余額寶風險分析精選(九篇)
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第1篇：余額寶風險分析范文
關(guān)鍵詞 電站；EPC總承包；項目風險；管理
中圖分類號TM6 文獻標識碼A 文章編號 1674-6708（2014）120-0072-02
0 引言
伴隨電站工程承包市場的蓬勃發(fā)展，EPC總承包的優(yōu)點則更為凸出，大多數(shù)業(yè)主現(xiàn)在已經(jīng)開始運用EPC 總承包模式。EPC總承包模式承包商雖然能從中獲取很大的利潤，然而與傳統(tǒng)的承包模式相比，總承包商所要承擔的風險更多。
1 EPC總承包模式
設計-采購-施工模式，業(yè)主只需要明確工程項目的預期目標、功能要求及設計標準；設計、采購、施工、試運行這些工作都由承包商負責，且其還要負責工程的造價、工期、質(zhì)量、安全等工作。通常情況下，業(yè)主都不會介入到實際工作中，只是審核承包商的文件，根據(jù)合同所規(guī)定的內(nèi)容支付工程款。
EPC總承包指的是業(yè)主對項目的目標和要求進行招標，承包商中標并簽訂合同。業(yè)主和總承包商只存在合同關(guān)系。項目管理工作及最終產(chǎn)品的責任都是由承包商擔任的。如圖表所示。
2 火電站EPC項目的特點和風險特征
1）是跨國跨地域的經(jīng)濟活動。合同利益所涉及的國家比較多，通常，合同行為受國家、地方法律的限制。環(huán)境、經(jīng)濟、文化上存在的差異，通常會使得合同主體間的行為與理解出現(xiàn)偏差，存在爭議，所以在問題的處理和解決方面就比較復雜；
2）項目施工周期長。一般，電站工程的項目周期都為3～5年；
3）項目合同金額高。單個項目合同金額很高。項目前期資金需求非常大。
3 電站工程EPC總承包項目主要風險分析
1）材料漲價風險。當前，我國EPC總承包合同采用的是固定總結(jié)模式，在合同有效期內(nèi)約定總承包合同，總承包方需要全部承擔施工中物資、人員、運行費等各項費用價格上漲的風險。但是，電站工程總承包項目規(guī)模大、周期長，所用到的材料價格波動大，尤其是水泥、鋼材等。這些材料價格的波動會在很大程度上對工程成本有威脅。如果漲價風險比預期風險還嚴重，那么資金壓力就需要總承包方承擔；
2）進度風險。電站工程EPC總承包工程工期緊，要是在施工時間上有拖延業(yè)主不但會對其罰款，額外的管理費、施工單位的補償費還會在一定程度上增加。電站工程EPC總承包工程施工較為復雜，施工過程中有很多不確定的風險因素，這些對于進度都有直接影響，其主要有：廠家不能及時供應材料造成設計拖期風險、各參建單位協(xié)調(diào)溝通不積極、環(huán)境條件差、不可抗力等，這些都會使工程工期延誤；
3）設計風險。設計人員選取的規(guī)范或標準不適合；設計的時候沒有對現(xiàn)場的環(huán)境和工程成本問題周全考慮；工程實施前期規(guī)定與相關(guān)資料沒有熟悉完整造成設計方案存在問題，增加了簽證變更的費用；設計的進度和實際進度要求出現(xiàn)了不符。
4 EPC總承包項目風險管理對策
4.1 做好市場調(diào)研，建立投標報價體系
對市場開展調(diào)研，具體工作內(nèi)容包括自然條件、價格、相關(guān)法律法規(guī)等基礎性的資料，這對于費用的計算和風險的評估是非常重要的。
建立完善的投標報價體系。這方面涵蓋的主要內(nèi)容有報價方法、成本構(gòu)成、費用計算、報價決策等。
4.2 選擇合適的分包商
由于需要考慮溝通和管理方面的問題，通常人們都會選擇國內(nèi)信譽度高的分包商和供貨商。在進行選擇的時候，不僅僅要對分包商在國內(nèi)的業(yè)績多多關(guān)注，還應該重點對其施工經(jīng)驗進行考察。工程經(jīng)驗豐富的分包商對于各項工程的標準都比較熟悉，在調(diào)研、投標、勘察、驗收、試運行方面能夠為工程節(jié)省資源和成本，甚至還可讓分包商幫忙分擔一些任務量，比如需要報審批的施工方案、質(zhì)量保證措施等。
4.3 制定詳細的采購計劃
施工過程中所需要采購的材料和設備主要由總承包方負責，作為項目部，在工程施工之前就應該協(xié)調(diào)設計人員立足于工程的實際條件制定出詳細的采購計劃。采購人員還要對于市場的行情了如指掌，采購計劃不但要滿足設計與施工的具體需求，還要盡可能的以減少成本。
4.4 加強分包招標管理和合同風險管理工作
應分標段，并明確具體的各標段的責任，同時還要做好相互之間的配合，各分包單位之間一定要做好配合工作。招標的時候，一定要采取最科學的方法對招標文件編制，將審核合同條款工作作為重中之重，合同條款必須嚴謹、完善，具有一定的可操作性。
5 結(jié)論
對于總承包商的管理水平來說，承擔EPC總承包項目是巨大的一個挑戰(zhàn)，可謂是機遇和風險并存。在電站工程EPC項目中，承包商一定要對項目中的各項風險因素進行全面的分析，并在此基礎上制定出科學合理的對策來規(guī)避、減輕、預防項目風險，并且還應完善管理體制，在競爭激烈的市場中謀求發(fā)展。
參考文獻
[1]劉曉瑞.國外電站工程EPC總承包項目的風險及其控制策略探析[J].中國外資，2014，1：91-92.
第2篇：余額寶風險分析范文
轉(zhuǎn)入余額寶的資金分兩種方式由基金公司進行份額確認，對已確認的份額會開始計算收益。確認方式分為兩種，如果投資者在15點前轉(zhuǎn)入金額，基金公司將會在第二個工作日進行份額確認，投資者的金額在第二日就可開始計算收益。如果投資者在15點之后轉(zhuǎn)入金額，基金公司會在第三個工作日，也就說會延遲一個工作日進行份額確認。
余額寶收益率從2013年6月3日上線以來基本保持上升的趨勢，在6月28日首次破6%，隨后收益率開始緩慢下降，最近一直在5%左右浮動。
余額寶是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的典型代表，是金融和互聯(lián)網(wǎng)兩大行業(yè)結(jié)合的產(chǎn)物，因此其不可避免的含有這兩大行業(yè)的所有風險，也就是說它既具有傳統(tǒng)金融的風險，也具有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)所帶來的風險。具指余額寶，參考大家的研究，余額寶所含的風險主要有系統(tǒng)性風險、流動性風險、操作風險、技術(shù)性和聲譽方面的風險。除此之外，余額寶作為新生事物，其法律地位尚未明確，因此其還面臨法律風險這個重要風險。接下來筆者對其中幾點新風險或風險的新表現(xiàn)形式進行闡述。
（一）系統(tǒng)性風險
系統(tǒng)性風險是自身的損失可以導致整個金融體系奔潰的風險。余額寶與傳統(tǒng)金融業(yè)一樣，對于防范系統(tǒng)性風險還是非常必要的。
余額寶的系統(tǒng)性風險主要從橫縱兩個維度進行衡量。從橫向維度來看，當余額寶受到外部事件的影響而出現(xiàn)經(jīng)濟事件時，投資者會選擇把余額寶賬戶中的錢取出變現(xiàn)，這樣會導致更多的投資者會把錢從賬戶中取出來，這樣會進一步?jīng)_擊與其有業(yè)務聯(lián)系的機構(gòu)，從而可能加劇系統(tǒng)性風險發(fā)生的概率。
從縱向維度來看，余額寶的資金多流向銀行這樣的金融機構(gòu)，經(jīng)濟周期的波動會惡化金融體系的穩(wěn)定，那么金融體系的穩(wěn)定直接影響到余額寶收益率的穩(wěn)定以及投資者的投資意向，就會形成系統(tǒng)性風險。因此，在風險防控中要特別注意這點。
（二）流動性風險
余額寶的流動性風險指其無法及時獲得充足資金的風險。余額寶的流動性風險主要表現(xiàn)在如果很多投資者從賬戶中撤資，當達到一定的規(guī)模，流動資產(chǎn)不能滿足這些投資者的需求時，這種取不出錢的負面影響會通過互聯(lián)網(wǎng)的傳播使這種情況進一步惡化，更多的投資者撤資這樣的行為使余額寶可能面臨破產(chǎn)的風險，因此流動性風險對于余額寶應該是最致命的風險。
目前來看，余額寶大多的資產(chǎn)都投向銀行間存款，總的來看余額寶資產(chǎn)的流動性還是較高的，由于資產(chǎn)配置而導致其受到影響的可能性還是比較小的。不過，對余額寶政策的不確定性導致其受不利政策的影響比較大，如果不利政策的突然頒布，可能出現(xiàn)投資者大量撤資，而余額寶一時又無法滿足這些需求時，就會發(fā)生嚴重的流動性風險。因此，余額寶應該特別注重這個風險成因，對于受政策影響而導致的該類風險提前做好準備，加以防御。
（三）操作風險
余額寶作為互聯(lián)網(wǎng)和金融的產(chǎn)物，避免不了會由于工作人員的失誤而導致的不必要的損失，比如前段時間光大的烏龍指事件，雖然現(xiàn)在余額寶還沒發(fā)生過類似的事件，不過發(fā)生在互聯(lián)網(wǎng)金融領域的操作風險事件還是需要引起我們警覺的。
另一種操作風險可能來自于內(nèi)控不足，比如前段時間余額寶投資者賬戶錢財丟失事件，雖然損失已得到相關(guān)解決，不過如果這種事件以后頻發(fā)，投資者的權(quán)益是否還可以得到保障。因此，余額寶的操作風險，是值得投資者和監(jiān)管者需要重點關(guān)注的問題，它影響著整個金融業(yè)的安全。
（四）技術(shù)性風險
技術(shù)性風險的產(chǎn)生是因為余額寶借助了互聯(lián)網(wǎng)這個平臺，其受到技術(shù)高低的影響還是比較大的，具體表現(xiàn)在：余額寶系統(tǒng)存在缺陷、未經(jīng)授權(quán)的訪問以及偽造客戶身份。余額寶技術(shù)性風險和操作風險的區(qū)別是，技術(shù)性風險是其硬件方面不完善而可能對余額寶造成的損失，操作風險是人為操作失誤等而對余額寶造成損失。
余額寶系統(tǒng)的防火墻和防御系統(tǒng)可能還不夠完善，會容易被病毒或者其他不良分子所攻擊而造成技術(shù)性風險。除此之外，計算機硬件容易遭受人為破壞或者自然災害，一旦發(fā)生客戶數(shù)據(jù)信息很容易被復制或者纂改以及損毀，這種風險對于投資者來說是毀滅性的，因為投資者事前沒有任何相關(guān)憑證，所以機構(gòu)和投資者都要多加防范。
技術(shù)性風險的第二種表現(xiàn)形式是由于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性，很容易偽造交易客戶身份。不法分子會利用系統(tǒng)的漏洞以假冒的身份交易，試試金融詐騙。這種風險投資者很難防范，而且事后很難追溯，因此就需要余額寶在身份認證等階段做得非常完善，避免機構(gòu)和投資者遭受損失。
技術(shù)性風險的第三種表現(xiàn)形式是指黑客或者病毒程序?qū)ο到y(tǒng)進行攻擊，通過木馬種植盜取客戶資料，直接威脅賬戶安全。所以，無論哪種表現(xiàn)形式，技術(shù)性風險發(fā)生的可能性很大，而且造成的損失非常大，目前針對網(wǎng)上犯罪還沒有很完善的法律法規(guī)，所以對于余額寶一定要嚴加防范。
（五）聲譽風險
類比銀監(jiān)會對商業(yè)銀行聲譽風險的定義，筆者認為余額寶的聲譽風險是指由余額寶經(jīng)營、管理及其他行為或外部事件導致利益相關(guān)方對余額寶負面評價的風險。傳統(tǒng)金融也有這個風險，但是余額寶因為采用互聯(lián)網(wǎng)交易，一旦發(fā)生，互聯(lián)網(wǎng)的傳播速度之快，范圍之廣，反饋之迅速，都會對余額寶產(chǎn)生根本性的傷害及顛覆。
（六）法律風險
金融機構(gòu)的日常經(jīng)營活動或各類交易應當遵守相關(guān)的商業(yè)準則和法律原則。在這個過程中，因為無法滿足或違反法律要求，導致金融機構(gòu)不能履行合同發(fā)生爭議/訴訟或其他法律糾紛，而可能給金融機構(gòu)造成經(jīng)濟損失的風險，即為法律風險。
由于余額寶是金融領域的新產(chǎn)物，目前機構(gòu)的法律定位不明，可能會越界，碰觸法律的底線；另一種法律風險是由于電子貨幣的匿名性，可能為洗錢或逃稅等犯罪活動提供了便利。
針對上述風險分析，對于余額寶未來的發(fā)展，筆者提出自己的一些建議。
首先盡快確認余額寶的法律地位。其產(chǎn)品的創(chuàng)新性使目前余額寶仍沒有一個明確的法律地位，一旦發(fā)生問題，投資者和余額寶機構(gòu)都沒有相關(guān)法律條款可遵循，因此，相關(guān)機構(gòu)應盡快明確其地位，讓其有法可依。
其次加強對余額寶的監(jiān)管。傳統(tǒng)金融都是在相關(guān)的監(jiān)管者的監(jiān)管下合理高速運行的，目前余額寶仍有監(jiān)管空缺，無效監(jiān)管的問題。面對余額寶風險趨大的事實，相關(guān)監(jiān)管者應引起重視，完善對余額寶的監(jiān)管。
第3篇：余額寶風險分析范文
一、什么是天貓寶
1、天貓寶的實質(zhì)
天貓寶與余額寶一樣，都是利用支付寶自身積累起來的龐大客戶資源來吸收資金，利用巨大的交易數(shù)據(jù)庫以及阿里巴巴優(yōu)秀的信息技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融領域上進行商業(yè)模式的創(chuàng)新。但它實質(zhì)依然為一種消費型貨幣基金，運行是T+0模式，可以隨時轉(zhuǎn)入贖回。最低1元起購，門較低，用戶在轉(zhuǎn)入資金的同時即購買了天弘增利寶貨幣基金。
2、天貓寶的運作模式
天貓寶運作模式大致與余額寶類似，同樣是作為支付寶的一項增值理財服務。雖然天貓寶的收益率比余額寶高（多1%消費補貼），但是作為一項理財產(chǎn)品，天貓寶可以代替?zhèn)鹘y(tǒng)的活期存款，減少通貨膨脹帶來的減值沖擊。天貓寶是將天弘基金公司的基金銷售模式移植到其網(wǎng)站中，當用戶將資金轉(zhuǎn)入天貓寶時，天弘基金通過來自于天貓寶的數(shù)據(jù)接收，即為用戶開立基金賬戶，購買若干基金份額。而天弘增利寶基金實行的T+0模式，則會把由天貓寶集聚起來的資金投資于風險較低的短期國債、大額存單、銀行同業(yè)存款、央行票據(jù)等項目，實現(xiàn)盈利。
二、天貓寶的金融創(chuàng)新特征分析
天貓寶的出現(xiàn)，可以看出寶寶類產(chǎn)品還在不斷創(chuàng)新，未來的天貓寶作為第三方支付手段還可以在線下進行消費。這不僅可以使用戶購物方便，同時也可以增強用戶的黏度和活躍度。未來天貓寶的理財市場是很巨大的。尤其是面對銀行現(xiàn)在活期存款利率0.35%（現(xiàn)在商業(yè)銀行的存款利率上浮20%，對理財產(chǎn)品也是一種挑戰(zhàn)），以及近幾年的通貨膨脹，再加上用戶已經(jīng)對余額寶有了一定的認知度和認可度，天貓寶在某種程度上可以作為定、活期儲蓄的替代品。
1、在收益率上。天貓寶在收益率上，比余額寶多1%的消費補貼，該1%是阿里巴巴用于補貼給用戶，并不是貨幣基金在投資時產(chǎn)生的收益。多的1%補貼筆者認為是阿里給用戶在試運營期間若轉(zhuǎn)出要收取1%違約金的風險補償。多1%的消費補貼加之誘人的紅包戰(zhàn)略，使得雙十一前夕，用戶對天貓寶的充值趨之若鶩。
2、在購物體驗上。雙十一期間，阿里巴巴說明，天貓寶支付優(yōu)先于賬戶余額或者余額寶、銀行卡。其閃電支付的特點給了用戶極大的購物體驗，是備戰(zhàn)雙十一的購物神器。可以看出，在雙十一當天，以往用戶反映，由于在交易量巨大的情況下，賬戶余額或者銀行卡承受壓力巨大，經(jīng)常網(wǎng)頁卡頓很久才出現(xiàn)支付頁面，等到進入支付環(huán)節(jié)時，商品已經(jīng)被搶購完畢。2014年天貓寶的出現(xiàn)，給用戶開設一條綠色通道，其支付方式優(yōu)先于其他支付方式，閃電支付的特點也滿足了一部分用戶的購物需求，極大地增強用戶的購物體驗。
3、在靈活變現(xiàn)流動性上。今年推出的天貓寶，與余額寶最大的不同，也是天貓寶的短板，在于：天貓寶在運營期間（2014.11.1―2015.12.31）如果用戶急需轉(zhuǎn)出資金，那么需要支付1%的違約金，即使用戶前一秒充入，后一秒提現(xiàn)，在這期間沒來得及產(chǎn)生收益也要扣取1%的手續(xù)費。并且資金僅能轉(zhuǎn)到余額寶。之后有需要可以從余額寶轉(zhuǎn)入用戶的銀行卡或者賬戶余額。而相對于余額寶，則沒有這種限制，靈活，流動性強，變現(xiàn)容易，可以隨時轉(zhuǎn)出到賬戶余額或者綁定的銀行卡。天貓寶相對的流動性不足，其吸金能力，很可能在雙十一之后逐漸暗淡。
4、在消費購物場所上。據(jù)悉，在消費場景上，天貓寶仍有一些限制，它不支持整個淘寶系統(tǒng)的消費，目前僅支持天貓消費，后續(xù)未來可以在天貓指定的線下商店消費。除此以外也有一些訂單的限制。而對于余額寶，其在淘寶和天貓均可消費，沒有限制，使用更加方便。分析發(fā)現(xiàn)，2013年的雙十一是雙戰(zhàn)場情形：淘寶和天貓，而今年的雙十一交易量基本都在天貓商城進行，可見天貓寶的推出確實是順勢而為。天貓寶未來還可以在天貓指定的線下商城消費，也是天貓寶的一大亮點。天貓發(fā)展的O2O電商模式，未來線下店鋪結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)，可以帶來更多的用戶流，同時也更加能活躍天貓寶的使用。
三、天貓寶運行存在的風險分析
1、支付風險。我們這一代用戶，購物消費基本上利用手機支付，或者PC端支付，方便是消費方式改變的主要原因。但是不管用戶使用的是哪種第三方支付軟件，都會存在一定安全隱患。例如在使用公共無線支付的情況下，竊取用戶的數(shù)據(jù)（賬戶，密碼等個人安全信息）；除此以外，支付過程中難免會遇到釣魚網(wǎng)站等進行欺詐，或者黑客攻擊第三方支付軟件，導致軟件系統(tǒng)癱瘓，數(shù)據(jù)和資金被盜取。
第4篇：余額寶風險分析范文
【摘要】隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，傳統(tǒng)金融受到了極大的挑戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)模式不斷滲入到金融行業(yè)，方便快捷的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品近年來如雨后春筍般地出現(xiàn)，但是這種新興的理財產(chǎn)品尚存在著許多潛在的風險沒有得到控制。本文主要分析我國互聯(lián)網(wǎng)金融所存在的風險，并提出針對性的風險控制建議。
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 理財產(chǎn)品 風險 控制
一、互聯(lián)網(wǎng)金融芻議
互聯(lián)網(wǎng)金融是“開放、平等、協(xié)作、共贏”的互聯(lián)網(wǎng)精神滲透到傳統(tǒng)金融行業(yè)而形成的一個新興領域。人們通過互聯(lián)網(wǎng)、移動網(wǎng)絡終端等工具來參與到金融行業(yè)當中，其依賴操作簡單、方便快捷、信息及時等特點迅速成為了金融界的新寵。許多大的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)推出的一系列相對簡便易上手的金融理財產(chǎn)品讓更多的互聯(lián)網(wǎng)用戶可以參與到金融界，并試圖從中獲得一些收益。目前，就中國互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品來看主要集中在余額寶、理財通、京東金融以及各類網(wǎng)貸平臺，這類理財產(chǎn)品基于其他領域內(nèi)所擁有的大量用戶群體，并順流到金融領域內(nèi)，打著讓其用戶安心參與獲得收益的廣告，不斷擴大其理財產(chǎn)品的銷售范圍和廣度。就筆者個人及周邊朋友的情況來看，余額寶由于其基于支付寶這個最大的網(wǎng)上支付平臺來作為賣點著實吸引了一大批用戶參與其中，而且不得不說的是，其收益確實比同期銀行存款收益要高，但也并沒有傳說中的那種“離譜”的高收益，這在一定程度上對傳統(tǒng)的銀行業(yè)類的金融行業(yè)產(chǎn)生了巨大沖擊，尤其是年輕一代對于銀行的依賴越來越小。雖然這類金融理財產(chǎn)品操作起來簡潔方便，收益也是一目了然，但是其在監(jiān)管以及發(fā)生糾紛時的維權(quán)等方面的風險還難以有效地得到保障。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品存在的風險分析
（一）監(jiān)管風險
互聯(lián)網(wǎng)的金融理財產(chǎn)品，相對于傳統(tǒng)金融理財產(chǎn)品而言是一種全新的依托于互聯(lián)網(wǎng)而生的現(xiàn)代化金融產(chǎn)品。由于其是近年來新興的金融理財產(chǎn)品，傳統(tǒng)的監(jiān)管方式已經(jīng)很難全面觸及到互聯(lián)網(wǎng)的方方面面。以余額寶為例來說，自其推出以來迅速在半年時間內(nèi)就突破了5000億的貨幣儲量，這哥比例占據(jù)了全國總儲蓄的1%，隨后雖然出臺了一系列金融方面的政策來對此作出相應的限制和規(guī)范，但余額寶依然火熱，從最初那種可見的高回報收益轉(zhuǎn)入現(xiàn)在的低收益比也難以阻止人們尤其是年輕人對它的信賴。筆者身邊一位女性朋友曾說過：“工資放在銀行指不定就丟了，存款利率還那么低，倒不如放在余額寶里有一點算一點，花著也方便。”這是現(xiàn)實，年輕一代受互聯(lián)網(wǎng)影響極大，尤其是網(wǎng)上購物已經(jīng)成為了他們必備的生活方式，許多交易都發(fā)生在線上。然而，余額寶真的就那么安全嗎？用戶放在余額寶里的資金是如何進行投資的呢？這些投資是否合理合法？諸如此類的問題，傳統(tǒng)的監(jiān)管方式對于互聯(lián)網(wǎng)上的資金流向的監(jiān)管相對困難，同時這么多的資金用來投資，不同于傳統(tǒng)的銀行、基金等金融理財產(chǎn)品都在我國的金融監(jiān)管部門存有準備金以應對可能會出現(xiàn)的貨幣風險。互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品在這方面的投入不夠透明，一旦出現(xiàn)投資失誤就難以及時有效地進行止損，我們不能寄希望于投資方的高尚道德情操。
（二）技術(shù)上的風險
技術(shù)上的風險主要是指在全開放的互聯(lián)網(wǎng)時代，沒有任何一個系統(tǒng)敢于保證其百分百的安全性，一旦出現(xiàn)黑客攻擊或者系統(tǒng)寫入時存在的BUG等情況時，客戶投資的資金安全就難以得到保證，當然，目前見諸如報端的多是銀行卡盜刷之類的，這也說明了開放的互聯(lián)網(wǎng)會存在這樣的風險。就互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品而言，其依賴于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的成熟與穩(wěn)定才能保證其在整個投資過程中會得到一個強有力的支持，黑客攻擊、病毒擴散都會對整個互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)造成動蕩。前不久的勒索病毒就是一個現(xiàn)實的例子，全世界各國政府投入那么大的互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)都難以抵制這類病毒的攻擊而導致了許多業(yè)務的癱瘓，這不得不讓人們警醒互聯(lián)網(wǎng)金融是否也會出現(xiàn)這種狀況。雖然說互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在不斷發(fā)展，會越來越安全穩(wěn)定，但是其本身所具有的開放性又先天性地限制了其安全性的高度，病毒、BUG、黑客攻擊等等絕不會消失，如何應對這種技術(shù)上的風險是我們應該考慮解決的一個關(guān)鍵的問題。
（三）法律糾紛風險
投資互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品對于雙方來說是一種雙務合同關(guān)系，這其中就存在著權(quán)利義務的關(guān)系，一旦出現(xiàn)違約等情況，用戶如何維權(quán)就相對困難。因為，在互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的投資中，資金的最初流向的產(chǎn)品方是難以固定的，且在互聯(lián)網(wǎng)上的證據(jù)固定等相對困難，這不同于傳統(tǒng)的金融理財產(chǎn)品會存在著固定的印業(yè)場所和簽訂的紙質(zhì)合同，在糾紛發(fā)生時取證容易，對于相關(guān)責任方的控制也比較容易。例如，在傳統(tǒng)的保險類理財產(chǎn)品中，保險公司會有固定的注冊地及繳納的注冊資金，會與投資人簽訂相應的保險合同，這些都方便了人們對糾紛時采取措施的確定性；然而，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的投資收益都發(fā)生在線上，固定證據(jù)確定責任方都比較困難。同時，這類糾紛適用的法律法規(guī)等也難以明確，畢竟這類網(wǎng)上的投資相對來說是一種虛擬的貨幣交易，責任方的抗辯理由就相對較多，這也對投資者來說是一種適用法律上的“不公正”。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的風險控制
（一）完善法律法規(guī)
針對容易出現(xiàn)的法律風險，為了切實保護雙方的合法權(quán)益，針對糾紛發(fā)生時的適用法律條文等作出相關(guān)的規(guī)定，對于目前已經(jīng)發(fā)生的問題難以m用現(xiàn)有法律解決的要及時通過相關(guān)部門作出司法解釋。
（二）加強系統(tǒng)安全方面的技術(shù)投入
系統(tǒng)的安全穩(wěn)定對于維持整個投資環(huán)境的穩(wěn)定是十分重要的，要在技術(shù)上投入足夠的資金來支持技術(shù)人員的工作，加強系統(tǒng)的防火墻建設，研發(fā)出相應的應急系統(tǒng)措施，一旦出現(xiàn)系統(tǒng)安全問題時要有足夠的應對機制，迅速地消除隱患，保證安全。
（三）加強監(jiān)管
作為金融市場的后起之秀，雖然在很大程度上會給人們的投資帶來便利，但是也要接受金融部門的監(jiān)管，通過政府的宏觀調(diào)控手段來保證整個金融市場的繁榮穩(wěn)定。所以，相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的發(fā)行方要主動接受監(jiān)管，我國的金融監(jiān)管部門也要對這類產(chǎn)品創(chuàng)新技術(shù)手段來主動進行監(jiān)管。
第5篇：余額寶風險分析范文
關(guān)鍵詞：余額寶 資產(chǎn)規(guī)模 生物種群增長模型 擴散模型
一、引言
2013年，阿里巴巴的第三方支付平臺支付寶推出了一項新的業(yè)務――余額寶。從本質(zhì)上看，這項業(yè)務是阿里巴巴與天弘基金管理公司合作推出的一項貨幣基金產(chǎn)品――天弘“增利寶”。2013年5月余額寶剛推出時，其收益率僅為2.7%。今年一月，余額寶的年化收益率竟然達到了驚人的6.75%，甚至遠遠高于銀行五年定期存款利率。具備一系列明顯優(yōu)勢的余額寶，毫無疑問對傳統(tǒng)銀行吸儲業(yè)務造成了巨大沖擊，迄今為止，余額寶規(guī)模已沖破5400億，其中絕大部分來自投資者原計劃用作銀行存款的資金。
二、余額寶擴散模型的建立
（二）余額寶的擴散模型研究
關(guān)于網(wǎng)絡金融創(chuàng)新產(chǎn)品擴散研究模型的建立方面，根據(jù)影響擴散的來源不同，分為外部影響模型、內(nèi)部影響模型和混合模型，這些模型均被稱為基本模型， 也有學者對創(chuàng)新產(chǎn)品的擴散建立了柔性模型。
余額寶其本質(zhì)是著名的第三方支付先驅(qū)Paypal在1999年創(chuàng)立第一支MMF（Money Market Fund，貨幣市場基金）的中國改良版，可見作為一種金融創(chuàng)新，余額寶的擴散過程更多地表現(xiàn)為模仿改良和跟進。筆者重點研究余額寶滲透過程的動態(tài)模型，其理論假設是作為網(wǎng)絡金融創(chuàng)新產(chǎn)品的余額寶的擴散過程從開始、發(fā)展到飽和是符合一定規(guī)律的，尤其在市場化開放程度較高的地區(qū)。筆者在對余額寶的分析中發(fā)現(xiàn)，作為網(wǎng)絡金融產(chǎn)品的余額寶具有網(wǎng)絡正效應，使用人的宣傳無疑會影響周邊人群的理財行為，從而使得余額寶的資產(chǎn)總額增長具有種群增長的特點。因此，筆者結(jié)合以上各模型，同時在生物種群增長模型的基礎上對余額寶的擴散模型展開研究。
四、余額寶發(fā)展趨勢的內(nèi)在理論分析
筆者看來余額寶目前迅猛的增長態(tài)勢必然在某一時刻受到遏制。筆者認為，余額寶目前之所以擁有廣闊的生存空間，其最大的優(yōu)勢并非貨幣基金所固有的流動性優(yōu)勢，而是在于在中國商行存貸款利率限制未完全放開的條件下，其所擁有的遠遠高于銀行所能提供給投資者的收益率優(yōu)勢。從某種程度來說，目前余額寶的主要盈利來源于“綁架銀行”。換句話說，在這之中，余額寶相當于扮演了“金融中介的中介”這一角色。
隨著利率市場化時間表的進一步明確，余額寶的收益率優(yōu)勢很有可能在一兩年之內(nèi)迅速消失。此外，2014年3月24日，央行工作人員表示，央行正計劃取消貨幣基金的“銀行協(xié)議存款提前支取不罰息”的優(yōu)惠政策。目前余額寶超過90%的資產(chǎn)投資于銀行協(xié)議存款，一旦優(yōu)惠取消，在面對突發(fā)大規(guī)模贖回時，余額寶將面臨巨大的風險。除此之外，當余額寶真正被監(jiān)管機構(gòu)所注意時，很有可能同時面臨央行證監(jiān)會銀監(jiān)會三方的同時監(jiān)管。因為，互聯(lián)網(wǎng)金融在給傳統(tǒng)銀行也帶來沖擊的同時，也極有可能由于監(jiān)管漏洞而造成對投資者利益的損害甚至影響社會穩(wěn)定。今年開始，央行及證監(jiān)會等部門已多次下發(fā)文件要求規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。在這樣的背景下，余額寶的發(fā)展必然在一定程度上受到限制。這樣的分析結(jié)果與模型的實現(xiàn)結(jié)果正好吻合，可見，整個模型構(gòu)建過程是符合客觀實際的。
五、結(jié)論
（一）模型總結(jié)分析
根據(jù)圖3-1可以發(fā)現(xiàn)，在最初的5個月里，余額寶的資產(chǎn)規(guī)模發(fā)展較為平穩(wěn)，這與這個時期內(nèi)余額寶作為一種新型金融產(chǎn)品并沒有為廣大消費者熟知有很大關(guān)系。之后，由模型曲線斜率發(fā)現(xiàn)，余額寶資產(chǎn)規(guī)模從第6個月開始飛速上升，相當于進入了模型的增長期。通過模型函數(shù)式計算出拐點，可以發(fā)現(xiàn)余額寶現(xiàn)在正處于理論增長期，而4月份就是其理論拐點。也就是說，如果外部環(huán)境不加任何限制，余額寶在經(jīng)歷11個月的增長擴散之后，在4月份將進入平穩(wěn)發(fā)展階段，理論上不會出現(xiàn)大幅度下滑趨勢。
（二）模型研究的意義
余額寶作為一種新型的金融產(chǎn)品，整個金融實務界和理論界對此抱有極大的研究熱情。但由于余額寶的出現(xiàn)時間過短，目前的大量關(guān)于余額寶的研究分析都是簡單的定性分析，沒有關(guān)于余額寶發(fā)展趨勢等相關(guān)方面的量化研究。而本文通過構(gòu)建數(shù)學模型，定量分析了余額寶的發(fā)展趨勢，很好地提出了余額寶的發(fā)展方向，可見其研究意義的重要性。同時，通過引入收益率這一重要變量，使得各項參數(shù)的顯著性完全顯著，整個模型體系更加精確地反映了余額寶資產(chǎn)規(guī)模的走勢。
（三）結(jié)合相關(guān)政策預測余額寶發(fā)展趨勢
今年4月開始，雖然一系列與余額寶有關(guān)的相關(guān)政策出臺，但根據(jù)這一模型的分析，余額寶的擴散效應到4月份以后已達到拐點。因此，在外界環(huán)境（主要是收益率）不發(fā)生突變的情況下，實際上余額寶的資產(chǎn)規(guī)模基本上不會出現(xiàn)大幅度下滑，只會保持平穩(wěn)發(fā)展趨勢。
參考文獻：
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第6篇：余額寶風險分析范文
【關(guān)鍵詞】小額信貸 投資風險 風險防范
一、關(guān)于小額信貸機構(gòu)信貸風險的綜述
金融機構(gòu)的立足根本在于應該針對于滿足客戶商業(yè)生產(chǎn)以及流通中的資金需求，以貸款期限為契機，正式確立了信貸風險的概念。對現(xiàn)代的信貸風險防范起到指導作用和基礎作用。直到上世紀80年代，我國對于信貸風險的研究才逐步增多，在2000年高玲建立起了我國的銀行信貸風險預警模型，這對我國銀行業(yè)信貸風險發(fā)展有里程碑的意義；2006年吳寶宏提出銀行業(yè)當前存在較為嚴重的信貸風險控制的缺陷和偏差；2007年鄧可斌對引入歐美先進風險控制模型，對我國商行以及小額信貸機構(gòu)的信貸風險的控制提供了新的思路。
二、我國小額信貸機構(gòu)信貸風險現(xiàn)狀及潛在風險
（一）我國小額信貸機構(gòu)信貸風險現(xiàn)狀
通過我國銀監(jiān)會所的《2015年四季度主要監(jiān)管指標數(shù)據(jù)》，第四季度末尾，我國銀行業(yè)資產(chǎn)總額達到199.3萬億元，同比上漲15.7百分比。其中，大型商業(yè)機構(gòu)資產(chǎn)總額78.2萬億元，占39.2百分比，同比增長10.1%；股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)總額37.0萬億元，占18.6百分比，同比增長17.9百分比，而小額信貸的體量仍處于絕對的低位。但通過對其運營情況的觀測可知，15年末我國商行不良貸款余額12744億，較上季末上升了881億元；與之相對，在作者的采樣調(diào)查范圍內(nèi)，小額信貸機構(gòu)不良貸款率1.67百分比，較上季末上升0.08個百分點，較2014年末上升0.42個百分比。15年末，小額信貸機構(gòu)的貸款損失準備金余額大幅提升的情況下，撥備覆蓋率為181.18%，較上季末相比下降了9.62個百分點；貸款撥備率為3.03個百分比，與上季末基本屬于持平狀況。
（二）我國小額信貸機構(gòu)信貸風險潛在風險分析
我國一直在加強對銀行信貸的管理，但從小額信貸機構(gòu)的現(xiàn)狀可以看出不良貸款的余額和不良貸款率還在提高，作者認為潛在風險依舊存在，并且隨時都可能會爆發(fā)出。
第一，小型企業(yè)貸款帶來風險。由于近年來國家要求銀行放寬小企業(yè)貸款以及解決中小企業(yè)融資難政策，小額信貸機構(gòu)對小企業(yè)的融資資格放寬導致信貸風險隨著小企業(yè)融資量增長而快速升高，如何在配合政府對中小企業(yè)融資政策的前提下，降低信貸風險是一個艱難的問題。中小企業(yè)是指不論是資產(chǎn)還是人員上都較少的小型企業(yè)。小額信貸機構(gòu)角度來看：小企業(yè)資金少，利潤低，破產(chǎn)的風險遠遠大于大型企業(yè)，應對風險能力較弱，創(chuàng)造現(xiàn)金流能力較差，財務管理較為混亂。這些客觀因素導致這些企業(yè)出現(xiàn)不良信貸的概率遠高于其他大型企業(yè)，增高了信貸風險出現(xiàn)概率，并缺少風險分擔，小企業(yè)信貸風險過大的狀況，如今頒布的政策上的擔保措施并不能很好的解決。
第二，信息不對稱帶來的風險。金融機構(gòu)如何降低信息不對稱造成的風險，現(xiàn)狀是多數(shù)銀行選擇提高貸款利率，可能借款人會退出市場，因為利率太高，這樣在貸款人拿到借款之后，投資造成的盈利變少貸款質(zhì)量變差，信貸風險將惡性增加。在貸款發(fā)放之后，小額信貸機構(gòu)將面臨道德風險也是不可忽視的一個重要因素。
三、小額信貸機構(gòu)風險管理對策構(gòu)想
完善的信貸風險管理是穩(wěn)健經(jīng)營的前提與保障有利于中信銀行的長遠發(fā)展，經(jīng)過上文研究發(fā)現(xiàn)不良信貸率居高不下的深層次原因，對此作者結(jié)合實際國情與歐洲各國的先進管理經(jīng)驗提出了一些自己的觀點與建議：
（一）完善以風險為導向的內(nèi)部環(huán)境
要形成多數(shù)員工所認可、接受、遵循的價值觀念和行為準則。對員工進行審核，避免產(chǎn)生操作風險。不能越權(quán)違規(guī)操作，相關(guān)人員要做好培訓，并且嚴格執(zhí)行，出納人員需保管好貼現(xiàn)的票據(jù)，避免內(nèi)部票據(jù)流失形成風險，加大監(jiān)督力度，內(nèi)部要經(jīng)常開展檢查。對于票據(jù)質(zhì)押貸款同票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務要重視，要嚴抓真實性，以防止加大機構(gòu)內(nèi)部的信貸風險。
（二）對信貸客戶的有效識別和差異化對待
結(jié)合國家和地區(qū)政策，關(guān)注產(chǎn)能過剩行業(yè)進行結(jié)構(gòu)性改革和提倡擴大對小微型企也的貸款扶持，中信銀行在對自身指標關(guān)注的同時對于宏觀政策以及行業(yè)情況的關(guān)注度很大。強化五級貸款分類，密切關(guān)注影響信貸風險的各種因素。
（三）完善貸款流程和組織架構(gòu)
強化貸前盡職調(diào)查，在客戶調(diào)查方面，全面掌握客戶實際情況，充分揭示客戶的風險狀況，準備的了解貸款資金的用途，及時發(fā)現(xiàn)問題貸款而不是等待嚴重性償還問題發(fā)生之后才處理為問題貸款，貸中定期全面分析客戶的財務報告。并且在貸中要密切關(guān)心第三方的直接或間接信號，打開銀行業(yè)內(nèi)消息通道，全面了解貸款方的能力。加強貸后管理和行I分析。加強客戶跟蹤監(jiān)控工作，減少信息不對稱性，對客戶經(jīng)營活動和風險變化進行跟蹤檢查。
參考文獻
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第7篇：余額寶風險分析范文
在互聯(lián)網(wǎng)時代，各種非銀行金融機構(gòu)飛速發(fā)展，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行面臨著很多新的挑戰(zhàn)：如以支付寶為代表的第三方支付平臺正在逐漸蠶食商業(yè)銀行的支付結(jié)算業(yè)務；以阿里金融為代表的小額貸款公司或貸款平臺不斷拓展信用中介業(yè)務；以余額寶、微信理財為代表的第三方企業(yè)加速進軍金融服務領域。商業(yè)銀行四項基本功能中的三項已遭到互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的強力沖擊。
二、小微企業(yè)的支付現(xiàn)狀
小微企業(yè)數(shù)量龐大，分布廣泛，在社會經(jīng)濟發(fā)展中起著重要作用。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為小微企業(yè)提供了新型的融資渠道，但小微企業(yè)在交易的支付結(jié)算方面仍存在很多的問題，如采用國內(nèi)信用證進行支付結(jié)算，安全性雖然較高，但過程相對繁瑣；如采用第三方物流進行結(jié)算，如果物流公司選擇不當，很可能面臨貨財兩空的局面；支付寶結(jié)算無法滿足小微企業(yè)之間的大額交易要求。所以，小微企業(yè)之間的交易結(jié)算仍然存在很多困難。
三、現(xiàn)存支付結(jié)算工具的支付流程及風險分析
1.國內(nèi)信用證
一筆國內(nèi)信用證結(jié)算業(yè)務一般需經(jīng)過六個主要環(huán)節(jié)，即買方申請開證；買方銀行開立信用證；賣方銀行通知、轉(zhuǎn)遞、保兌信用證；賣方銀行議付、付款、承兌信用證項下的匯票或單據(jù)并索匯；買方銀行償付或付款，買方贖單提貨。國內(nèi)信用證處理鏈條長，服務效率低，影響了客戶對國內(nèi)信用證業(yè)務的滿意度。國內(nèi)信用證手續(xù)繁瑣，信用證電子化還沒有真正實現(xiàn)。各銀行開立的國內(nèi)信用證沒有統(tǒng)一的內(nèi)容與格式，且跨行業(yè)務僅限與業(yè)務簽約行合作辦理。格式的不統(tǒng)一和對手行的限制，阻礙了信用證業(yè)務的發(fā)展。
2.物流代收貨款
其中心內(nèi)容是：發(fā)貨方與第三方物流公司簽訂承運和代收貨款協(xié)議，發(fā)貨方將客戶訂購的物品交付物流公司寄遞，并根據(jù)郵件詳情單上標注的應付金額貨方向客戶收取貨款，第三方物流公司再定期將代收的貨款結(jié)付給發(fā)貨方。首先，物流代收貨款缺乏良好的商業(yè)信用和金融信用。資金的安全問題不容小視。近年來，快遞公司管理出現(xiàn)漏洞，類似的挪用貨款，攜款潛逃的事件也是屢見不鮮。其次，代收貨款業(yè)務中發(fā)貨方承擔的風險很大，由于與第三方物流企業(yè)通常采用的都是定期結(jié)算的方式，資金流滯后于物流，加上中國目前商業(yè)信用體系的不完善，因此往往會出現(xiàn)貨送到后資金難以回籠的情況。
3.以支付寶為代表的第三方支付平臺
其交易流程是以支付寶為交易中介，在買賣雙方達成交易協(xié)議之后，買方先將貨款支付給支付寶，支付寶為買賣雙方暫時保管貨款，待買方收貨確認后，支付寶才將貨款劃給賣方。這種支付方式可能存在兩個問題：(1)余額安全性：余額本質(zhì)上是用戶向企業(yè)支付的預付款，它絕不是存款，而是承擔企業(yè)經(jīng)營失敗的風險；(2)交易信息透明度：從銀行角度來看，它只能看到一筆充值交易，看不到客戶拿這筆錢最終買了些什么，交易量巨大的情況下可能存在洗錢的嫌疑，因而存在著很大的風險。
四、商業(yè)銀行充當小微企業(yè)第三方支付平臺的可行性分析
1.國家政策支持
為加強對第三方支付中介的監(jiān)管力度，2015年7月31日下午，央行在其網(wǎng)站上公布了《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法》，明確了互聯(lián)網(wǎng)支付的業(yè)務定位。強調(diào)互聯(lián)網(wǎng)支付機構(gòu)應回歸“支付業(yè)務”本色，規(guī)范業(yè)務細節(jié)，防止出現(xiàn)支付機構(gòu)的“銀行化”、“銀聯(lián)化”。
2.商業(yè)銀行交易結(jié)算的安全性高
銀行相對第三方支付企業(yè)信用程度更高。第三方支付平臺存在安全問題，信用級別較低，抵御風險的能力也較低，如有些客戶被支付資金無法追回，相比之下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行信用級別很高，有銀行的信用作為擔保，容易得到商戶的信任。
五、商業(yè)銀行的應對策略
第8篇：余額寶風險分析范文
關(guān)鍵詞：快捷支付；使用現(xiàn)狀；風險；前景展望
本文系2015年北京市大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)課題研究成果（項目編號：110004990670）
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
收錄日期：2016年1月19日
一、前言
快捷支付是近年來蓬勃發(fā)展的一種新型的互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務模式。所謂“快捷”，顧名思義，即操作簡單、使用方便、支付便捷。隨著當今人們生活節(jié)奏的加快，快捷支付的應運而生既算是大勢所趨，又可謂創(chuàng)新之舉。但因為是新興行業(yè)，也必須看到其存在的一些問題與缺陷。本文通過樣本問卷對快捷支付使用現(xiàn)狀的分析，結(jié)合實地考察了解的相關(guān)信息總結(jié)了快捷支付方式目前存在的主要問題并提出了相關(guān)建議，最后做出展望。
二、快捷支付的主要特征
與商業(yè)銀行的傳統(tǒng)網(wǎng)銀業(yè)務和支付機構(gòu)的其他支付方式相比，快捷支付具有如下特征：（1）一次認證，多次使用；（2）弱化了銀行信息獲取優(yōu)勢。即快捷支付方式推出后，銀行從用戶支付結(jié)算的前臺，退到了第三方清算的后臺，只能被動地處理來自支付機構(gòu)的指令，不再像以前一樣主動掌握用戶的支付行為；（3）對中小微企業(yè)和個人來說具有獨特優(yōu)勢。中小微企業(yè)通常會由于資金和技術(shù)方面的限制難以跳過繁瑣的程序直接同銀行進行快速便捷的交易，更適合用第三方網(wǎng)上支付的中介性質(zhì)進行交易。因此，快捷支付功能具有里程碑的意義，其降低了網(wǎng)上支付的門檻，同時也提高了安全保障性。
三、快捷支付方式使用現(xiàn)狀
本次研究的調(diào)研方式是書面問卷和網(wǎng)上平臺（問卷星）相結(jié)合的方式，共計發(fā)放問卷300份。其中線上150份，線下150份。本次調(diào)查想通過問卷的形式，以求更快捷直觀地了解他們的使用現(xiàn)狀及對快捷支付的態(tài)度。
（一）年輕化。總體而言，快捷支付目前更受在校大學生以及年輕上班族的歡迎和認可，這一點可由表1明顯地看出。300份問卷樣本中，18～30歲這個年齡段人數(shù)最為集中，有191人，占總?cè)藬?shù)比例為63.67%。（表1）
（二）群眾基礎較好，受用戶信任，有發(fā)展?jié)摿Α？傮w來說，由問卷調(diào)查得出的結(jié)果可以看出，用戶對快捷支付的了解情況各百分比分布較平穩(wěn)。“聽說過”快捷支付的基本占絕大多數(shù)，約95%；“用過”快捷支付的占到70%；而“經(jīng)常用”快捷支付的約占36%。其實，早在問卷前做最后一遍審核時，看到“比較了解，經(jīng)常用”這一選項時，小組成員曾提出過質(zhì)疑；大家真的都很了解快捷支付嗎？而后再在后面加了一個選項：“了解不深，但經(jīng)常用”。但最終調(diào)查結(jié)果，這個選項倒是選的人最少的之一。這也從側(cè)面說明用戶對快捷支付信任度較高。（表2）
（三）快捷支付各支付工具的使用差距較大，出現(xiàn)分化趨勢。由表3中數(shù)據(jù)可清晰地看出，在各快捷支付第三方平臺上，支付寶以較大的市場份額遙遙領先于其他支付企業(yè)，其使用人數(shù)占到總?cè)藬?shù)的79.33%；網(wǎng)銀、微信支付、貨到付款、財付通分別位于第二、第三和第四位。不過，仍需看到，網(wǎng)銀使用者也占據(jù)較大份額，占總?cè)藬?shù)的48.33%，趨近于50%。由此可見，網(wǎng)銀是第三方網(wǎng)上支付的強勁競爭對手。（表3）
四、快捷支付方式風險分析
（一）信息泄露風險。由前面對快捷支付方式使用現(xiàn)狀分析可知，快捷支付在年輕群體中較受歡迎，用戶對快捷支付比較了解且信任度較高，愿意將自己的個人信息以及銀行卡同第三方支付平臺綁定。因此，在整個社會誠信環(huán)境有待完善的大情況下，對于保留客戶個人支付資料（銀行卡號、姓名等內(nèi)容）的第三方支付平臺，就存在著用戶個人信息泄露的道德風險。一旦用戶的個人資料被有心者收集、散發(fā)或用于其他目的，造成的金融損失、社會影響將不可估量。據(jù)有關(guān)新聞報道，2014年由于一家快捷支付數(shù)據(jù)處理公司的安全缺陷，使得約5，000萬張信用卡的資料被泄露，有人甚至在網(wǎng)上公開出售持卡人信用卡信息。
（二）法律風險。從業(yè)務上來看，快捷支付提供支付服務，同時又聚集了大量的資金，從某種程度來說已經(jīng)具備了銀行的性質(zhì)，卻又不受相關(guān)法律的制約；從法律責任上看，國家并無專門法律調(diào)整網(wǎng)上支付法律關(guān)系，實踐中往往依據(jù)合同法和侵權(quán)法。但由此消費者的合法權(quán)益往往會因為其弱勢地位而得不到充分保障。快捷支付與傳統(tǒng)支付相比，技術(shù)性更強，同時也存在一些安全漏洞。若交易過程中財產(chǎn)被盜或因系統(tǒng)故障使客戶遭受損失，應如何界定各方責任也缺乏法律依據(jù)，這些最終將制約快捷支付的發(fā)展。
（三）資金流動性風險。快捷支付作為第三方支付機構(gòu)，也作為資金的保管人，始終不具備對資金的所有權(quán)，只具有保管的義務。在之前的實地調(diào)研過程中，眾信金融王總曾提到：根據(jù)目前的交易規(guī)則，支付金額可以在快捷支付平臺停留3～7天。這樣，快捷支付平臺中隨時都有數(shù)以千萬計的沉淀資金，而這筆資金可產(chǎn)生一筆可觀的利息收益。目前，我國一些快捷支付平臺年交易額已經(jīng)達到數(shù)十億元，每天滯留資金可達數(shù)百萬元。在各個快捷支付平臺中，除支付寶等少數(shù)幾個平臺資金存在專用賬戶外，其他公司大多代行銀行職能，可直接支配交易款項，有可能出現(xiàn)越權(quán)挪用交易資金的風險。
五、應對風險的政策建議
2015年7月31日，中國人民銀行起草“史上最嚴”網(wǎng)絡支付新規(guī)《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法（征求意見稿）》向社會公開征求意見。明確規(guī)定：（1）在跨行轉(zhuǎn)賬方面，明確規(guī)定，客戶轉(zhuǎn)出賬戶應僅限于支付賬戶客戶本人同名銀行借記賬戶；（2）在支付限額方面，單個客戶所有支付賬戶單日累計金額應不超過5，000元；（3）在開戶方面，除了身份證，客戶必須通過三個（含）以上合法安全的外部渠道對客戶身份基本信息進行多重交叉驗證，確保有效核實客戶身份及其真實意愿，不得開立匿名、假名支付賬戶。
由此可看出，官方目前對賬戶安全性的考慮和重視程度。的確，快捷支付是“快”，但“快”和“安全”本身就是一對相對矛盾的命題，如何做到“更安全”地“快”，則是快捷支付發(fā)展的第一要義。央行這一新規(guī)，在有些專家看來，是對互聯(lián)網(wǎng)金融的一次致命性打擊，甚至說此“管理辦法”是“歷史的倒車”。
但這種說法似乎過于夸張了。有數(shù)據(jù)顯示，2014年61.3%的個人客戶使用支付賬戶余額進行消費、轉(zhuǎn)賬、購買投資理財產(chǎn)品等全年累計付款金額不超過1，000元，80.12%的個人客戶不超過5，000元，98.5%的個人客戶不超過20萬元。因此，其實對于中國大多數(shù)用戶來說，此規(guī)定是基本不對客戶支付體驗造成影響的，且有效兼顧了安全與效率，從這個角度看倒是一種很好的進步。再者，關(guān)于單日支付限額，其實單位客戶、個人客戶對支付賬戶余額的實際屬性和潛在風險的理解程度較低，風險承受能力也較弱，本條款著重于保障個人客戶的資金安全，并通過強化支付機構(gòu)對客戶資金支付安全驗證等級與限額相關(guān)聯(lián)的管理要求，引導支付機構(gòu)在保障客戶資金安全和支付便捷性方面兼顧平衡發(fā)展。這也許也是央行的一次有益的探索。
2015年12月30日，央行了《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法》，規(guī)定在滿足一定條件的情況下，個人賣家賬戶可以視同單位賬戶管理，不受個人賬戶的余額付款額度限制。同時，個人消費者的單日累計余額支付限額，可由5，000元提高至1萬元。這也表明，央行開始充分考慮了電商行業(yè)的現(xiàn)狀與未來空間，并給予足夠空間鼓勵電商行業(yè)發(fā)展。同時，也對網(wǎng)絡支付的賬戶分類與監(jiān)管及法律責任等進行了明確的規(guī)范。
六、對快捷支付的前景展望
快捷支付屬新興行業(yè)，其前途是光明的，道路是曲折的。其本是一把雙刃劍，如果想更進一步深入人心，就要做得更多。在現(xiàn)代快節(jié)奏的生活方式下，快捷支付是一個很好的創(chuàng)新，一方面因為它快捷，這對于一些不太熟悉電腦或手機操作的中老年人來說，快捷支付會更容易被接受，因此它的市場會更大；另一方面由于它的支付方便，如果在安全方面上能做得更好，快捷支付將受到更多商業(yè)人士的青睞。目前，快捷支付第三方網(wǎng)上支付已經(jīng)成為電子商務不斷發(fā)展所不可或缺的力量，它對于傳統(tǒng)金融模式和現(xiàn)代信息經(jīng)濟均有所創(chuàng)新和促進。盡管快捷支付第三方平臺在發(fā)展過程中還存在一些問題和挑戰(zhàn)，但如果國家能加大快捷支付日常監(jiān)管力度；企業(yè)合理地運營支付平臺，適當?shù)谋O(jiān)管設定合理的市場戰(zhàn)略；用戶自身增強快捷支付風險的防范意識，快捷支付一定能夠釋放出更大的力量，從而成為國內(nèi)支付清算體系的強有力補充，使國內(nèi)的電子金融體系和電子商務業(yè)務飛躍到一個嶄新的平臺，為我國社會進步和經(jīng)濟發(fā)展做出更大的貢獻！
主要參考文獻：
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第9篇：余額寶風險分析范文
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 P2P網(wǎng)絡借貸 風險成因
一、引言
2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，隨著余額寶的橫空出世，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)快速興起，沖擊著已經(jīng)被大家所熟悉的傳統(tǒng)金融格局。而在眾多互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，P2P網(wǎng)貸以其明顯的金融特質(zhì)和靈活的經(jīng)營模式，在整個行業(yè)中扮演著舉足輕重的角色。截至2015年2月，全國各類P2P網(wǎng)貸平臺已達2093家，2014年全年累計成交量高達2528億元，是2013年的2.39倍。同時，風險資金密集進駐，2013年底到2014年初，先后發(fā)生六次融資，總金額超過2億美元。整個行業(yè)發(fā)展已經(jīng)初具規(guī)模，成為我國傳統(tǒng)金融體系的有益補充。
然而，在P2P業(yè)務快速增長的背后，整個行業(yè)暴露出大量風險。據(jù)統(tǒng)計，跑路或倒閉的P2P網(wǎng)貸公司，在2013年高達74家，而在2014年上半年則高達46家。從經(jīng)營模式上看，我國不同于國外傳統(tǒng)的P2P網(wǎng)貸公司，出現(xiàn)了債權(quán)轉(zhuǎn)讓、抵押擔保、線下線上結(jié)合等經(jīng)營模式，這些經(jīng)營模式的異化為P2P網(wǎng)貸行業(yè)帶來盈利機會的同時也帶來了更多的風險。只有提高對行業(yè)風險的重視，分析風險產(chǎn)生的原因，加大風險管理力度，才能保障這一新興行業(yè)健康、快速的成長。
二、P2P網(wǎng)貸公司面臨風險分析
（一）信用風險
客戶個人信用風險。由于目前央行的征信數(shù)據(jù)并未對P2P行業(yè)開放，各公司間也未建立起信用數(shù)據(jù)共享機制，客戶的個人信息、工作情況、收入證明等材料都是由融資人自行提供，無法向權(quán)威第三方進行認證；同時，由于大部分業(yè)務開展在網(wǎng)上完成，給信貸審核帶來更大的困難，逆向選擇使得行業(yè)聚集大量的信用記錄較差者；更有甚者，近年來竟出現(xiàn)了“借款人”包裝行為，通過對借款人資質(zhì)的美化與包裝，繞過信用審核，這為P2P行業(yè)的風險管理帶來了新的困難。
合作機構(gòu)信用風險。首先，小貸、擔保等合作機構(gòu)與P2P公司有著內(nèi)在競爭關(guān)系，會自己留存高質(zhì)量客戶，把剩余項目留給P2P平臺，因而項目質(zhì)量存在一定風險。同時，對于小貸公司和擔保公司的資質(zhì)審查較為復雜，若不符合資質(zhì)，相應的擔保合同也會被判“無效”。其三，由于P2P借貸缺乏明確法律認定和監(jiān)管措施，擔保合同是否有效以及是否計入擔保公司擔保責任余額通常很難監(jiān)管，這為擔保公司突破杠桿率留下空間，為P2P網(wǎng)貸公司帶來更大的合作風險。
（二）資金流動性風險
資金流動性風險來源于產(chǎn)品的異化，P2P網(wǎng)貸公司沖破傳統(tǒng)經(jīng)營模式，不斷涌現(xiàn)出債權(quán)轉(zhuǎn)讓、違約擔保等P2P產(chǎn)品，對于這種產(chǎn)品平臺根據(jù)合同約定承擔違約賠償或資金墊付責任。然而，P2P網(wǎng)貸通常為信用貸款，并且對于資本充足率、不良貸款率、風險補償基金率等指標沒有規(guī)范管理和限制，尤其對于私自構(gòu)建資金池，進行資金錯配，以及轉(zhuǎn)讓債權(quán)的公司，多級債權(quán)轉(zhuǎn)讓以及滾動短期借貸形成長期借貸的行為，使得風險不斷積累，一旦出現(xiàn)資金斷裂，就會發(fā)生連帶反應，引發(fā)信貸資產(chǎn)的低價拋售甚至遭受擠兌倒閉。
（三）技術(shù)風險
從信貸技術(shù)層面來講，小額信貸的信貸技術(shù)風險是各類貸款產(chǎn)品中較高的，需要通過交叉校驗、社會化指標體系等信貸技術(shù)來彌補財務數(shù)據(jù)和抵押擔保的缺失。從國際經(jīng)驗來看，成熟的P2P網(wǎng)貸平臺逾期率和壞賬率仍達到3%以上，Prosper和Lending Club更是曾經(jīng)達到10%，近些年才有顯著下降。然而我國的信用環(huán)境和借款人的金融習慣更加不成熟，單純依靠網(wǎng)絡完成信貸審核和信用認定難度非常大。小額信貸技術(shù)欠缺會從用戶篩選、需求審核、風險定價、貸后管理、逾期催收等各個環(huán)節(jié)產(chǎn)生技術(shù)風險。
其次，P2P網(wǎng)貸依托于互聯(lián)網(wǎng)平臺運營，網(wǎng)絡平臺上存在著大量的安全隱患。一方面，來自黑客、釣魚網(wǎng)站、網(wǎng)絡詐騙等不法分子的惡意攻擊。另一方面，則來自于P2P公司自己的疏忽和技術(shù)不到位，一些公司將系統(tǒng)開發(fā)外包，使得第三方技術(shù)公司可以利用技術(shù)漏洞獲得平臺的數(shù)據(jù)。這些技術(shù)風險會帶來客戶信息的泄露甚至是資金流動信息篡改等嚴重損失。
（四）法律政策風險
目前沒有專門針對P2P網(wǎng)貸行業(yè)的法律出臺，這使得P2P行業(yè)經(jīng)常游走于法律邊界和灰色地帶。法律監(jiān)管的缺失使得其容易踩“非法集資”的紅線，尤其是對于債權(quán)轉(zhuǎn)讓類平臺而言，作為資金中介對債權(quán)進行重新打包，發(fā)行理財產(chǎn)品，實質(zhì)為資產(chǎn)證券化過程，很容易被定性為“非法吸收公眾存款”。而且如果投資人的回報來自于債券的重復轉(zhuǎn)讓所形成的現(xiàn)金流，則可判定為“龐氏騙局”。網(wǎng)絡交易行為使得資金的來源和去向無法監(jiān)控，不法分子可以通過自借自貸的方式完成洗錢過程。同時，由于交易過程中的資金并不會及時打入客戶自己的賬戶中，平臺會產(chǎn)生較大量的沉淀資金，而此部分資金處于監(jiān)管空缺狀態(tài)，極易發(fā)生內(nèi)部人員非法挪用資金等違法行為。
三、P2P網(wǎng)貸公司風險成因分析
（一）法律監(jiān)管缺失
與發(fā)展較為成熟的國家相比，我國對于P2P網(wǎng)貸行業(yè)定義、準入、公司性質(zhì)、業(yè)務范圍一直都沒有明確劃分，在法律監(jiān)管上更是處于空白狀態(tài)。這種監(jiān)管缺位的環(huán)境縱容了P2P網(wǎng)貸行業(yè)的野蠻生長，使得各公司鋌而走險，開發(fā)出種種處于法律邊界的業(yè)務模式，使整個行業(yè)風險不斷累積。法律監(jiān)管始終是金融行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的前提條件，在監(jiān)管缺失的環(huán)境下，出于對利益的追逐，必定會衍生出許多對行業(yè)和社會長遠發(fā)展產(chǎn)生威脅的業(yè)務形態(tài)，風險累積后患無窮。
（二）征信體系不完善
P2P網(wǎng)貸行業(yè)在國外的順利發(fā)展很大程度上源于國外完善的信用體系建設，平臺可以通過第三方征信系統(tǒng)獲取報告，對貸款項目進行合理定價與風險控制。然而在我國，央行系統(tǒng)不對P2P借貸平臺開放、商業(yè)征信與民間征信剛剛起步、大數(shù)據(jù)征信更是處于試行階段。在我國現(xiàn)有的信用體系下，P2P網(wǎng)貸公司大部分通過線下調(diào)研完成征信，然而線下征信需要投入大量人力物力，操作成本高，抑制行業(yè)的迅速擴張。由此可見，完善征信體系建設，建立同業(yè)共享機制是行業(yè)繼續(xù)向前發(fā)展的必經(jīng)之路。
（三）不良競爭環(huán)境