互聯(lián)網金融發(fā)展論文精選(九篇)
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第1篇：互聯(lián)網金融發(fā)展論文范文
2013年，我國掀起了一場互聯(lián)網金融的浪潮，互聯(lián)網金融為中小企業(yè)融資提供了新渠道、為網民提供便捷支付、為市場降低交易成本。互聯(lián)網金融的飛速發(fā)展對傳統(tǒng)商業(yè)銀行產生了巨大沖擊。一些高收益率的互聯(lián)網金融產品可以在短時間內迅速吸引大量資金，類似余額寶的互聯(lián)網金融產品搶奪了商業(yè)銀行的活期存款來源，存款數(shù)額的減少嚴重影響到商業(yè)銀行的放款、轉賬結算等其他經營業(yè)務進而影響其盈利。互聯(lián)網金融的興起對商業(yè)銀行產生的沖擊動搖了商業(yè)銀行作為金融中介的地位。互聯(lián)網金融是指依托于支付、云計算、社交網絡以及搜索引擎等互聯(lián)網工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的一種新興金融。互聯(lián)網金融不是互聯(lián)網和金融業(yè)的簡單結合，而是在實現(xiàn)安全、移動等網絡技術水平上，被用戶熟悉接受后，自然而然為適應新的需求而產生的新模式及新業(yè)務，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網精神相結合的新興領域。互聯(lián)網金融通過互聯(lián)網、移動互聯(lián)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務具備透明度更強、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。然而，互聯(lián)網金融為大眾提供便捷服務的同時也帶來了前所未有的風險。互聯(lián)網金融風險與互聯(lián)網技術密切相關，除具有傳統(tǒng)的信用風險、流動性風險、市場風險、操作風險外，還有其特有的信息泄露風險、信譽風險、支付風險和法律風險。這些風險的成因不僅來自于金融業(yè)自身的高風險性，而且互聯(lián)網與金融的結合也使得風險具有擴大效應，同時互聯(lián)網時代金融監(jiān)管難度的加大也使金融風險更難控制。因此傳統(tǒng)商業(yè)銀行應如何有效控制風險、建立風險管理內部控制體系來從容面對這場金融浪潮值得深思。
二、互聯(lián)網金融快速發(fā)展給商業(yè)銀行帶來的風險
（一）商業(yè)銀行面臨的傳統(tǒng)風險
商業(yè)銀行面臨的傳統(tǒng)風險主要有操作風險、信用風險、利率風險、市場風險。操作風險和信用風險基本來自于銀行內部的經營操作程序，信用風險還有一部分來自于銀行對外投資失敗和貸款客戶的還款能力下降。市場風險和利率風險主要歸因于銀行外部環(huán)境的變化，是由市場價格、利率、匯率和股票價格的不斷變動給商業(yè)銀行帶來的不確定性風險。操作風險、信用風險、利率風險以及市場風險等商業(yè)銀行傳統(tǒng)風險都可以通過加強內部控制的監(jiān)管、規(guī)范銀行員工的操作、嚴格信貸審查、靈活應對市場變化來預防、降低風險，經過我國商業(yè)銀行近百年的發(fā)展歷程，其應對傳統(tǒng)風險的內部控制體系已相對健全，風險管理水平也逐步提高。
（二）互聯(lián)網金融快速發(fā)展給商業(yè)銀行帶來的風險
與商業(yè)銀行面臨的傳統(tǒng)風險不同的是，互聯(lián)網金融發(fā)展給商業(yè)銀行帶來法律風險、信息泄露風險、信用風險、支付風險等。1.法律風險。由于互聯(lián)網金融發(fā)展迅速，與互聯(lián)網金融相關的法律法規(guī)還不完善，用于規(guī)范電子商務銀行的法規(guī)更是少之又少。2006年，中國人民銀行的《電子銀行業(yè)務管理辦法》是我國目前唯一關于電子銀行監(jiān)管的法規(guī)。辦法第一條指出：為加強電子銀行業(yè)務的風險管理，保障客戶及銀行的合法權益，促進電子銀行業(yè)務的健康有序發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》和《中華人民共和國外資金融機構管理條例》等法律法規(guī)，制定本辦法。該辦法所指電子銀行業(yè)務是商業(yè)銀行等銀行業(yè)金融機構利用面向社會公眾開放的通訊通道或開放型公眾網絡，以及銀行為特定自助服務設施或客戶建立的專用網絡，向客戶提供的銀行服務，電子銀行業(yè)務包括利用計算機和互聯(lián)網開展的銀行業(yè)務（簡稱網上銀行業(yè)務），利用電話等聲訊設備和電信網絡開展的銀行業(yè)務（簡稱電話銀行業(yè)務），利用移動電話和無線網絡開展的銀行業(yè)務（簡稱手機銀行業(yè)務），以及其他利用電子服務設備和網絡，由客戶通過自助服務方式完成金融交易的銀行業(yè)務。該辦法第六條指出，金融機構應根據(jù)電子銀行業(yè)務特性，建立健全電子銀行業(yè)務風險管理體系和內部控制體系，設立相應的管理機構，明確電子銀行業(yè)務管理的責任，有效地識別、評估、監(jiān)測和控制電子銀行業(yè)務風險。據(jù)2014年《中國互聯(lián)網絡發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2013年12月，中國網民規(guī)模達6.18億，互聯(lián)網普及率為45.8%。龐大的網民數(shù)量以及互聯(lián)網金融的迅猛發(fā)展使得互聯(lián)網金融糾紛發(fā)生的概率大大增加。在支付領域，各種支付轉移的信息為洗錢提供了便利的通道，融資領域、理財領域存在爆發(fā)的風險或者潛在的風險，所以從監(jiān)管來看國內對商業(yè)銀行的監(jiān)管體系已經比較成熟，但是對網絡金融存在一定的空白，這就導致網絡風險的聚集，不利于整個金融體系的穩(wěn)定，也給電子銀行帶來法律風險。2.信息泄露風險。互聯(lián)網金融的運作依賴于大數(shù)據(jù)的龐大信息量，通過分析客戶的個人信息得出客戶的偏好、負債、還款能力等，進而針對客戶設計出合適的金融產品。然而，互聯(lián)網金融的安全管理機制還不健全，用戶、消費者、儲戶、企業(yè)等的個人信息安全無法得到保證。互聯(lián)網是個開放、互動的平臺，其信息具有透明、公開的特點，一旦發(fā)生信息泄露事件必將威脅到大量網民、企業(yè)、銀行的利益。2014年3月27日，有網友曝出通過“谷歌”搜索引擎，輸入特定關鍵字可以查看到大量支付寶用戶的詳細信息，包括轉賬信息、收付款賬戶、額度、用途等，該事件爆發(fā)后，馬上引起了“隱私泄露”恐慌。因此，商業(yè)銀行在建立自己的電商公司時，應特別關注信息安全問題，保障銀行本身及客戶的信息安全。3.信用風險。互聯(lián)網金融本質上已脫離傳統(tǒng)的金融媒介，是依托于互聯(lián)網技術的金融創(chuàng)新，但是其本質仍然離不開金融，金融是互聯(lián)網金融的核心，因此互聯(lián)網金融同樣存在信用風險，傳統(tǒng)金融工具所具有的風險也都存在于互聯(lián)網風險中。當前活躍于公眾視野的各大互聯(lián)網金融產品以其高收益率掩蓋了自身的信用擔保問題，網上理財產品的高收益率吸引來的資金額度巨大，托管銀行和金融企業(yè)都無法為如此巨大的資金做信用擔保，投資者的資金安全讓人堪憂，更無從談起融資者承諾的高收益。網絡金融服務方式的虛擬性可以使交易、支付雙方在不見面的情況下就可以通過網絡銀行發(fā)生交易，對交易雙方的身份、真實性驗證具有很大難度，增大了網絡信用風險。因此，商業(yè)銀行內部控制體系應從評估潛在的信用風險入手，實現(xiàn)事前發(fā)現(xiàn)信用風險、事中控制風險、事后及時反饋的一整套風險控制系統(tǒng)。4.支付風險。網上支付作為電子商務的中心環(huán)節(jié)存在著重大的潛在風險，網上支付是采用先進的技術通過數(shù)字流轉來完成信息傳輸?shù)模畔?shù)字化后數(shù)據(jù)傳輸過程中信息丟失、重復、錯序、篡改等安全性問題飽受網民的質疑。網上支付的工作環(huán)境是基于一個開放的系統(tǒng)平臺之中，交易雙方的身份有網絡的遮蓋而難以透明、虛擬的網絡更增加了電子支付的風險。如若電商公司的電子信息技術不夠成熟，非常容易為黑客等不法分子提供可乘之機。同時，也存在有網民用虛假的信用卡行駛詐騙行為，或者采用虛假個人信息進行詐騙。
三、商業(yè)銀行依托內部控制體系完善應對
互聯(lián)網金融風險的對策為順應互聯(lián)網金融的發(fā)展趨勢，增強市場競爭力，商業(yè)銀行也紛紛推出了自己的電子商務銀行，中信銀行在2010年8月推出B2B電子商務，是國內首次針對B2B電子商務客戶提供資金監(jiān)管、支付結算和資金融通功能于一體的電子商務解決方案；交通銀行于2011年底也推出了自有的電子商城平臺——交博匯，提供在線理財、在線融資、公共繳費、企業(yè)收款、行業(yè)資訊等眾多服務功能；建設銀行于2012年推出了“善融商務”，提供從支付結算、托管、擔保到融資服務的全方位服務；農業(yè)銀行、中國銀行、華夏銀行也都紛紛建立了自己的電子商務銀行。然而，互聯(lián)網金融的發(fā)展帶給商業(yè)銀行的不僅有挑戰(zhàn)還有風險，除具有商業(yè)銀行經營過程中的操作風險、利率風險、市場風險、信用風險等還帶來了法律風險、信息泄露風險、信譽風險、支付風險等一系列新的風險。應對商業(yè)銀行傳統(tǒng)風險的內部控制體系已經不能滿足新形勢下互聯(lián)網金融帶來的風險。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行內部控制體系包括風險與資本管理委員會、獨立的審計委員會以及內部控制評審委員會，各個內部控制部門相互獨立、相互制衡。風險管理的內部控制流程包括風險管理環(huán)境分析、風險管理目標設定、風險識別、風險評估、風險應對、風險控制活動、風險及管理信息披露。傳統(tǒng)的內部控制體系對風險監(jiān)控的程序復雜、耗時長，難以適應電子銀行業(yè)務信息傳遞迅速、服務便捷、風險爆發(fā)快速的特點，因此，商業(yè)銀行在發(fā)展電子商務銀行時，應依據(jù)互聯(lián)網金融的特點適度調整內部控制程序，提高風險防范水平，創(chuàng)新內控風險管理體系，有效識別、評價、控制風險。
（一）加強互聯(lián)網金融核心技術，構建主動型的風險管理模式
互聯(lián)網金融時代，信息技術是一切工作的核心，擁有先進的技術是保障商業(yè)銀行風險識別與控制的前提條件，也是保障銀行及客戶信息安全的前提，信息泄露風險、支付風險、信用風險的監(jiān)控都依賴于強大的互聯(lián)網技術，互聯(lián)網金融時代數(shù)據(jù)信息安全的重要性不言而喻，一旦發(fā)生數(shù)據(jù)信息泄露事件，銀行損失的將不僅是客戶資源還有自身的信譽。商業(yè)銀行在構建自己的電商公司時應同步建立信息技術管理與研發(fā)部門，部門內部不僅應有熟練的技術人員，還應有風險管理人員，將技術研發(fā)與風險識別、風險控制相結合，加強信息網絡安全管理，對重要的客戶信息及數(shù)據(jù)進行加密處理，增強銀行信息系統(tǒng)防御黑客攻擊、過濾非法數(shù)據(jù)侵入的功能，在開發(fā)核心技術的同時將風險水平降到最低。
（二）精簡風險管理體系，提高風險控制效率
商業(yè)銀行開設電子商務銀行應在建立健全網絡風險管理體系的基礎上，精簡內部控制風險管理體系的程序，提高風險識別、評價、控制的效率。風險管理體系包括風險目標設定、風險識別、風險評估、風險控制、風險反饋。首先，商業(yè)銀行應根據(jù)銀行對風險的承受能力、銀行盈利目標、風險識別能力、客戶信息的數(shù)量、互聯(lián)網技術等因素確定風險管理目標。風險識別從最基本的嚴格審查客戶身份信息、數(shù)據(jù)信息及舉債能力入手，建立一整套高效可行的審查程序，對已經通過信息審查的客戶及銀行接手項目還應進行不定時的后續(xù)檢查，實時監(jiān)測、排除風險因素。銀行可以采用成本效益分析法、權衡分析法、風險效益分析法、統(tǒng)計型評價法、綜合分析法等對風險進行評估，以確定風險的大小值、銀行損失的范圍或獲益的可能性，從而綜合評定金融產品的可行性。風險控制和風險反饋是在風險發(fā)生時的應急處理及事后的總結反饋。建立機動靈活的風險處理系統(tǒng)，當風險突然爆發(fā)時可以迅速作出反應，在最佳時間內控制風險的擴散、將風險損失降到最低。
（三）加強人才培養(yǎng)以適應商業(yè)銀行
第2篇：互聯(lián)網金融發(fā)展論文范文
【關鍵詞】互聯(lián)網金融 大數(shù)據(jù) 商業(yè)銀行
一、緒論
（一）背景
隨著我國互聯(lián)網是迅速發(fā)展，互聯(lián)網模式迅速占據(jù)各行各業(yè)，而我國的互聯(lián)網經濟也取得了飛速的發(fā)展。截止2015年我國的網民已經達到了9億人，這個龐大的數(shù)字表明我國的互聯(lián)網市場的巨大潛力。此外，政府的大數(shù)據(jù)政策也開始向互聯(lián)網行業(yè)傾斜，表明了互聯(lián)網大數(shù)據(jù)時代的美好機遇的到來。互聯(lián)網金融的融資理財?shù)饶K的發(fā)展也取得了很大的進步，第三方支付交易規(guī)模已經達到了11.9萬億，第三方移動支付交易規(guī)模達到了9.5萬億。
通過在大數(shù)據(jù)背景下研究互聯(lián)網金融的盈利模式，可以對于我國今后互聯(lián)網金融的發(fā)展提供良好的理論基礎，同時針對大數(shù)據(jù)環(huán)境下互聯(lián)網金融和傳統(tǒng)金融相比存在的優(yōu)劣勢做出對比，可以為傳統(tǒng)金融的轉變提供良好的方案此外為互聯(lián)網金融的問題給出良好的解決措施，從而有利于我國互聯(lián)網金融的健康發(fā)展。
（二）相關理論和概念
互聯(lián)網金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網精神相結合的新興領域。互聯(lián)網“開放、平等、協(xié)作、分享”的精神向傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)滲透，對人類金融模式產生根本影響，具備互聯(lián)網精神的金融業(yè)態(tài)統(tǒng)稱為互聯(lián)網金融。
“大數(shù)據(jù)”是指以多元形式，自許多來源搜集而來的龐大數(shù)據(jù)組，往往具有實時性。在企業(yè)對企業(yè)銷售的情況下，這些數(shù)據(jù)可能得自社交網絡、電子商務網站、顧客來訪紀錄，還有許多其他來源。這些數(shù)據(jù)，并非公司顧客關系管理數(shù)據(jù)庫的常態(tài)數(shù)據(jù)組。
博弈論又被稱為對策論（Game Theory）既是現(xiàn)代數(shù)學的一個新分支，也是運籌學的一個重要學科。博弈論主要研究公式化了的激勵結構間的相互作用。是研究具有斗爭或競爭性質現(xiàn)象的數(shù)學理論和方法。
二、傳統(tǒng)金融盈利模式分析
（一）傳統(tǒng)金融機構盈利模式分析
廣義上說我國傳統(tǒng)的金融機構有銀行，基金，保險，證券公司等，這些公司都屬于我國傳統(tǒng)進行機構，傳統(tǒng)金融的盈利模式分為不同的機構進行簡單介紹。
1.銀行。我國的銀行主要盈利模式是吸納存款給存款人發(fā)放利息，同時對外房貸，收取貸款利息，其中貸款利息和存款利息的差額就的利潤，中間業(yè)務收入，同行拆借，承兌匯票貼現(xiàn)利息收入，信用證，托管業(yè)務等。這些構成了銀行的盈利來源。
2.證券。證券是多種經濟權益憑證的統(tǒng)稱，因此，廣義上的證券市場指的是所有證券發(fā)行和交易的場所，狹義上，也是最活躍的證券市場指的是資本證券市場、貨幣證券市場和商品證券市場。
3.保險。保險公司（insurance company）是銷售保險合約、提供風險保障的公司。保險公司可以這樣分類：人壽保險公司和財產保險公司。按照中華民國保險法之規(guī)定，兩者必須分開經營。所以有的保險公司成立了集團公司，下設獨立核算的人壽保險公司和財產保險公司。再保險公司是保險公司的保險公司，對保險公司承擔的風險進行分散和轉嫁。
（二）傳統(tǒng)金融在互聯(lián)網背景下發(fā)展的局限性
第一，產品品種優(yōu)勢不明顯，投資門檻高，客戶體驗度差。銀行的流程繁瑣和復雜，使得一些客戶避而遠之，加上銀行近些年的理財產品不以客戶為中心，客戶理念差。
第二，渠道單一。對于傳統(tǒng)金融機構來說，更多的是來自物理渠道的客戶，商業(yè)銀行的客戶群體多來自網點的客戶，而線上客戶缺乏，也沒有線上客戶來源，線上市場推廣策略缺乏，缺乏市場前瞻性。
第三，傳統(tǒng)的管理戰(zhàn)略思想導致銀行發(fā)展緩慢。銀行帶有濃重的政治色彩，一直都是國家控股，對于銀行的戰(zhàn)略管理也是以國家戰(zhàn)略管理為核心而展開的，因此，銀行的變革一直在比較緩慢的。
第四，缺乏良好的人才選拔機制和內部晉升渠道。現(xiàn)代管理中，具有競爭力的人才才能給公司帶來發(fā)展，銀行人才的競爭和選拔也缺乏合理性，傳統(tǒng)銀行很多都是關系戶，導致銀行內部人才缺乏公平競爭機制。
三、互聯(lián)網金融盈利模式分析
（一）互聯(lián)網金融的運作模式
第一，第三方支付企業(yè)指在收付款人之間作為中介機構提供網絡支付、預付卡發(fā)行預受理、銀行卡收單以及其他支付服務的非金融機構。代表企業(yè)：支付寶、易寶支付、拉卡拉、財付通為代表的互聯(lián)網支付企業(yè)，快錢、匯付天下為代表的金融型支付企業(yè)。
第二，P2P小額貸款。P2P金融又叫P2P信貸，指個人與個人間的小額借貸交易，一般需要借助電子商務專業(yè)網絡平臺幫助借貸雙方確立借貸關系并完成相關交易手續(xù)。
第三，眾籌融資模式。眾籌融資模式是基于“互聯(lián)網+金融”所創(chuàng)新的一種模式，意義不僅在金融創(chuàng)新本身，而在于對傳統(tǒng)金融領域和金融業(yè)態(tài)提出的挑戰(zhàn)，并且在一定意義上具有顛覆性。
第四，虛擬電子貨幣模式。虛擬貨幣是一種計算機運算產生或者網絡社區(qū)發(fā)行管理的網絡虛擬貨幣，可以用來購買一些虛擬的物品，也可以使用像比特幣這樣的虛擬貨幣購買現(xiàn)實生活當中的物品。
（二）互聯(lián)網金融主要盈利收入來源
我國目前互聯(lián)網金融發(fā)展迅速，很多的經營模式以規(guī)模制勝，P2P模式中的主要利潤來源是賺取中間的差價，借款人和貸款人之間的利息差為主要利潤來源。虛擬貨幣的主要利潤來源就是賣虛擬貨幣的收入扣除相應的成本之后所得利潤。對于眾籌融資模式來說，盈利模式大多數(shù)以收取傭金的形式來實現(xiàn)收益，其次，很多眾籌平臺也采取分成模式或廣告模式，也就是眾籌成功之后從其收取一定的廣告費。
四、大數(shù)據(jù)及互聯(lián)網金融視角下國有商業(yè)銀行盈利模式研究
（一）博弈論角度分析商業(yè)銀行和互聯(lián)網金融選擇
1.假設前提
第一，金融市場中只存在了商業(yè)銀行和互聯(lián)網金融兩個參與者。
第二，經濟人假設。商業(yè)銀行和互聯(lián)網金融機構是兩個理性經濟人，以個人最大利益為出發(fā)點，基于自身利益最大化做出決策。
第三，在應對互聯(lián)網金融同時商業(yè)銀行可以采取措施有合作和不合作，即選擇集合為（合作，不合作）。互聯(lián)網金融在應對商業(yè)銀行時采取的措施有合作和不合作兩種選擇，即選擇集合為（合作，不合作）。
第四，互聯(lián)網金融和商業(yè)銀行的博弈過程是完全的信息動態(tài)博弈，即在博弈過程中，商業(yè)銀行很清楚的了解到互聯(lián)網金融的交易模式及其有點，在互聯(lián)網金融機構也了解商業(yè)銀行的優(yōu)勢所在。
2.博弈過程
商業(yè)銀行和互聯(lián)網金融博弈模型
博弈過程的開始我們以商業(yè)銀行首先做出選擇，上圖所示。最上方商業(yè)首先進行選擇信息集（合作，不合作），如果商業(yè)銀行選擇不合作，那么博弈結束，各自都以自己的利益最大化為目標開始自己的發(fā)展。
如果商業(yè)銀行選擇合作，那么就開始由互聯(lián)金融機構開始選擇，這個時候互聯(lián)網金融機構可以選擇合作還是不合作，選擇不合作，那么互聯(lián)網金融機構就可以借助商業(yè)銀行的優(yōu)勢綜合自己的優(yōu)勢來大力發(fā)展自身，而商業(yè)銀行則不能利用互聯(lián)網金融的優(yōu)勢去發(fā)展自身。如果互聯(lián)網金融機構選擇合作，那么相互之間就可以進行優(yōu)勢互補，從而達到雙贏的局面。
從上圖可以看出來，商業(yè)銀行在博弈中的處境和地位，選擇不合作那么就會處于劣勢，可能會被互聯(lián)網金融搶占原有的市場，如果選擇合作的時候，互聯(lián)網金融業(yè)選擇合作那么雙方都可以得到一個很好的發(fā)展局面，如果互聯(lián)網金融不選擇合作，那么商業(yè)銀行就會成為犧牲品，優(yōu)勢被互聯(lián)網金融所利用，逐漸被互聯(lián)網金融邊緣化。
互聯(lián)網金融機構選擇是否合作，都可以看得出來其的發(fā)展結構。如果選擇不合作，那么必然受到道德風險的阻礙，根據(jù)自身利益最大化做出選擇，那么在短期內必然受到信用方面的負面影響。所以從長遠來看，互聯(lián)網金融機構根據(jù)自身利益最大化原則是比要和商業(yè)銀行進行合作。如果為了避免不合作情況的發(fā)生，商業(yè)銀行會選擇與互聯(lián)網金融機構簽訂一份相互合作的協(xié)議，以維持合作的狀態(tài)。
（二）大數(shù)據(jù)互聯(lián)網背景下商業(yè)銀行創(chuàng)新盈利模式
互聯(lián)網迅速發(fā)展，商業(yè)銀行的客戶大數(shù)據(jù)必然是其發(fā)展的基礎。大數(shù)據(jù)能力將成為銀行的核心競爭力。所謂的“核心競爭力”，關鍵的要素是“不可復制”、“不可替代”。
數(shù)據(jù)是大銀行的戰(zhàn)略資產。隨著數(shù)據(jù)挖掘技術的發(fā)展，銀行可謂是數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，其資產不僅是貸款等，還包括數(shù)據(jù)。要把數(shù)據(jù)作為重要資產保護、經營，這是大銀行區(qū)別于小銀行，也是現(xiàn)代銀行區(qū)別于傳統(tǒng)銀行的關鍵之處。而且數(shù)據(jù)財富是沒有天花板的，可以不斷挖掘、不斷創(chuàng)造，最近國際上很多機構都在探討如何量化數(shù)據(jù)等無形資產的價值。
商業(yè)銀行通過對自己原有客戶群體的數(shù)據(jù)挖掘提煉客戶需求，提高客戶服務質量，從而改變當前銀行的困局。創(chuàng)新服務模式，提高服務效率和便捷性。每個用戶都會辦理銀行卡，利用這個基礎進行相關客戶端軟件安裝，對于有余額的客戶提供理財服務，發(fā)展互聯(lián)網銀行多種理財方式和渠道。
未來商業(yè)銀行的業(yè)務模式中將轉移到以大數(shù)據(jù)客戶資源為核心，以數(shù)據(jù)資源為主要競爭力量和利潤來源，來擴大和發(fā)展銀行相關業(yè)務。
五、結論
在以網絡化和大數(shù)據(jù)化為特征的新經濟時代，金融和大數(shù)據(jù)交叉融合，大數(shù)據(jù)由助于提升金融市場的透明度，通過從海量的數(shù)據(jù)中快速獲取有價值的信息以支持商業(yè)決策，進一步推動金融業(yè)發(fā)展，大數(shù)據(jù)促進互聯(lián)網金融企業(yè)實現(xiàn)精準營銷，提高客戶體驗度。
第3篇：互聯(lián)網金融發(fā)展論文范文
互聯(lián)網金融已經融入和貫穿人們生活的方方面面，互聯(lián)網金融的便捷性以及其他特性引起了各方面的重視，尤其是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的關注。互聯(lián)網金融的迅速崛起，尤其以微信、支付寶等第三方支付平臺的快速發(fā)展，無疑從各個方面對傳統(tǒng)的商業(yè)銀行帶來了巨大的沖擊，作為傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，如何在這種不利于自身發(fā)展的趨勢下做好自己，已經成為現(xiàn)在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行需要思考和面對的問題。另外，從另一個角度來說，互聯(lián)網金融帶給傳統(tǒng)商業(yè)銀行的或許不僅僅是沖擊和威脅，這或許更是傳統(tǒng)商業(yè)銀行轉型的絕佳時機。
一、互聯(lián)網金融概念與內涵
謝平和鄒傳偉（2012）是較早分析互聯(lián)網金融模式的人，他們首先提出以互聯(lián)網為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動支付、社交網絡、搜索引擎和云計算等，將對人類金融模式產生顛覆性影響，可能出現(xiàn)既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三金融融資模式，稱為互聯(lián)網金融模式。他們認為以互聯(lián)網為代表的現(xiàn)代信息技術對人類經濟社會的金融模式產生根本性的影響。宮曉林（2013）則認為，互聯(lián)網金融將為中小銀行與大銀行競爭帶來機會，能有效解決中小企業(yè)及小微企業(yè)融資難的問題等等。
二、互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的沖擊和影響
近兩年，互聯(lián)網金融的模式日漸成熟，尤其是成型的六大互聯(lián)網金融模式，隨著六大互聯(lián)網金融模式的發(fā)展，對于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的影響也是很大的。我們查閱了大量的文獻資料，主要總結出互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的三大沖?簟?
（一）對銀行支付業(yè)務的沖擊
支付業(yè)務是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務，尤其是近幾年以支付寶、微信等的第三方支付平臺的迅猛發(fā)展。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的支付業(yè)務往往是需要通過支付人員到銀行柜臺進行支付，是支付雙方的前端支付；互聯(lián)網金融的發(fā)展使支付業(yè)務由前端向幕后轉移，支付人員只需要通過手機客戶端就可以完成網上平臺的各項支付，這對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)支付業(yè)務帶來了很大的沖擊。雖然我國的互聯(lián)網金融對比國外起步較晚，但是我國互聯(lián)網金融每年的增長率卻是十分驚人的。2013年，我國的互聯(lián)網支付規(guī)模已經達到了5.37萬億元，第三方的支付數(shù)量已經超過了美歐日等主要經濟體的總和。在短短的這幾年的發(fā)展中，雖然互聯(lián)網支付在全社會支付的總額中還未占到千分之二，但是每年正在以180%的年復合增長率飛速增長。由此可以預見，互聯(lián)網支付今后的發(fā)展力量是不容小覷的。
（二）對銀行大數(shù)據(jù)的沖擊
現(xiàn)代商業(yè)競爭的本質就是對信息資源的爭奪。可以說，誰掌握了客戶最有用的信息，誰就站在了最有利的位置。互聯(lián)網金融是大數(shù)據(jù)和云計算迅猛發(fā)展下的產物，客戶通過網上搜索引擎會留下大量的消費痕跡，如果對這些數(shù)據(jù)進行整理和分析，就是能夠創(chuàng)造巨大商業(yè)價值的大數(shù)據(jù)。雖然互聯(lián)網金融近兩年發(fā)展迅速，但是還是無法和傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的海量數(shù)據(jù)相企及的，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)都是零散的，沒有針對性的數(shù)據(jù)，而對于互聯(lián)網金融來說，大數(shù)據(jù)和云計算技術的應用正通過這些信息深入挖掘顧客的消費偏好、消費能力等方面的經驗規(guī)律，互聯(lián)網金融擁有敏銳的“嗅覺”，能夠迅速并且準確的捕捉到用戶的習慣和需求，這也是傳統(tǒng)商業(yè)銀行雖然擁有足夠的數(shù)據(jù)，但是仍然處于劣勢的原因。
（三）對小微信貸的影響
一般的小微企業(yè)很難從傳統(tǒng)的商業(yè)銀行獲得借款，而互聯(lián)網金融天生就是解決長尾問題的最好辦法。前幾年，阿里巴巴推出了阿里小貸，這對于剛剛起步的很多小微企業(yè)而言是很大的福音。小微企業(yè)很難滿足銀行的貸款要求，但是阿里小貸對于貸款沒有特別多的要求，企業(yè)是否具有良好的資質是知否獲得貸款的條件。小微企業(yè)的發(fā)展是現(xiàn)在中國不能忽視的經濟力量。
通過對比分析，我們可以知道，互聯(lián)網金融進入支付領域影響的是商業(yè)銀行的現(xiàn)在，而互聯(lián)網金融進入小微信貸影響的就是商業(yè)銀行的未來。
三、互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行的啟示
筆者通過研讀互聯(lián)網金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的相關論文和文獻資料，總結出傳統(tǒng)商業(yè)銀行面對互聯(lián)網金融發(fā)展的威脅可以采取的幾點措施。
（一）互聯(lián)網金融和商業(yè)銀行合作彌補相互間的劣勢
互聯(lián)網金融雖然在我國發(fā)展的比較迅速而且發(fā)展勢頭良好，但是它也存在一定的缺點，比如互聯(lián)網金融存在一定的道德風險。會有人利用互聯(lián)網金融籌集大量的資金，然后帶著這些資金跑路，我國法律對于互聯(lián)網金融這一方面尚且處于起步階段，所以沒有明確的相關法律進行保護。由此可以構建互聯(lián)網金融和傳統(tǒng)商業(yè)銀行合作的平臺，將用戶在互聯(lián)網上的相關賬號和傳統(tǒng)的商業(yè)銀行綁定，依靠傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信譽措施對互聯(lián)網上的用戶進行約束。互聯(lián)網金融可以利用云計算等相關技術整理分析商業(yè)銀行的海量數(shù)據(jù)，以供雙方使用，以達到互利共贏的目的。
（二）互聯(lián)網金融和商業(yè)銀行合作提升用戶體驗
任何事物都不可能是一成不變的，尤其是對于電子信息技術，更是飛速發(fā)展，傳統(tǒng)商業(yè)銀行應該與時俱進，積極的學習互聯(lián)網金融在用戶體驗方面的成功之處，并能靈活的運用于自身，我國的商業(yè)銀行應該怎么做，可以參考Facebook和花旗銀行的完美聯(lián)姻。
2013年，隨著“余額寶”金融服務的開啟，各大銀行也紛紛抓住機會，審時度勢的推出各類基金和各種“寶”類產品，所以說傳統(tǒng)的商業(yè)銀行也在一步步的學習互聯(lián)網金融，加強自身對用戶體驗方面的努力。
第4篇：互聯(lián)網金融發(fā)展論文范文
河北旅游職業(yè)學院河北承德067000
摘要 近幾年互聯(lián)網與金融的發(fā)展創(chuàng)新挑戰(zhàn)著傳統(tǒng)金融行業(yè)，深刻地改變著我們的消費習慣、生活方式，具有廣闊的市場空間和發(fā)展?jié)摿Α３械碌貐^(qū)互聯(lián)網金融發(fā)展方興未艾，針對該地區(qū)互聯(lián)網金融發(fā)展規(guī)模及自身特點，本文在地方政府權力范圍內倡導實行鼓勵、促進互聯(lián)網金融發(fā)展的政策措施，形成法律監(jiān)管手段為主，經濟監(jiān)管手段為輔的整體監(jiān)管環(huán)境，引導新型經濟產品向有序、健康的方向發(fā)展。
關鍵詞 承德地區(qū)；互聯(lián)網金融；法律監(jiān)管
近幾年來，網絡悄然改變著人們的生活方式，逐漸成為另一個多彩的世界。互聯(lián)網深入到家家戶戶的同時，相伴而生的許多與網絡相關的新事物也沖擊著各行各業(yè)。2013 年，余額寶問世，互聯(lián)網首次聯(lián)手金融，翻起滔天巨浪，影響波及整個金融領域。自此，金融創(chuàng)新層出不窮，針對新型事物，既不能打擊，又不能放任不管，全國各地都出現(xiàn)不同金融，紛紛出臺監(jiān)管辦法。
河北承德，屬津京冀及環(huán)渤海經濟圈內，區(qū)位經濟發(fā)展優(yōu)勢大，不僅傳統(tǒng)經濟發(fā)展增長較快，新興的經濟形勢，如互聯(lián)網金融也走在河北的前列。早在2012 年，互聯(lián)網從業(yè)者就發(fā)起成立承德市互聯(lián)網協(xié)會，成為促進互聯(lián)網行業(yè)發(fā)展及與互聯(lián)網相關的企業(yè)分享知識、提高運營成效、創(chuàng)造機會的平臺。2014 年11 月，首家互聯(lián)網金融公司———承德三合投資咨詢有限公司落地承德，為本地企業(yè)提供了1000 萬授信額度，解決了中小微企業(yè)融資難的問題。公司成立當日，便有16 家本市民營企業(yè)獲益，也是河北省內首批受益于該互聯(lián)網金融平臺的首批企業(yè)。
同時，政府層面對金融領域也給予高度重視。承德市政府2015年工作報告指出：“市內金融機構貸款余額增長17%，外埠金融機構貸款余額增長14%，保險業(yè)承保金額達到8000 億元，取得了較大幅度的增長。”同時報告指出承德市“金融體制機制不夠完善”，強調要“用市場的辦法、創(chuàng)新的思維推動發(fā)展”，要“多層次運用市場資本”。發(fā)展互聯(lián)網金融，必定成為承德地區(qū)金融行業(yè)發(fā)展的未來趨勢，這也是由其自身特點決定的。
首先，互聯(lián)網金融具有低成本的特點。承德為旅游城市，外來務工人員少，薪金及消費普遍偏高，傳統(tǒng)金融企業(yè)需付出較多的運營成本。而互聯(lián)網金融模式下，資金供求雙方可以通過網絡平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，無傳統(tǒng)中介、無交易成本、無壟斷利潤。金融機構既節(jié)省了開設營業(yè)網點的資金投入和運營成本，又不需要柜臺服務人員，許多任務都可以通過信息系統(tǒng)由后臺服務器自動完成。同時，消費者也可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產品，省時省力。
其次，互聯(lián)網金融具有高效化、多樣化特點。互聯(lián)網金融依托云計算，大數(shù)據(jù)業(yè)務處理使操作流程標準化，提高了消費者的交易效率。例如，申請貸款，貸前調查、審核、發(fā)放、還款，全流程網絡化、無紙化操作，客戶足不出戶，只需要在電腦前簡單操作即可輕松獲取貸款。通過互聯(lián)網，消費者只要利用電腦、手機登客戶終端即可方便、快捷地滿足多樣化的金融需求，查詢；轉賬；支付繳費；掛失；水電煤氣等公共事業(yè)自助繳費；購買國債、理財產品、基金、外匯、貴金屬、保險、期貨等。
最后，互聯(lián)網金融具有普惠性特點。承德地區(qū)下轄八縣三區(qū)，3.95 萬平方公里，是河北面積最大的地級市，經濟品種涉及農、林、牧、副等多種樣式。互聯(lián)網金融模式下，消費者能夠突破時間和地域的限制，通過互聯(lián)網金融平臺招到自己所需的金融資源。互聯(lián)網金融可以全面覆蓋金融服務盲區(qū)的同時，還可以有效整合、利用零散的資金、信息、時間等碎片資源，積少成多，實現(xiàn)規(guī)模效應，成為了各類金融服務機構新的利潤增長點。
此外，互聯(lián)網金融在幫助促進承德地區(qū)傳統(tǒng)銀行業(yè)的轉型方面也助有一臂之力。傳統(tǒng)銀行積極開展網上業(yè)務，如，截止到2012 年，承德工商銀行企業(yè)網上銀行用戶已達總額的百分之六十。它一方面彌補了傳統(tǒng)銀行在資金處理效率、信息流整合等方面的不足，一方面為保險、基金、理財產品等金融產品的銷售、推廣提供新渠道。對于承德地區(qū)的小微企業(yè)而言，互聯(lián)網金融可以拓寬他們的融資渠道，降低融資門檻，提高了資金的使用效率，承德地區(qū)屬于山區(qū)，傳統(tǒng)金融機構網點覆蓋能力有限，發(fā)展互聯(lián)網金融可以有效覆蓋部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務盲區(qū)，為資金需求方與資金供給方提供了有別于傳統(tǒng)金融機構的新渠道，提高了資源配置的效率，促進承德地區(qū)的實體經濟發(fā)展，有著普惠金融和民生金融的意義，是實體金融體系的有益補充。
說到金融人們關注的往往是收益，而談到風險，投資者便將其視為洪水猛獸，避之不及。發(fā)展互聯(lián)網金融將為承德地區(qū)帶來諸多福利，但同時也存在著問題。金融本身風險較大，加之我國管理機制較弱、消費者保護不足，很容易使得新型的互聯(lián)網金融走偏道路。
2015 年7 月，中國人民銀行等十部委了《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》，開始將視線投放到互聯(lián)網金融的監(jiān)督上來。雖然如此，但我國還屬起步階段，監(jiān)管法律法規(guī)相當不完善，缺乏準入門檻和行業(yè)規(guī)范，整個行業(yè)面臨諸多政策和法律風險，還存在相當大的發(fā)展空間。因而，承德市應在統(tǒng)一管理的指導下，根據(jù)自身特點，建立地方監(jiān)管制度，構成網狀監(jiān)管模式，全方位立體式管理，才能引導新型的互聯(lián)網金融健康發(fā)展。
首先，建立地方征信制度。我國社會信用管理體系，相對國外健全的信用評價體系還有很大差距。當前我國信用體系簡單、單一，只是單純地依賴不良信息記錄。互聯(lián)網金融投資者根據(jù)不良信息記錄可以決定是否進行投資，但做到通過不良信息記錄有無、多少來判定投資風險卻很難實現(xiàn)。
建立全國的征信體系規(guī)模大、難度高，但建立地方征信卻是不難實現(xiàn)的。承德市應積極建立以大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)為依據(jù)，多層次評級機制的信用評級體系，將網絡金融中產生和采集、查詢到的大量信息數(shù)據(jù)，經本人同意后提供給征信機構，建立起完整的信息共享數(shù)據(jù)庫。對信息的提供和使用進行規(guī)范化管理，征信機構通過整合與風險管理相關的各類信息，建立起良好的信息管理系統(tǒng)和嚴格的安全管理制度體系。
其次，改進金融監(jiān)管方式，實現(xiàn)由靜態(tài)監(jiān)管向動態(tài)監(jiān)管。監(jiān)管機構應改變過去那種只注意“事后化解”或者只注重特定時點上的資產狀況的做法，逐步做到注重“事前防范”、隨時化解風險。鼓勵金融機構改善內部控制體系，消除經營中的違規(guī)、違紀現(xiàn)象，提高其防范風險意識對不該發(fā)放的貸款堅決抵制，嚴格控制不良貸款的增量。時刻關注、控制、防范和化解金融機構的風險。
再次，促進互聯(lián)網金融的良性競爭。針對網絡金融與傳統(tǒng)金融機構以及網絡金融機構之間的競爭狀況，承德市監(jiān)管層應出面維護“公平”，促進互聯(lián)網金融的良性競爭。
互聯(lián)網金融有許多傳統(tǒng)金融無法匹敵的優(yōu)勢，具有行業(yè)進入門檻低、經營方式靈活且容易復制的特點，新的參與者和參與形式不斷出現(xiàn)，競爭激烈。因此，該市監(jiān)管部門應出臺相應政策、措施對競爭手段進行規(guī)范，鼓勵互聯(lián)網金融企業(yè)進行業(yè)務模式創(chuàng)新，并對創(chuàng)新業(yè)務模式設立合理的保護期，防范同質化的過度競爭。
此外，建設發(fā)展多層次資本市場，豐富互聯(lián)網金融企業(yè)的資產配置渠道、擴大互聯(lián)網資本來源，為互聯(lián)網金融企業(yè)的發(fā)展壯大提供有利的資本成長環(huán)境等。
最后，加強預防網絡金融犯罪活動。目前，我國已出現(xiàn)多起利用網絡販毒、逃稅、腐敗犯罪案件，該市應對此加強防范。互聯(lián)網金融的隱私保護為洗錢提供了便利條件，不法分子很有可能利用網絡金融進行洗錢等犯罪活動。如果對于反洗錢沒有相關法律規(guī)定，將給政府、國家?guī)順O大損失，為社會造成不良影響。
打擊洗錢行為，首先就要對客戶進行身份識別，除需電子郵件地址外，還應要求提供信用卡、貸記卡或銀行賬戶等信息，建立詳細、完整的客戶資料數(shù)據(jù)庫。基于對客戶的了解，對大額交易提交可疑交易報告，并將交易記錄進行一定時間的保存，以便為以后作為法律依據(jù)做備案。對于可疑交易賬戶進行凍結，客戶進行詳細說明后再采取下一步行動。以書面形式制定明確規(guī)定，不得與他人共享賬戶、不要代替他人轉賬。并反洗錢的內控程序、對員工就反洗錢開展持續(xù)培訓的制度安排、合規(guī)官的任命和對其他工作人員進行指導、建立外部審計程序。
監(jiān)管部門一旦發(fā)現(xiàn)涉及洗錢行為的網絡金融機構，應制定明確處罰條例，輕則罰款，重則吊銷營業(yè)執(zhí)照、沒收與行為相關的財產。
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第5篇：互聯(lián)網金融發(fā)展論文范文
關鍵詞：互聯(lián)網金融時代；商業(yè)銀行；審計風險
自我國2001年加入WTO以來，伴隨著金融體制改革，資本市場的持續(xù)深化，我國金融體系逐漸步入正軌，建立了多層次、多功能的金融市場體系，實現(xiàn)了主體多元化的發(fā)展。而近年來，互聯(lián)網金融的蓬勃發(fā)展成為金融領域最引人矚目的潮流之一，并深刻影響著傳統(tǒng)商業(yè)銀行的改革與發(fā)展方向，商業(yè)銀行的審計重心隨之改變，由此也對商業(yè)銀行審計風險的防范提出了新的挑戰(zhàn)。
一、互聯(lián)網金融概況
（一）互聯(lián)網金融的概念。互聯(lián)網金融有機結合了互聯(lián)網技術與傳統(tǒng)的金融功能，依托大數(shù)據(jù)和云計算在開放的互聯(lián)網平臺上形成的功能化金融業(yè)態(tài)及服務體系，具有普惠金融、平臺金融、信息金融和碎片金融等相異于傳統(tǒng)金融的金融模式。
（二）互聯(lián)網金融的實質。從融資模式角度看，互聯(lián)網金融模式區(qū)別于傳統(tǒng)的金融模式，它是與銀行的間接融資和資本市場的直接融資完全不同的一種全新的融資模式，從本質上來講它仍然是一種直接的融資模式。但是與傳統(tǒng)的直接融資模式比較的話，互聯(lián)網金融具有信息量大、交易成本低、效率高等特點。
（三）互聯(lián)網金融的發(fā)展現(xiàn)狀。近年來，我國互聯(lián)網金融業(yè)蓬勃發(fā)展，并迅速成長。在2013年之后，各類互聯(lián)網金融產品在我國大量出現(xiàn)，互聯(lián)網金融的業(yè)務體系也從單一向多元化發(fā)展，互聯(lián)網理財、互聯(lián)網貸款、互聯(lián)網保險等諸多互聯(lián)網金融產品走入人們生活之中。據(jù)螞蟻金服公布的余額寶數(shù)據(jù)顯示，截止2015年底，余額寶的規(guī)模增至6207億元，其規(guī)模已經相當于一家國內中型銀行的規(guī)模。另外，互聯(lián)網金融綜合運營成本低，以小微客戶為主要客戶群體，并且注重客戶體驗，對客戶的粘性較強，服務范圍廣，潛在客戶群體廣闊。螞蟻金服的數(shù)據(jù)顯示，2015年余額寶用戶中，農村地區(qū)的用戶規(guī)模同比2014激增了65%，數(shù)量占到整體的15.1%；發(fā)達城市新用戶中，外來務工人員占比上升至一半以上；90后取代80后，成為互聯(lián)網理財中堅力量。
互聯(lián)網金融的異軍突起不可謂對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的發(fā)展提出了嚴峻的挑戰(zhàn)，同時也加速了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的改革步伐。2015年提出的“互聯(lián)網+銀行”計劃，為商業(yè)銀行在互聯(lián)網金融這一時代大背景下的變革指明了出路。與此同時，這些改革也使商業(yè)銀行的審計面臨新的挑戰(zhàn)。
二、互聯(lián)網金融時代商業(yè)銀行審計現(xiàn)狀及成因
（一）風險管理的變革帶來的審計風險。風險管理作為商業(yè)銀行的核心競爭力，我國商業(yè)銀行從安全控制、信息共享、流程管理等方面入手，同時利用互聯(lián)網大數(shù)據(jù)技術擴寬了風險管理的數(shù)據(jù)源，重檢并規(guī)整了內部IT整體框架，實現(xiàn)了商業(yè)銀行對風險管理的升級與完善。銀行也逐步從傳統(tǒng)的追求利潤的粗放經營模式，向風險與收益相匹配的精細化管理模式轉變。
在對銀行執(zhí)行相關審計業(yè)務時，考慮到風險管理對商業(yè)銀行的特殊意義，要求審計人員要對銀行的風險管理狀況和模式有整體細致的把握，評價風險管理的有效性。因此，要求審計人員了解并熟練運用風險管理的相關知識和技能，這對注冊會計師的專業(yè)勝任能力提出了新的要求和挑戰(zhàn)。
風險管理與業(yè)務經營之間錯綜復雜的關系，以及各種風險因素之間的相互關聯(lián)性，給注冊會計師識別和評價風險因素帶來了困難，使得審計人員在考慮與財務報表的重大錯報相關性時難以確定相關的風險因素。這也給評估風險范圍和程序造成了較大的影響。
（二）金融產品和服務的創(chuàng)新帶來的審計風險。為了應對互聯(lián)網金融的沖擊，直銷銀行應運而生。《2016中國直銷銀行市場專題研究報告》顯示，截止到2016年3月1日，已有55家商業(yè)銀行推出直銷銀行服務，其中81.8%為股份制商業(yè)銀行及城市商業(yè)銀行。60%以上的直銷銀行以貨幣基金、銀行理財及存款產品為主要業(yè)務，成為商業(yè)銀行擴展理財業(yè)務的主要渠道。而直銷銀行多選擇移動端及PC端作為推出渠道。
與此同時，“互聯(lián)網+銀行”計劃給銀行的跨業(yè)經營提供了便利。傳統(tǒng)的銀行業(yè)務不再是商業(yè)銀行的主要業(yè)務，越來越多的銀行通過新設或者并購的方式形成子公司，涉足證券、保險、基金、融資租賃等其他金融業(yè)態(tài)。另一方面，也有越來越多的銀行成為保險公司、資產管理公司等的子公司。
直銷銀行等一系列創(chuàng)新產品和服務的監(jiān)管往往不是很明確，對于相關業(yè)務的會計處理缺乏統(tǒng)一標準，相關的信息披露也沒有明確要求。這就要求注冊會計師在不斷深入了解新產品，對其風險和收益做出評價的同時，考慮如何合理運用企業(yè)會計準則的原則，對被審銀行的會計處理方案進行判斷。
而商業(yè)銀行的跨業(yè)經營也使審計工作的組織難度加大，對于那些控股多個金融業(yè)態(tài)的商業(yè)銀行，注冊會計師不僅要考慮被審單位業(yè)務是否符合各個行業(yè)的監(jiān)管要求，而且要考慮是否滿足《企業(yè)會計準則》規(guī)范。這是對注冊會計師綜合服務能力的巨大挑戰(zhàn)，也加大了商業(yè)銀行的審計風險。
（三）計算機信息系統(tǒng)的運用帶來的審計風險。“互聯(lián)網+銀行”的模式促進了商業(yè)銀行計算機信息系統(tǒng)的改革與升級。為了做好資源挖掘，商業(yè)銀行充分利用大數(shù)據(jù)分析，了解客戶消費傾向與習慣，預測客戶行為，為產品和服務創(chuàng)新提供更加系統(tǒng)化的支持。同時，由于商業(yè)銀行在互聯(lián)網金融時代大背景下，推出多種跨業(yè)業(yè)務，銀行不得不同時使用多種不同的業(yè)務處理系統(tǒng)。此外，直銷銀行多采用線上業(yè)務辦理，打破了傳統(tǒng)銀行在時間空間上的限制。民生銀行的線上客戶數(shù)據(jù)顯示，超過80%的客戶選擇通過移動終端使用民生直銷銀行，超過40%的客戶選擇在下午進行投資理財，甚至有3%的客戶會在凌晨打理資產。直銷銀行的產生使銀行網點虛擬化，為客戶與銀行提供了便利。
傳統(tǒng)商業(yè)銀行的有非常清晰的審計線索，因為所有的經濟業(yè)務都用文字記錄，有憑證可查。但是互聯(lián)網金融時代商業(yè)銀行的資料全部實現(xiàn)了電子化及會計業(yè)務處理的程序化和自動化，傳統(tǒng)的審計線索被中斷。而多種業(yè)務系統(tǒng)的運用，也給注冊會計師在不同系統(tǒng)之間的數(shù)據(jù)接口，選取審計對象和方法審計方法帶來了諸多困難。而計算機信息系統(tǒng)如果對一些新業(yè)務處理功能欠缺或者運行不穩(wěn)定，這往往是財務報表存在錯報的高風險區(qū)域。
三、互聯(lián)網金融時代商業(yè)銀行審計風險防范措施
（一）提高注冊會計師的專業(yè)勝任能力同時聘請專家參與審計工作。通過以上對互聯(lián)網金融時代商業(yè)銀行審計業(yè)務所面臨的風險的分析，我們可以看出，商業(yè)銀行的變革對注冊會計師的專業(yè)勝任能力提出了新的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行風險管理的變革要求注冊會計師對風險管理要有深入全面的了解，所以，審計人員應加強對風險管理有關知識的學習和研究，熟練掌握風險管理的相關技能。注冊會計師也要在工作中對風險管理這方面多做總結，得出經驗，才能在識別和評價錯報風險時有的放矢。
商業(yè)銀行的風險管理過程中涉及的專業(yè)知識和技能已經超出了注冊會計師通常了解和掌握的范疇。在這樣的情況下，聘請風險管理專家有助于審計人員對商業(yè)銀行風險管理進行深入的了解和評價，做出合理的錯報估計。另外，聘請專家參與審計工作時也要考慮專家的專業(yè)勝任能力和客觀性，審計組也要對聘請的專家實行嚴格管理，專家也應遵守相關審計規(guī)范，保持職業(yè)操守，保守工作機密。
（二）采用以風險為導向的審計策略。商業(yè)銀行龐雜的分支機構和繁多的業(yè)務品種相較于其他行業(yè)而言，為注冊會計師帶來了較高的審計風險，特別是為了應對互聯(lián)網金融的沖擊，商業(yè)銀行對金融產品和服務進行不斷創(chuàng)新，更是增加了審計的風險。因此，更需要審計人員以風險為導向，有針對性地對高風險領域投入更多的審計資源。注冊會計師需要對商業(yè)銀行行業(yè)性的普遍風險以及被審單位的特別風險因素予以特別關注，以便對財務報表的高風險區(qū)域進行識別和評估。在審計工作中，注冊會計師除了需要關注財務報表發(fā)生重大錯報風險進行還要考慮合規(guī)風險、聲譽風險等其他可能造成重大影響的領域。
同時，注冊會計師要保證以風險為導向的審計充分貫穿審計過程始終。審計人員要以風險評估為前提，時刻圍繞高風險領域開展工作，在開展工作過程中要全程高度保持嚴謹?shù)穆殬I(yè)懷疑態(tài)度，并且要根據(jù)測試結果不斷調險評估結果。在審計完成階段，注冊會計師要對所有審計發(fā)現(xiàn)結合審計風險進行判斷并得出適當結論，及時就發(fā)現(xiàn)重大錯報風險領域與管理層進行溝通。
（三）配置專門的信息技術審計團隊。計算機信息系統(tǒng)的運用為商業(yè)銀行的審計增加了新的風險。因此，為了能有效地開展審計工作，注冊會計師需要對銀行的計算機信息系統(tǒng)進行全面了解，以便更好的規(guī)劃和獲取必要的審計證據(jù)。計算機信息系統(tǒng)特有的復雜性和高技術性，使得對其的了解和評價建立在相當?shù)膶I(yè)知識積累基礎上。因此，在商業(yè)銀行審計團隊中，配置專門的計算機信息系統(tǒng)審計人員，以便對銀行的計算機信息系統(tǒng)的安全性、可靠性、正確性以及相關內部控制進行分析和評價，配合財務審計團隊，為審計程序的實施建立必要的基礎和支撐。
四、結語
商業(yè)銀行在互聯(lián)網金融時代體現(xiàn)出的新的形態(tài)，在對其開展審計業(yè)務時，為了規(guī)避新的審計風險，注冊會計師可以從提高自身專業(yè)素養(yǎng)，聘請專家，采用以風險為導向的審計，引入專門的信息技術審計團隊等幾方面入手，對審計風險加以防范。
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第6篇：互聯(lián)網金融發(fā)展論文范文
關鍵詞：P2P網絡借貸；投資風險；評價指標；小企業(yè)e家
中圖分類號：F832.4 文獻標識碼：B 文章編號：1008-4428（2016）05-82 -03
一、引言
繼“互聯(lián)網金融”概念被提出以來，“互聯(lián)網金融模式”被提出并引發(fā)了廣泛的關注和重視。互聯(lián)網已經改變了中國，而互聯(lián)網金融也正在悄悄地改變中國傳統(tǒng)的金融發(fā)展模式。P2P網絡借貸便在此環(huán)境下應運而生，從2005年我國出現(xiàn)第一家P2P網絡借貸平臺開始，經歷了2011～2012年間的爆發(fā)性增長，后來由于受到國家宏觀經濟調控的影響以及監(jiān)督不到位、信用環(huán)境差再加之互聯(lián)網迅速發(fā)展所帶來的弊端等原因，從2013年下半年開始，大批平臺倒閉或遭擠兌，但整體的發(fā)展趨勢相對穩(wěn)定。P2P網絡借貸所面臨的風險可想而知，但是如何正確地識別P2P網絡借貸風險從而更好地規(guī)避風險是當前更值得關注并研究的問題。
小企業(yè)e家是招商銀行首次對于P2P網絡借貸業(yè)務的嘗試，該平臺在2013年9月試運行，其業(yè)務模式與投、融資方的P2P平臺類似，但在2013年11月，小企業(yè)e家突然停止投融資項目，并有被“叫停”的說法，而招行人士稱，這是一次正常的業(yè)務優(yōu)化調整。在2014年初，小企業(yè)e家恢復了交易，雖然投資年收益率比其他P2P平臺低得多，但銀行的隱形信用讓投資者依然樂意買單。小企業(yè)e家的起伏發(fā)展狀況充分反映出P2P網絡借貸平臺發(fā)展所面臨的復雜環(huán)境，其面臨的風險也可想而知。因而本文將結合小企業(yè)e家，從投資者的角度出發(fā)研究P2P網絡借貸下的投資風險評價指標體系，從網絡投資人的角度去思考如何防范投資風險，從而提出有效地應對措施，以保障機構的可持續(xù)運營以及投資人的正當逐利期望得到實現(xiàn)。
二、P2P網絡借貸平臺的宏觀環(huán)境分析
（一）以小企業(yè)e家為代表的國內P2P平臺發(fā)展狀況
P2P網絡借貸平臺是互聯(lián)網金融模式下的一種新的交易平臺，它通過直接連接資金需求者和資金供給者，小額信貸原理是這個新平臺的創(chuàng)新基礎。我國P2P網絡借貸的主要服務對象是短期、小額資金的借貸者，借款期限通常在一年以內，所以其主要針對的是民間強大的小額投融資需求群體。
小企業(yè)e家屬于銀行系的P2P網絡借貸。銀行系P2P雖然背景強，有品牌優(yōu)勢，但是由于沒有太多的創(chuàng)新，過于依附互聯(lián)網平臺并且銀行系P2P與銀行存款等表內業(yè)務有沖突種種原因導致銀行系P2P前景不被看好，再加上互聯(lián)網金融所帶來的風險，使得銀行系P2P在夾縫中求生存。
（二）P2P網絡借貸平臺的風險
從宏觀角度來看，P2P網絡借貸面臨著各種不同的風險因素。利用PEST的分析，首先，在政治風險上，P2P網絡借貸從成立到發(fā)展至今并沒有完善的法律法規(guī)進行規(guī)范，并且P2P網絡借貸的注冊程序較簡單且成本低，市場準入門檻低會導致各種不同資信程度的機構進入。其次，在經濟風險上，由于目前市場仍受到金融危機的影響，經濟不景氣導致的泡沫經濟狀態(tài)愈演愈烈，因此一些公司在投貸需求得不到滿足時，便會選擇非正式的金融渠道，這無疑也會造成償債壓力的過大。然后，在社會文化風險上，由于P2P網絡借貸屬于互聯(lián)網金融的產物，在中國目前大多數(shù)人對于投資融資還是處于一種保守的狀態(tài)，對于新的網絡借貸模式存有戒備之心，這無疑也會給P2P網絡借貸的發(fā)展帶來阻礙。最后，在技術風險上，P2P網絡借貸依附于互聯(lián)網技術，其發(fā)展少不了互聯(lián)網技術的支持，因而在互聯(lián)網技術上需要不斷地完善與更新。
三、P2P網絡借貸的SWOT分析
首先，關于優(yōu)勢分析，因為P2P網絡借貸只要依附于互聯(lián)網技術的完善便可實現(xiàn)操作，其市場準入門檻低，P2P網絡借貸平臺的操作程序較簡單，注冊成本低。并且該平臺面向的是中低層收入的投融資者，與銀行貸款相比，其手續(xù)簡單操作快捷。
其次，關于劣勢分析。由于P2P網絡借貸平臺發(fā)展時間較短，所以導致該平臺的組織結構不完善。目前，大多數(shù)的P2P網絡借貸平臺都沒有健全的風險控制部門和風險管理技術人員，不能有效地對風險進行識別、評估和控制。
然后，關于機會分析。P2P網絡借貸平臺擁有很好的市場前景和市場需求。當前經濟不景氣的情形下，很多中小企業(yè)融資需求得不到滿足，這為P2P網絡借貸的發(fā)展提供更多的空間。與此同時，政策上的支持也是P2P網絡借貸平臺實現(xiàn)發(fā)展的機會。
最后，關于威脅分析。P2P網絡借貸屬于民間借貸，其法律地位不明確，同時，隨著市場的進一步利率化，各種金融產品的創(chuàng)新也會層出不窮，勢必會給P2P網絡借貸平臺的發(fā)展帶來更多的風險。
四、P2P網絡借貸下的投資風險指標體系的構建
（一）構建網貸平臺投資風險評價指標
P2P網絡借貸平臺面臨的風險因素是多方面的，不僅包括外部環(huán)境所帶來的風險而且也有平臺自身發(fā)展過程所帶來的風險。本文通過個人投資風險的問卷調查以及專家組討論的方法，將投資風險從個人、經濟組織、財務以及擔保狀況四個角度進行細化，構建投資風險評價指標如下表1所示。
（二）利用層次分析法評價指標體系
利用層次分析法，根據(jù)建立系統(tǒng)的遞階層次結構，按照判斷矩陣的標度定義，如下表2所示，對同一層次的各元素關于上一層次中某一準則的重要性進行兩兩比較，構造兩兩比較判斷矩陣，并進行一致性檢驗。并由判斷矩陣計算被比較要素對于該準則的相對權重。
構造完判斷矩陣后，需要通過求各要素相對于上層某要素的歸一化相對重要度向量，所求結果如下表3五個矩陣所示。計算公式如下：
查找相應的平均隨機一致性指標R.I. 表4給出了1―6階正互反矩陣計算1000次得到的平均隨機一致性指標。最后計算一致性比例C.R.= C.I./ R.I. 結果
最后，C層總排序的結果如下表5所示。
五、研究結論與建議
有關P2P網絡借貸投資風險評價指標的構建所依據(jù)的是本人通過發(fā)放200份，實收156份的有關個人投資風險評估的問卷以及專家組討論得出的結果所確定的指標。通過層次分析法，得出上表中的C層總指標排序情況，首先，從中可以看出，P2P網絡借貸下的投資風險排序為財務風險、經濟組織風險、擔保風險、個人風險，應該重點放在財務風險以及經濟組織風險，擔保風險與個人風險雖然風險指數(shù)較低，對擔保風險以及個人風險同樣應不容忽視地采取有效的措施，防止一旦發(fā)生疏忽將會造成難以彌補的損失。其次，對于風險識別與控制方面，針對個人風險，指的是投資者在選擇投資或融資渠道時對某一P2P網絡借貸平臺的經營者狀況的了解程度，重點要對經營者的個人身份以及資信評估情況進行了解，以防止在未經核實經營者實際情況下所導致的盲目投資。對于經濟組織的風險指的是選擇某一P2P網絡借貸平臺對于該組織機構的了解程度，重點要關注經濟組織宏觀經營狀況的證明以及是否有及時地對網絡平臺系統(tǒng)的維護工作。針對財務風險，由于目前P2P網絡平臺大多不披露自身的財務狀況，事實上，即使P2P平臺公布財務報告，其財務狀況也未必清晰，因而對于P2P網絡借貸平臺投資者來說很難通過信息披露來了解財務狀況，投資者應多關注于放貸人的流水狀況以及平臺的個人征信體系來防范風險。最后有關P2P網絡借貸平臺的擔保風險，由于國內目前缺乏完善的征信體系，再加上網絡平臺上借款人的信息透明度比較差，從而給信用風險的評估帶來了障礙，因而投資者需要對借款人的抵押物的真實存在性進行考核。
通過研究結論，我們提出相應的有效措施實現(xiàn)對風險的防范與控制。
首先，從P2P網絡借貸平臺角度來看，第一，對于P2P網絡借貸平臺來說，由于其所依附的互聯(lián)網平臺存在較大的風險性，定期的利用專業(yè)技術對互聯(lián)網系統(tǒng)進行維護與更新可以減少借款人不必要的風險損失。第二，目前我國P2P網絡借貸平臺缺乏行業(yè)規(guī)范與標準，為保證未來的健康有序發(fā)展，制定相應的從業(yè)標準遵守顯得尤為重要，有了統(tǒng)一的行業(yè)標準，平臺的服務質量便得到保證，從而憑借自身的信譽吸引更多的投資者。第三，要加強自身的信息披露。P2P網絡借貸平臺應當確保每位投資者清晰地了解其所投資的借款項目，定期公布各類信息，確保借款人的知情權得到保障，從而加強對平臺的信心。
其次，從投資者的角度來看，投資者在選擇諸如P2P網絡借貸平臺等互聯(lián)網金融平臺時，需要加強自身對風險的識別能力，充分做好前饋控制、同期控制以及反饋控制的各項工作。第一，要充分瀏覽平臺上的借款信息識別平臺的經營模式，對于經營者的資信狀況、借款人的信息以及平臺的宏觀經營狀況要有一個大致的了解，從而選擇合適的平臺進行投資。第二，要學會分散風險，理性投資。投資者不應盲目地將資金全部投給某一借款人，而是要通過全面地了解借款人的抵押物真實存在性并核實相關信息，從而通過將資金分散給不同的借款人來規(guī)避風險。
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第7篇：互聯(lián)網金融發(fā)展論文范文
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無論是在貨幣支付領域還是在貨幣融通領域，互聯(lián)網與金融兩者都正邁向深度融合，并展現(xiàn)出美好前景。它們的融合正催生著一場具有劃時代意義的金融變革，并預兆互聯(lián)網金融時代的到來。作為經濟核心的金融，事關國計民生，具有高度的風險性。金融高風險性特點必然意味著更為嚴苛和審慎的監(jiān)管。在金融監(jiān)管的壓力下，互聯(lián)網與傳統(tǒng)金融業(yè)結合，與先前和傳統(tǒng)商業(yè)、媒體結合相比，道路無疑將會更加曲折和復雜，但前途必定光明。
（二）互聯(lián)網金融的本質
當下，正規(guī)金融本文將不討論正規(guī)金融在互聯(lián)網信息技術應用方面的風險和監(jiān)管情況，現(xiàn)行監(jiān)管體系對正規(guī)金融的監(jiān)管已較為成熟。與非正規(guī)金融勢力分別從各自優(yōu)勢領域出發(fā)，兩頭切入，使互聯(lián)網金融業(yè)務模式呈多元化發(fā)展態(tài)勢。但從實質上看，目前互聯(lián)網金融主要表現(xiàn)為金融對互聯(lián)網信息技術的工具性應用，即互聯(lián)網金融中互聯(lián)網扮演的是“金融互聯(lián)網”角色。互聯(lián)網信息技術的工具性應用是互聯(lián)網金融發(fā)展初級階段最為重要的特征。當然，互聯(lián)網金融隨著發(fā)展的深入，必將表現(xiàn)為金融本身對互聯(lián)網商業(yè)環(huán)境的適應金融本身對互聯(lián)網商業(yè)環(huán)境的適應將是互聯(lián)網金融未來發(fā)展的趨勢，比如互聯(lián)網商業(yè)環(huán)境將可能影響金融的風險緩釋技術。將來淘寶店主或許可以用虛擬網店作為擔保品，甚至憑電子商務交易信用記錄向金融機構申請融資。目前阿里金融基于大數(shù)據(jù)分析的信用貸款就是這方面的初步探索。。對互聯(lián)網工具性的應用既可能來自于正規(guī)金融，如網銀的應用，也可能來自于非正規(guī)金融，比如民間金融。但前者基于既得利益，金融創(chuàng)新動力顯然不足，甚至過于被動；而后者基于市場驅動，目前已成為助推互聯(lián)網金融發(fā)展的生力軍和挑戰(zhàn)傳統(tǒng)金融的“攪局者”。
非正規(guī)金融應用互聯(lián)網信息技術最突出的成果表現(xiàn)為第三方支付、P2P借貸和眾籌融資等金融創(chuàng)新模式的興起。第三方支付業(yè)務模式中，互聯(lián)網扮演了資金清算信息傳遞渠道的角色；P2P借貸和眾籌融資業(yè)務模式中，互聯(lián)網起到為資金供需雙方提供融資信息的平臺作用。一言以蔽之，互聯(lián)網所扮演的都是金融信息傳遞者的角色，其作用實質并沒有突破工具性的范疇。不管這種工具性在應用中表現(xiàn)得怎樣多元或變化，互聯(lián)網金融背后的金融本質屬性依然涇渭分明。作為先進互聯(lián)網信息技術與傳統(tǒng)金融服務相結合的新型金融業(yè)態(tài)，互聯(lián)網金融仍屬金融的內涵范疇。從概念外延來看，互聯(lián)網金融包括互聯(lián)網支付和互聯(lián)網融資。
1.互聯(lián)網支付。在國內整個貨幣支付體系中，如果說央行大小額支付系統(tǒng)是“心臟”，各商業(yè)銀行支付渠道是“靜動脈”的話，那么,第三方支付則是“毛細血管”，是整個國家貨幣支付體系中的有益補充。第三方支付的互聯(lián)網支付業(yè)務實質上就是金融業(yè)務中的貨幣資金清算業(yè)務。
2.互聯(lián)網融資。P2P借貸和眾籌融資屬于直接融資的范疇。P2P借貸和眾籌融資平臺實質上分別是債權和股權國內的眾籌融資平臺迫于目前法律環(huán)境，部分已逐漸異化為具有商品交易性質的團購平臺，失去了原有眾籌之金融實質，不直接以股權而是以商品或服務作為對投資人的回報。但本文從狹義角度，仍以股權投資之眾籌為研究對象，以還眾籌融資的原貌。交易的平臺或場所。在整個直接融資的“金字塔”體系中（圖1），證券業(yè)處于金字塔的頂端，互聯(lián)網融資則處于底端。如果說證券市場是精英們的融資“王國”的話，那么互聯(lián)網融資平臺就是草根們的融資“樂園”，它們分別代表精英金融和普惠金融，P2P借貸和眾籌融資就是草根型普惠金融的典型。
圖1互聯(lián)網融資平臺與多層次直接融資體系
二、 互聯(lián)網金融的合法性分析
目前，國內民商事法規(guī)的基礎性規(guī)范、金融監(jiān)管的部分內容以及刑法有關金融犯罪的條款都適用于互聯(lián)網金融，互聯(lián)網金融活動不是完全無法可依，現(xiàn)行的法律框架體系在一定程度上為互聯(lián)網金融的運行提供了法律基礎和創(chuàng)新空間。
1.第三方支付合法性分析
2010年9月1日生效施行的 《非金融機構支付服務管理辦法》（中國人民銀行令〔2010〕第2號），正式賦予了第三方支付行業(yè)存在的合法性。該辦法第3條規(guī)定：“非金融機構提供支付服務，應當依據(jù)本辦法規(guī)定取得《支付業(yè)務許可證》，成為支付機構。支付機構依法接受中國人民銀行的監(jiān)督管理。未經中國人民銀行批準，任何非金融機構和個人不得從事或變相從事支付業(yè)務。”該管理辦法的出臺間接標志著第三方支付行業(yè)長期“黑戶”身份的終結，由此，第三方支付正式邁入“有法可依”的時代。
2.P2P借貸合法性分析
P2P借貸平臺實質就是民間直接融資的信息交互平臺或渠道，嚴格的借貸信息中介意義上的P2P借貸平臺本身并不存在主體資格的合法性問題。但借款人通過平臺向投資人借款的民間借貸行為是否合法呢？答案是有條件的肯定，即在不構成刑法意義上非法集資活動的前提下，民間借貸行為存在合法空間。根據(jù)國內法律規(guī)定，自然人之間、自然人與企業(yè)之間的民間借貸關系只要不違反法律的強制性規(guī)定，均是合法行為，正所謂“法無明文禁止即自由”。最早《民法通則》中有“合法的借貸關系受到法律保護”的模糊表述；最高人民法院1999年在《關于如何確認公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復》中進一步明確：“公民與非金融企業(yè)之間的借貸屬于民間借貸。只要雙方當事人意思表示真實即可認定有效”；我國《合同法》第12章關于借款合同的規(guī)定也間接肯定了民間借貸的合法性，并在第211條上規(guī)定：“自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國家有關限制借款利率的規(guī)定”。這些現(xiàn)行的民商事法規(guī)和司法解釋為民間借貸行為提供了合法空間，亦為P2P借貸活動提供了法律基礎。
3.眾籌融資合法性分析
公司不僅是企業(yè)的組織形態(tài)，也是籌資的手段或工具。理論上，有限公司和股份公司均完全可在不被納入我國《證券法》調整范疇的情況下完成公司的新設或擴股，但首要前提是避免出現(xiàn)《證券法》定義的公開發(fā)行狀況。我國《證券法》第10條規(guī)定：“公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經國務院證券監(jiān)督管理機構或者國務院授權的部門核準；未經依法核準，任何單位和個人不得公開發(fā)行證券。有下列情形之一的，為公開發(fā)行：向不特定對象發(fā)行證券的；向特定對象發(fā)行證券累計超過二百人的；法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。”在《證券法》的“藩籬”之中，眾籌融資能施展“拳腳”的法律空間僅限于特定對象200人以內，并不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式，同時還須滿足我國《公司法》第24條有關有限責任公司由50個以下股東出資設立的限制。只有在此圈定的法律空間內活動，眾籌融資行為才具有合法性可言。超出范圍則不僅違反《證券法》，也可能觸碰《刑法》中與非法集資相關的罪名。顯然，法律限制所導致其合法生存空間的壓縮，已間接削弱了眾籌融資原有“眾人拾柴火焰高”的意義，這在很大程度上束縛了眾籌模式在國內的推廣和發(fā)展。
三、 互聯(lián)網金融監(jiān)管的必要性考察
（一）互聯(lián)網金融的風險
任何新興事物的發(fā)展初期必定會存在諸多不足，甚至是弊端，作為金融創(chuàng)新的互聯(lián)網金融也絕無例外。先前起步的第三方支付由于監(jiān)管環(huán)境的不斷完善，風險從以往的高發(fā)態(tài)勢開始趨向平穩(wěn)。但與之形成鮮明對比的是，目前互聯(lián)網融資平臺野蠻生長，亂象平生，風險頻發(fā)。這不僅嚴重影響了正常的金融秩序，增加了金融風險，也給互聯(lián)網金融本身帶來了負面聲譽影響。有關法律法規(guī)等監(jiān)管環(huán)境的缺失更是凸顯了問題的嚴峻性。互聯(lián)網融資活動的亂象已成為目前互聯(lián)網金融面臨的最為突出的風險問題。
早在2011年，中國銀監(jiān)會曾向銀行業(yè)機構了《人人貸有關風險提示的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)［2011］254號），稱人人貸（P2P借貸）信貸服務中介公司存在大量潛在風險和問題主要有七大問題和風險：一是影響宏觀調控效果；二是容易演變?yōu)榉欠ń鹑跈C構；三是業(yè)務風險難以控制；四是不實宣傳影響銀行體系整體聲譽；五是監(jiān)管職責不清，法律性質不明；六是信用風險偏高，貸款質量遠遠劣于普通銀行業(yè)金融機構；七是人人貸公司開展房地產二次抵押業(yè)務同樣存在風險隱患。。P2P借貸當前面臨三大核心風險，即一對多、資金池及期限和金額錯配。許多曾經自詡風險管控嚴謹?shù)腜2P借貸平臺最終給投資者帶來的卻是慘重的損失。與P2P借貸相比，由于規(guī)模有限，眾籌融資風險問題和事件目前較少見，較為典型的有“北京美微事件”2013年初，北京美微傳媒公司由于在淘寶銷售原始股被證監(jiān)會叫停，證監(jiān)會稱美微此舉為新型非法證券活動。。互聯(lián)網金融的新興在很大程度上緣于民間資本向金融市場的躍躍欲試，民間金融繁榮活躍的地區(qū)往往也是互聯(lián)網金融萌芽初興之地。 家族管理、信息不透明、短借長貸、信用放款多、財務混亂、資金去向不明等既是民間金融的“通病”，也是當下互聯(lián)網融資亂象的寫照。目前，隨著互聯(lián)網金融概念被熱捧，大量社會游資涌入P2P借貸平臺，五花八門的P2P平臺如雨后春筍般成立，民間借貸活動大有借道P2P借貸平臺之勢。但其中魚龍混雜，良莠不齊，不乏不法投機分子借用金融創(chuàng)新之名行非法集資之實。尤其是部分P2P借貸平臺直接介入借貸，吸收資金和發(fā)放貸款，儼然成為“影子銀行”式的金融機構，為金融風險埋下了禍根。
總結互聯(lián)網融資平臺風險問題的本質，不難發(fā)現(xiàn)非法集資問題突出。互聯(lián)網融資平臺暴露出的許多風險問題要么本身就是非法集資問題，要么就是與非法集資相關聯(lián)。《非法金融業(yè)務活動和非法金融機構取締辦法》（國務院〔1998〕247號令）第4條規(guī)定：“非法金融業(yè)務活動，是指未經中國人民銀行批準，擅自從事的下列活動……未經依法批準，以任何名義向社會不特定對象進行的非法集資。”央行在《關于取締非法金融機構和非法金融業(yè)務活動中有關問題的通知》（銀發(fā)〔1999〕41號）中進一步明確界定：“非法集資是指單位或者個人未依照法定程序經有關部門批準，以發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或者其他債權憑證的方式向社會公眾籌集資金，并承諾在一定期限內以貨幣、實物以及其他方式向出資人還本付息或給予回報的行為。”由于互聯(lián)網天然的涉眾性，P2P借貸和眾籌融資作為互聯(lián)網金融，在某種程度上與生俱來就具有“面向不特定人群”的特性。如再參與資金的中轉，互聯(lián)網融資活動在目前法律語境中較容易陷入非法集資的“魔咒”，這也是一對多、資金池及期限和金額錯配的P2P借貸模式常遭人詬病為非法集資的根源。
（二）互聯(lián)網金融監(jiān)管的必要性
理論上，基于法律規(guī)范的調整對象，互聯(lián)網金融法律規(guī)范可分為縱向的互聯(lián)網金融監(jiān)管規(guī)范和橫向的互聯(lián)網金融交易規(guī)范。前者調整的是互聯(lián)網金融監(jiān)管關系，后者調整的則是互聯(lián)網金融交易關系。目前，國內互聯(lián)網金融交易規(guī)范具有一定的基礎，《民法通則》、《合同法》、《物權法》、《擔保法》、《電子簽名法》等基本民商事法律制度仍適用于互聯(lián)網金融，互聯(lián)網金融活動在交易層面不是無法可依。但與此形成鮮明對比的是，除第三方支付外自2010年以來，央行陸續(xù)出臺系列專項監(jiān)管規(guī)章制度以完善對第三方支付的監(jiān)管，如《非金融機構支付服務管理辦法》、《非金融機構支付服務管理辦法實施細則》及《支付機構客戶備付金存管辦法》等。，目前國內互聯(lián)網金融監(jiān)管規(guī)范幾乎空白，對互聯(lián)網金融創(chuàng)新暴露出的問題基本束手無策，這對整個金融市場構成極大的潛在風險。
高風險性的金融與涉眾性的互聯(lián)網結合，必然使互聯(lián)網金融比傳統(tǒng)金融更具涉眾性風險，風險面更廣，傳染性更強。從風險防范角度看，對互聯(lián)網金融活動實施監(jiān)管不僅必要，而且意義重大。對金融活動實施審慎監(jiān)管，是大多數(shù)國家為防范金融風險所普遍采取的做法，互聯(lián)網金融也不例外。歐美主要國家已陸續(xù)對互聯(lián)網金融活動著手規(guī)制。
以美國為例，美國對包括第三方支付、P2P借貸和眾籌融資在內的互聯(lián)網金融均有監(jiān)管。第一，在第三方支付監(jiān)管方面，美國對第三方支付實行的是功能性監(jiān)管，將監(jiān)管的重點放在交易的過程而不是從事第三方支付的機構。美國國會以及財政部通貨監(jiān)理署、美聯(lián)儲、聯(lián)邦存款保險公司、儲貸監(jiān)理署等多個監(jiān)管部門先后頒布了一系列適用于第三方支付機構的法律法規(guī)。1999 年頒布的美國《金融服務現(xiàn)代化法》將第三方支付機構界定為非銀行金融機構，其監(jiān)管從屬于金融監(jiān)管的整體框架，即實行功能性監(jiān)管。在法律上，美國將第三方支付視為貨幣轉移業(yè)務，本質上是傳統(tǒng)貨幣服務的延伸，因此，美國并沒有將其作為一類新的機構通過專項立法進行監(jiān)管，而主要從貨幣服務業(yè)務的角度管理。美國《統(tǒng)一貨幣服務法案》是監(jiān)管第三方支付機構的另一部重要法規(guī)，自2000 年以來，美國已有40多個州參照《統(tǒng)一貨幣服務法案》頒布了適用本州非金融機構貨幣服務的法律［4］72。第二，在P2P借貸監(jiān)管方面，美國目前P2P借貸的監(jiān)管體系由多個監(jiān)管機構組成，許多聯(lián)邦和州層面的監(jiān)管機構都對P2P借貸行使監(jiān)管權。這些監(jiān)管機構包括新成立的消費者金融保護局、聯(lián)邦貿易委員會、司法部、證監(jiān)會、各種聯(lián)邦銀行監(jiān)管機構以及各州對應的相關部門［5］508。美國證監(jiān)會和州證券監(jiān)管部門主要通過信息披露來行使對貸款人保護的職責；聯(lián)邦存款保險公司和州監(jiān)管部門針對營利性P2P借貸平臺，行使對借款人保護的職責；新成立的消費者金融保護局也主要是行使對借款人保護的職責［6］36。第三，在眾籌融資監(jiān)管方面，美國于2012年通過旨在推進小企業(yè)發(fā)展的《初創(chuàng)期企業(yè)推動法案》（簡稱“JOBS 法案”），其中包括一項針對眾籌融資的重要舉措?yún)⒁奣itle III of The Jumpstart Our Business Startups Act。，在美國《證券法》第4條第6款中，新增“股權眾籌豁免”的內容，即允許眾籌發(fā)行人通過被授權的互聯(lián)網中介從合格投資者處籌集資金，但在12個月內籌集總額不得超過100萬美元，且投資者需要符合一定要求年收入（或凈資產）少于10萬美元的個人累計投資至多為2 000美元或年收入（或凈資產）的5%；年收入（或凈資產）等于或超過10萬美元的個人可將年收入（或凈資產）的10%用于投資，但不得超過10萬美元。 ［7］37。
目前，國內互聯(lián)網金融發(fā)展迅速，金融監(jiān)管部門也正在積極調研互聯(lián)網金融的發(fā)展情況。央行對互聯(lián)網金融的態(tài)度也逐漸由緘默轉向明確肯定，由放任自由轉向支持監(jiān)管。互聯(lián)網金融需要監(jiān)管的認識基本一致，只是如何監(jiān)管尚存爭議，核心問題是監(jiān)管主體、監(jiān)管方式、監(jiān)管制度如何選擇。
四、 互聯(lián)網金融監(jiān)管的思路
基于互聯(lián)網金融的特殊性和不同經營模式，要選擇區(qū)別于傳統(tǒng)金融機構的監(jiān)管主體、監(jiān)管方式和監(jiān)管制度，防范復雜、低效率、抑制創(chuàng)新的監(jiān)管，要在維護互聯(lián)網金融市場活力與做好風險控制之間實現(xiàn)平衡。
（一）互聯(lián)網金融監(jiān)管主體地方化
將新興的互聯(lián)網金融逐步納入金融監(jiān)管體系是各國規(guī)范和促進互聯(lián)網金融發(fā)展的趨勢，國內亦將如此。實施監(jiān)管的首要問題是監(jiān)管由誰來負責，即監(jiān)管主體是誰，這一問題至關重要。目前，國內除第三方支付已被正式納入央行監(jiān)管體系外一國的貨幣支付清算體系具有高度的集中性，從監(jiān)管效率和效果考慮，支付行業(yè)應由央行統(tǒng)一實施監(jiān)管。，P2P借貸和眾籌融資仍游離于監(jiān)管體系之外，監(jiān)管主體仍待確定。
從P2P借貸和眾籌融資產生與發(fā)展的歷程來看，它們起源于民間，根植于地方，呈多元化發(fā)展態(tài)勢。為因地制宜，較好地規(guī)范和促進互聯(lián)網金融的發(fā)展，互聯(lián)網金融監(jiān)管應“接地氣”，不宜采取類似對傳統(tǒng)金融機構的集中式統(tǒng)一監(jiān)管模式，監(jiān)管權限應逐步下放到地方政府。賦予地方政府相應的金融監(jiān)管權限也符合國務院“十二五”規(guī)劃中有關金融規(guī)劃的內容，《國民經濟和社會發(fā)展十二五規(guī)劃綱要》明確提出要“完善地方政府金融管理體制，強化地方政府對地方中小金融機構的風險處置責任”。伴隨著地方金融活動的日益活躍，地方政府對地方金融的管理也日益頻繁，地方政府已逐步開始在地方金融監(jiān)管中扮演越來越重要的角色，中央與地方統(tǒng)分結合的金融監(jiān)管模式已初露端倪。在地方金融監(jiān)管的實踐中，部分省市已經開始了有益的探索。以浙江為例，2013年11月22日浙江省人大常委會通過了《溫州市民間融資管理條例》。作為我國首部民間金融地方性法規(guī)，它在某種程度上賦予了地方政府金融“監(jiān)管權”。
2008年以來，隨著新一輪地方機構改革的深入，全國省、市兩級政府普遍加大了金融辦建設的力度。現(xiàn)在，全國省、市兩級政府普遍設立了金融辦，在經濟較發(fā)達的地方，許多市轄區(qū)和縣級市也設立了金融辦［8］85。金融辦在地方各級的陸續(xù)設立為地方政府行使地方金融管理職能提供了組織保障。在中國區(qū)域經濟發(fā)展差異巨大的情況下，地方政府金融辦對地方金融活動更為熟悉和了解，建立由地方政府金融辦主導的地方金融監(jiān)管體系框架已成為目前國內金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢。將P2P借貸和眾籌融資等互聯(lián)網金融劃歸地方政府金融辦統(tǒng)一監(jiān)管，符合這一趨勢和潮流。當然，全國性的監(jiān)管指導和統(tǒng)籌也是不可或缺的，“一行三會”（指中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會）可根據(jù)相應法定職責，負責互聯(lián)網金融指導性規(guī)則的制定、風險監(jiān)測和預警。
（二）互聯(lián)網金融的監(jiān)管方式：原則導向監(jiān)管
怎樣監(jiān)管，實施怎樣的監(jiān)管方式，這是確定監(jiān)管主體之后必須考慮的問題。互聯(lián)網金融目前還遠未定型，發(fā)展方向和模式仍有待觀察。鑒于發(fā)展初期的現(xiàn)狀，金融監(jiān)管部門實施監(jiān)管時，應對出現(xiàn)的一些問題適當保持一定的容忍度和彈性，采取原則導向監(jiān)管方式，充分吸收以往新興金融行業(yè)發(fā)展初期的監(jiān)管經驗和教訓，避免“一管就死，一放就亂”的現(xiàn)象，在保障金融系統(tǒng)性風險安全可控的前提下，支持金融創(chuàng)新，促進互聯(lián)網金融的穩(wěn)步發(fā)展。
原則導向監(jiān)管（principlesbased regulation）和規(guī)則導向監(jiān)管（rulesbased regulation），是目前各國金融監(jiān)管領域普遍應用的監(jiān)管方式，英美兩國分別是這兩種方式的典型代表美國也開始檢討和反思本國的金融監(jiān)管方式。美國前財政部部長Henry Paulson提出美國應考慮采取原則性監(jiān)管，前美聯(lián)儲主席Ben S. Bernanke也表示金融監(jiān)管要向風險性和原則性監(jiān)管邁進。。美國金融服務圓桌會議（Financial Services Round Table）指出：“規(guī)則導向的金融監(jiān)管體系是指在該體系下由一整套金融監(jiān)管法律和規(guī)定來約束即便不是全部也是絕大多數(shù)金融行為和實踐的各個方面，這一體系重點關注合規(guī)性，且為金融機構和監(jiān)管機構的主觀判斷與靈活調整留有的空間極為有限。原則導向的金融監(jiān)管體系重點關注既定監(jiān)管目標的實現(xiàn)，且其目標是為整體金融業(yè)務和消費者實現(xiàn)更大的利益。”參見Financial Service Roundtable, ″The Blueprint for US Financial Competitiveness,″ 2007，轉引自李翰陽《從規(guī)則導向到原則導向――銀行監(jiān)管制度的法律經濟學分析》，中國政法大學2011年博士學位論文，第56頁。原則導向監(jiān)管盡管存在諸如主觀性、不確定性等缺點，但通過2008年金融危機的實踐檢驗來看，相比規(guī)則導向監(jiān)管，原則導向監(jiān)管方式更適用于對金融創(chuàng)新的監(jiān)管。
英國金融服務管理局指出：“原則性監(jiān)管意味著更多地依賴于原則并以結果為導向，以高位階的規(guī)則用于實現(xiàn)監(jiān)管者所要達到的監(jiān)管目標，并較少地依賴于具體的規(guī)則。通過修訂監(jiān)管手冊以及其他相關文件， 持續(xù)進行原則和規(guī)則間的不斷平衡……我們關注作為監(jiān)管者所希望實現(xiàn)的更清晰的結果，而由金融機構的高管更多地來決定如何實現(xiàn)這些結果。” 參見The Financial Services Authority,″Principlesbased Regulation：Focusing on the Outcomes that Matter,″ fsa.gov.uk/pubs/other/principles.pdf,轉引自劉媛《金融領域的原則性監(jiān)管方式》，載《法學家》2010年第3期，第84頁。通俗地說，原則導向監(jiān)管就是“找準地線、放開空間”，即監(jiān)管幾個重大的原則，這些原則是不能碰的，在此之外就是市場的行為。原則導向監(jiān)管既有利于規(guī)范金融創(chuàng)新，也有利于促進金融創(chuàng)新。對于新興的互聯(lián)網金融，監(jiān)管機構就是要劃好業(yè)務紅線，留好業(yè)務創(chuàng)新空間。但原則導向監(jiān)管方式并非是完全排斥規(guī)則性監(jiān)管內容，原則導向監(jiān)管強調的是對金融創(chuàng)新的底線堅守。原則性監(jiān)管對于處理金融創(chuàng)新和監(jiān)管套利是有益的， 但一套與以原則相伴的健全的規(guī)則也是必要的， 政府監(jiān)管與自律監(jiān)管、市場約束應保持動態(tài)平衡，不可偏廢［9］97。如存在需要，條件成熟，原則可與規(guī)則相結合，形成具體監(jiān)管制度，保障金融安全。
（三）互聯(lián)網金融“安全港”制度構建
互聯(lián)網金融是未來金融發(fā)展的重要方向。但作為后來的“攪局者”，互聯(lián)網金融在各國都不同程度地與既存法律制度存在“不吻合”的現(xiàn)象如P2P借貸在美國也曾激起廣泛爭論，原因是P2P借貸很難與債券發(fā)行區(qū)分。債券作為證券受美國證監(jiān)會監(jiān)管，但P2P借貸平臺那時普遍沒有在證監(jiān)會注冊，這違反了美國《證券法》第5條(a)款和（c）款 的規(guī)定。2008年11月，美國證監(jiān)會認定注冊于加州的知名P2P借貸平臺Prosper公司違規(guī)。最后，Prosper與證監(jiān)會達成和解。參見Release No.8984(S.E.C. Release No.)。。在國內，互聯(lián)網融資平臺風險問題不斷，與非法集資等非法金融活動相互交織，如影隨形，這在一定程度上影響了互聯(lián)網金融的聲譽。因此，在互聯(lián)網融資監(jiān)管方面構建“安全港”制度，厘清互聯(lián)網融資活動合法與非法的邊界，將之與非法集資活動區(qū)分開來，意義重大。“安全港”制度應包含四項核心機制：
1.構建會員邀請機制，避免不特定性。互聯(lián)網融資平臺具有天然的涉眾性，容易被界定為非法集資中的向不特定對象公開宣傳。《最高人民法院關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》第1條第2款將“通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳”作為向社會公眾吸取資金的四條件之一。盡管其中沒有明確列舉互聯(lián)網平臺屬于向社會公開宣傳的途徑，但互聯(lián)網平臺具有面向不特定人的公開宣傳效果是毋庸置疑的。在現(xiàn)有法律框架下，如何把這一特性控制在法律安全邊界之內，是互聯(lián)網融資安全合法開展的首要問題。會員邀請機制的構建為這一問題的破解提供了出路。會員邀請制度包括三個步驟，即會員注冊、會員篩選和會員邀請。首先，招募會員不可進行任何公開形式的投資宣傳。注冊，開展風險評估，評估內容可包括投資經驗、年齡、收入狀況等項因素；其次，依據(jù)風險評估結果，篩選出合格投資者；最后，對合格投資客戶發(fā)出相應投資邀請，并開展投資人真實身份核查。經過三個步驟的處理，互聯(lián)網融資平臺面對的就是特定的合格投資者，避免向不特定對象公開宣傳的法律風險。當然，即使是面向特定對象，互聯(lián)網融資平臺也須注意我國《證券法》和《公司法》對人數(shù)的限制。
2.構建資金第三方托管機制，避免集合資金。互聯(lián)網金融的融資領域，無論是P2P借貸還是眾籌，其扮演的都應是信息中介而非資金中介角色。P2P借貸和眾籌融資平臺本質上分別是直接債權融資和直接股權融資的信息撮合平臺，在業(yè)務中不應承擔任何中轉客戶資金的角色，資金池模式更應成為，否則，互聯(lián)網融資平臺將成為非法集資的工具。但事實恰恰相反，國內的P2P借貸平臺大量地借用資金池模式開拓業(yè)務，這是目前P2P借貸平臺常遭人詬病為“龐氏騙局”的根本原因所在。實行資金第三方托管制度有利于解決這一問題。資金第三方托管是指客戶資金的收付完全由獨立的第三方機構直接管理，第三方角色通常是由具有托管資質的銀行來擔當。有了第三方托管后，借款人的資金進出根據(jù)用戶指令發(fā)出，且每筆資金的流動都需要有用途和記錄，這樣就能有效防范借貸平臺挪用客戶資金或者卷款“跑路”的風險［10］。資金第三方托管制度不僅有利于解決互聯(lián)網金融企業(yè)惡意挪用資金或破產導致投資人血本無歸的問題，也從根本上有助于互聯(lián)網融資平臺擺脫非法集資的惡名。
3.構建簡易信息披露機制，保護投資人權益。P2P借貸和眾籌融資與證券發(fā)行交易具有類似性，都屬直接融資的概念范疇。P2P借貸和眾籌融資平臺可以理解為微型的互聯(lián)網證券市場，都是溝通資金供需雙方的信息橋梁。但不同的是，在監(jiān)管制度方面，目前P2P借貸和眾籌融資基本毫無規(guī)則制度可言，而證券市場的運行則具有一套縝密的制度安排，交易所運行、融資方發(fā)行證券或上市、資金和證券的結算都是建立在各種精密制度之上的。其中，信息披露制度在證券制度中處于核心地位。信息披露也稱信息公開，是證券發(fā)行人或上市公司按照法定要求將自身財務、經營等情況向證券管理部門報告，并向社會公眾投資者公告的活動［11］340。我國《證券法》第63條規(guī)定：“發(fā)行人、上市公司依法披露的信息，必須真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。”信息披露制度不僅適用于證券市場，而且也應適用于整個直接融資體系。互聯(lián)網融資平臺作為信息中介，融資人作為資金使用方，都具有如實披露融資相關信息的義務，以確保投資人做出投資決策之前有獲取真實、準確信息的機會。當然，對互聯(lián)網融資信息披露的要求標準應大幅度低于證券市場，否則高成本將使互聯(lián)網融資失去存在的價值，但至少應包括融資人真實身份、資金用途、押品法律權屬或擔保人真實身份等基本信息，以保護投資人的合法權益。互聯(lián)網融資的信息披露機制應確切稱為簡易信息披露機制。
第8篇：互聯(lián)網金融發(fā)展論文范文
關鍵詞：第三方移動支付；風險；監(jiān)管
一、 引言
中國人民銀行公布的《2014年第三季度支付體系運行總體情況》中顯示，我國移動支付業(yè)務量約為12億筆，金額超過6萬億元，從2014年一季度開始這兩者的增長率就沒有低于過100%，這說明我國移動支付規(guī)模正呈現(xiàn)超高速增長。第三方移動支付前景看好的同時也蘊藏著不可忽視的風險。從以前通過支付寶進行信用卡套現(xiàn)、支付寶客戶信息被盜等問題，到現(xiàn)在的補辦手機SIM卡盜取支付寶資金、驗證碼木馬盜刷手機支付賬戶等問題，以及現(xiàn)在還未觸發(fā)的潛在問題，比如支付寶錢包和微信支付綁定銀行卡后扣款授權問題等均會引發(fā)一定風險。而移動互聯(lián)網支付競爭激烈、門檻低、追求客戶體驗度、擁有龐大的用戶數(shù)據(jù)、技術創(chuàng)新快、用戶長尾性、跨界性等特點決定其存在更大潛在風險。2014年3月14日，中國人民銀行支付結算司發(fā)文，從用戶支付安全的角度出發(fā)，暫停了支付寶和騰訊的二維碼支付業(yè)務、虛擬信用卡相關業(yè)務，此舉引起了社會各界對支付監(jiān)管的質疑。目前新興的第三方移動支付業(yè)務在定位和監(jiān)管上比較模糊，而對傳統(tǒng)支付行業(yè)既得利益的保護以及第三方移動支付業(yè)務的限制則容易扼殺支付業(yè)務的創(chuàng)新，這對移動互聯(lián)網支付的風險評估和監(jiān)管提出了更高的要求。因此，對第三方移動支付存在的風險進行分析，并提出相應的監(jiān)管改進建議，具有重要的現(xiàn)實意義。
二、 我國第三方移動支付發(fā)展存在的風險
隨著我國電子商務以及移動互聯(lián)網等相關技術的快速發(fā)展，第三方移動支付以其方便、快捷、費用低等特點，受到越來越多個體的使用。但是作為一種新興的支付方式，在快速發(fā)展的同時，其存在的風險也不容忽視。具體來說我國第三方移動支付存在的風險主要有：
第一，市場風險。市場風險，是指在進行商品交易時，買方與賣方經過價格樞紐形成買賣關系的過程當中未來結果的不確定性。支付市場的價格體現(xiàn)在“支付手續(xù)費”和"支付額度"。在價格形成過程中起主要決定作用的是參與移動互聯(lián)網支付的主體，包括付款方、收款方和第三方移動支付企業(yè)。如果從買賣雙方與第三方網上支付企業(yè)的關系來看，可以將第三方移動支付價格形成主體劃分為第三方網上支付服務用戶和第三方網上支付企業(yè)兩個主體部分。
第二，認知風險。盡管近幾年第三方移動支付發(fā)展迅猛，但是根據(jù)易觀智庫對移動支付用戶的一項調研結果，發(fā)現(xiàn)目前我國消費者對移動互聯(lián)網支付的接受程度仍然較低。易觀智庫的調研結果顯示，僅46%的移動互聯(lián)網用戶表示曾經使用過手機購物，還有21.5%的用戶僅停留在準備嘗試還未體驗的階段，但是有接近1/3的用戶表示沒有嘗試的意愿。移動互聯(lián)網支付用戶集中在20年～30年齡階段，占總年齡結構的70%。參與本次調研的移動互聯(lián)網用戶中，在選擇互聯(lián)網支付還是移動互聯(lián)網支付的問題上，64%的用戶表示仍然通過傳統(tǒng)PC端的形式進行購物，大概1/4的用戶表示主要基于線上線下互動的O2O模式，使用手機購物。對第三方移動支付接受程度不高會降低整個社會對第三方移動支付的認知，另外，作為一種新興的支付業(yè)態(tài)，大部分現(xiàn)有第三方移動支付用戶并沒有意識到第三方移動支付所存在的安全風險、操作風險等等，而這些認知上的缺失會阻礙第三方移動支付行業(yè)的進一步健康發(fā)展。
第三，操作風險。移動互聯(lián)網支付行業(yè)發(fā)展到當今，推動產業(yè)和企業(yè)發(fā)展的關鍵因素開始轉為用戶需求的推動。由于企業(yè)的業(yè)務創(chuàng)新和擴展更加注重用戶需求，簡化了操作步驟，忽視了風險的控制，從而導致移動互聯(lián)網支付相比一般的網絡支付風險更大。在移動互聯(lián)網支付中主要涉及手機、手機操作系統(tǒng)、移動支付客戶端、移動通訊網絡等，因此可以從硬件設備和軟件技術兩個方面考察技術風險的構成。硬件設備方面風險主要是指由于硬件設備的容量、配置、運行速度等方面不能滿足正常支付需要，無法應對突發(fā)事件而造成經濟損失的可能性，例如交易正在進行過程中設備突然失靈造成交易不能正常進行，從而產生損失，或手機丟失，不法分子利用屏幕油漬痕跡破解手勢密碼，盜刷賬戶資金。軟件技術風險主要是指依附于硬件設備的軟件的自身存在阻礙交易正常運行的技術問題，包括安全性、可靠性、保密性等，從而給第三方支付公司帶來損失的風險，例如手機系統(tǒng)和手機應用，自身的漏洞給手機支付帶來了內部風險，為木馬、病毒及釣魚網站等外部風險的發(fā)生提供了滋生土壤。
三、 與第三方移動支付相關的指導意見及管理規(guī)定
目前中央銀行等監(jiān)管部門已經出臺七個與第三方移動支付監(jiān)管有關的指導意見及管理規(guī)定。
第一，《非金融機構支付服務管理辦法》。隨著我國電子商務以及互聯(lián)網經濟的發(fā)展，金融與先進技術、支付渠道與工具相結合，從催生出大量非金融機構支付服務業(yè)務。為促進我國非金融機構支付業(yè)務健康發(fā)展，2010年6月，中國人民銀行公布《非金融機構支付服務管理辦法》，對非金融機構支付的主體、交易行為、支付業(yè)務許可證的申請等進行規(guī)定。
第二，《關于暫停支付寶公司線下條碼（二維碼）支付等業(yè)務意見的函》。隨著支付寶、騰訊虛擬信用卡業(yè)務及二維碼支付等支付業(yè)務規(guī)模膨脹，其所蘊含的風險逐步引起監(jiān)管層的注意。為保護消費者權益，防范可能發(fā)生的支付風險，中國人民銀行于2014年3月下發(fā)緊急文件，叫停了二維碼等第三方移動支付業(yè)務。
第三，《支付機構網絡支付業(yè)務管理辦法》及《手機支付業(yè)務發(fā)展指導意見》（草案）。為促進手機支付及網絡支付健康發(fā)展，防范風險，中國人民銀行于2014年3月向第三方支付機構下發(fā)以上文件草案。文件中對于手機支付以及網絡支付業(yè)務的合法以及非法邊界進行界定，同時為加強央行對資金流動的監(jiān)管，防范洗錢等行為的發(fā)生，對于通過第三方賬戶支付以及轉賬的金額進行了限制。
第四，《關于加強商業(yè)銀行與第三方支付機構合作業(yè)務管理的通知》。為保護商業(yè)銀行客戶的信息、資金及賬戶安全，加強商業(yè)銀行與第三方支付機構合作，2014年4月央行和銀監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)了以上通知，從保護客戶資金和信息安全出發(fā)，對一些針對性的問題進行了細化規(guī)范，例如客戶身份認證、信息安全、第三方支付機構資質和行為等。
第五，《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》。為促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展，明確監(jiān)管責任，2015年7月中國人民銀行等十個部門了以上指導意見，意見對于互聯(lián)網金融發(fā)展過程中各環(huán)節(jié)的監(jiān)管責任進行了明確，其中對于互聯(lián)網支付明確規(guī)定是由中國人民銀行負責監(jiān)管。
第六，《非銀行支付機構網絡支付管理辦法》（征求意見稿）。為進一步規(guī)范非銀支付機構網絡支付業(yè)務，防范風險，保護消費者權益，中國人民銀行于2015年7月《非銀行支付機構網絡支付管理辦法》（征求意見稿），管理辦法對于第三方互聯(lián)網支付的認證、支付限額、業(yè)務范圍、監(jiān)管等作了較為明確規(guī)定，特別是對通過第三方網絡支付金額以及轉賬進行限制，引起一定爭議。
四、 第三方移動支付監(jiān)管體系存在的問題
1. 缺乏針對第三方移動支付的管理規(guī)定。盡管監(jiān)管機構已經出臺一系列與第三方移動支付相關的管理辦法及指導意見，但是分析發(fā)現(xiàn)這些管理規(guī)定僅僅涉及第三方移動支付某個環(huán)節(jié)的監(jiān)管規(guī)定，例如《非金融機構支付服務管理辦法》主要對非金融機構的支付牌照的申請等進行規(guī)定，而《關于暫停支付寶公司線下條碼（二維碼）支付等業(yè)務意見的函》、《支付機構網絡支付業(yè)務管理辦法》、《手機支付業(yè)務發(fā)展指導意見》（草案）及《非銀行支付機構網絡支付管理辦法》（征求意見稿）則是主要對第三方移動支付平臺及支付環(huán)節(jié)進行規(guī)定，盡管《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》中對于網絡支付、網絡與信息安全、反洗錢和防范金融犯罪、消費者權益保護等的監(jiān)管責任進行了劃分，但是其規(guī)定的對象是對整個互聯(lián)網金融業(yè)務各個環(huán)節(jié)監(jiān)管進行的規(guī)定，而對于第三方移動支付則缺乏有針對性的詳細的管理措施出臺。另外第三方移動支付作為一種新的支付業(yè)態(tài)，由于其存在方便、快捷、費用低的特點，因此應對第三方移動支付的發(fā)展及創(chuàng)新進行鼓勵，為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好發(fā)展環(huán)境，但是作為一種新的支付形式，其主要依附于其現(xiàn)代移動互聯(lián)網等技術的發(fā)展，因此該種支付形式也存在較大的技術操作上的風險及外溢風險，因此有必要制定針對性的管理規(guī)定對我國第三方移動支付進行規(guī)范管理。
2. 第三方移動支付的監(jiān)管主體職責不清、監(jiān)管對象不明確。首先，第三方移動支付監(jiān)管主體的職責不清。根據(jù)第三方移動支付產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)所對應監(jiān)管機構，我國第三方移動支付的監(jiān)管主要由中國人民銀行、銀監(jiān)會、工信部等共同監(jiān)管。但是對于產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的監(jiān)管機構，在第三方移動支付業(yè)務發(fā)生過程中，應該履行的職責，目前仍缺乏詳細的規(guī)定。盡管《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》對互聯(lián)網金融各環(huán)節(jié)的監(jiān)管有所規(guī)定，但是由于其主要面向的是所有的互聯(lián)網金融業(yè)務，因此其職責界定過于寬泛，缺乏針對性。其次，監(jiān)管對象不明確。第三方移動支付是通過移動互聯(lián)網、第三方支付平臺為用戶提供與銀行或金融機構支付結算系統(tǒng)接口的通道支付服務，移動支付機構存在業(yè)務復雜、風險較高的特點，因此第三方移動支付應該與一般的第三方支付或非金融機構支付進行區(qū)分。但是根據(jù)《非金融機構支付服務管理辦法》的規(guī)定，對《支付業(yè)務許可證》的申請、管理、監(jiān)管等均沒有根據(jù)非金融機構支付業(yè)務的性質進行區(qū)分，而且監(jiān)管層出臺的其他一系列有關非銀支付的管理規(guī)定，也沒有對非銀支付的種類進行區(qū)分。另外根據(jù)第三方移動支付賬戶可以分為賬戶式以及通道式，賬戶式的性質更加接近“銀行”及“銀聯(lián)”，實際上具有一定的貨幣創(chuàng)造能力以及清算功能，而通道式則僅充當貨幣支付的通道，因此兩者的風險重點不一樣，監(jiān)管的側重點也應存在區(qū)別。
3. 第三方移動支付監(jiān)管缺乏信息交流機制。第三方移動支付主體眾多、產業(yè)鏈復雜，同時在監(jiān)管上又涉及到多個監(jiān)管機構，另外作為一種新的支付方式，用戶又缺乏認知，因此強化各監(jiān)管機構、移動支付各個產業(yè)鏈及用戶之間的監(jiān)管信息、風險信息、客戶信息、交易信息等的交流與共享，一方面可以降低整個第三方移動支付操作風險及認知風險，另一方面又可以促進各產業(yè)鏈共同發(fā)展，降低第三方移動支付的市場風險以及外溢風險，同時又可以避免監(jiān)管機構與各產業(yè)鏈之間監(jiān)管斷層的出現(xiàn)。但是目前我國第三方移動支付的監(jiān)管機構與用戶、各產業(yè)鏈之間均缺乏有效的信息交流機制，而各產業(yè)鏈之間盡管存在諸如安全聯(lián)盟等信息交流機制，但是仍然缺乏大規(guī)模應用。2010年8月，支付寶與建設銀行、招商銀行合作啟動風險聯(lián)防計劃，通過該風險聯(lián)防計劃支付寶通過與銀行緊密合作以及信息共享，在支付發(fā)生時通過智能判斷訂單狀態(tài)，以防止用戶陷入網絡釣魚等陷阱，通過該計劃使得相關案件發(fā)生率降低98%。2011年6月，支付寶聯(lián)合多家公司，包括銀行、安全公司、第三方支付企業(yè)、電商企業(yè)等各產業(yè)鏈企業(yè)，以強化用戶支付安全為主要目的，成立了首家安全支付聯(lián)盟，各個聯(lián)盟成員之間主要通過成員間共享技術、數(shù)據(jù)、情報等信息，在防范風險的同時，實現(xiàn)緊密的合作。
4. 缺乏針對性的行業(yè)自律組織，企業(yè)內控制度不完善。為降低第三方移動支付面臨的風險，除需要政府的官方監(jiān)管之外，也需要加強行業(yè)自律以及企業(yè)內控制度，從而形成內外結合的監(jiān)管體系。但是目前我國第三方移動支付既缺乏有針對性的行業(yè)自律組織，同時企業(yè)的內控制度也不完善，從而增加了政府監(jiān)管難度。第一，缺乏針對性的行業(yè)自律組織。一個行業(yè)的規(guī)范健康發(fā)展，除了需要政府的官方強制監(jiān)管之外，通常還需要半官方組織行業(yè)協(xié)會發(fā)揮自律作用，從而對政府的監(jiān)管進行補充。但是作為第三方移動網絡支付，目前還沒有針對性的第三方移動互聯(lián)網支付行業(yè)協(xié)會，而中國支付清算協(xié)會是目前第三方移動支付唯一的全國性自律組織，但是由于目前支付清算業(yè)務的種類眾多，中國支付清算協(xié)會很難制定對第三方移動支付行業(yè)有針對性的行業(yè)規(guī)則和標準，從而使得目前的行業(yè)自律大打折扣。第二，第三方移動支付企業(yè)內控制度不完善。第三方移動支付作為一種新的支付形式，由于缺乏有針對性的管理規(guī)范，監(jiān)管模糊，且缺乏有效的行業(yè)自律，因此使得第三方移動互聯(lián)網支付相關企業(yè)對內控制度重要性缺乏足夠的重視。2014年超過20G的海量用戶信息，被支付寶員工在后臺下載并有償出售給電商公司、數(shù)據(jù)公司，盡管事后被證明并沒有泄露客戶的私人信息，但是這也暴露了相關企業(yè)的內部控制制度不完善的現(xiàn)狀。一旦用戶個人信息被不法分子收集，并用于其他目的，其帶來的金融損失及社會影響將不可估量。
五、 加強我國第三方移動支付監(jiān)管的建議
基于我國第三方移動支付存在的風險以及現(xiàn)有監(jiān)管體系存在的問題，論文認為監(jiān)管機構應采取制定針對性管理規(guī)范、明確監(jiān)管機構責任，強化分類監(jiān)管等措施，從而建立和完善第三方移動支付監(jiān)管框架，促進整個移動支付產業(yè)的高效發(fā)展。
1. 制定針對第三方移動支付的管理規(guī)范。例如2015年8月10日，央行《非銀行支付機構網絡支付管理辦法》（征求意見稿）中，對于非銀行支付機構的支付限額進行了限制，盡管其出發(fā)點是為了防范風險，但是被一部市場人士解讀為可能會影響非銀支付業(yè)務拓展，遏制市場創(chuàng)新，并可能存在偏袒銀行支付業(yè)務之嫌。
2. 明確監(jiān)管機構責任，強化分類監(jiān)管。第三方移動互聯(lián)網支付又存在不同分類，通道模式支付業(yè)務只是從事接收、發(fā)送支付數(shù)據(jù)的服務，僅僅起到支付通道作用，并不存在貨幣創(chuàng)造能力，其風險主要集中在操作技術層面，而賬戶模式支付業(yè)務則具有貨幣創(chuàng)造能力以及支付結算功能，具備類銀行及銀聯(lián)的作用，將對金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性構成安全隱患，因此以上兩種業(yè)務的監(jiān)管重點也應存在區(qū)別。
3. 建立第三方移動支付信息交流機制。用戶缺乏對第三方移動支付的認知，一方面因為第三方移動支付是新的支付方式，但更為重要的是消費者缺乏對對第三方移動支付相關信息的了解。因此產業(yè)鏈相關企業(yè)要通過各種途徑，強化市場對第三方移動支付相關信息的了解，同時監(jiān)管機構應定期市場監(jiān)管相關信息，逐步培養(yǎng)用戶以及市場對第三方移動支付的認知。
4. 建立針對性行業(yè)自律組織，完善企業(yè)內控制度。應完善第三方移動支付相關企業(yè)內控制度。具體來說要加強對相關企業(yè)的員工的風險意識以及職業(yè)道德的教育及培訓，從而提高員工的內控意識，更大程度上避免道德風險的發(fā)生；還應該建立企業(yè)內部責任的分工制度、權利制約制度、獎懲制度等制度，以此來提升第三方移動支付相關企業(yè)的管理水平，從制度上避免道德風險的發(fā)生。
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第9篇：互聯(lián)網金融發(fā)展論文范文
關鍵詞：創(chuàng)新型特色園區(qū)； 建設模式；機制
中圖分類號：F327.63 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）033-000-02
武進高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)（簡稱武進國家高新區(qū)）為國家級高新區(qū)，長三角地區(qū)最具吸引力和創(chuàng)新活力的開發(fā)區(qū)之一。目前，已發(fā)展形成智能裝備、節(jié)能環(huán)保、電子信息三大主導產業(yè)，初步呈現(xiàn)產業(yè)開發(fā)區(qū)。武進高新區(qū)被國務院確定為蘇南國家自主創(chuàng)新示范區(qū)“八區(qū)一園”之一。2015年，武進國家高新區(qū)全面開啟國家創(chuàng)新型特色園區(qū)建設。對武進高新區(qū)園區(qū)創(chuàng)新發(fā)展問題進行系統(tǒng)研究，探索武進高新區(qū)創(chuàng)新型特色園區(qū)建設與發(fā)展的有效機制和模式，是武進高新區(qū)建設創(chuàng)新型特色園區(qū)需要解決的首要問題，也是武進高新區(qū)實現(xiàn)蘇南國家自主創(chuàng)新示范建設的迫切需要解決的重要問題。
一、武進高新區(qū)創(chuàng)新型特色園區(qū)建設的模式構建
創(chuàng)新型園區(qū)是不同于傳統(tǒng)工業(yè)園區(qū)，它實質上是一個區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)。根據(jù)區(qū)域創(chuàng)新體系理論，區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)理論的內容包含了創(chuàng)新主體、創(chuàng)新基礎設施、創(chuàng)新資源和創(chuàng)新環(huán)境在內的四個相互聯(lián)系、相互作用、相互協(xié)調的要素。它們之間的關系如圖1所示。
二、武進國家高新區(qū)創(chuàng)新型特色園區(qū)建設的推進機制
（一）建立園區(qū)創(chuàng)新成果轉化機制，實現(xiàn)科技成果的有效轉化
創(chuàng)新轉化機制是指使創(chuàng)新資源轉化為經濟資源的機制。主要包括科技成果轉化、技術轉移交易和產學研合作等。武進高新區(qū)要建立“產權清晰，運作透明，多方受益”的創(chuàng)新轉化機制。主要措施包括。
1.創(chuàng)新科技成果使轉化體系，發(fā)展技術交易市場。國務院常務會決定深化科技成果使用處置和收益管理的改革試點，在國家自主創(chuàng)新示范區(qū)和自主創(chuàng)新綜合試驗區(qū)選擇部分中央級事業(yè)單位，開展科技成果使用、處置和收益管理的改革試點，創(chuàng)新科技成果轉化體系。鼓勵園區(qū)符合條件的單位爭取科技成果使用、處置和收益管理的改革試點，推進科研成果處置權和收益權改革，允許科技人員持有股權、期權，充分調動科研人員的積極性。建設技術交易大廳及基礎設施、網絡信息服務平臺和技術交易服務規(guī)范體系，逐漸形成“政府、行業(yè)、科技中介、技術經紀人”四位一體的技術市場服務體系，推動技術轉移服務中介機構入駐，引進有資質的技術經紀人，使技術市場發(fā)展成為科技與經濟結合的紐帶。
2.建設技術信息服務平臺，促進知識技術高效流通和轉化。與專業(yè)互聯(lián)網企業(yè)和知名技術市場機構合作，建立在線知識市場平臺，鼓勵園區(qū)企業(yè)技術需求信息，鼓勵園區(qū)內以及常州科教城內高校和科研機構技術成果、科技條件和專家信息，鼓勵知識服務企業(yè)服務供給信息；與常州市圖書館合作設立高新區(qū)分館，與園區(qū)重點企業(yè)和專業(yè)性機構合作，開展科技情報服務，圍繞重點產業(yè)做技術路線圖、知識圖譜、產業(yè)和人才地圖的研究。
（二）建立園區(qū)企業(yè)創(chuàng)新成長的支持機制，促進園區(qū)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展
豐富園區(qū)企業(yè)創(chuàng)業(yè)主體、降低創(chuàng)業(yè)門檻、完善創(chuàng)業(yè)服務；構建“苗圃孵化器加速器”的鏈式孵化體系；鼓勵各創(chuàng)業(yè)服務機構完善標準服務，增加增值服務，發(fā)展特色服務；構建創(chuàng)業(yè)者與投資人的交流平臺，提高創(chuàng)業(yè)投資于創(chuàng)業(yè)項目的對接效率。具體可以從兩個方面入手。
1.構建創(chuàng)業(yè)投資服務平臺。安排資金專項支持科技創(chuàng)業(yè)，用于支持創(chuàng)業(yè)期（種子前期、種子期、初創(chuàng)期）中小企業(yè)的研發(fā)項目。具體用途包括：面向種子前期的研發(fā)項目資助、形成知識產權的資助、商業(yè)可行性論證資助，以及對研發(fā)和技術合作、信息獲取和管理咨詢服務等進行補貼；在高新區(qū)管委會的引導下，以中介機構為主體，通過建立天使投資網絡、舉辦天使投資論壇、匹配投資介紹會、開展天使投資培訓等方式，幫助初創(chuàng)企業(yè)與天使投資人的聯(lián)系和溝通，吸引天使投資人投資高新區(qū)企業(yè)；加強與國內外天使投資網絡建立廣泛的聯(lián)系，促進本地創(chuàng)新企業(yè)參與國際創(chuàng)新合作。
2.成立中小企業(yè)服務中心。有效整合政府政策服務、科技中介服務等各類服務資源，為科技型中小企業(yè)提供一站式服務；組建中小企業(yè)服務聯(lián)盟、產學研服務聯(lián)盟、技術創(chuàng)新服務聯(lián)盟等機構，重點打造融資服務、領軍服務、產學研、人才培訓、政策服務、項目管理、中介服務、綜合信息等服務平臺，形成“以政府為引導、企業(yè)為主體、社會廣泛參與”的多元化科技型中小企I服務支撐體系，為中小企業(yè)提供完善、高質的服務。
（三）建立園區(qū)科技金融運行機制，實現(xiàn)園區(qū)科技金融創(chuàng)新
以科技創(chuàng)新驅動金融創(chuàng)新，金融創(chuàng)新助推產業(yè)發(fā)展，加強科技與金融的結合。通過創(chuàng)新財政科技投入方式，引導和促進銀行、保險、擔保及創(chuàng)投機構等各類資源聚集；創(chuàng)新金融產品，改進服務模式，搭建服務平臺，實現(xiàn)科技創(chuàng)新鏈條與金融資本鏈條的有機結合，為初創(chuàng)期到成熟期各發(fā)展階段的科技企業(yè)提供融資支持和金融服務的一系列政策和制度的系統(tǒng)安排。形成“政府引導、市場運作、社會參與”的促進科技和金融緊密結合的科技金融發(fā)展機制
1.建立互聯(lián)網金融發(fā)展體系。 園區(qū)制定和《關于促進互聯(lián)網金融創(chuàng)新發(fā)展的若干意見》，提出多項吸引互聯(lián)網金融機構聚集的優(yōu)惠政策；促進園區(qū)基地公司、金融機構與阿里巴巴、騰訊、91金融網、大家投、眾安在線等公司建立合作關系，吸引民間資本進入創(chuàng)投基金和產業(yè)基金，借助互聯(lián)網金融的發(fā)展撬動更多的社會創(chuàng)業(yè)投資資本，并共同探索新的服務理念和方式；園區(qū)管委會出資成立互聯(lián)網金融中心，重點聚集互聯(lián)網金融的研發(fā)、培訓研究院，實驗室及重要的宣傳展示機構，深入研究互聯(lián)網金融發(fā)展趨勢，例如合格投資人的認定制度、投資人利益的保護體系等；開展互聯(lián)網眾籌試點，積極發(fā)展P2P投融資平臺。
2.建立園區(qū)企業(yè)信用體系。根據(jù)園區(qū)科技項目實施績效、高新技術企業(yè)認定等，加快推進高新區(qū)科技企業(yè)信用評級工作；整合工商、稅務等部門的基礎信息，建立高新區(qū)科技企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫，強化信用信息的采集與更新機制；優(yōu)化園區(qū)的信用環(huán)境和投融資環(huán)境，使信用體系建設成為園區(qū)投融資體系的有力支撐和企業(yè)經營活動、融資活動、市場交易的制度保障。
3.建設高新區(qū)科技金融服務中心。抓住全省首批科技金融合作創(chuàng)新示范區(qū)的良好機遇，打造以物理平臺為載體，信息平臺為延伸，以"園區(qū)企業(yè)"數(shù)據(jù)庫為核心，涵蓋債權融資、股權融資、增值服務三大業(yè)務板塊，集天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、私募股權投資、政府引導基金、融資擔保、小額貸款、融資顧問、改制上市輔導、項目對接、上市路演、專業(yè)培訓及行業(yè)論壇等多種金融服務為一體的服務體系。
（四）建立園區(qū)協(xié)同發(fā)展機制，實現(xiàn)園區(qū)協(xié)同創(chuàng)新發(fā)展
1.園區(qū)產業(yè)與功能協(xié)同發(fā)展。在產業(yè)上，要通過銜接產業(yè)鏈實現(xiàn)與周邊鄉(xiāng)鎮(zhèn)間的分工，高新區(qū)著力發(fā)展研發(fā)設計、核心生產環(huán)節(jié)和公共技術服務平臺，周邊鄉(xiāng)鎮(zhèn)區(qū)域則發(fā)展產業(yè)鏈條上的原材料、零部件和專業(yè)設備部分，形成有效的分工與合作；在功能上，高新區(qū)重點發(fā)展創(chuàng)意研發(fā)、產品設計、總部運營、先進制造、高端服務等功能，周邊鄉(xiāng)鎮(zhèn)區(qū)域重點承載產業(yè)配套、物流配送、配套服務等功能，形成功能上的互補。
2.園區(qū)目標與定位協(xié)同發(fā)展。在園區(qū)戰(zhàn)略目標上，武進高新區(qū)要立足于常州市和武進區(qū)的發(fā)展需求，為常州市創(chuàng)建創(chuàng)新型城市和武進區(qū)建設創(chuàng)新城區(qū)服務；在產業(yè)定位上，與西太湖科技產業(yè)園、常州高新區(qū)錯位發(fā)展，并積極開展產業(yè)間的協(xié)同創(chuàng)新。
3.園區(qū)資源與合作協(xié)同發(fā)展。建立長三角區(qū)域聯(lián)合創(chuàng)新平_。探索與南京高新區(qū)、徐州高新區(qū)、蘇州工業(yè)園、上海張江、上海紫竹等國家級高新區(qū)，成立長三角地區(qū)的高新區(qū)合作聯(lián)盟，定期在各高新區(qū)舉行聯(lián)盟會議、介紹先進經驗，完善協(xié)同發(fā)展機制；聯(lián)合建立創(chuàng)新平臺，基于空間優(yōu)勢與資源互補發(fā)展態(tài)勢，促進不同園區(qū)之間企業(yè)與研究機構的合作
三、結束語
創(chuàng)新型特色園區(qū)建設是園區(qū)創(chuàng)新發(fā)展的重要機遇和有效載體，武進高新區(qū)依據(jù)創(chuàng)新型園區(qū)建設和發(fā)展理念，基于國家創(chuàng)新型特色園區(qū)建設內容和指標要求，以及常州蘇南國家自主創(chuàng)新示范區(qū)建設目標和實際，從指標要素和模式設計上，構建創(chuàng)新型特色園區(qū)建設的有效模式，從園區(qū)創(chuàng)新成果轉化機制、企業(yè)成長的的支持機制、科技金融運行機制、協(xié)同發(fā)展機制等四個方面，形成高新區(qū)創(chuàng)新型特色園區(qū)建設的推進機制，推動高新區(qū)創(chuàng)新協(xié)同和集聚發(fā)展。
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作者簡介：1.郝 超（1959-），男，常州機電職業(yè)技術學院，教授，主要從事智能裝備研究。
2.陳建新（1969-），男，常州機電職業(yè)技術學院經濟管理學院，副教授，主要從事產業(yè)經濟、市場營銷研究。
3.劉伯超（1980-），男，常州機電職業(yè)技術學院經濟管理學院，副教授，主要從事服務業(yè)、供應鏈管理研究。
