投資理論與實(shí)踐精選(九篇)

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第1篇：投資理論與實(shí)踐范文

關(guān)鍵詞： 風(fēng)險(xiǎn)投資 理論研究 高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)

1 風(fēng)險(xiǎn)投資在我國的理論研究

1.1 融資理論

（1）風(fēng)險(xiǎn)資本的來源。風(fēng)險(xiǎn)資本的來源都是有規(guī)律和固定的，在不同的歷史時期，不同來源的資本在風(fēng)險(xiǎn)投資市場中所占的比例不盡相同。在我國，目前風(fēng)險(xiǎn)資金的主要來源是財(cái)政撥款和政府商業(yè)銀行科技開發(fā)的貸款，資金規(guī)模偏小，沒有調(diào)動起民間主體投資的積極性，投資主體單一且投入嚴(yán)重不足，不能達(dá)到有效分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（2）風(fēng)險(xiǎn)投資基金的組織模式。關(guān)于我國風(fēng)險(xiǎn)投資基金組織模式的選擇，主要有三種觀點(diǎn)：第一種觀點(diǎn)主張?jiān)O(shè)立契約型基金，即是按照一定的信托契約原則，通過發(fā)行收益憑證而形成的投資基金組織。它不是一個獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)，沒有自身的辦事機(jī)構(gòu)系統(tǒng)?；鹱C券的發(fā)行不是由基金公司作為發(fā)行人，而是由基金管理公司作為發(fā)行人；第二種觀點(diǎn)主張?jiān)O(shè)立公司型基金，即是按照《公司法》的規(guī)定所設(shè)立的具有獨(dú)立法人資格并以盈利為目的的投資基金公司，它的主要特點(diǎn)是其公司性質(zhì)，即基金公司本身是獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)。在公司型基金中，基金的持有人是基金公司的股東，反映的是所有權(quán)關(guān)系，因而所有權(quán)以股息的形式獲得投資收益；第三種觀點(diǎn)主張根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)投資的不同階段，選擇不同的組織模式。在起始階段，采用契約型封閉式投資基金，隨著條件的成熟，可逐步試點(diǎn)契約型半開放式、契約型開放式、有限合伙公司型封閉式、公司型封閉式、有限合伙公司型半開放式、公司型半開放式、公司型開放式等基金形式。

1.2 投資決策理論

（1）項(xiàng)目篩選與審查。風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目評估可以說是整個風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)活動中最重要的部分，而其中對項(xiàng)目的戰(zhàn)略篩選是評估過程中的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，而該階段也最能體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資家的宏觀眼光和戰(zhàn)略水準(zhǔn)。從眾多沒有或只有少量經(jīng)營歷史紀(jì)錄的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)中選出最具有獲利潛力的投資項(xiàng)目，是風(fēng)險(xiǎn)投資有別于其他投資形式的特色之一。

（2）項(xiàng)目價值評估。目前，在企業(yè)價值評估中采用的方法有賬面價值法、重置成本法、市場價值法、清算價值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流法和實(shí)物期權(quán)定價法。各種方法都有其自身的優(yōu)缺點(diǎn)，在實(shí)踐中，美國創(chuàng)業(yè)投資家是用拇指規(guī)則方法(修正風(fēng)險(xiǎn)貼現(xiàn)率的折現(xiàn)現(xiàn)金流法)對創(chuàng)業(yè)企業(yè)價值進(jìn)行評估，而我國評估創(chuàng)業(yè)企業(yè)價值的方法則一般是使用重置成本法。相比較而言，修正風(fēng)險(xiǎn)折現(xiàn)率的折現(xiàn)現(xiàn)金流方法對創(chuàng)業(yè)企業(yè)價值評估是一種可行的方法，因?yàn)樗瓤紤]了創(chuàng)業(yè)者對預(yù)測值的樂觀估計(jì)，也考慮對早期投資的稀釋，可糾正過高的預(yù)測估計(jì)，并能保護(hù)早期投資，并對創(chuàng)業(yè)投者和創(chuàng)業(yè)投資家起到激勵的作用。而重置成本法雖然也考慮了無形資產(chǎn)，但所占股份份額較小，以現(xiàn)有的實(shí)有資本為主體，無法充分反映創(chuàng)業(yè)企業(yè)的特點(diǎn)，因而不適用于創(chuàng)業(yè)企業(yè)的價值評估。由于資本市場和創(chuàng)業(yè)投資家的成熟度的差異，折現(xiàn)率的確定要根據(jù)各國的情況而定。我國的創(chuàng)業(yè)資本剛剛起步，還不是完全的創(chuàng)業(yè)資本投資，股市的市盈率過高，因此，不能完全照搬美國創(chuàng)業(yè)投資家的模型，否則會使得本來就樂觀的估計(jì)更為放大。相反，應(yīng)該在借鑒美國創(chuàng)業(yè)投資方法的基礎(chǔ)上，根據(jù)中國的特點(diǎn)，探尋適合中國的、客觀的、合理的創(chuàng)業(yè)企業(yè)價值評估方法。

（3）項(xiàng)目投資協(xié)議。風(fēng)險(xiǎn)投資家還需要與創(chuàng)業(yè)企業(yè)家簽署投資協(xié)議以完成投資行為。從根本上來說，投資協(xié)議的實(shí)質(zhì)是控制權(quán)的分配。在風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)議中，風(fēng)險(xiǎn)投資家可以將現(xiàn)金流量分配權(quán)、投票權(quán)、董事任命權(quán)、清算權(quán)等對創(chuàng)業(yè)企業(yè)的控制權(quán)根據(jù)某先事先確定的業(yè)績指標(biāo)相互獨(dú)立地進(jìn)行分配。一旦創(chuàng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績太差（低于某些預(yù)設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)），風(fēng)險(xiǎn)投資家可以獲得對企業(yè)的完全控制權(quán)。此外，風(fēng)險(xiǎn)投資家通常會利用競業(yè)限制條款和股份逐步落實(shí)條款，提高企業(yè)家離開企業(yè)的成本。

（4）參與管理——基于價值增殖型管理。投資后參與管理是風(fēng)險(xiǎn)投資家控制投資風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)投資收益的重要環(huán)節(jié)。這種基于價值增殖型的管理，可以使企業(yè)獲得專業(yè)化的管理及充足的財(cái)務(wù)資源，充分發(fā)揮創(chuàng)新型企業(yè)潛在的資源優(yōu)勢，促進(jìn)企業(yè)快速健康成長和實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價值增殖的目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)投資家為企業(yè)提供的服務(wù)包括幫助企業(yè)獲得后續(xù)融資、協(xié)助企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃、招聘管理人員、協(xié)助安排經(jīng)營計(jì)劃、介紹潛在的客戶和供應(yīng)商、解決企業(yè)家報(bào)酬問題等。

1.3 撤資理論

（1）撤資時機(jī)的選擇。關(guān)于撤資時機(jī)的選擇，大部分研究都集中于分析首次公開上市（IPO）的時機(jī)。風(fēng)險(xiǎn)投資家都希望被投資企業(yè)在對自己最有利的時候上市，至于什么時候?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)投資家最為有利。理論界認(rèn)為，對于具有高質(zhì)量項(xiàng)目的企業(yè)來說，風(fēng)險(xiǎn)投資家的參與有利于增加被投資企業(yè)的價值，但由于參與企業(yè)管理也有時間、機(jī)會和資金上的成本，風(fēng)險(xiǎn)投資家會選擇邊際利潤為零時退出企業(yè)，讓企業(yè)實(shí)現(xiàn)IPO。

但在實(shí)踐中，由于風(fēng)險(xiǎn)投資家需要籌集下一個基金，為了及時報(bào)告前一個基金的投資業(yè)績，風(fēng)險(xiǎn)投資家可能會在時機(jī)尚未成熟時將企業(yè)推上市。

（2）撤資方式。關(guān)于退出的方式選擇，風(fēng)險(xiǎn)投資家們首選公開上市。研究證明，在同等條件下，IPO是利潤最高的退出方式，是推動風(fēng)險(xiǎn)投資的動力。在公開上市市場表現(xiàn)更已成為風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的景氣指標(biāo)。盡管IPO具有很大的吸引力，但在實(shí)踐中，將股份出售給第三方是最常見的退出方式。對于投資于初創(chuàng)期和成長期企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資家來說，如果不打算長期留在被投資企業(yè)，將股份出售可能是最佳的退出方式?！。?）收益分配的決策。首先，如果風(fēng)險(xiǎn)投資家將股份出售后分配現(xiàn)金，短時間內(nèi)出售大量股份會導(dǎo)致股價下跌，這是風(fēng)險(xiǎn)投資家不愿意看到的；其次，分配現(xiàn)金會讓有納稅義務(wù)的投資者立即產(chǎn)生資本所得稅納稅義務(wù)，而分配股份則可以推遲納稅；再次，在許多情況下，風(fēng)險(xiǎn)投資家需要首先讓作為有限合伙人的投資者先行收回其全部投資，然后才能開始得到附帶收益（即投資利潤分成），為了完成讓有限合伙人收益投資的任務(wù)，在股份價格被高估的情況下，風(fēng)險(xiǎn)投資家一般會選擇分配股份而不是現(xiàn)金。除此之外，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)往往限制公司內(nèi)部人（管理人員、董事、大股東等）出售股份的數(shù)量，這在客觀上也影響了風(fēng)險(xiǎn)投資家的分配行為。

2 風(fēng)險(xiǎn)投資在我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的實(shí)踐

中國風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)目前還處于發(fā)展初期，無論在理論上還是實(shí)踐上，仍然處于對如何將國際通行做法與中國實(shí)踐相結(jié)合的艱難探索之中，必然存在著許多問題。從各地發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資的實(shí)踐分析來看，主要存在以下幾個方面的問題:

第2篇：投資理論與實(shí)踐范文

資產(chǎn)是指企業(yè)在過去的交易或者事項(xiàng)中形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益流入的資源。

資產(chǎn)減值是指資產(chǎn)的未來可回收金額低于其賬面價值，是調(diào)整資產(chǎn)的計(jì)價。當(dāng)資產(chǎn)的可回收金額相對于賬面價值要低時，就說明該項(xiàng)資產(chǎn)發(fā)生了減值，企業(yè)就應(yīng)當(dāng)把這資產(chǎn)這部分減值確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失，并把已做賬的資產(chǎn)的賬面價值調(diào)整到可回收的金額。

盈余管理分為適度的盈余管理和超限度的盈余管理，適度的盈余管理是指公司管理層在不違反會計(jì)準(zhǔn)則和會計(jì)法規(guī)的前提下，調(diào)整對外公布的盈余信息，從而實(shí)現(xiàn)其可獲利益最大化的行為；超限度的盈余管理是指企業(yè)高層管理者迫于相關(guān)利益集團(tuán)對其盈利預(yù)期的壓力，為謀求自身利益最大化，誤導(dǎo)其他利益相關(guān)者，從而得到滿意的財(cái)務(wù)會計(jì)結(jié)果，在遵循公認(rèn)會計(jì)原則的基礎(chǔ)上，通過改變相關(guān)的會計(jì)處理方法、選擇相應(yīng)的、適合的會計(jì)政策等手段而巧妙地、人為地控制對外會計(jì)報(bào)告的行為。適度的盈余管理可以幫助企業(yè)樹立發(fā)展平穩(wěn)的良好形象，有利于吸引投資，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，獲得公司未來生存、獲利和長期發(fā)展的潛力，是一個企業(yè)不斷走向成熟的標(biāo)志。

資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是指資產(chǎn)的賬面價值高于其可收回金額時，企業(yè)所需確認(rèn)的資產(chǎn)遞減額。企業(yè)判斷資產(chǎn)可能發(fā)生減值跡象時，應(yīng)當(dāng)對該資產(chǎn)的可收回金額進(jìn)行估算，并按照賬面價與可收回金額孰低來計(jì)量，可收回金額低于賬面價值的差額即計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額。

二、資產(chǎn)減值與盈余管理的關(guān)系

（一）選擇不同的資產(chǎn)減值政策是企業(yè)進(jìn)行盈余管理的手段之一

企業(yè)管理當(dāng)局者不僅僅要保持現(xiàn)有的資產(chǎn)，更要使企業(yè)價值實(shí)現(xiàn)最大化，所以企業(yè)管理者往往會通過盈余管理來美化會計(jì)信息，而資產(chǎn)減值的計(jì)提和轉(zhuǎn)回便是企業(yè)管理者美化會計(jì)信息的手段之一。從我國資產(chǎn)減值政策的實(shí)施和規(guī)范過程中，我們不難發(fā)現(xiàn)起初的資產(chǎn)減值政策只是對計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的規(guī)定，并未強(qiáng)制執(zhí)行。而對“八項(xiàng)減值準(zhǔn)備”的規(guī)定，企業(yè)具有一定的選擇權(quán)，即選擇什么樣的計(jì)提方法來使得企業(yè)能夠“合法”的利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回來操縱盈余。

（二）資產(chǎn)減值與盈余管理此消彼長，相互促進(jìn)

首先，不斷完善的資產(chǎn)減值政策，一定程度上有力地遏止了企業(yè)過度進(jìn)行盈余管理的行為，確保了會計(jì)信息在評價企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果上的可靠性與可比性；然后，由于會計(jì)選擇權(quán)的存在，資產(chǎn)減值理論又無法完全消除盈余管理，甚至?xí)l(fā)企業(yè)的過度盈余管理行為。而過度的盈余管理行為誘發(fā)的會計(jì)信息危機(jī)反過來又為資產(chǎn)減值理論的進(jìn)一步完善提供實(shí)踐依據(jù)，從而推動了資產(chǎn)減值理論的發(fā)展；最后，新資產(chǎn)減值政策的實(shí)施有會給企業(yè)帶來新的盈余管理契機(jī)，會引發(fā)新的盈余管理行為。由于資產(chǎn)減值理論的不斷完善，使得企業(yè)管理者嘗試選擇新的盈余管理手段，而不是局限于對資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的利用，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)調(diào)節(jié)利潤的目的。由此可見，資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的完善也會推動盈余管理的發(fā)展，它們之間此消彼長，相互促進(jìn)。

三、資產(chǎn)減值準(zhǔn)則下盈余管理的空間分析與透視

（一）資產(chǎn)減值準(zhǔn)則對盈余管理的抑制

1.2007年推行的準(zhǔn)則擴(kuò)大了資產(chǎn)減值的計(jì)提范圍，如前所述，除了原八項(xiàng)減值準(zhǔn)備外，又增加了七項(xiàng)資產(chǎn)項(xiàng)目，將資產(chǎn)中不能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的部分扣減出去，使會計(jì)信息比較真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。另外，擴(kuò)大資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提范圍也有利于監(jiān)管部門監(jiān)督和控制企業(yè)所披露的財(cái)務(wù)信息，從而制止企業(yè)通過虛增或虛減資產(chǎn)來操縱利潤的行為。

2.2007年頒布的準(zhǔn)則在計(jì)提基礎(chǔ)、確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)和操作步驟等方面較舊準(zhǔn)則做出了更詳細(xì)的規(guī)定，采用可收回金額作為資產(chǎn)減值的計(jì)量屬性，保證了對相同的交易或事項(xiàng)采用相同的確認(rèn)與計(jì)量方法，同時考慮貨幣時間價值與資產(chǎn)相關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)，便于會計(jì)人員理解和運(yùn)用，減少了會計(jì)人員的職業(yè)估計(jì)和判斷以及進(jìn)行盈余管理的可能性。

3.2007年頒布的準(zhǔn)則對減值準(zhǔn)備計(jì)提不得轉(zhuǎn)回的新規(guī)定極大地抑制了企業(yè)在資產(chǎn)減值上的盈余管理行為。新準(zhǔn)則的這一重大變革將有效地遏制利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備作為秘密準(zhǔn)備來調(diào)節(jié)會計(jì)盈余的情況，而且有利于真實(shí)反映企業(yè)資產(chǎn)價值。

4.現(xiàn)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在會計(jì)期末判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象。這意味著上市公司在半年報(bào)和季報(bào)信息的披露中，應(yīng)當(dāng)包括報(bào)告期內(nèi)資產(chǎn)減值金額。這可以有效遏制上市公司在季報(bào)、半年報(bào)中不提減值損失而在年底一次計(jì)提的現(xiàn)象，方便投資者及時把握上市公司的資產(chǎn)狀況，消除投資者與上市公司的信息不對稱。

5.信息披露內(nèi)容的增加在一定程度上限制了企業(yè)的盈余管理。新準(zhǔn)則對資產(chǎn)減值會計(jì)信息的披露作了詳細(xì)的規(guī)范：不僅要披露資產(chǎn)減值的一般內(nèi)容，對于發(fā)生重大減值損失的，除了披露原因和當(dāng)其確認(rèn)的損失金額外，還要求披露提取的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的累積金額，對于重大資產(chǎn)減值的，在附注中要披露資產(chǎn)或資產(chǎn)組的情況，另外對于企業(yè)合并合并的商譽(yù)減值問題也應(yīng)該披露。

（二）現(xiàn)行的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則給企業(yè)留下的盈余管理的空間

現(xiàn)準(zhǔn)則對資產(chǎn)減值的相關(guān)規(guī)定雖在很大程度上改進(jìn)和完善了舊準(zhǔn)則，在一定程度上能夠起到抑制企業(yè)盈余管理行為的作用，但仍不可避免地給企業(yè)的盈余管理留下一定的空間。

1.由于資產(chǎn)可收回金額是建立在資產(chǎn)公允價值和未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值基礎(chǔ)之上的，而目前我國市場經(jīng)濟(jì)還不完善，證券交易市場、產(chǎn)權(quán)交易市場、生產(chǎn)資料市場等都不夠成熟，價格難以真正反映價值，資產(chǎn)的公允價值難以獲得；加上現(xiàn)階段我國判斷未來現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率的信息都相對匱乏，對未來現(xiàn)金流和折現(xiàn)率的預(yù)測額的大小不可避免地受到企業(yè)管理當(dāng)局主觀意志的影響。基于此，資產(chǎn)減值的計(jì)提仍不可避免地受上市公司報(bào)告動機(jī)的影響。

2.資產(chǎn)組概念的運(yùn)用，需要與之相適應(yīng)的現(xiàn)金流量預(yù)算管理水平。我國的大部分上市公司沒有編制長期現(xiàn)金流量的慣例，會計(jì)人員對現(xiàn)金流量的測算普遍缺乏經(jīng)驗(yàn)；另外，資產(chǎn)組的劃分沒有明確的標(biāo)準(zhǔn)。這些增加了執(zhí)行該準(zhǔn)則的難度，容易誘發(fā)盈余管理行為。再而，以資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合為單位分配減值額，不僅加大了企業(yè)的工作量，分配結(jié)果還往往易帶有較大的隨意性。

3.對于資產(chǎn)減值跡象的判斷，需要根據(jù)企業(yè)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律、市場、技術(shù)的變化來判斷，要求會計(jì)人員具有很高的職業(yè)判斷能力，這很難做到；其次，對無市價的短期投資和長期投資如何處理，新準(zhǔn)則并未明確規(guī)定。

4.商譽(yù)的減值測試要結(jié)合其所屬的資產(chǎn)組組合進(jìn)行，但這本身就蘊(yùn)含了大量的操作性問題，如何認(rèn)定所屬的資產(chǎn)組并正確的分配，其會計(jì)處理缺乏客觀的標(biāo)準(zhǔn)，依賴于會計(jì)人員的主觀判斷。

5.減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回的規(guī)定也存在一定的弊端。對于這一規(guī)定，管理層可以通過在某一會計(jì)年度大量計(jì)提減值準(zhǔn)備增加虧損來減少資產(chǎn)的折舊和攤銷額，從而造成后期盈利的虛增，即盈余管理僅僅是由雙向操縱變?yōu)閱雾?xiàng)操縱，未能完全規(guī)避。新的會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回，不得轉(zhuǎn)回的項(xiàng)目并不包括流動資產(chǎn)中的存貨、應(yīng)收賬款、短期投資等，它們是有其他的會計(jì)準(zhǔn)則來規(guī)范的，企業(yè)還是可以通過計(jì)提存貨跌價準(zhǔn)備來調(diào)低當(dāng)期的利潤，減少存貨期末成本，這樣以后期間的銷售成本就會偏低，從而增大了未來期間的利潤。雖然杜絕了一部分上市公司利用長期資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的行為，但是對于上述所說的短期資產(chǎn)并未作出具體規(guī)范，企業(yè)還是有一定的盈余管理空間，該準(zhǔn)則是以犧牲資產(chǎn)的可靠性為代價的。計(jì)提的資產(chǎn)減值在以后期間得以恢復(fù)的時候不能在賬面上得到體現(xiàn)，只能在以后資產(chǎn)處置時才得以體現(xiàn)，違背了會計(jì)的可靠性原則。

參考文獻(xiàn)：

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第3篇：投資理論與實(shí)踐范文

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)投資分析；課程；實(shí)踐教學(xué)

中圖分類號：G642.0 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1674-9324（2015）04-0152-03

“房地產(chǎn)投資分析”是一門實(shí)踐性很強(qiáng)的理論課程，在寬基礎(chǔ)、深理論的思想指導(dǎo)下，受課時、非理想化的項(xiàng)目背景和市場條件等因素的影響，課程的實(shí)踐教學(xué)效果在一定程度上難以達(dá)到教學(xué)要求，導(dǎo)致理論與實(shí)踐脫節(jié)，甚至在教學(xué)過程中出現(xiàn)“學(xué)生很茫然、教師很無奈”的現(xiàn)象。如何實(shí)現(xiàn)“房地產(chǎn)投資分析”課程的培養(yǎng)目標(biāo)，是課程理論教學(xué)與實(shí)踐教學(xué)改革的需要，也是培養(yǎng)人才執(zhí)業(yè)能力和創(chuàng)新能力的需要。如何發(fā)揮好高校優(yōu)勢資源和有利條件，加強(qiáng)實(shí)踐教學(xué)，推進(jìn)高校在創(chuàng)新人才培養(yǎng)中發(fā)揮重要作用已成為高校面臨的重要課題。

一、“房地產(chǎn)投資分析”的課程目標(biāo)

“房地產(chǎn)投資分析”課程的教學(xué)目標(biāo)不同于房地產(chǎn)投資的目標(biāo)，也不同于房地產(chǎn)投資分析的目標(biāo)。房地產(chǎn)投資的目標(biāo)是通過房地產(chǎn)投資實(shí)現(xiàn)投資人預(yù)期的收益。房地產(chǎn)投資分析的目標(biāo)是根據(jù)房地產(chǎn)項(xiàng)目的區(qū)位條件、市場環(huán)境、財(cái)務(wù)狀況等因素，做出房地產(chǎn)項(xiàng)目投資決策的過程?！胺康禺a(chǎn)投資分析”課程的教學(xué)目標(biāo)是使學(xué)生掌握房地產(chǎn)投資分析的基本理論，能夠從不同角度分析投資的可行性，具有一定的投資分析實(shí)踐能力。課程的理論教學(xué)目標(biāo)與實(shí)踐教學(xué)目標(biāo)都是圍繞課程目標(biāo)服務(wù)的。教學(xué)過程中，只有理清課程實(shí)踐教學(xué)目標(biāo)、理論教學(xué)目標(biāo)及它們與總目標(biāo)的關(guān)系，才能明確教學(xué)的方向，協(xié)調(diào)教學(xué)理論目標(biāo)與實(shí)踐教學(xué)目標(biāo)的關(guān)系。

房地產(chǎn)項(xiàng)目投資分析內(nèi)容及過程涉及面廣，僅僅依靠理論分析難以客觀評價和理解項(xiàng)目方案的可比性和可行性。如果把投資周期的長短、風(fēng)險(xiǎn)大小、項(xiàng)目的規(guī)模、復(fù)雜程度、收益等孤立、抽象的指標(biāo)融入實(shí)際項(xiàng)目，賦予其實(shí)際意義，再運(yùn)用投資分析的理論，對認(rèn)清項(xiàng)目的全貌、增強(qiáng)項(xiàng)目的形象感、實(shí)現(xiàn)決策目標(biāo)，能夠起到事半功倍的效果。

二、實(shí)踐教學(xué)是實(shí)現(xiàn)教學(xué)目標(biāo)的重要手段

課程的教學(xué)目標(biāo)是圍繞投資的需要而展開的。房地產(chǎn)投資分析是要積極地實(shí)施投資，或通過投資分析積極地優(yōu)化投資方案，獲取預(yù)期的投資效益。在同一個項(xiàng)目中，如果采用不同的策劃方案，會得到不同的收益結(jié)果。如果沒有投資分析，或投資分析失誤，房地產(chǎn)開發(fā)就無法獲取更高的收益，甚至有可能一敗涂地。因此，房地產(chǎn)投資分析離不開科學(xué)的策劃方案，房地產(chǎn)投資的方案決策必須依靠精細(xì)化的投資分析。實(shí)踐教學(xué)的魅力在于，要表達(dá)一個觀點(diǎn)、說明一個問題，不需要說多少大道理，利用一個簡單的案例，就可以闡明課程的相關(guān)理論及其重要程度。

某房地產(chǎn)（別墅）項(xiàng)目，用地面積300畝，當(dāng)時的地價40萬/畝（應(yīng)該是相當(dāng)?shù)土耍N售價格1.3萬元/平方米，兩年完成銷售。該項(xiàng)目形式很理想，理應(yīng)收益豐厚，但股東卻始終沒有分到利潤。為什么出現(xiàn)這樣的局面？是管理人員的職業(yè)操守出了問題？還是成本管理失控？各種猜疑紛至沓來。

通過成本分析，問題的癥結(jié)便顯現(xiàn)出來。根據(jù)某別墅項(xiàng)目基本成本費(fèi)用表（見表1），每m2建筑面積的成本如下：

[（600+675）×（1+10%）/0.2+3300]/（1-3%-13%）=12277元/m2

別墅12277元/m2的成本與13000元/m2的銷售價格對比，顯然，基本無利潤可言。建筑面積是房地產(chǎn)產(chǎn)品的核心指標(biāo)。由于該產(chǎn)品的策劃主要重視了產(chǎn)品的觀賞性，而忽略了產(chǎn)品的商品屬性，造成了容積率過低，使綜合成本直線上升。如果調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和定位，同樣300畝的項(xiàng)目就可以實(shí)現(xiàn)投資的目標(biāo)。上述別墅案例，如果以容積率0.2建設(shè)施工，投資將會失敗。由此可見，投資分析是投資的前提，也是方案策劃的前提。它可以使產(chǎn)品數(shù)據(jù)化、形象化，為方案的制訂指明具體的方向，為方案的決策提供明確的指標(biāo)。將類似案例引入課堂教學(xué)，可以使學(xué)生深刻理解“先分析、后設(shè)計(jì)”在房地產(chǎn)開發(fā)程序中的意義。

三、實(shí)踐教學(xué)是進(jìn)行啟發(fā)式教學(xué)的催化劑

實(shí)踐教學(xué)是提高學(xué)習(xí)興趣、進(jìn)行啟發(fā)式教學(xué)的催化劑?？菰锏睦碚摵蛿?shù)據(jù)只有落實(shí)到實(shí)際的投資項(xiàng)目，才能真實(shí)看清事物之間的邏輯關(guān)系和本質(zhì)聯(lián)系，才能使基礎(chǔ)理論具備應(yīng)有的生命力。理論教學(xué)應(yīng)圍繞培養(yǎng)能力展開，并配合技能訓(xùn)練來進(jìn)行。把實(shí)踐環(huán)節(jié)引入教學(xué)過程，不僅可以把課程理論與實(shí)際項(xiàng)目相結(jié)合，而且可以提高教學(xué)的活力和學(xué)習(xí)的積極性，使填鴨式說教轉(zhuǎn)變?yōu)閱l(fā)式教學(xué)。

（一）數(shù)據(jù)分析案例

以數(shù)據(jù)分析為例，項(xiàng)目數(shù)據(jù)之間的邏輯關(guān)系是相當(dāng)強(qiáng)的，它們之間的數(shù)據(jù)要求一旦不能滿足，項(xiàng)目投資目標(biāo)將大打折扣，甚至全盤皆輸。例如，計(jì)劃投資一個3000平方米的餐飲項(xiàng)目，試分析它的幾個數(shù)據(jù)關(guān)系。假定該餐飲項(xiàng)目規(guī)劃的規(guī)模和接待能力折合為60個標(biāo)準(zhǔn)包間，每個標(biāo)準(zhǔn)包間50平方米，每間平均10人，可同時容納600人就餐。在這個基本數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，再來分析它的衍生數(shù)據(jù)。要保證這3000平方米的商業(yè)項(xiàng)目的正常運(yùn)營，按餐飲的平均行業(yè)利潤10%計(jì)算，即每天800人次就餐才能實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo)。這樣就有了消費(fèi)者人流量的基本數(shù)據(jù)。

滿足人流量規(guī)模必需考慮一些必備的配套數(shù)據(jù)。比如，可能有多少車輛來？需要多少停車位？店面的展示面、交通狀況、客戶入口、食材入口、卸貨、保管、加工、備餐空間、煙道、隔油池等設(shè)施，以及水、電、氣、通訊等配套是否能滿足要求？在這些配套要求中，對有案可循的數(shù)據(jù)可以直接套用，判斷是否符合經(jīng)營要求。對由于地域、定位、客戶群等方面的不同，存在變數(shù)的或沒有基本數(shù)據(jù)的，則需要完成大量精細(xì)的調(diào)研、測算等實(shí)踐工作。一個成功的項(xiàng)目，它的每個環(huán)節(jié)、每道工序都必須是成功的；一個失敗的項(xiàng)目，可能只因一個數(shù)據(jù)的偏差而出現(xiàn)問題。上例中，如果停車位數(shù)量不能滿足配套要求，帶來的就會是接待能力不足、客戶流失、利潤減少、經(jīng)營目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)。

（二）實(shí)踐案例的拓展

一個案例所能表達(dá)的觀點(diǎn)、說明的問題是有限的。實(shí)踐教學(xué)需要以研究深入淺出的案例為基礎(chǔ)，舉一反三，在更大范圍內(nèi)，更加深入地發(fā)揮實(shí)踐教學(xué)的效能，盡可能用一個案例串聯(lián)多方面的問題，通過一系列實(shí)踐綜合訓(xùn)練，加強(qiáng)課程的統(tǒng)一性和整體感。實(shí)踐教學(xué)不是以判斷出一個結(jié)論為終點(diǎn)，而是要以此為起點(diǎn)，擴(kuò)大實(shí)踐教學(xué)的成果，在紛繁復(fù)雜的項(xiàng)目投資分析中，研究各種因素內(nèi)在聯(lián)系，準(zhǔn)確判斷投資目標(biāo)的可行性。對成功的案例，應(yīng)總結(jié)其成功經(jīng)驗(yàn)，找出不足之處，不斷改進(jìn)；對失敗的案例，要從失敗中走出來，通過投資分析，找出問題的癥結(jié)，進(jìn)行方案的優(yōu)化，進(jìn)而衍生出多種方案，形成多種方案的比較，走上一條精心分析、科學(xué)決策、理性投資道路，實(shí)現(xiàn)投資的預(yù)期效益。

四、實(shí)踐教學(xué)形式與選題

以培養(yǎng)實(shí)用型高級技術(shù)人才為目標(biāo)的教學(xué)定位，一旦脫離了項(xiàng)目實(shí)踐，教學(xué)效果就無從談起。實(shí)踐教學(xué)是整個教學(xué)過程中重要的一環(huán)，更是培養(yǎng)實(shí)用人才的必要環(huán)節(jié)。如何發(fā)揮實(shí)踐教學(xué)的作用，展現(xiàn)實(shí)踐教學(xué)的意義，其形式和選題尤為重要。

（一）實(shí)踐教學(xué)的形式

實(shí)踐教學(xué)的教學(xué)形式是以實(shí)際項(xiàng)目為背景組織教學(xué)活動，主要有兩類基本形式：一是觀摩性實(shí)踐教學(xué)，主要利用課堂教學(xué)來完成，即通過實(shí)際項(xiàng)目案例，說明相關(guān)的觀點(diǎn)，解決相關(guān)的問題。觀摩性實(shí)踐教學(xué)應(yīng)進(jìn)一步利用案例背景，進(jìn)行課堂提問、課堂討論、教學(xué)互動等多種形式活躍課堂氣氛，引領(lǐng)學(xué)習(xí)思路，提高教學(xué)效果。二是實(shí)戰(zhàn)性實(shí)踐教學(xué)，主要以課外練習(xí)為主，即以工程案例為背景，布置相關(guān)課題，由同學(xué)在實(shí)踐中明確基本概念、掌握基本理論、提高工作能力。實(shí)戰(zhàn)型實(shí)踐教學(xué)應(yīng)加強(qiáng)答疑、輔導(dǎo)，在課堂上適當(dāng)進(jìn)行點(diǎn)評、分析和總結(jié)。

（二）實(shí)踐教學(xué)的選題與學(xué)時分配原則

實(shí)踐教學(xué)的選題，如果簡單地全盤照搬案例，會使教學(xué)內(nèi)容松垮散漫，既耗時耗力，又不能切中主題、實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。課堂實(shí)踐要想獲得較好的效果需要合理的課題設(shè)計(jì)。應(yīng)當(dāng)圍繞教學(xué)單元的目標(biāo)，把精心挑選的案例進(jìn)行提煉，使之服務(wù)于教學(xué)目標(biāo)，即做到指出問題“一針見血”，解決問題“立竿見影”。應(yīng)當(dāng)注意的是，實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)也是培養(yǎng)學(xué)生嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度、良好工作作風(fēng)的重要渠道。

合理分配實(shí)踐教學(xué)與理論教學(xué)的學(xué)時是教學(xué)效果的重要保證。在理論課時相對偏緊的情況下，實(shí)踐教學(xué)必定占用理論教學(xué)的課時。如何處理好它們之間的關(guān)系，把握理論與實(shí)踐的教學(xué)時間呢？有“得”必有“失”，要“取”還得“舍”。實(shí)踐教學(xué)占用的學(xué)時，可以在遵循教學(xué)大綱的前提下，合理調(diào)整教學(xué)內(nèi)容的輕重，把一些原本計(jì)劃在課堂上灌輸?shù)母拍詈屠碚?，通過課外練習(xí)（作業(yè)）、課外消化的形式讓學(xué)生自學(xué)完成，填補(bǔ)理論教學(xué)的空白。廣義上講，實(shí)踐教學(xué)可以貫穿教學(xué)的始終。合理的分配和使用實(shí)踐教學(xué)課時，積極采用啟發(fā)式教育、主動式學(xué)習(xí)的教學(xué)方法，在培養(yǎng)學(xué)生獨(dú)立思考能力和獨(dú)立工作能力等方面，往往會收到更好的教學(xué)效果。

應(yīng)當(dāng)指出，實(shí)踐教學(xué)只是教學(xué)的一個重要環(huán)節(jié)和基本手段，并不是教學(xué)過程的全部，基本概念與基本理論的掌握才是學(xué)業(yè)成敗的根本。理論教學(xué)與實(shí)踐教學(xué)是相輔相成的。用實(shí)例來串聯(lián)教學(xué)內(nèi)容、說明理論問題，把課程的基礎(chǔ)理論應(yīng)用于實(shí)踐環(huán)節(jié)，使枯燥的理論形象化、具體化，提高學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣、激發(fā)其學(xué)習(xí)動力，既能提高解決實(shí)際問題的能力，又可以進(jìn)一步提高理論教學(xué)的效果。人才培養(yǎng)質(zhì)量是高校教育的生命線。厘清實(shí)踐教學(xué)目標(biāo)在課程目標(biāo)中的作用，處理好理論教學(xué)與實(shí)踐教學(xué)的關(guān)系，這是“房地產(chǎn)投資分析”課程實(shí)踐教學(xué)改革的方向，也是實(shí)現(xiàn)課程培養(yǎng)目標(biāo)的需要。

參考文獻(xiàn)：

[1]吳興應(yīng)，張新橋.基于培養(yǎng)大學(xué)生創(chuàng)新能力的開放性實(shí)驗(yàn)教學(xué)質(zhì)量評價體系的研究[J].實(shí)驗(yàn)室科學(xué)，2012，（2）：161-163.

[2]陳娜.高等院校實(shí)踐教學(xué)存在的問題及改革趨勢[J].時代教育，2014，（7）：211.

第4篇：投資理論與實(shí)踐范文

投資學(xué)是一門理論性、實(shí)踐性及應(yīng)用性很強(qiáng)的金融專業(yè)基礎(chǔ)課，結(jié)合我校教學(xué)實(shí)踐，在分析投資學(xué)課程教學(xué)內(nèi)容、組織方式的基礎(chǔ)上，探討了課程教學(xué)方法與手段的改革，提出理論教學(xué)、案例教學(xué)和實(shí)踐教學(xué)相結(jié)合的教學(xué)方法，并闡述了改革成效。

關(guān)鍵詞：

投資學(xué)；教學(xué)方法；案例教學(xué)；實(shí)踐教學(xué)

《投資學(xué)》是一門以投資行為與資金配置為研究對象，解釋資本市場運(yùn)行的現(xiàn)象與內(nèi)在規(guī)律、探求實(shí)現(xiàn)資本市場均衡的一門獨(dú)立學(xué)科，是金融學(xué)專業(yè)最重要的專業(yè)基礎(chǔ)課。投資包括實(shí)業(yè)投資和金融投資，根據(jù)我校的實(shí)際，我們側(cè)重于金融投資的教學(xué)，目前選用南開大學(xué)馬君潞主編的《投資學(xué)》（科學(xué)出版社）作為理論課授課教材，其內(nèi)容主要包括證券市場的基本理論、資產(chǎn)組合理論、資產(chǎn)定價與市場有效性、證券估值、投資分析與績效評估，以及衍生證券分析。此外，根據(jù)學(xué)校和系部要求，參照兄弟院校的做法，金融教研室編寫了該課程相應(yīng)的《實(shí)踐（實(shí)訓(xùn)）教學(xué)大綱》、《課程教學(xué)大綱》、《考試（考核）大綱》等。在這些大綱中，明確了教學(xué)目標(biāo)、授課內(nèi)容以及相應(yīng)的實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容及考試考核辦法。這樣，使學(xué)生不僅能夠系統(tǒng)、全面地掌握證券市場及證券投資的基本理論，尤其是通過實(shí)踐教學(xué)，使學(xué)生對證券市場的具體投資運(yùn)作及風(fēng)險(xiǎn)管控有所了解，能夠比較科學(xué)和理性地進(jìn)行投資，成為政府部門、金融機(jī)構(gòu)、證券機(jī)構(gòu)、企業(yè)所需要的應(yīng)用型投資管理人才。為了能使學(xué)生通過本課程的學(xué)習(xí)，熟悉投資學(xué)科的框架體系，掌握投資的基本原理和方法，并能運(yùn)用這些原理和方法對投資領(lǐng)域的實(shí)際問題進(jìn)行初步分析，有必要探討《投資學(xué)》課程教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)方法的改革。

一、《投資學(xué)》教學(xué)內(nèi)容改革的探討

作為地方本科院校，要為當(dāng)?shù)亟鹑诮?jīng)濟(jì)發(fā)展培養(yǎng)專門的金融人才，就必須考慮現(xiàn)階段及將來一定時期內(nèi)當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)及企事業(yè)單位對金融人才的需求特點(diǎn)，以此作為制定教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)組織方式的重要基礎(chǔ)。為此，我們通過向工、農(nóng)、中、建銀行的懷化市支行等金融機(jī)構(gòu)，方正證券、財(cái)富證券懷化支公司，以及湘鶴電纜集團(tuán)等企業(yè)進(jìn)行調(diào)研，了解到他們希望金融人才應(yīng)具備證券市場開拓能力、投資分析能力、人際溝通交流能力以及投資學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)等學(xué)科專業(yè)知識能力等。市場需求是投資學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)目標(biāo)的導(dǎo)向，因此，對上述《投資學(xué)》教材上的教學(xué)內(nèi)容上進(jìn)行了一些改革。

1．教學(xué)內(nèi)容的確定以夠用、能用和實(shí)用為目標(biāo)。目前，投資學(xué)從教學(xué)內(nèi)容、方法到工具，都已經(jīng)形成了自己獨(dú)有的學(xué)科特色，真正作為一門獨(dú)立的學(xué)科在發(fā)展?！锻顿Y學(xué)》教材中包含了一些重要的研究成果，比如有效市場假設(shè)（EMH）和不完全市場一般均衡理論，投資組合理論，資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）、套利定價理論（APT）以及行為金融學(xué)等。這些內(nèi)容的理論性太強(qiáng)，而且要求有較好的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)，考慮到經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)生的實(shí)際情況，以及投資學(xué)人才培養(yǎng)要求，我們對課程教學(xué)內(nèi)容進(jìn)行了重新組織安排，弱化理論深度，達(dá)到理論夠用、實(shí)用的目的。

2．教學(xué)內(nèi)容的合理選擇。將教學(xué)內(nèi)容主要分為證券市場的基本理論，證券投資的分析方法和證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理等部分。具體的，在證券市場的基本理論部分主要介紹證券市場、證券市場發(fā)行和證券市場交易；分析方法部分主要探討宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、公司方面的分析，并介紹證券投資的策略和技術(shù)分析方法；在投資風(fēng)險(xiǎn)管理部分主要講述證券市場監(jiān)管和投資風(fēng)險(xiǎn)控制等［1］。這些內(nèi)容之間存在一定的邏輯關(guān)系，即先認(rèn)識證券市場及其投資產(chǎn)品，然后掌握分析方法和投資策略，最后培養(yǎng)一定的投資風(fēng)險(xiǎn)控制理念并掌握一些風(fēng)險(xiǎn)控制方法。通過對這些內(nèi)容的學(xué)習(xí)和講授，要求學(xué)生系統(tǒng)掌握基本理論和方法的同時，還要培養(yǎng)學(xué)生具有正確的投資理念，為今后從事金融相關(guān)工作提供專業(yè)支撐。

3．合理調(diào)整教學(xué)內(nèi)容的權(quán)重比例。為方便組織教學(xué)，將課程教學(xué)內(nèi)容大致分為理論性、應(yīng)用性兩類。這兩部分的目標(biāo)和教學(xué)組織方式有所不同。理論性教學(xué)內(nèi)容以任課教師課堂講授為主，授課時數(shù)占總課時一半以上，目的是增強(qiáng)學(xué)生對投資學(xué)基礎(chǔ)知識和基礎(chǔ)理論的理解，使學(xué)生樹立正確的投資理念和風(fēng)險(xiǎn)控制觀念，達(dá)到能用、夠用的目標(biāo)，為畢業(yè)后從事相關(guān)工作打下堅(jiān)實(shí)的金融投資理論基礎(chǔ)。當(dāng)然，為了讓學(xué)生能很好的理解這些理論，可采用案例教學(xué)、探討式教學(xué)等多種方式。對于應(yīng)用性教學(xué)內(nèi)容，必須注意教學(xué)內(nèi)容的不斷更新，以符合我國資本市場的實(shí)際和用人單位對崗位職業(yè)能力的要求。比如，根據(jù)證券公司理財(cái)業(yè)務(wù)的崗位要求，開設(shè)了證券投資分析和證券發(fā)行與承銷等知識內(nèi)容，為了達(dá)到教學(xué)效果，編寫了課程實(shí)訓(xùn)大綱，在課程中增加了實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)，在教師指導(dǎo)下學(xué)生進(jìn)行模擬實(shí)驗(yàn)（實(shí)訓(xùn)），并寫出實(shí)驗(yàn)實(shí)訓(xùn)分析報(bào)告。對于綜合性較強(qiáng)的問題，可由小組共同完成。采用這種教學(xué)組織方式，目的是培養(yǎng)學(xué)生的專業(yè)技能，從而提高其就業(yè)競爭力，達(dá)到實(shí)用的目標(biāo)。

二、《投資學(xué)》教學(xué)方法改革的探討

為了落實(shí)我校《投資學(xué)專業(yè)本科人才培養(yǎng)方案》，培養(yǎng)學(xué)生具有一定的金融業(yè)崗位職業(yè)能力，在投資學(xué)課程教學(xué)大綱、實(shí)踐實(shí)訓(xùn)大綱的指導(dǎo)下，教師在授課時，針對教學(xué)內(nèi)容，采用理論教學(xué)、案例教學(xué)和實(shí)踐教學(xué)相結(jié)合的教學(xué)模式。

1．理論教學(xué)和案例教學(xué)相結(jié)合。投資學(xué)課程中，增加案例教學(xué)，有助于學(xué)生加深對理論教學(xué)內(nèi)容的理解，而理論教學(xué)為解決案例中的實(shí)際問題提供理論依據(jù)，從而找到解決實(shí)際問題的辦法?！锻顿Y學(xué)》理論教學(xué)不僅要向?qū)W生系統(tǒng)傳授基本理論與知識，還有注意及時吸收學(xué)科最新成果、最新知識以及國內(nèi)外證券市場發(fā)展動態(tài)，及時補(bǔ)充到理論課程教學(xué)中，比如經(jīng)常進(jìn)行財(cái)經(jīng)新聞解讀。案例教學(xué)主要培養(yǎng)學(xué)生靈活運(yùn)用理論研究問題、分析問題和解決問題的能力。為此，將經(jīng)典金融事件編成案例，用于課堂教學(xué)時討論。選擇的案例，緊扣教學(xué)內(nèi)容，富有啟發(fā)性，促進(jìn)研究性學(xué)習(xí)能力的提升。比如，在講解投資學(xué)分析方法時，如果按照方法體系逐一講解時，會顯得枯燥。實(shí)際上，學(xué)生在學(xué)習(xí)該課程前已系統(tǒng)學(xué)過財(cái)務(wù)管理理論知識。如果我們用某個上市公司的具體案例來進(jìn)行分析，啟發(fā)學(xué)生的思考和討論，參與的積極性較高，而且容易掌握這些分析方法，從而提高其綜合運(yùn)用所學(xué)知識分析問題和解決問題的能力，提高了教學(xué)效果。另外，要求小組將案例分析的結(jié)論用PPT在課堂交流，提高了學(xué)生參與的積極性。同時，使學(xué)生獲得不斷適應(yīng)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展變化所需要的知識結(jié)構(gòu)、認(rèn)知能力和綜合應(yīng)用能力。

2．開展課程實(shí)驗(yàn)、綜合實(shí)訓(xùn)和專業(yè)見習(xí)等多種形式相結(jié)合的實(shí)踐教學(xué)。投資學(xué)課程的實(shí)踐教學(xué)目標(biāo)是使學(xué)生理解投資理論，掌握投資分析方法和策略，熟悉證券投資的規(guī)則與流程，以及控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基本技巧。實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容應(yīng)包括理論研究和業(yè)務(wù)操作兩大部分。理論研究部門主要是為了驗(yàn)證已經(jīng)成熟的理論結(jié)論，通過實(shí)驗(yàn)軟件模擬計(jì)算，驗(yàn)證結(jié)果的正確性，以加深對經(jīng)典理論的理解。而業(yè)務(wù)操作部分主要是根據(jù)各金融機(jī)構(gòu)對各崗位職業(yè)技能的要求來設(shè)置相應(yīng)的實(shí)踐項(xiàng)目。通過實(shí)踐教學(xué)，提升學(xué)生的職業(yè)技能。為了達(dá)到實(shí)踐教學(xué)的目標(biāo)，可采用課程實(shí)驗(yàn)、綜合實(shí)訓(xùn)和專業(yè)見習(xí)等多種形式相結(jié)合的實(shí)踐教學(xué)方法。課程實(shí)驗(yàn)。課程實(shí)驗(yàn)主要在實(shí)訓(xùn)室進(jìn)行，由專業(yè)老師指導(dǎo)完成操作模擬的實(shí)驗(yàn)，在整個實(shí)踐環(huán)節(jié)中要求最低。課程實(shí)驗(yàn)的目標(biāo)是為了讓學(xué)生掌握基本理論知識，比如證券交易流程、分析技術(shù)指標(biāo)等，或者借助EXCEL軟件計(jì)算股票的內(nèi)在價值等。通過實(shí)驗(yàn)教學(xué)，可以夠激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)熱情，幫助學(xué)生增強(qiáng)對理論知識的感性認(rèn)識，提高學(xué)生分析與解決現(xiàn)實(shí)問題和實(shí)際動手能力。目前學(xué)校給經(jīng)濟(jì)學(xué)院配備了實(shí)訓(xùn)室，引進(jìn)了證券期貨投資實(shí)驗(yàn)的軟硬件設(shè)備，為課程實(shí)驗(yàn)的開展提供了保障。綜合實(shí)訓(xùn)。綜合實(shí)訓(xùn)是對學(xué)生整個綜合能力進(jìn)行訓(xùn)練，要求學(xué)生就某一個專題進(jìn)行認(rèn)真研究。比如可利用實(shí)訓(xùn)室平臺，給每個學(xué)生分配賬號和相同數(shù)額的模擬資金，要求利用平臺進(jìn)行模擬交易，對所學(xué)過的各種投資分析方法進(jìn)行綜合練習(xí)。當(dāng)然，也可要求學(xué)生就某一行業(yè)或某一上市公司的投資價值進(jìn)行綜合分析，撰寫投資分析報(bào)告。如果某一專題工作量較大，可以由小組共同協(xié)作完成。相對于課程實(shí)驗(yàn)，綜合實(shí)訓(xùn)需要綜合應(yīng)用到投資學(xué)課程中的所學(xué)到的各種理論、方法或技巧解決問題，從而提高學(xué)生綜合分析問題、解決問題的能力。專業(yè)見習(xí)。專業(yè)見習(xí)主要是組織學(xué)生到金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場教學(xué)，拓寬學(xué)生視野，既可加深對理論知識進(jìn)一步理解，使課程的講授能夠更好地聯(lián)系實(shí)際，又可以了解金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際操作。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，我系在相關(guān)金融機(jī)構(gòu)建立了實(shí)踐教學(xué)基地，并在每一基地有不同的實(shí)踐教學(xué)任務(wù)。比如，方正證券懷化支公司的證券業(yè)務(wù)實(shí)訓(xùn)基地，另外還有桂林招商證券、所羅門財(cái)經(jīng)顧問公司實(shí)踐基地進(jìn)行投資業(yè)務(wù)實(shí)訓(xùn)，在湘鶴電纜集團(tuán)實(shí)踐基地進(jìn)行民營經(jīng)濟(jì)融資問題研究。這些實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容都寫進(jìn)了投資學(xué)人才培養(yǎng)方案以及《投資學(xué)》課程的實(shí)踐教學(xué)大綱。另外，我們和懷化市金融學(xué)會建立了良好的合作關(guān)系，經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)教研室成為該學(xué)會理事單位，通過組織任課教師和學(xué)生到證券公司和銀行進(jìn)行觀摩見習(xí)，聘請人民銀行等行業(yè)專家及實(shí)務(wù)工作人員為兼職教師，向?qū)W生提供最新的理論發(fā)展動態(tài)和實(shí)際業(yè)務(wù)技巧，提高了學(xué)生學(xué)習(xí)專業(yè)及投資學(xué)課程的積極性，并讓學(xué)生覺得能學(xué)有所用。

3．探索新的教學(xué)模式，多種教學(xué)方法并用，培養(yǎng)學(xué)生職業(yè)能力。為了提高教學(xué)效果，經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融教研室定期召開教學(xué)研討會，就投資學(xué)專業(yè)以及《投資學(xué)》課程教學(xué)中存在的問題進(jìn)行分析，并要求學(xué)生提出意見或建議，最后提出改進(jìn)方案，在教學(xué)過程中不斷嘗試新的教學(xué)模式。我們采用課堂教學(xué)與課外學(xué)習(xí)相結(jié)合的二課堂教學(xué)模式：第一課堂為課程教學(xué)，主要在課堂內(nèi)或?qū)嵱?xùn)室進(jìn)行，以老師講授或指導(dǎo)學(xué)生實(shí)驗(yàn)為主，以掌握投資學(xué)基本理論知識為主，同時將理論教學(xué)與課程實(shí)驗(yàn)或綜合實(shí)訓(xùn)結(jié)合起來。第二課堂主要為各類課外學(xué)習(xí)、科研或?qū)嵺`活動。聘請金融行業(yè)專家或經(jīng)驗(yàn)豐富的實(shí)務(wù)工作者為導(dǎo)師，進(jìn)行實(shí)務(wù)講座或交流，同時依托經(jīng)濟(jì)學(xué)院投資理財(cái)協(xié)會等金融社團(tuán)，組織與教學(xué)相關(guān)的多形式、多層次的業(yè)務(wù)大賽及其它社會實(shí)踐活動，幫助學(xué)生把第一課堂所學(xué)知識轉(zhuǎn)化為專業(yè)技能，尤其是金融企業(yè)的崗位職業(yè)技能。如依托金融學(xué)教師和證券公司、銀行等實(shí)務(wù)界人士，指導(dǎo)本系投資理財(cái)協(xié)會，經(jīng)常開展投資理財(cái)方面的講座；在方正證券公司的贊助和指導(dǎo)下舉行每年一度的炒股模擬大賽并取得了很好的效果；鼓勵學(xué)生參與經(jīng)濟(jì)學(xué)院教師的各項(xiàng)課題，并以經(jīng)濟(jì)學(xué)院武陵山片區(qū)金融經(jīng)濟(jì)研究所和懷化學(xué)院金融學(xué)重點(diǎn)學(xué)科為依托，申報(bào)各種挑戰(zhàn)杯和大學(xué)生創(chuàng)新性研究項(xiàng)目，將投資學(xué)教學(xué)中一些問題作為學(xué)生學(xué)年論文、畢業(yè)論文的選題，進(jìn)行認(rèn)真輔導(dǎo)，并將研究成果作為。通過第一課堂和第二課堂的相互配合，提高了學(xué)生學(xué)習(xí)投資學(xué)的興趣和教學(xué)效果。通過現(xiàn)場教學(xué)、舉辦投資大賽、創(chuàng)建實(shí)習(xí)基地等手段，尤其是需要很好的利用金融實(shí)訓(xùn)室，引導(dǎo)學(xué)生參與投資實(shí)踐活動，提高學(xué)生的動手能力和業(yè)務(wù)實(shí)戰(zhàn)能力，為學(xué)生就業(yè)打下基礎(chǔ)。

4．利用網(wǎng)絡(luò)平臺作為課外教學(xué)手段，加強(qiáng)對實(shí)踐教學(xué)的考核。由于課堂教學(xué)時間有限，學(xué)生和科任教師溝通交流的機(jī)會較少。因此，充分利用網(wǎng)絡(luò)資源，建立課程網(wǎng)站，通過QQ群、微信平臺和電子郵箱等網(wǎng)絡(luò)通訊手段，開展網(wǎng)上師生互動教學(xué)平臺，進(jìn)行交流和學(xué)習(xí)，拓展學(xué)生視野，及時為學(xué)生答疑解惑，彌補(bǔ)課堂教學(xué)的不足［2］。通過這些方式、方法與手段，引導(dǎo)學(xué)生培養(yǎng)自身專業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)能力。如指導(dǎo)或引導(dǎo)學(xué)生參加證券從業(yè)資格證書、期貨從業(yè)資格證書、銀行從業(yè)資格證書、理財(cái)規(guī)劃師等職業(yè)資格的考試。為了強(qiáng)化實(shí)踐教學(xué)效果，改進(jìn)了傳統(tǒng)的投資學(xué)課程考核辦法。將課程最終成績評定分為三項(xiàng)：平時成績、實(shí)訓(xùn)成績和期末考試成績，權(quán)重分別為10％、30％和60％。實(shí)踐教學(xué)的考核內(nèi)容包括：課堂案例教學(xué)的參與和表現(xiàn)、案例分析報(bào)告、實(shí)踐基地調(diào)研報(bào)告、課程實(shí)驗(yàn)及分析報(bào)告等。這些方法和措施，極大地促進(jìn)了學(xué)生學(xué)習(xí)積極性。在以后的教學(xué)中，將嘗試綜合實(shí)訓(xùn)成績的權(quán)重提高到40％。

三、《投資學(xué)》教學(xué)改革取得的成效

《投資學(xué)》教學(xué)改革是在借鑒國內(nèi)其他高校金融學(xué)專業(yè)建設(shè)基礎(chǔ)上，結(jié)合我校投資學(xué)本科專業(yè)人才培養(yǎng)方案和我系教學(xué)實(shí)際做出的一些探索，符合學(xué)校提出的“三位一體”辦學(xué)模式的指導(dǎo)精神。通過經(jīng)濟(jì)學(xué)院教師和投資學(xué)專業(yè)學(xué)生的共同努力和在社會各界的大力支持下，教學(xué)改革已取得一些成效。

1．創(chuàng)新了教學(xué)模式，提高了學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣。改變了過去課堂教學(xué)以老師講授理論為主的理論性強(qiáng)、教學(xué)方法單一的傳統(tǒng)教學(xué)方法，將理論教學(xué)、案例教學(xué)和實(shí)踐教學(xué)結(jié)合，課堂教學(xué)與課外實(shí)踐活動相結(jié)合，提供了學(xué)生學(xué)習(xí)興趣，培養(yǎng)了學(xué)生綜合能力。比如，在要求學(xué)生按小組選擇對某上市公司投資價值進(jìn)行分析時，要求學(xué)生自主制定學(xué)習(xí)與研究計(jì)劃，分工協(xié)作完成投資分析報(bào)告，并要求小組作業(yè)以PPT展示講解，鍛煉學(xué)生克服膽怯心理，既培養(yǎng)了能力，又提升了綜合素質(zhì)。

2．探索新的課程考核方式，增強(qiáng)了學(xué)生學(xué)習(xí)的主動性。教學(xué)模式的改變要求投資學(xué)課程的考核方式多樣化，改變了原來主要以期末考試為主的成績評定辦法。通過設(shè)置平時成績、實(shí)訓(xùn)成績和期末考試成績項(xiàng)目及調(diào)整各項(xiàng)分?jǐn)?shù)權(quán)重，加大實(shí)訓(xùn)成績的權(quán)值，更加強(qiáng)調(diào)平時學(xué)習(xí)或上課或作業(yè)的參與性，注重對學(xué)生學(xué)習(xí)過程和學(xué)生學(xué)習(xí)的主動性的考核。改變了以前學(xué)生平時不認(rèn)真聽課、期末考試前突擊復(fù)習(xí)、死記硬背的局面，注重對學(xué)生學(xué)習(xí)能力培養(yǎng)的考核，有效地調(diào)動了學(xué)生的主動性、積極性，提高了教學(xué)的有效性。

3．通過多種實(shí)踐教學(xué)形式，學(xué)生的職業(yè)技能得到有效培養(yǎng)。多種形式的實(shí)踐教學(xué)活動，豐富了學(xué)生的學(xué)習(xí)生活，而且形成了報(bào)考證券、期貨、銀行等從業(yè)資格和理財(cái)規(guī)劃師等職業(yè)資格證書的氛圍。經(jīng)濟(jì)學(xué)院國貿(mào)專業(yè)和投資學(xué)專業(yè)的在校學(xué)生準(zhǔn)備參加上述與投資相關(guān)的資格證的學(xué)生大約超60％。很多同學(xué)已經(jīng)取得了至少一個甚至多個資格證書，為就業(yè)增加了砝碼。對于準(zhǔn)備考研的同學(xué)，教師組織他們參與教師課題，并組織學(xué)生積極參加大學(xué)生的各種課題。通過這些手段和方式，還培養(yǎng)了學(xué)生的研究能力。另外，由經(jīng)濟(jì)學(xué)院投資理財(cái)協(xié)會牽頭，專業(yè)教師做指導(dǎo)，開展豐富多彩的投資理財(cái)講座、模擬炒股大賽的等活動，取得一定成效并獲得實(shí)務(wù)界人士好評。通過這些實(shí)踐性教學(xué)活動，深化了投資學(xué)理論知識，并培養(yǎng)了一定的金融職業(yè)技能。使《投資學(xué)》課程目標(biāo)和投資學(xué)人才培養(yǎng)目標(biāo)相契合，有效地提高了學(xué)生的綜合素質(zhì)。

4．促進(jìn)教師教學(xué)科研水平提升，人人爭創(chuàng)雙師型教師。《投資學(xué)》教學(xué)內(nèi)容和方法的改革，促進(jìn)教師不得不提高自身的教學(xué)和科研水平。比如，要求學(xué)生分小組撰寫行業(yè)投資分析報(bào)告或上市公司投資分析報(bào)告時，就需要教師在講解證券投資基本理論知識時，結(jié)合上市公司實(shí)際案例進(jìn)行分析與評述，這就要求教師要認(rèn)真研究上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告等各種資料，才能滿足對學(xué)生綜合能力培養(yǎng)的需要和要求。另外，目前我系學(xué)生使用的教材是南開大學(xué)編寫的，理論性太強(qiáng)，而投資學(xué)是一門實(shí)踐性很強(qiáng)的課程，案例教學(xué)和實(shí)踐環(huán)節(jié)必不可少，這就要求教師針對教學(xué)要求，結(jié)合我校教學(xué)的實(shí)際，編寫教材。為此，金融學(xué)教研室參編了湖南省“十二五”規(guī)劃教材《證券投資學(xué)》、《金融學(xué)》等多部教材，并已經(jīng)出版。此外，為滿足實(shí)踐教學(xué)的需要，經(jīng)濟(jì)學(xué)院要求老師參加企業(yè)實(shí)踐，報(bào)考各種和金融相關(guān)的職業(yè)資格證書，爭創(chuàng)雙師型教師。比如，作者本人已獲得人社部頒發(fā)的高級理財(cái)規(guī)劃師證書。目前，不少教師已經(jīng)利用暑假進(jìn)入金融企業(yè)進(jìn)行學(xué)習(xí)，提高了職業(yè)技能。

總之，對《投資學(xué)》課程教學(xué)內(nèi)容和方法進(jìn)行改革，效果比較明顯，充分體現(xiàn)了懷化學(xué)院“三位一體”教學(xué)模式普及到課程教學(xué)中的成效。當(dāng)然，要深入推行投資學(xué)教學(xué)方法和內(nèi)容的改革還有大量的工作要做，特別是學(xué)生創(chuàng)新能力的培養(yǎng)還需要多方面的努力。

參考文獻(xiàn)：

［1］李曉莉．“證券投資學(xué)”課程教學(xué)模式改革與創(chuàng)新［J］．溫州職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào)，2009（1）：76－78．

第5篇：投資理論與實(shí)踐范文

[關(guān)鍵詞] 高職教育；投資學(xué)；教學(xué)改革

[中圖分類號] F830 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] B

教育部2006年第16號文件規(guī)定高職院校人才培養(yǎng)的目標(biāo)是培養(yǎng)高素質(zhì)的技能型人才?！锻顿Y學(xué)》是高職院校金融專業(yè)的核心課程之一，也是實(shí)踐性很強(qiáng)的一門課程。證券市場瞬息萬變，為培養(yǎng)能適應(yīng)金融行業(yè)相關(guān)崗位的高技能型人才，《投資學(xué)》課程的教學(xué)改革具有較大的現(xiàn)實(shí)意義。

一、《投資學(xué)》課程教學(xué)現(xiàn)狀

（一）生源相對較差

高職院校生源的現(xiàn)狀和特點(diǎn)決定了高職學(xué)生知識基礎(chǔ)相對薄弱，對純理論學(xué)習(xí)不感興趣；學(xué)生整體素質(zhì)相對較差；學(xué)習(xí)動力不足，學(xué)習(xí)積極性有待提高。目前，高職院校在教學(xué)過程中，盡管一些老師學(xué)識淵博、科研能力很強(qiáng)，但因?yàn)楹雎粤藢W(xué)生的特點(diǎn)，其采取的傳統(tǒng)教學(xué)方法導(dǎo)致學(xué)生不能適應(yīng)社會需要，就業(yè)困難，生源不盡如人意。

（二）實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)薄弱

1.《投資學(xué)》是一門理論性和實(shí)踐性很強(qiáng)的課程。投資學(xué)理論的掌握離不開實(shí)踐，如影響證券價格的因素很多，包括宏觀經(jīng)濟(jì)的、行業(yè)和區(qū)域的，還包括公司層面的；涉及政治、經(jīng)濟(jì)、自然災(zāi)害和投資者心理等多方面的因素，僅僅靠教師的課堂講授，不利于學(xué)生對知識的系統(tǒng)接受和掌握。就當(dāng)前情況看，國內(nèi)很多高職院校金融專業(yè)的實(shí)驗(yàn)室建設(shè)相對滯后，即使有了金融實(shí)驗(yàn)室，部分學(xué)校也沒有將其看作專業(yè)教學(xué)的正常投入而是作為上級部門評估檢查的擺設(shè)；同時，由于師資的缺乏，導(dǎo)致很多高職院校的《投資學(xué)》教學(xué)仍然停留在課堂教授上，實(shí)驗(yàn)操作、模擬交易等實(shí)踐教學(xué)等方面嚴(yán)重不足。兩者導(dǎo)致的結(jié)果是，學(xué)生分析問題、解決問題的能力沒有得到有效鍛煉，與社會對人才的需求有一定的差距。

（三）理論課和實(shí)踐課分離

通過理論與實(shí)踐相結(jié)合、教師課堂講授與學(xué)生模擬交易相結(jié)合，可以加強(qiáng)對學(xué)生分析問題和解決問題能力的培養(yǎng)。從目前的教學(xué)實(shí)踐看，國內(nèi)高職院校實(shí)訓(xùn)室大多比較緊張，教學(xué)過程中普遍存在理論課和實(shí)訓(xùn)課分離的現(xiàn)象。這種現(xiàn)象的不良結(jié)果是，學(xué)生在進(jìn)行理論學(xué)習(xí)時缺乏實(shí)踐操作的感性認(rèn)識，學(xué)習(xí)積極性不高；在實(shí)踐過程中，投資學(xué)的理論體系不清楚，不利于發(fā)揮理論對實(shí)踐的指導(dǎo)作用。

（四）教學(xué)手段和方法落后

《投資學(xué)》是一門理論性和實(shí)踐性很強(qiáng)的課程，需要采取多種形式的教學(xué)方式才能達(dá)到良好的教學(xué)效果。目前不少高職院校在《投資學(xué)》的教學(xué)中，還是采取“粉筆+黑板”的傳統(tǒng)模式，當(dāng)然，也有一些學(xué)校運(yùn)用了多媒體教學(xué)，但多媒體課件通常局限于理論知識的展示，對證券投資的技術(shù)分析也僅限于純粹記憶性投資技巧的灌輸。由此，學(xué)生學(xué)習(xí)興趣缺失，積極性不高；不能對基本理論進(jìn)行獨(dú)立思考；不能對投資技巧產(chǎn)生感性認(rèn)識；也不能培養(yǎng)學(xué)生的科學(xué)思維方式和創(chuàng)新能力。

（五）缺乏適合高職高專學(xué)生的教材

學(xué)生是否對一門課程感興趣，適合他們特點(diǎn)的教材也是非常重要的。目前，市場上關(guān)于高職高專的《投資學(xué)》教材并不多，并且這些教材大都是本科教材的濃縮版；而本科的《投資學(xué)》教材很多也是國外投資理論的翻版，在我國證券市場上有些理論存在“水土不服”的現(xiàn)象。

二、改革《投資學(xué)》課程教學(xué)的有效路徑

《投資學(xué)》課程的特點(diǎn)包括：應(yīng)用性強(qiáng)、創(chuàng)新性強(qiáng)、綜合性強(qiáng)和動態(tài)性強(qiáng)，對這門課程的教學(xué)改革同時應(yīng)符合高職高專“以能力為目標(biāo)；以項(xiàng)目為載體；以學(xué)生為主體；容‘教、學(xué)、做’為一體”的教學(xué)理念。針對高職高專學(xué)生的特點(diǎn)，應(yīng)從以下幾個方面對此課程的教學(xué)進(jìn)行改革。

（一）加強(qiáng)實(shí)驗(yàn)室建設(shè)，增加實(shí)踐課程

高職院校金融實(shí)驗(yàn)室要能夠開展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)模擬、證券實(shí)時行情分析與交易模擬、外匯行情分析與交易模擬、期貨模擬交易與行情分析及保險(xiǎn)實(shí)務(wù)模擬等方面的實(shí)驗(yàn)課程，同時還能收集世界各國家與地區(qū)的股票指數(shù)、上市公司基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、政府債券、期貨、匯率、利率的實(shí)時數(shù)據(jù)和歷史數(shù)據(jù)，能讓師生使用數(shù)值分析、仿真操作等方法來研究問題。

（二）突出實(shí)用導(dǎo)向，科學(xué)編制教材

教學(xué)改革，教材先行。《投資學(xué)》教材應(yīng)該根據(jù)課程特點(diǎn)和高職院校人才培養(yǎng)模式以及學(xué)生的特點(diǎn)進(jìn)行改革。實(shí)用是學(xué)生學(xué)習(xí)最好的動力，教材的編寫應(yīng)基于理論與實(shí)踐相結(jié)合的模式，以實(shí)際應(yīng)用項(xiàng)目為導(dǎo)向。對企業(yè)經(jīng)常發(fā)生的投資業(yè)務(wù)以掌握基礎(chǔ)理論為前提，結(jié)合知識性和拓展性，突出實(shí)用性。對較深的投資理論，為方便學(xué)生學(xué)習(xí)，以相關(guān)鏈接的形式出現(xiàn)。通過大量的投資案例和大量的圖形資料進(jìn)行實(shí)戰(zhàn)分析，激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)積極性，培養(yǎng)學(xué)生的科學(xué)思維能力與創(chuàng)新能力。

（三）改進(jìn)教學(xué)手段，創(chuàng)新教學(xué)方式

1.課堂教學(xué)

在進(jìn)行課堂教學(xué)時，應(yīng)該系統(tǒng)的講授《投資學(xué)》的基本理論和知識，從學(xué)生的角度出發(fā)選取授課內(nèi)容，避免課程之間的教學(xué)內(nèi)容的重復(fù)和交叉。在備課時必須要與時俱進(jìn)，將最新的成果、最新知識以及金融市場上最新的發(fā)展動態(tài)，及時的補(bǔ)充到教學(xué)內(nèi)容中。

2.案例教學(xué)

講授理論知識的同時引入案例分析，讓學(xué)生利用所學(xué)的理論來分析現(xiàn)實(shí)中的投資案例。在此過程中，既提高了學(xué)生的分析能力，語言表達(dá)能力和應(yīng)變能力，又提高了教師的科研能力。在實(shí)踐教學(xué)中，認(rèn)真選擇有代表性的案例，主要通過對各種媒體中推薦的股票和學(xué)生模擬交易的股票進(jìn)行分析，激發(fā)學(xué)生的興趣，提高授課效果。

3.模擬交易

證券投資模擬交易是指通過互聯(lián)網(wǎng)接入交易所的實(shí)時行情，運(yùn)用各種分析軟件，對證券交易進(jìn)行動態(tài)觀察，并結(jié)合教學(xué)內(nèi)容進(jìn)行模擬分析和判斷，對《投資學(xué)》課程的授課內(nèi)容進(jìn)行實(shí)際驗(yàn)證，從而達(dá)到理論和實(shí)踐的結(jié)合。在教學(xué)過程中，這部分通常安排四大實(shí)驗(yàn)：證券資訊閱讀分析、基本面分析、技術(shù)分析、證券模擬交易。學(xué)生通過這些實(shí)驗(yàn)進(jìn)行投資的實(shí)戰(zhàn)操作，及時發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，提高學(xué)生的投資技巧。

4.實(shí)踐教學(xué)

鑒于《投資學(xué)》課程的特點(diǎn)，《投資學(xué)》教學(xué)應(yīng)采取課堂教學(xué)與實(shí)驗(yàn)教學(xué)相結(jié)合、實(shí)驗(yàn)室教學(xué)與社會實(shí)踐相結(jié)合的模式，在加強(qiáng)實(shí)驗(yàn)室教學(xué)的同時，通過與證券投資機(jī)構(gòu)合作，為學(xué)生提供實(shí)習(xí)的機(jī)會和條件，鍛煉他們社會實(shí)踐的能力。應(yīng)當(dāng)與當(dāng)?shù)氐淖C券公司、投資公司合作，建立校外實(shí)訓(xùn)基地，加強(qiáng)校企合作。定期的邀請金融行業(yè)的專家、投資分析師來學(xué)校作專題講座，拓展學(xué)生的視野；定期安排學(xué)生去企業(yè)實(shí)習(xí)，深化教學(xué)效果；定期安排學(xué)生參加證券模擬交易比賽，激發(fā)學(xué)習(xí)的熱情。

5.遠(yuǎn)程教學(xué)

隨著多媒體技術(shù)、信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，使教學(xué)手段更先進(jìn)，教學(xué)內(nèi)容更豐富，教學(xué)效果更顯著。通過瀏覽財(cái)經(jīng)網(wǎng)站，學(xué)生不僅能了解國民經(jīng)濟(jì)、國際收支、就業(yè)等宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，而且能夠以最快的速度掌握股票、債券、基金、外匯、期貨等金融市場的最新前沿資訊。筆者在《投資學(xué)》教學(xué)過程中，還經(jīng)常要求全班同學(xué)都加入一個QQ群，在這個群里大家可以暢所欲言交流股票行情和分享投資經(jīng)驗(yàn)與心得。

（四）變革考試形式，完善評分標(biāo)準(zhǔn)

本課程考核改革形式為“理論+實(shí)訓(xùn)+平時”三部分。理論部分為課程的基本理論考試部分；實(shí)訓(xùn)部分為學(xué)生模擬投資的收益和實(shí)驗(yàn)的成績；平時成績包括考勤成績、作業(yè)成績和上課表現(xiàn)。評分標(biāo)準(zhǔn)采用百分制，其中考勤成績、作業(yè)成績和上課表現(xiàn)各占總評成績的10%，理論考核成績占40%，實(shí)訓(xùn)成績占30%。

三、結(jié)語

《投資學(xué)》教學(xué)應(yīng)采取課堂教學(xué)與實(shí)驗(yàn)教學(xué)相結(jié)合、實(shí)驗(yàn)室教學(xué)與社會實(shí)踐相結(jié)合的模式，在加強(qiáng)實(shí)驗(yàn)室教學(xué)的同時，通過與證券投資機(jī)構(gòu)合作，為學(xué)生提供實(shí)習(xí)的機(jī)會和條件，鍛煉他們社會實(shí)踐的能力。

高職院?！锻顿Y學(xué)》課程教學(xué)改革應(yīng)當(dāng)根據(jù)當(dāng)前高職院校教學(xué)現(xiàn)狀，結(jié)合高職院校人才培養(yǎng)的目標(biāo)來實(shí)施。教學(xué)改革包括實(shí)驗(yàn)室建設(shè)、教材改革、教學(xué)手段與方法改革、考核方法改革等方面。作為高職院校的教師，應(yīng)該不斷提升自身教學(xué)水平和科研能力，積極參與教學(xué)改革，努力培養(yǎng)適應(yīng)市場發(fā)展和行業(yè)要求的高技能型人才。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]孔立平.高職《證券投資學(xué)》課程教學(xué)現(xiàn)狀與改革的探討[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2009（1）

[2]陳建忠.“證券投資學(xué)”課程教學(xué)設(shè)計(jì)研究[J].常州工學(xué)院學(xué)報(bào)，2010（8）

[3]韓鳳永.《證券投資學(xué)》課程建設(shè)探析[J].內(nèi)蒙古財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)報(bào)，2008（6）

第6篇：投資理論與實(shí)踐范文

關(guān)鍵詞：證券投資學(xué)；教學(xué)改革

一、引言

2015年的中國資本市場，注定將載入史冊。這是令所有投資者畢生難忘的一年。從牛市起步到漫天飛舞的瘋牛;從千股漲停到千股跌停進(jìn)而引發(fā)流動性喪失;從監(jiān)管層積極出手救市，到別有用心的做空隊(duì)伍的集體繳械……隨著全民炒股熱潮的掀起，《證券投資學(xué)》作為闡述證券投資的核心課程，被越來越多的人關(guān)注。證券投資學(xué)集應(yīng)用性、實(shí)踐性和操作性于一體，是理論與實(shí)際的有機(jī)結(jié)合。完善這門課程的教學(xué)模式，提高教學(xué)效果，是培養(yǎng)理論與實(shí)踐相結(jié)合的創(chuàng)新型專業(yè)人才的需要，更是一個教學(xué)工作者必須思考的問題。顯然作為一門實(shí)踐性極強(qiáng)的課程，傳統(tǒng)的以教師為中心、以書本為主體的靜態(tài)教學(xué)模式變得不再適合。

二、傳統(tǒng)教學(xué)模式中存在的問題

傳統(tǒng)教學(xué)模式下，教師在授課過程中照本宣科、注重理論知識講解，忽視實(shí)踐操作，使得證券投資學(xué)課程在教學(xué)過程中存在以下問題：

1.重理論，輕實(shí)踐

教師在講授證券投資學(xué)這門課程的過程中，通?；ê艽蟮钠鶃碇v述相關(guān)的投資理論、基本原理及概念，而對具體的證券投資實(shí)踐，比如如何操盤、盯盤及操作分析規(guī)則講解較少，即使有所涉及也多是通過PPT向?qū)W生演示，這樣的教學(xué)效果遠(yuǎn)不如直接通過交易軟件進(jìn)行演示形象。以至于很多學(xué)生在學(xué)習(xí)這門課程之后，根本不會使用股票交易軟件，或是對操作流程比較模糊。另外，近年來有很多財(cái)經(jīng)網(wǎng)站和證券機(jī)構(gòu)會在全國范圍內(nèi)開展模擬炒股競賽，這可以作為一個很好的教學(xué)實(shí)踐平臺，讓學(xué)生參與進(jìn)去，身臨其境，其效果將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過教師在課堂上聲嘶力竭的喊話。

2.教材內(nèi)容陳舊

教材內(nèi)容陳舊，缺乏時效性，跟不上證券市場的改革與創(chuàng)新步伐。具體表現(xiàn)有：一、教材內(nèi)容滯后于證券投資實(shí)際的發(fā)展。國內(nèi)證券投資學(xué)教材內(nèi)容更新的速度遠(yuǎn)不及市場變化的速度，比如很少有教材內(nèi)容涉及融資融券、股指期貨、個股期權(quán)、FOF、新三板市場等。另外，近兩年金融改革推出的一些舉措更是不曾出現(xiàn)在教材中，比如滬港通、滬港基金互認(rèn)、股指熔斷、注冊制改革等。新知識、新理論的不斷涌現(xiàn)，都要求我們必須不斷更新證券投資學(xué)的教學(xué)內(nèi)容。

3.學(xué)生缺乏積極性

要想把握好證券投資這項(xiàng)專業(yè)技能，所涉及到的領(lǐng)域多，覆蓋面廣，時效性強(qiáng)。而教學(xué)實(shí)踐中，教師在教授這門課的過程中，通常以靜態(tài)的理論講授為主，跟學(xué)生缺乏互動，甚至連課堂提問的次數(shù)都屈指可數(shù)。在這樣的教學(xué)模式之下，既不利于教師對學(xué)生知識把握程度的摸底，也難以調(diào)動學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性。而證券投資學(xué)作為一門時效性極強(qiáng)的課程，需要學(xué)生積極主動的去關(guān)注當(dāng)下國內(nèi)外的時事動態(tài)，在實(shí)踐中去驗(yàn)證相關(guān)理論及方法。

三、《證券投資學(xué)》教學(xué)改革建議

1.選取富有時效的教材

為加強(qiáng)證券投資學(xué)課程的實(shí)踐意義，在選取教材時，應(yīng)選擇那些內(nèi)容豐富、知識更新快的教材。高校在安排教學(xué)大綱時，應(yīng)跟學(xué)科發(fā)展動態(tài)緊密聯(lián)系，并及時跟進(jìn)。教師在教學(xué)時，教學(xué)內(nèi)容應(yīng)根據(jù)最新的法規(guī)準(zhǔn)則進(jìn)行補(bǔ)充，擴(kuò)充學(xué)生的信息量；面對一些實(shí)踐性強(qiáng)的章節(jié)，如操盤、盯盤及操作分析規(guī)則等，應(yīng)適當(dāng)增加課時，以提高學(xué)生的實(shí)操能力。

2情境教學(xué)

情境教學(xué)法是指在教學(xué)過程中，教師有目的地引入或創(chuàng)設(shè)具有一定情感色彩的、以形象為主體的生動具體的場景，以引起學(xué)生一定的情感體驗(yàn)，從而幫助學(xué)生理解教材，并使學(xué)生的心理機(jī)能能得到發(fā)展的教學(xué)方法。針對證券投資學(xué)中一些與現(xiàn)實(shí)密切聯(lián)系的問題，可采取情境教學(xué)的方法，讓學(xué)生在所設(shè)情境中進(jìn)行角色模擬，切身感受和發(fā)現(xiàn)問題，并及時進(jìn)行歸納總結(jié)，尋找解決方法。通過情境教學(xué)，將理論與現(xiàn)實(shí)經(jīng)驗(yàn)和問題聯(lián)系起來，加深學(xué)生對于知識的理解和把握。

3.案例教學(xué)

案例教學(xué)，是一種開放式、互動式的新型教學(xué)方式。通過案例教學(xué)，組織學(xué)生應(yīng)用投資理論對當(dāng)下一些證券投資熱點(diǎn)問題開展討論，反復(fù)互動與交流，通過各種信息、知識、經(jīng)驗(yàn)、觀點(diǎn)的碰撞，從而達(dá)到啟迪思維、深化理論理解的目的。具體步驟如下：首先，進(jìn)行理論講解，預(yù)先將案例分析中涉及的理論知識和技能要求向?qū)W生進(jìn)行講授；其次，精心準(zhǔn)備案例材料，選取符合當(dāng)下實(shí)情的案例故事；第三，引導(dǎo)學(xué)生對案例進(jìn)行分析并及時歸納總結(jié)。比如本門課程開篇講述的就是對證券市場及其投資工具的認(rèn)識，教師可在完成基本知識點(diǎn)講解后，通過滬深兩市上市券種，對比分析國內(nèi)外投資工具的異同，并對不同類型的市場進(jìn)行直觀對比。

4.實(shí)踐教學(xué)

建立校內(nèi)實(shí)訓(xùn)基地，進(jìn)行證券模擬交易，加強(qiáng)學(xué)生的實(shí)際操作技能。在模擬實(shí)訓(xùn)中，通過互聯(lián)網(wǎng)接入證券實(shí)時行情，對交易進(jìn)行動態(tài)觀察，作出分析和判斷，以驗(yàn)證所學(xué)理論知識。同時，加強(qiáng)學(xué)校與當(dāng)?shù)厝痰暮献?，建立校外?shí)訓(xùn)基地，定期輸送學(xué)生到證券公司進(jìn)行校外實(shí)訓(xùn)，讓學(xué)生在具體崗位參與培訓(xùn)，加深對理論知識的理解與領(lǐng)會。最后，還可以鼓勵學(xué)生積極參與從業(yè)資格考試，將教學(xué)和職業(yè)技能培養(yǎng)結(jié)合起來，既可以為學(xué)生以后的就業(yè)添磚加瓦，又能夠調(diào)動學(xué)生學(xué)習(xí)知識的熱情，總之，我們希望通過教學(xué)改革，將證券投資學(xué)這門課程的理論與實(shí)踐聯(lián)系起來，使學(xué)生能夠?qū)W以致用，在學(xué)習(xí)中實(shí)踐，在實(shí)踐中學(xué)習(xí)，提升教學(xué)效果。

作者:陳亞男 單位:華南理工大學(xué)廣州學(xué)院

參考文獻(xiàn)：

第7篇：投資理論與實(shí)踐范文

關(guān)鍵詞：國際投資學(xué)；教學(xué)改革；創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)

一、引言

隨著我國“一帶一路”國際投資戰(zhàn)略的實(shí)施，面對“引進(jìn)來”和“走出去”復(fù)雜多變的國際國內(nèi)環(huán)境，必須重視國際投資專業(yè)人才培養(yǎng)。如何通過國際投資學(xué)這門課程學(xué)習(xí)，使學(xué)生不僅理解國際投資的發(fā)展歷程和經(jīng)典理論，同時又有全面把握國際投資新發(fā)展、解決新問題的學(xué)術(shù)科研能力和社會實(shí)踐能力，國際投資教學(xué)需要在重新定位教學(xué)目標(biāo)、優(yōu)化教學(xué)內(nèi)容與創(chuàng)新教學(xué)方式和方法等方面進(jìn)行課程教學(xué)改革。因此，積極探索課程教學(xué)改革模式、實(shí)施途徑與方法，優(yōu)化學(xué)生知識結(jié)構(gòu)，提高學(xué)生綜合素質(zhì)能力，實(shí)現(xiàn)專業(yè)課程教學(xué)與學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)實(shí)踐活動有機(jī)融合具有十分重要意義。

二、國際投資學(xué)教學(xué)的狀況

國際投資學(xué)是針對國際貿(mào)易專業(yè)開設(shè)具有較強(qiáng)實(shí)踐性的一門課，傳統(tǒng)教學(xué)模式，導(dǎo)致學(xué)生缺乏主動性、能動性和創(chuàng)造性，獨(dú)立實(shí)踐能力不足，已經(jīng)不能滿足時展對大學(xué)生的期望和要求。如何讓學(xué)生從被動接受到真正學(xué)以致用，需要引入與時俱進(jìn)，內(nèi)容豐富，操作性強(qiáng)的相關(guān)知識到教學(xué)中。更要注重學(xué)生發(fā)現(xiàn)問題、分析問題和解決問題的能力培養(yǎng)，將傳統(tǒng)知識和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)知識相結(jié)合，理論與實(shí)踐相結(jié)合，建立以師生互為主體的研討體驗(yàn)式教學(xué)模式，在教師創(chuàng)設(shè)的學(xué)習(xí)情景中，讓學(xué)生通過對問題的研究、討論和體驗(yàn)獲得知識和能力，從而達(dá)到教學(xué)目標(biāo)。

三、國際投資學(xué)教學(xué)內(nèi)容的豐富性國際投資學(xué)主要研究

國際貨幣資本和產(chǎn)業(yè)資本跨國流動對經(jīng)濟(jì)的影響。主要包括國際直接投資和國際間接投資，跨國公司是國際直接投資主體，他們的國際化發(fā)展迅速，對我國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。針對我校國際貿(mào)易專業(yè)特點(diǎn)，教學(xué)中應(yīng)積極調(diào)整國際投資學(xué)理論授課內(nèi)容，基于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才培養(yǎng)考慮，國際投資學(xué)主要內(nèi)容宜重點(diǎn)選擇以直接投資為主，主要包括：

1.國際直接投資基本理論。包括國際直接投資的概念、方式和作用，國際直接投資現(xiàn)狀和發(fā)展，具有影響力的直接投資理論，如西方主流投資理論、發(fā)展中國家適用性理論、中小企業(yè)適用性理論。

2.跨國公司特點(diǎn)及運(yùn)行機(jī)制。

3.國際直接投資工具。

4.國際投資管理及中國國際投資實(shí)踐等。在講授國際投資理論知識時既重視傳統(tǒng)理論的背景、假設(shè)條件和理論內(nèi)容解釋，又注重理論對學(xué)生投資實(shí)踐應(yīng)用的闡述，以期給學(xué)生未來職業(yè)發(fā)展打下扎實(shí)基礎(chǔ)。另外，強(qiáng)化教學(xué)內(nèi)容及教學(xué)各環(huán)節(jié)改革，合理設(shè)計(jì)和安排課堂、課外相關(guān)理論與實(shí)踐課程的教學(xué)內(nèi)容，將本專業(yè)前沿知識、實(shí)際案例知識、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教學(xué)中相關(guān)知識補(bǔ)充到教學(xué)內(nèi)容中，通過在課程內(nèi)容及形式上創(chuàng)新,使學(xué)生牢固、系統(tǒng)地掌握專業(yè)知識的同時,發(fā)揮學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)潛能，發(fā)展學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)能力。

四、國際投資學(xué)教學(xué)方式和方法的多樣性

國際投資學(xué)課程內(nèi)容的豐富性與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才培養(yǎng)的特殊性，要求課程教學(xué)在傳統(tǒng)課堂授課基礎(chǔ)上，綜合運(yùn)用研討體驗(yàn)式教學(xué)模式，以適應(yīng)教學(xué)目標(biāo)和教學(xué)內(nèi)容的調(diào)整。

1.案例教學(xué)法。為激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣和深入理解，在講授課程每章知識時，都是從講解國內(nèi)外實(shí)際發(fā)生的國際投資方面案例開始。例如，在講授“第三章跨國公司”時，首先，向?qū)W生講述海爾集團(tuán)的國際化，從公司的發(fā)展歷程直至創(chuàng)立知名品牌，及對大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)啟示。其次，引申到跨國公司涵義、產(chǎn)生和發(fā)展、經(jīng)營戰(zhàn)略與組織結(jié)構(gòu)演變等內(nèi)容。通過案例教學(xué)法，使學(xué)生由被動接受教師課堂講授的內(nèi)容，變?yōu)橹鲃永斫?、思考和總結(jié)的內(nèi)化知識過程，進(jìn)一步鞏固課堂內(nèi)所學(xué)到的理論與實(shí)踐知識，提高教學(xué)效果。

2.撰寫小論文。為提高學(xué)生理論聯(lián)系實(shí)際能力和研究問題積極性，教師選用我國跨國公司直接投資4個成功案例，并針對每個案例給出相應(yīng)題目，每個小組學(xué)生通過收集相關(guān)資料，課堂回答問題和組織討論，并形成紙質(zhì)版論文，最后，教師進(jìn)行總結(jié)和點(diǎn)評。通過這種方式，既活躍了課堂氣氛，又學(xué)到很多傳統(tǒng)知識和課本以外的創(chuàng)新知識，同時，還提高學(xué)生的協(xié)作能力和撰寫論文水平，提升學(xué)生綜合運(yùn)用相關(guān)知識和解決實(shí)際問題能力。

3.模擬實(shí)戰(zhàn)法。在學(xué)習(xí)理論知識和分析很多經(jīng)典案例，學(xué)生直觀地明確企業(yè)的內(nèi)涵,了解企業(yè)如何運(yùn)作的基礎(chǔ)上，布置學(xué)生根據(jù)自己所學(xué)知識撰寫模擬建立一個海外分公司的計(jì)劃報(bào)告，并做成PPT演示，每個小組同學(xué)積極性和熱情非常高，充分發(fā)揮他們的才智和創(chuàng)造力，紛紛建立自己的個性化公司，并以組為單位展示團(tuán)隊(duì)設(shè)計(jì)成果。有助于培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新意識，激發(fā)學(xué)生創(chuàng)業(yè)能力，積累更多創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

4.多媒體教學(xué)。教學(xué)過程中多媒體起到了很大作用。在講解國際投資學(xué)理論知識和學(xué)科發(fā)展前沿知識時，課件制作中運(yùn)用大量數(shù)據(jù)、圖表，做到直觀、圖文并茂，充分發(fā)揮多媒體信息量大特點(diǎn)，使學(xué)生更加容易理解和接受。在教學(xué)中，直接講授實(shí)務(wù)內(nèi)容比較難懂，通過一些國際投資的實(shí)際案例、新聞短片和視頻資源等途徑，深入淺出，生動、形象和具體，例如，播放我國跨國公司海外投資的短片，讓學(xué)生在親身感受跨國公司創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)奮斗歷程中、深入理解所學(xué)知識，體會國際投資對人才的高標(biāo)準(zhǔn)要求。實(shí)踐表明，通過課程教學(xué)改革，充分調(diào)動了學(xué)生獲取知識的積極性和主動性，培養(yǎng)學(xué)生具有較高的理論水平和較好的實(shí)際應(yīng)用能力，收到了良好教學(xué)效果。

參考文獻(xiàn)：

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第8篇：投資理論與實(shí)踐范文

前言

廣大投資者認(rèn)識證券投資一般是從我國的股市開始的，股市的起起落落蘊(yùn)含著經(jīng)濟(jì)規(guī)律，也蘊(yùn)含著無窮的魅力，這使得在股市在經(jīng)歷了多年的風(fēng)雨彩虹后，在今年又重回大眾的視線，滬深主板、創(chuàng)業(yè)板、新三板均迎來牛市行情，用“全民炒股”形容當(dāng)前證券市場的火爆場景也不為過。但具有中國特色的現(xiàn)實(shí)是，在眾多投資者中，青年投資者仍是投資者中的少數(shù)派，并且系統(tǒng)學(xué)習(xí)過證券投資理論知識的更加微不足道。同時，隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融市場不斷進(jìn)步與完善，以及金融改革的持續(xù)深化，證券投資的應(yīng)用愈發(fā)廣泛，因此對于各個專業(yè)的學(xué)生，學(xué)習(xí)和掌握好這門課程的意義重大，無論從個人投資、就業(yè)還是繼續(xù)深造的角度，證券投資學(xué)都是一門非常重要的課程，對學(xué)生今后的發(fā)展大有裨益。

證券投資學(xué)是以多門學(xué)科為基礎(chǔ)，專門研究金融資產(chǎn)的投資活動及其規(guī)律的應(yīng)用性的科學(xué)，是隨著金融市場的發(fā)展而產(chǎn)生的，在現(xiàn)代金融學(xué)學(xué)科體系中占據(jù)著極其重要的地位，也是金融學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)等專業(yè)的基礎(chǔ)課程[1]。傳統(tǒng)的證券投資學(xué)更注重對于金融理論與模型的講解，但對于非金融專業(yè)的學(xué)生，應(yīng)更加注重培養(yǎng)學(xué)生的實(shí)踐與應(yīng)用能力，使其能夠?qū)W以致用。那么在教學(xué)實(shí)踐中如何進(jìn)行教學(xué)改革，如何有針對性地培養(yǎng)學(xué)生的實(shí)踐能力成為必須要研究的問題。

一、傳統(tǒng)教學(xué)方式存在的問題

（一）實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)不足

證券投資學(xué)是一門應(yīng)用性很強(qiáng)的課程，但目前“重理論輕實(shí)踐”的現(xiàn)象仍然存在，授課過程中仍是以理論教學(xué)為主，主要包括證券市場運(yùn)作、投資工具、證券交易、證券投資分析、現(xiàn)資組合理論等內(nèi)容。對于非金融專業(yè)的學(xué)生，更要注重培養(yǎng)高素質(zhì)應(yīng)用型人才，使學(xué)生能夠?qū)⑺鶎W(xué)的專業(yè)理論知識應(yīng)用到實(shí)踐中，因此培養(yǎng)過程必須增加實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容，重視學(xué)生實(shí)際操作能力的培養(yǎng)，這樣才能達(dá)到預(yù)期的教學(xué)效果。

（二）教學(xué)手段和方法單一

傳統(tǒng)的教學(xué)方式多為老師講、學(xué)生聽，學(xué)生主動學(xué)習(xí)的積極性不強(qiáng)，課堂氣氛沉悶。在教學(xué)手段方面，雖然目前絕大多數(shù)教師都能應(yīng)用多媒體課件進(jìn)行講授，但也僅僅是將書本知識展示出來，這對于理論知識的講授有一定幫助，但從實(shí)踐的角度仍有不足。授課過程中要使學(xué)生從投資者角度了解和掌握證券市場的相關(guān)知識，包括K線、各項(xiàng)技術(shù)分析指標(biāo)、公司財(cái)報(bào)、大盤走勢等各類圖表，因此教師對于多媒體的使用不應(yīng)僅局限于多媒體課件，更應(yīng)該結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)上的財(cái)經(jīng)新聞、行業(yè)研究報(bào)告及各類財(cái)經(jīng)軟件進(jìn)行模擬投資分析與操作，讓學(xué)生有更加直觀的認(rèn)識，同時也為實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)中的上機(jī)模擬炒股奠定基礎(chǔ)。

（三）教材缺乏時效性

國外教材的內(nèi)容主要圍繞證券投資學(xué)基本理論展開，結(jié)合數(shù)量分析方法介紹各類模型與投資分析方法，但部分理論顯得“水土不服”。而我國教材雖立足本土證券市場，但內(nèi)容更新速度遠(yuǎn)不及市場發(fā)展，如QFII、ETF、LOF、股指期貨、融資融券、中小板市場、新三板等內(nèi)容在教材中很少體現(xiàn)，另外，近兩年各項(xiàng)金融改革措施不斷推出，包括利率市場化、注冊制改革、滬港通、滬港基金互認(rèn)等，這些內(nèi)容在教材中更是很少涉及。

除此之外，無論國內(nèi)還是國外教材，絕大多數(shù)都是面向金融專業(yè)的學(xué)生，多注重理論知識與模型構(gòu)建，對于實(shí)踐操作方面的介紹非常少，這使得在實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)中沒有相關(guān)教材可以參考，不利于非金融專業(yè)學(xué)生學(xué)習(xí)課程與實(shí)踐操作。

二、實(shí)踐教學(xué)改革方案

針對上述問題，本文將針對非金融專業(yè)的特點(diǎn)，制定適合其學(xué)生發(fā)展的證券投資學(xué)實(shí)踐教學(xué)改革方案。

（一）培養(yǎng)目標(biāo)

課程系統(tǒng)介紹證券投資學(xué)的基本理論和方法，并力求反映證券投資領(lǐng)域的最新實(shí)踐和理論研究成果。對于投資環(huán)境的變化、投資工具和投資市場的創(chuàng)新進(jìn)行講解，通過專家講座、案例討論等方式對國內(nèi)外理論界和實(shí)務(wù)界廣泛關(guān)注的投資問題進(jìn)行討論和闡述，同時結(jié)合模擬炒股等實(shí)踐環(huán)節(jié)對我國證券市場進(jìn)行進(jìn)一步的探究。

課程以培養(yǎng)應(yīng)用型人才為主要目標(biāo)，使學(xué)生在掌握證券投資的基本原理和方法的基礎(chǔ)上，能夠?qū)⑺鶎W(xué)知識應(yīng)用于實(shí)踐，了解目前我國金融市場中主要投資工具的風(fēng)險(xiǎn)與收益特征，熟悉投資工具發(fā)行和交易市場的基本運(yùn)作和交易機(jī)制，掌握證券投資分析方法，能夠?qū)ψC券市場進(jìn)行解讀分析進(jìn)而做出合理的投資計(jì)劃。以理論和實(shí)踐兩方面檢驗(yàn)學(xué)生的學(xué)習(xí)情況，突出對學(xué)生應(yīng)用能力的培養(yǎng)。

（二）實(shí)踐教學(xué)體系設(shè)計(jì)

1.教學(xué)方面

對于非金融專業(yè)，證券投資學(xué)的講授不僅要發(fā)揮教師的主導(dǎo)作用，更要注重體現(xiàn)學(xué)生的主動性與創(chuàng)造性，因此應(yīng)逐步轉(zhuǎn)變以教師主講的教學(xué)方式，讓學(xué)生更多的參與到課堂中來?；谶@一點(diǎn)認(rèn)識，課程實(shí)行“理論講授+案例分析+專家講座+模擬實(shí)踐”的教學(xué)體系。理論講授部分主要由教師在課堂上完成，并引入證券市場中廣泛關(guān)注的事件進(jìn)行案例分析，讓學(xué)生以小組形式進(jìn)行討論。同時，課堂中利用證券模擬軟件分析滬深兩市的實(shí)時行情，分析大盤和個股走勢，講解技術(shù)分析方法，使學(xué)生能夠真正學(xué)以致用。此外，課程還聘請具有豐富經(jīng)驗(yàn)的投資人士進(jìn)行講座，主要講授我國當(dāng)前金融市場中主要投資工具的收益和風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，及其自身的投資經(jīng)驗(yàn)，使學(xué)生能夠更全面地了解當(dāng)前金融市場的現(xiàn)狀，調(diào)動學(xué)生的積極性。最后，在實(shí)驗(yàn)室進(jìn)行上機(jī)模擬炒股實(shí)踐，實(shí)現(xiàn)從開戶、交易、結(jié)算等全過程操作，熟悉市場交易規(guī)則和市場運(yùn)行機(jī)制，培養(yǎng)對市場的感性認(rèn)識，使學(xué)生能夠?qū)⑺鶎W(xué)知識融會貫通。

2.教材方面

一門課程的教學(xué)，很重要的方面就是教師對于教材的選擇以及教材內(nèi)容的處理。為了保證教學(xué)質(zhì)量和教學(xué)效果，課程選取了理論和實(shí)踐兩套教材，選取國內(nèi)證券投資學(xué)教材介紹理論基礎(chǔ)，以及股票實(shí)際操作的相關(guān)書籍介紹實(shí)踐操作，同時利用互聯(lián)網(wǎng)資源收集豐富的教學(xué)資料，并結(jié)合時事新聞及自身投資經(jīng)驗(yàn)，形成與各章節(jié)內(nèi)容相配套的教學(xué)內(nèi)容及案例。

我國的證券市場越來越呈現(xiàn)國際化的趨勢，因此課程也選擇了國外的經(jīng)典原版教材作為輔導(dǎo)閱讀材料，將教材電子版發(fā)到課程的公共郵箱中，鼓勵學(xué)生閱讀原版書籍并分享閱讀經(jīng)驗(yàn)。

3.考核方面

為了考察學(xué)生對于證券投資相關(guān)內(nèi)容的掌握情況，本課程采用創(chuàng)新的“理論+實(shí)踐”兩個方面對學(xué)生進(jìn)行考核。理論考核有別于傳統(tǒng)考試，而是讓學(xué)生根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好類型做一份投資計(jì)劃書。給定模擬情景，假設(shè)每人有一定的資金進(jìn)行投資活動，學(xué)生可以選擇市場上現(xiàn)有的投資工具，并結(jié)合自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好特點(diǎn)做出證券投資分析，包括基本面分析，即對目前市場的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)情況、公司運(yùn)營情況進(jìn)行分析，同時也可以采用技術(shù)分析方法，如參考某只股票的K線圖和其他技術(shù)指標(biāo)等。實(shí)踐考核主要考察學(xué)生上機(jī)模擬炒股的操盤業(yè)績，同時注重動態(tài)的操盤過程?？己朔绞降母母锟梢愿娴目疾鞂W(xué)生對于課程內(nèi)容的掌握程度，同時，“理論+實(shí)踐”的考核方式也能夠更好地激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)主動性，培養(yǎng)實(shí)際應(yīng)用能力。

第9篇：投資理論與實(shí)踐范文

《投資學(xué)》是一門理論性和實(shí)踐性很強(qiáng)的課程，需要采取多種形式的教學(xué)方式才能達(dá)到良好的教學(xué)效果。目前不少高職院校在《投資學(xué)》的教學(xué)中，還是采取“粉筆+黑板”的傳統(tǒng)模式，當(dāng)然，也有一些學(xué)校運(yùn)用了多媒體教學(xué)，但多媒體課件通常局限于理論知識的展示，對證券投資的技術(shù)分析也僅限于純粹記憶性投資技巧的灌輸。由此，學(xué)生學(xué)習(xí)興趣缺失，積極性不高；不能對基本理論進(jìn)行獨(dú)立思考；不能對投資技巧產(chǎn)生感性認(rèn)識；也不能培養(yǎng)學(xué)生的科學(xué)思維方式和創(chuàng)新能力。缺乏適合高職高專學(xué)生的教材學(xué)生是否對一門課程感興趣，適合他們特點(diǎn)的教材也是非常重要的。目前，市場上關(guān)于高職高專的《投資學(xué)》教材并不多，并且這些教材大都是本科教材的濃縮版；而本科的《投資學(xué)》教材很多也是國外投資理論的翻版，在我國證券市場上有些理論存在“水土不服”的現(xiàn)象。

二、改革《投資學(xué)》課程教學(xué)的有效路徑

《投資學(xué)》課程的特點(diǎn)包括：應(yīng)用性強(qiáng)、創(chuàng)新性強(qiáng)、綜合性強(qiáng)和動態(tài)性強(qiáng)，對這門課程的教學(xué)改革同時應(yīng)符合高職高專“以能力為目標(biāo)；以項(xiàng)目為載體；以學(xué)生為主體；容‘教、學(xué)、做’為一體”的教學(xué)理念。針對高職高專學(xué)生的特點(diǎn)，應(yīng)從以下幾個方面對此課程的教學(xué)進(jìn)行改革。

(一)加強(qiáng)實(shí)驗(yàn)室建設(shè)，增加實(shí)踐課程

高職院校金融實(shí)驗(yàn)室要能夠開展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)模擬、證券實(shí)時行情分析與交易模擬、外匯行情分析與交易模擬、期貨模擬交易與行情分析及保險(xiǎn)實(shí)務(wù)模擬等方面的實(shí)驗(yàn)課程，同時還能收集世界各國家與地區(qū)的股票指數(shù)、上市公司基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、政府債券、期貨、匯率、利率的實(shí)時數(shù)據(jù)和歷史數(shù)據(jù)，能讓師生使用數(shù)值分析、仿真操作等方法來研究問題。

(二)突出實(shí)用導(dǎo)向，科學(xué)編制教材

教學(xué)改革，教材先行?！锻顿Y學(xué)》教材應(yīng)該根據(jù)課程特點(diǎn)和高職院校人才培養(yǎng)模式以及學(xué)生的特點(diǎn)進(jìn)行改革。實(shí)用是學(xué)生學(xué)習(xí)最好的動力，教材的編寫應(yīng)基于理論與實(shí)踐相結(jié)合的模式，以實(shí)際應(yīng)用項(xiàng)目為導(dǎo)向。對企業(yè)經(jīng)常發(fā)生的投資業(yè)務(wù)以掌握基礎(chǔ)理論為前提，結(jié)合知識性和拓展性，突出實(shí)用性。對較深的投資理論，為方便學(xué)生學(xué)習(xí)，以相關(guān)鏈接的形式出現(xiàn)。通過大量的投資案例和大量的圖形資料進(jìn)行實(shí)戰(zhàn)分析，激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)積極性，培養(yǎng)學(xué)生的科學(xué)思維能力與創(chuàng)新能力。

(三)改進(jìn)教學(xué)手段，創(chuàng)新教學(xué)方式

1.課堂教學(xué)在進(jìn)行課堂教學(xué)時，應(yīng)該系統(tǒng)的講授《投資學(xué)》的基本理論和知識，從學(xué)生的角度出發(fā)選取授課內(nèi)容，避免課程之間的教學(xué)內(nèi)容的重復(fù)和交叉。在備課時必須要與時俱進(jìn)，將最新的成果、最新知識以及金融市場上最新的發(fā)展動態(tài)，及時的補(bǔ)充到教學(xué)內(nèi)容中。2.案例教學(xué)講授理論知識的同時引入案例分析，讓學(xué)生利用所學(xué)的理論來分析現(xiàn)實(shí)中的投資案例。在此過程中，既提高了學(xué)生的分析能力，語言表達(dá)能力和應(yīng)變能力，又提高了教師的科研能力。在實(shí)踐教學(xué)中，認(rèn)真選擇有代表性的案例，主要通過對各種媒體中推薦的股票和學(xué)生模擬交易的股票進(jìn)行分析，激發(fā)學(xué)生的興趣，提高授課效果。3.模擬交易證券投資模擬交易是指通過互聯(lián)網(wǎng)接入交易所的實(shí)時行情，運(yùn)用各種分析軟件，對證券交易進(jìn)行動態(tài)觀察，并結(jié)合教學(xué)內(nèi)容進(jìn)行模擬分析和判斷，對《投資學(xué)》課程的授課內(nèi)容進(jìn)行實(shí)際驗(yàn)證，從而達(dá)到理論和實(shí)踐的結(jié)合。在教學(xué)過程中，這部分通常安排四大實(shí)驗(yàn)：證券資訊閱讀分析、基本面分析、技術(shù)分析、證券模擬交易。學(xué)生通過這些實(shí)驗(yàn)進(jìn)行投資的實(shí)戰(zhàn)操作，及時發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，提高學(xué)生的投資技巧。4.實(shí)踐教學(xué)鑒于《投資學(xué)》課程的特點(diǎn)，《投資學(xué)》教學(xué)應(yīng)采取課堂教學(xué)與實(shí)驗(yàn)教學(xué)相結(jié)合、實(shí)驗(yàn)室教學(xué)與社會實(shí)踐相結(jié)合的模式，在加強(qiáng)實(shí)驗(yàn)室教學(xué)的同時，通過與證券投資機(jī)構(gòu)合作，為學(xué)生提供實(shí)習(xí)的機(jī)會和條件，鍛煉他們社會實(shí)踐的能力。應(yīng)當(dāng)與當(dāng)?shù)氐淖C券公司、投資公司合作，建立校外實(shí)訓(xùn)基地，加強(qiáng)校企合作。定期的邀請金融行業(yè)的專家、投資分析師來學(xué)校作專題講座，拓展學(xué)生的視野；定期安排學(xué)生去企業(yè)實(shí)習(xí)，深化教學(xué)效果；定期安排學(xué)生參加證券模擬交易比賽，激發(fā)學(xué)習(xí)的熱情。5.遠(yuǎn)程教學(xué)隨著多媒體技術(shù)、信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，使教學(xué)手段更先進(jìn)，教學(xué)內(nèi)容更豐富，教學(xué)效果更顯著。通過瀏覽財(cái)經(jīng)網(wǎng)站，學(xué)生不僅能了解國民經(jīng)濟(jì)、國際收支、就業(yè)等宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，而且能夠以最快的速度掌握股票、債券、基金、外匯、期貨等金融市場的最新前沿資訊。筆者在《投資學(xué)》教學(xué)過程中，還經(jīng)常要求全班同學(xué)都加入一個QQ群，在這個群里大家可以暢所欲言交流股票行情和分享投資經(jīng)驗(yàn)與心得。

(四)變革考試形式，完善評分標(biāo)準(zhǔn)

本課程考核改革形式為“理論+實(shí)訓(xùn)+平時”三部分。理論部分為課程的基本理論考試部分；實(shí)訓(xùn)部分為學(xué)生模擬投資的收益和實(shí)驗(yàn)的成績；平時成績包括考勤成績、作業(yè)成績和上課表現(xiàn)。評分標(biāo)準(zhǔn)采用百分制，其中考勤成績、作業(yè)成績和上課表現(xiàn)各占總評成績的10%，理論考核成績占40%，實(shí)訓(xùn)成績占30%。

三、結(jié)語