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企業自身建設項目管理系統初期是用Access編制的,系統包括資本運營項目、房地產開發項目、 固定資產建設項目和設備購置項目。系統開發之初,照搬了國民經濟行業分類代碼、境內外行政區域代碼、企業法人代碼、企業固定資產折舊目錄、企業設備分類代碼。這些分類代碼,表面看起來很規范,很全面,但查詢起來,非常費時費力,響應者寥寥無幾。后經大刀闊斧地濃縮,都只保留企業常用代碼。這樣,簡單易行,很快被大家接受和使用。2008年轉換為SQLServer數據庫,11月7日上線,計劃統計業務實現網上直報,當時在總部機關是第一個告別電子表格,覆蓋三級公司的網上直報系統。2012年增加鐵建家園模塊,采集了企業自用土地及地上建筑物,以及企業購置的商品房等歷史數據,摸清了企業家底。2013年系統又第一個成功與OA集成,實現自身建設項目投資決策程序化、規范化、無紙化、高效化。該系統包括錦鯉資產和股份公司兩大系統的自身建設項目,現有四大模塊:①固資錄入模塊———錄入企業公建項目,反映項目規劃和建設過程。②經濟適用房錄入模塊———錄入企業利用自用土地建設職工住房項目。③鐵建家園模塊———濃縮并囊括中鐵建幾十年來的建設成果。內設5個子模塊:土地證信息和土地證掃描件、基地平面圖(規劃、現狀、效果、系統各類總平面圖)、法規性文件模塊,存放項目規劃、建設、交付使用各個階段的行政許可“路條”、招投標文件、合同、概預決算文件等。房屋明細模塊,內含房產證信息和對應的掃描件及實物圖片。配套設施模塊,提供連接大市政的給排水、高低壓電、燃氣、人防通道、通訊、寬帶光纖、視頻會議專線、電視天線、鐵路專用線、道路等資源供應信息。家園院內各種配套設施,如配電室、水泵房、燃氣調壓站、各種管線網、停車場、運動健身場、安全監控、綠化、道路、大門圍墻、垃圾處理、亮麗工程等等。反映資源消耗和居住品質。④項目OA審批,是股份公司投資決策的高速通道。
2投資決策信息化
2.1開發應用項目
OA審批模塊,投資決策信息化該企業自身建設項目投資決策管理制度要求:先決策后列入計劃。1000萬元以上項目由總部決策,1000萬元以下項目由二級單位(集團公司)決策。
2.1.1先入庫后報數企業自身建設項目投資管理系統與OA關聯,建立了三級決策程序,設置了預審決策建設運維工作流。明確責任主體和工作步驟:①先進入投資系統“項目OA審批”模塊,提交項目申請報告(三級公司提交項目建議書)、項目選址,可行性研究報告、總經理或董事會決議、住宅項目職代會決議、住房檔案、法律意見書、外協條件證明材料等。1000萬元以上項目,項目申請單位為基礎資料的編制主體;集團公司為預審單位,要對申請項目進行評估、預審,創造性地提出合理化建議和具有可操作性的措施,是承上啟下的責任主體;總公司或股份公司為1000萬元以下項目的監管人和1000萬元以上項目的決策人。工作的側重點是協調和服務。1000萬元以下的項目,項目申請單位為基本編制單位,集團公司為決策單位。②錄入固定資產建設項目卡片。依據①形成的批復文件,對號入座。③項目竣工結算后,轉到鐵建家園進入運維管理程序。
2.1.2先決策后列入計劃按照決策權限和土地權屬,分別由總公司或股份公司批復。決策的前置條件:①新組建的法人單位和或組織機構依照股份公司產業結構布局整體從甲地搬到已地,項目申請時要預先提供發展規劃部門關于組織機構的批復。②使用錦鯉資產中心的土地,要先以分中心的名義向錦鯉資產中心申請,獲準后,以集團公司的名義向總公司申請立項。先溝通再決策。系統設置了交流功能,各項目申請單位均可把草稿上傳,項目申請單位與集團公司或股份公司均可互動,對項目“預熱”,溝通取得成效后再分級履行決策。資料齊全,轉OA審批,編制人,承辦人,審核人,會簽人,決策者,均能跟蹤信息,了解事情的全過程。并且主次分明,附件在上面,正文在下面,一目了然自由選擇。圖1為投資系統與OA關聯后的截屏。
2.1.3系統集成協同化,報建行為規范化系統從源頭上規范了報建行為,轉變了工作作風,提高了工作效率。傳統方式:一是項目申報公文流轉不透明,容易推諉扯皮;二是正文與附件混放,主次難分;三是系統間不關聯,重復粘貼文檔,極易出錯,浪費空間。四是文書處收到文件還要經過判斷試投,影響效率;甚至一文多投導致有的項目已經下了正式批文,同樣的申請報告卻還在領導處流轉,再有了不同意見就很難處理。五是照抄照轉,二、三級公司的請示內容一字不差,人浮于事。
2.2建立項目轉錄卡片,做到投資計劃依法合規,投資統計數出有據
企業自身建設項目在股份公司OA走完流程,形成正式批復文件,自動回傳到建設項目投資管理系統。項目申請單位的經辦人在自己電腦前第一時間看到立項批復。點擊“查看批文”,即打開紅頭文件。點紅色的“轉計劃”,即生成建設項目卡片。蘭色的“轉計劃”為已轉項目,點蘭色“轉計劃”即打開項目卡片。點同一個項目卡片中的“查看批文”可看到同樣的紅頭文件。項目卡片中的數據信息與批文中的各項要素一致。這樣生成的年度投資方案和投資統計數據就有了可靠依據,也便于監督檢查或實施調整。
3鐵建家園模塊
(1)鐵建家園是中國鐵建28萬員工及其家屬子女唯一固定的賴以生存的生產經營和辦公居住場所,具有“四全”特征,即全系統,指它覆蓋全員、全系統各單位;全方位,無論從事工程承包、勘察設計、房地產開發、工業制造、物流貿易,還是從事資本運營、礦產資源、職業教育、黨政工團、后勤保障等等,都離不開自身的基本建設、更新改造、大中小修活動。全過程,鐵建家園建設從籌劃到竣工交付使用,包括前期規劃、建設前準備、新建、擴建、翻建、更新改造、大中小修等各個階段。每個家園都是一個系統工程,需要全過程的精細化管理。全壽命周期是鐵建家園建設從項目籌劃第一筆費用開始,一直到該項目壽終正寢拆除為止。投資估算、設計概算、施工預算、竣工結算、更改大中小修費用等資本性支出,是全壽命周期的精細化管理。
(2)應用鐵建家園模塊,采集中鐵建自身項目建設成果。60多年來,企業隊伍高度分散,點多面廣,機構多次重組,資產來回劃轉,弄清家底并非易事。然而天下大事必作于細,天下難事必成于易。經過反復策劃,依照市場經濟規律,自身建設項目應以法律為準繩,以權屬為紐帶。從企業自用土地為切入點,以土地證載信息為突破口,達到綱舉目張的效果。地上房屋建筑以房產證為依據,未確權的以購房合同為準,把土地證載信息及掃描件、家園總平面、房產證載信息以及掃描件、家園實物圖片、大市政資源總供應和院區總消耗,取得這些成果的各類行政許可文件掃描件,對號入庫。挖掘和分析家園基礎資料,不僅有利于環評、能評、風評和穩評等宏觀經濟活動的開展;而且有利于搞清具體分布、初期投入、供應方式,后續增容、發展規劃、成本核算,提升品質等都具有重大意義。
駕馭總量,優化系統,動態管理。中鐵建在十分有限的土地資源和資金短缺的情況下,如何建設環境友好型、資源節約型鐵建家園,切實把好事辦好,擁抱變化,厚實薄華,既是理性選擇,又是一個非常值得研資產的發展史,只要中國鐵建企業生存著,鐵建員工賴以生存的自身建設活動就不會停不止。無論采用什么科技手段,全系統、全方位、全過程、全壽命周期的信息化建設也是永續的。亮點2:鐵建家園“四全”(略)亮點3:象數理三位一體數以成象,象以數成。鐵建家園系統包含總公司、股份公司、集團公司、公司三個層面依法決策的文件、合法權屬的證件,總平面規劃圖、效果圖、現狀圖、單位工程、主要構筑物的實物圖片,以及在中國地圖、世界地圖上的分布等;又有總分關系相應的量化記錄;還有支撐數據和實物形象的各類文檔。亮點4:刪繁就簡,至簡至易鐵建家園經過半個多世紀的建設,從一頂帳篷走天涯,到干打壘、活動房;從低標準小面積的簡易房,到正式單元樓房,一次次產生質的飛躍。鐵建家園幾十年積累消長更迭,機構變遷,土地信息及權屬是主線,所有的家園建設項目必須固定一地,掌握了土地信息,所在土地上的房屋建筑以及與之相關聯的配套設施便應韌而解。把一個個鐵建家園描繪在中國版圖上,不就把復雜的事情簡單化,簡單的事情形象化了。亮點5:綱舉目張,事半功倍(略)亮點6:求真務實,直奔主題建設項目的報建需要兩條腿走路:一條腿順應大環境,吃透國家的宏觀經濟政策、財經政策、產業政策、行業準入制度、住房制度、總體發展戰略、區域規劃、建設規范,依法合規的取得建設“路條”。一條腿結合自身實際,量力而行,先算后干。要在可行下工夫,不在“可批”上費牛勁。每上一個項目自己首先搞清楚在那建?為誰建?建多大?資金從那來?為什麼要這樣?預先研究出幾個方案,通過有無對比、投入與產出、所得與所費分析,探究到底有沒有最佳方案:前期投入是多少?建設成本是多大?后期運維成本如何?對本單位的長期發展、當前經營、員工利益的盛衰影響?一個項目久拖未決的根本原因,是情況不明,數字不準,簡單粗放,假大空造成的。心中有底數決策有招數。如果自己算明白了,就可以減少盲目性,提高自覺性。變“要我報”為“我要報”,變“單一單向”思維為“全息雙向”思維,企業自己當家做主,“誰投資、誰決策、誰收益、誰承擔風險”。亮點7:人機結合,重點明確業務系統管理人員最熟悉自身工作的重點和難點、優點和缺點,尊重和激發業務人員的首創精神,輔助于現代化的計算機手段,把工作做好,做精。亮點8:抓住主線,以點帶面每個專業每項業務都有一根主線。抓住鐵建家園的主線,一切工作都有了頭緒。本系統把歷史形成的土地和房產作為家園現狀信息,把已經決策納入規劃設計和在施項目作為家園在建信息,把新申請項目作為新增家園。通過家園總量信息、在建家園和擬新增家園三個模塊的關聯,形成一個完整的可控的閉合系統。亮點9:雙向互動,群策群力系統不但為基層表達建設需求開創了溝通渠道,而且增強了行政執行力,自下而上,從業務員到董事長,都通過系統辦公,參與鐵建家園建設,調動了各方面的積極性。亮點10:融合精細化與敏捷管理的藝術精細化管理的理念正在各行各業滲透和普及,對于確定的因素和事務進行精細化動態管理。對于突發事件和不確定因素較多的事務,則需要精細化管理與敏捷管理相融合的藝術。建設項目通常都有一個醞釀的過程,準備越充分越好,粗枝大葉往往容易錯。針對突發搶修事件,時間就是生命,時間就是金錢,就需要敏捷處理。亮點11:文圖并茂、形象直觀(略)亮點12:數出有據,依法合規數出有據。是鐵建家園建設的基本準則。家園建設的數據法規性、政策性、綜合性、時效性、各方利益群體的關注度很高。
4結束語
(一)國外文獻國外學者對私募股權投資對被投資企業所產生的影響,進行了大量研究。Megginson和Weiss(1991)的研究結果表明,有私募股權投資支持的企業能夠在比較短的時間內完成企業IPO,并且戰略投資和財務投資者更青睞于企業IPO過程中,有私募股權投資機構參與的企業。Gompers(1996)的研究結果也發現,有私募投資背景的公司在IPO后的表現要比無私募投資背景的公司要好,并且有私募背景的公司抑價度比無私募背景的公司要低,該種現象稱之為認證假說(私募股權投資者通過不將價格過高的IPO推向市場的方式建立自己的聲譽)。Lee和Waha(l2004),在Megginson以及Gompers的研究基礎上,進行了一個全面且綜合的研究。研究發現,有私募股權投資支持的目標企業的IPO抑價度并不低,原因可能是,私募股權投資者為了建立自身的聲譽而將目標企業過早推向IPO市場,導致有私募支持的公司抑價度要高于無私募股權投資支持的公司,該種現象稱為逐名假說。Wahlberg(2003)對澳大利亞有私募背景的IPO在股票市場表現進行了系統性的研究,他們將有無私募投資背景的公司的首日折價以及長期回報進行比較,研究結果表明,他們很難確定私募股權投資是否能證明公司的質量,并且減少這些公司的IPO抑價。
(二)國內文獻近年來,國內研究者越來越關注私募股權投資給目標企業IPO帶來的影響。談毅,唐運舒(2008)以香港創業板市場的數據作為研究對象,通過實證研究后發現有PE支持的企業上市后的業績要顯著好于沒有PE支持的企業。向群(2010)通過實證研究證實,私募股權投資有助于提升公司價值和公司績效;私募股權投資行為優化了公司融資結構。但闡磊(2009)研究發現,從公司上市當天溢價表現和兩年內長期股價表現兩個角度,運用廣義矩陣回歸法對深圳中小企業版上市公司數據進行回歸分析,無法有效說明PE投資理論上應對上市公司產生的積極影響。鄭慶偉(2009)、曾文強(2009)、鄧堯剛(2010)等人分別采用我國深滬市上市公司,發現有無PE支持的目標企業在發行市盈率和發行價格上沒有顯著差別,有私募背景的上市公司IPO抑價程度并不顯著低于無私募背景的上市公司IPO抑價,私募股權投資者對目標企業的認證假說的作用沒有發揮出來。總的來說,對于有私募背景的企業IPO表現,有些學者認為抑價比較高,另一些認為抑價比較低,也有學者認為抑價雖然有,但不顯著,基本上沒什么差別;這些研究結果的差別可能由于時間、樣本或國家經濟環境等原因,或者是研究方式不同造成的。
二、研究設計
(一)研究假設本文將有私募股權投資支持與沒有私募股權投資支持的上市公司IPO當日的各項指標進行實證檢驗,并且比較IPO當年的經營業績及股票收益等財務指標,實證上市公司有無私募支持的差異。本文在國內外學者研究基礎上,利用可獲得的有關樣本歷史數據,依據前人分析的我國PE投資的特點,提出待檢驗的假說如下:(1)私募股權投資對上市公司IPO當日股票表現具有積極影響。私募股權投資在我國上市公司的IPO過程中,可能存在認證作用。由于企業在發展最初階段缺少企業信譽,需要外部機構提供證明以保證企業具有良好信譽,而私募股權投資機構可憑借自身品牌及聲譽為被投資企業提供這種保證。私募股權投資的認證作用能夠減少或者部分消除IPO發行中的信息不對稱現象,與無私募股權投資支持的新股相比,私募股權投資支持的新股更易獲得投資者的認可,會表現出更高的市盈率和市凈率,從而能夠降低IPO當天股票的抑價度。在評價企業上市表現的眾多指標中,IPO抑價度是最有代表性的指標。另外,由于私募股權投資機構擁有多次成功公開發行股票的經驗,因此私募股權投資支持的企業在IPO時能夠吸引高質量的承銷商,并且降低發行費用。為此,針對私募股權投資的認證作用,提出假設:假設1a:PE支持的企業的抑價度比無PE支持的企業的抑價度要低假設1b:PE支持的企業的發行費用比無PE支持的企業的發行費用要低(2)私募股權投資對上市公司IPO當年經營表現具有積極影響。私募股權投資機構因其自身優勢,會給目標公司帶去多方面的正面效應。私募股權投資是一種主動參與型的專業投資,私募股權投資機構憑借本身專業性、經驗性等大家普遍承認的優勢特性給企業提供了良好的保證,企業憑借私募股權投資機構良好的信譽支持,減小了獲得金融機構貸款的難度,并可用更低的代價換取管理咨詢服務。私募股權投資機構通過介入企業的管理,可以優化企業治理結構,對企業進行監督與指導,從而改善企業經營業績,提高收益,提升企業競爭力,使企業在IPO當年擁有更好的市場和經營表現。假設2a:PE支持的企業IPO當年的凈資產收益率優于無PE支持的企業假設2b:PE支持的企業IPO當年的每股收益優于無PE支持的企業
(二)樣本選取與數據來源本文數據來源于國泰安數據庫,以滬深兩市中A股上市公司為研究對象,選取2007年至2011年五年間所有新公開上市公司的數據為樣本進行分析;是否有私募股權投資支持的取值,依據投中集團CVsource數據庫。五年間,A股共上市935家公司,其中有私募支持公司390家,剔除數據不完整的上市公司,最終確定的樣本數為927個,數據的處理分析采用Spss16.0和Excel軟件。
(三)變量選取和模型建立本文選取變量如表(1)所示。(1)被解釋變量。本文選用首日抑價度(Y1)和發行費用(Y2)來衡量目標企業首發當日的上市表現。首日抑價度=(上市首日收盤價格-發行價格)/發行價格,在Megginson和Weiss(1991)的研究中,他們利用抑價度的差異來檢驗私募股權投資是否對目標企業的市場定價有所幫助;本文采用單位發行費用來比較公司發行費用的差異,單位發行費用定義為上市公司每融資1元所支付的費用,計算上等于發行總費用除以發行規模。IPO首日抑價度越低,發行費用越低,代表私募股權投資機構給目標企業IPO當日股票表現帶來越積極的影響。本文采用凈資產收益率(Y3)和每股收益(Y4),來衡量目標企業首次公開發行當年的經營表現。凈資產收益率能夠客觀地反映公司的經營績效和可持續發展能力;每股收益指標衡量了公司的每一股可以為其帶來多大利潤的能力,是研究公司經營業績最簡單明了的方法。IPO當年目標企業凈資產收益率越高,每股收益越多,說明私募股權投資給目標企業帶來的積極影響越明顯。(2)解釋變量。私募股權投資為一個啞變量,當目標企業有私募股權投資支持上市時,取值為1,否則為0。該啞變量回歸系數為正數時,說明私募股權投資會對被解釋變量產生正向影響。(3)控制變量。為了控制除被解釋變量以外的因素影響到上市公司IPO的表現,本文選取公司規模(X1)、公司歷史(X2)、上市首日市盈率(X3)、市凈率(X4)、資產負債率(X5)作為控制變量,更好的考察私募股權投資對上市公司IPO的影響。
三、實證檢驗分析
(一)描述性統計描述性統計結果見表(2)所示。
(二)回歸分析從表(3)可以看出,以首日抑價度為因變量的方程中,擬合優度為0.352,F值為84.930,Sig值為0.000,通過顯著性檢驗,說明該回歸模型具有意義?;貧w結果顯示,私募股權投資者與首日抑價度的回歸系數為-.065,通過顯著性檢驗,但是二者呈現負相關關系,說明PE支持的公司IPO當天的抑價水平并不顯著低于無PE支持的公司,有PE支持公司的抑價度反而會高,假設1a并不成立;以發行費用為因變量的方程中,F值為115.900,Sig值為0.000,方程通過檢驗,但是私募股權投資的回歸系數為0.017,且并未通過顯著性檢驗,私募股權投資并不能幫助降低發行費用,假設1b不成立。對于我國上市公司而言,私募股權投資機構并不能起到降低發行抑價及發行費用的作用,原因可能是私募股權投資者為了建立自身的聲譽而將目標企業過早推向IPO市場,導致有私募支持的公司抑價度要高于無私募股權投資支持的公司,該實證結果與Lee(2004)提出的逐名假證結論一致。從表(3)還可以看出,模型3與模型4均通過了F檢驗,Sig值顯著。根據回歸結果顯示,私募股權投資與凈資產收益率和每股收益均呈現正向相關關系,并在5%水平下顯著,說明有私募股權投資支持的公司上市當年的凈資產收益率和每股收益要優于無私募股權投資的公司。實證結果表明私募股權投資機構作為專業投資機構,利用自身專家優勢能夠改善公司治理績效,提高公司業績。假設2全部成立,私募股權投資對公司上市當年的經營表現產生積極影響。
四、結論
【論文摘要】長期股權投資在企業的對外投資中占有舉足輕重的地位,是因為它以長期持有被投資單位股份為目的,意在對其施加影響。本文針對企業長期股權投資面臨的風險和存在的問題,提出建立全面的風險管理體系,包括完善企業法人治理結構,合理化企業內部組織結構,健全企業內部控制和構建流程化的投資風險防范機制,有效防范股權投資風險。
【論文關鍵詞】長期股權投資;法人治理結構;內部控制;組織結構
一、企業長期股權投資面臨的風險
長期股權投資面臨的風險可分為投資決策風險、投資運營管理風險和投資清算風險。具體來說:
(一)投資決策風險
1.項目選擇的風險。主要是被投資單位所處行業和環境的風險,以及其本身的技術和市場風險。
2.項目論證的風險。主要是投資項目的盡職調查及可行性論證風險。
3.決策程序的風險。主要是程序不完善和程序執行不嚴的風險。
(二)投資運營管理風險
1.股權結構風險。包括:股東選擇風險、公司治理結構風險、投資協議風險等。
2.委托經營中的道德風險。企業的所有權與經營權相分離,必然會產生委托關系。委托制存在著所有者與經營者目標不一致,信息不對稱的弊端,人可能會利用自身優勢,追求自身效益最大化,而產生的道德風險。
3.被投資方轉移風險。主要是被投資企業存在的經營風險、財務風險、內部管理風險等會通過股權關系傳遞到投資方。
4.項目責任小組和外派管理人員風險。一方面,投資方選派項目責任小組或個人,對投資項目實行責任管理;另一方面,也向被投資方派駐董事、監事、副總經理等高級管理人員,由于責任小組與外派人員自身的知識、能力所限或是責任心不強,使管理的過程存在風險。
5.信息披露風險。被投資方管理層不嚴格遵照投資協議中有關信息披露的規定,故意拖延、不及時報告財務和重大經營方面的信息,暗箱操作,對外部投資者提供已過濾的、不重要的甚至虛假的信息,令投資方所掌握的信息具有很大的片面性和不完整性,使投資方處于嚴重的信息劣勢之中,將嚴重影響投資方的管理。
(三)投資清理風險
1.來自被投資企業外部的風險。如利率風險、通貨膨脹風險、政策法律風險等。利率風險主要是利率變動導致投資收益率變動,從而對投資人收益產生影響。通貨膨脹風險是物價上漲時,貨幣購買力下降,給投資人帶來的風險。政策法律風險主要是政府指導經濟工作時所作的突然性政策轉變,或新法律法規的出臺,對企業經營產生致命影響。
2.來自被投資企業內部的風險。主要是被投資企業內部的技術風險、管理風險、道德風險等的轉移,給投資方帶來退出風險。
論文關鍵詞:內部控制,代建制模式,政府工程管理企業
隨著市場經濟的迅速發展,企業的經營環境日趨復雜,經營風險也隨之逐步加大,因此控制和防范經營風險成了企業目標實現的關鍵,內部控制就是企業控制和防范風險的一道防火墻。在經濟迅速發展的過程中,代建制模式下的政府工程項目管理企業經歷了從無到有,并且迅速發展壯大,同時政府工程項目暴露出許多弊端:像管理人員的專業水平不高、管理經驗積累不足、管理成本相對較高、政府控制能力相對較弱等,這就很容易造成政府投資工程項目超投資、超標準、超工期等現象,也容易給各方提供牟利的空間。因此越來越多的政府工程管理企業開始意識到內部控制對優化企業管理、增強企業競爭實力和防范風險具有至關重要的作用。
一、代建制模式下的政府工程項目管理企業內部控制現狀
經過十幾年的研究與探索,我國政府開始逐步采取“代建制”模式管理學論文,實現了“投資、建設、管理、使用”的適度分離,從而有效控制使用單位無限制的擴大項目建設規模,提高政府對工程項目的監督力度,從而保證工程項目建設和管理的專業化水平。目前代建制模式下的政府工程項目管理企業內部控制是以內部會計控制為主,兼顧與會計相關的其它控制,存在的問題主要有以下幾個方面:
(一)政府對工程項目管理企業內部控制執行缺乏強制性措施
我國“代建制”政府工程管理企業作為政府投資項目管理中一個新出現的且十分重要的角色,得到了政府及建筑業的關注,許多企業也抓住這一契機,紛紛通過各種方式開展工程項目管理業務,但代建制還屬于新型項目管理模式,我國相應法律法規還不是很健全,企業內部控制,只能參照建筑施工企業。我國的建筑施工企業,只有上市公司在發生融資行為時,才被強制性披露其內部控制方面的信息,只要不進行融資,則可以不披露或少披露。這樣,就難以達到內部控制報告應有的效果,尤其是在強調管理當局對內部控制的義務和責任、在向投資者或其他財務報告的使用者提供對決策有用的信息等方面是遠遠不夠的。因此,為加強企業風險管理,應當強制性要求企業建立并實施內部控制①論文提綱格式。
①李連華.公司治理結構與內部控制的鏈接與互動.會計研究,2005,(2):65-68.
(二)內部審計監督機制不完善
一個完整的企業內部控制制度,應該有內部審計來監督執行,以便及時發現問題、糾正偏差、修改并最終完善企業內部控制。企業設
立內部審計部門,完善其內部控制組織設置,關鍵是要按照不相容職務相分離的原則,科學劃分企業內部各部門的職責權限,形成相互制衡的機制。內部審計機構應直接受董事會或下屬的審計委員會領導,以保持其獨立性和權威性。但是目前很多政府工程管理企業對于審計人員發現的問題重視不夠,對于審計人員提出的意見和建議不能積極整改,或者雖然上報整改方案,但是沒有真正執行,等到再審計檢查時類似的問題還依然存在,而且審計人員也沒有處罰權管理學論文,發現問題不能及時處罰,這樣影響了審計部門的審計意見和執行效果。
(三)內部控制制度不夠健全
政府工程管理企業的內部控制制度不是沒有制定,而是內部控制的各項規章制度用來應付上級檢查.裝訂成冊或張貼在墻上,但執行中卻很隨意。像有的企業不相容職務混崗,合同的簽訂、執行、付款手續辦理等全部由一人完成;對項目工程款結算的隨意性較大,有的結算原始單據沒有現場工程師或技術員的簽字或簽字手續不齊全;有的項目在沒有簽訂供料合同或設備租賃合同,就開始開工生產;有的項目工程合同的內容發生了變更沒有及時簽訂補充協議;這些環節出現的缺陷都反映出內部控制制度的不健全、內部控制的薄弱、監管力度不夠。
二、強化代建制模式下的政府工程項目管理企業內部控制的對策
(一)法律法規不斷完善
目前,不少地方正在建立各自的政府投資項目代建制管理辦法,如陜西、吉林等省份。各界人士面對代建法律法規嚴重缺乏的問題,一致呼吁政府有關部門應積極組織力量,重點加強立法調研,盡快研究制訂統一、全面、完善的代建制法規規章。相信在不遠的將來,我國將會頒發國家級的代建制管理辦法、代建制合同示范文本、代建單位的資質管理辦法等法規及相關配套政策,將會對代建制市場的開放、監管主體、代建制單位的設立條件和資質審查、代建制的適用范圍和實施程序、代建制管理項目的風險評估與控制、代建制項目的業績評價等方面作出明確的規定,為代建制的順利開展提供更好的法律保障②。隨著我國代建制管理辦法、代建制合同示范文本、代建單位的資質管理辦法等法規及相關配套政策的建立,代建制政府項目工程管理企業的內部控制制度也將逐步完善。
(二)構建政府工程項目管理企業內部控制體系
政府工程項目管理企業必須強化對工程建設全過程的監控,制定和完善工程項目各項管理制度,明確相關機構和崗位的職責權限,規范工程立項、招標、造價、建設、驗收等環節的工作流程及控制措施,保證工程項目的質量和進度。
(1)注重風險控制,加強職能管理
①加強會計核算和資金統一管理
集中會計核算和統一資金管理,加強企業預算管理和成本控制,
②劉笑峰 《代建制模式下的工程項目管理企業經營管理對策》 天津大學碩士學位論文2008,21.
建立有效的內部結算支付制度,對各施工項目部的資金由企業對資金
統一進行結算,按預算下撥,實行統一調度管理,強化企業的資金調控力度,以便實現資金的統籌安排和有效使用,形成規模效應。
②加強大型設備和材料采購管理
企業建立統一的材料采購與管理、租賃使用和更新改造制度,統一調配,加強管理,避免重復購買,提高完好率和使用率管理學論文,加快更新改造資金的回籠;統一大宗材料采購,加強公司內部的統籌安排,降低經營成本③
③加強市場經營和招標投標管理
從符合企業總體利益的角度來統一調配資源,優化選擇,因此企業必須強化市場經營和招投標管理職能,統一經營決策,集中人力物力,提高企業核心競爭能力。
④加強人力資源管理
企業應與主要管理人員、技術人員和關鍵技術工人簽訂勞動合同并在內部有序流動,對暫時無崗人員按待崗制度處理,保持其相對穩定性,其他人員可由施工項目部按工程需要臨時聘用;設計合理的薪酬體系和激勵機制,配合項目經營責任制的實施,真正做到績效掛鉤,吸引員工到一線項目部從事管理和技術工作,穩定員工隊伍。
(2)建立良好的監督檢查機制
企業應建立對施工項目業務的監督檢查制度,明確監督檢查機構
③凌家明.內部控制理論的演進軌跡分析.經濟與管理,2005,19(J):24—26.
或人員的職責權限,定期和不定期地進行檢查④。
①相關崗位及人員的設置情況,重點檢查是否存在施工項目業務不相容職務混崗的現象。
②授權批準制度的執行情況,重點檢要業務的授權批準手續是否健全,是否存在越權審批行為。
③業務流程的遵循情況,重點檢查是否存在跨越流程辦理施工項目相關業務的現象論文提綱格式。
④責任制的執行情況,重點檢查相關責任是否真正落實到個人。
⑤各類款項的支付情況,重點檢查工程款、材料款、設備等的支付是否符合相關法規、制度和合同的要求;對監督檢查過程中發現的工程項目內部控制中的薄弱環節,應當及時采取措施,加以糾正和完善。
(3)完善內部審計制度
內部審計部門應該對內部控制定期進行獨立、有效和全面的評審,并將結果向管理層直接報告,這是政府工程項目管理企業控制風險的一道防火線。在企業建立內部控制制度時,內審部門應該參與評審和制度制定的全過程,這樣有利于內審人員全面了解企業內部控制制度的構成體系,發現關鍵控制點,準確理解各項內控目的、控制環境、控制方法、控制程序等。建立完善的內部審計工作制度,包括內審工作任務、權限、人員分工、人員崗位、審計程序、審計檔案管理
等管理學論文,制定相應的評審辦法,制定審計標準,例如審計實施程序的標準、
④朱翠蘭.論企業內部控制的監督.企業技術開發,2006,(J):55-57.
審計報告的標準等。政府工程項目管理企業通過完善的內審制度的建立,充分發揮內部審計對內控系統的全面有效審計再監督,及時糾正控制的缺陷將顯得十分必要。
2010年4月26日,財政部會同證監會、審計署、國資委、銀監會、保監會等部門在北京召開聯合會,隆重了《企業內部控制配套指引》,標志著中國企業內部控制規范體系基本形成?!镀髽I內部控制配套指引》的,就像盛夏里的一場及時雨,指引上市公司和非上市大中型企業的發展方向,提升經營管理水平。代建制模式下的政府工程項目管理企業屬于新時期的新型企業,應該參照《企業內部控制配套指引》擺正業務發展與內部控制的關系,嚴格管理,強化控制,對各項管理工作要形成多層次多視角全方位的風險控制體系,只有這樣,才能做好內部控制和風險防范,才能有實力應對日益復雜的競爭環境,促進企業的可持續健康發展。
參考文獻:
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張瑞君,教授,博士生導師,自1992年以來,在中國人民大學主要從事會計、財務管理與信息技術相結合的交叉學科的研究和教學工作。2002年在中國人民大學獲得經濟學(會計學)博士學位,2005年赴美國加州大學任訪問學者,2007年在美國哈佛商學院參加PCMPCL,案例寫作與案例教學研究(Executive Education Program on Case MethodL目前,主要社會兼職沖國注冊會計師(CPA)、國家企業信息化技術改造投資項目咨詢評審專家,國家“863”計劃項目評審專家、國家自然科學基金評審專家、中國會計學會會計信息化專業委員會委員、財政部會計信息化委員會咨詢專家、國家會計學院、北京大學等大學的外聘教授。
張教授長期從事高等學校信息技術與財務管理和會計管理相融合的交叉性學科的教學和科研工作,并在企業集團財務管理框架的構建、IT環境下財務集中管理、預算管理模式、資金集中管理,以及IT環境下公司理財與管理決策等理論和實踐方面有著較深的造詣,張教授已主持與參與教育部、國家自然科學基金、國家高新技術“863”等科研項目9項,如211工程項目《財務會計計算機教學模型研究》于2000年獲教育部優秀項目及標志性成果;作為負責人主持的國家自然科學基金資助項目“IT環境下價值鏈管理與價值鏈會計研究”在2008年獲得“優秀”評估結果。近年來,張瑞君教授出版著作11部,如《網絡環境下會計實時控制》、《E時代財務管理》《CFO叢書》、《計算機財務管理――財務建模方法與技術》、《財務管理信息化――IT環境下企業集團財務管理創新》;公開發表學術論文五十余篇,《網絡環境下會計事中控制研究》獲首屆楊紀琬獎學金(優秀博士論文),《IT環境下企業集團財務管理模式創新研究》獲第四屆中國會計理論與實務前沿國際研討會最佳優秀論文獎(香港國際會計學會),《企業集團信息一體化和內部報告問題研究》獲大型企業集團財務管理熱點難點問題研討會優秀論文獎(中國會計學會)等。
近年來,張教授和她的研究團隊的研究主要集中在企業集團財務共享服務(Finance Shared Service)和企業集團司庫管理(Treasury Management)領域。張教授認為,第一,隨著經濟全球化和信息技術的推進,將各個分子公司的一些財務職能剝離出來,設立在財務共享服務中心,并且由財務共享服務中心通過網絡為各個分子公司提供財務服務的模式正在成為跨國企業集團廣泛關注和采用的一種新的財務管理模式。第二,在經濟全球化背景下,隨著企業集團金融資源的不斷增加,如何在全球范圍內合理配置金融資源,如何應用金融衍生工具規避企業集團的因利率、匯率等市場環境產生的金融風險,如何實現企業集團資金、融資、投資等的統一管理,支持企業集團全球化戰略實現,司庫管理體系構建和產融結合的研究正在成為先進跨國企業集團關注和采納的另一個財務管理熱點。張教授先后在50佘家企業進行管理信息化典型案例研究工作,撰寫了大量有關企業信息化建設成功案例。2010年7月在《會計研究》發表的《企業集團財務共享服務的流程再造關鍵因素研究》一文,以中興通訊共享服務管理為研究案例,提煉和確立了企業集團財務共享服務流程再造的關鍵因素,以及實現路徑。從理論層面看,填補了輔業務流程-財務共享服務業務流程再造的關鍵因素研究的不足,豐富了流程再造理論。同時對企業集團財務共享服務的研究進行了豐富,從共享服務概念、價值的界定研究到應用案例研究,揭示了企業集團財務共享服務的流程再造關鍵要素和實現路徑;從實踐層面看,研究結論對正在探索如何構建企業集團財務共享服務中心,以及如何確立其關鍵要素和路徑的中國企業集團來講,具有一定的指導意義。2010年在《財務與會計》發表多篇論文《資金集中管理模式下的企業集團票據管理研究》、《中國企業集團司庫體系構建的戰略思考――以中國石油天然氣集團公司的最佳實踐為例》、《中國企業集團司庫管理的職能構成研究》、《運用久期模型進行利率風險管理――基于企業集團的視角》、《企業集團司庫高級管理職能風險管理――利用金融衍生工具進行套期保值》等論文,對于豐富企業集團財務管理理論和指導企業集團強化金融資源管理特別是資金資源管理實踐具有重要的指導意義。
張教授還積極參加財政部、國資委、中央國家機構高級財會人員繼續教育培訓工作,為中國電信、中國移動、中建集團、中國航天集團、TCL集團等集團管理層講授“會計信息系統”、“E時代財務管理”、“IT環境下企業集團財務管理創新”等課程。張教授的教學與研究工作的成果為進一步深化企業集團財務管理改革與創新,支持會計信息化戰略提供了強有力的支持,許多研究成果已被企業和我國政府有關部門所采納,為我國開展管理信息化工作做出較大的貢獻。
關鍵詞:財務管理專業;實踐教學體系;構建
中圖分類號:G642.0文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2011)10-0255-02
一、構建財務管理本科專業實踐教學體系的總體目標及基本原則
1.總體目標。構建財務管理本科專業實踐教學體系必須以科技進步和經濟社會發展對人才的要求為導向,以基本能力訓練為基礎,以綜合素質培養為核心,以創新精神教育為主線,其總體目標是:構建完整的符合專業人才培養特色的財務管理本科專業實踐教學體系,提高學生的人文素養、品德修養和綜合素質,養成有助于個人發展的良好個性品質,培養學生的創新意識、創新精神和創新能力,培養學生的科學實驗能力、設計能力、專業實踐能力和科學研究能力。
2.基本原則。構建財務管理本科專業實踐教學體系要按照“注重基礎、強化訓練、加強綜合、培養能力”的要求,把握以下基本原則:(1)根據學生實踐能力形成不同階段的特點,按照認識發展的規律,進行系統設計,促進財務管理本科專業實踐教學體系的整體優化,實現理論教學與實踐教學的有機結合,實現培養目標、教學內容、教學方法及教學管理機制的有機統一。(2)突出學生實踐能力和創新能力的培養,通過建立集教與學、校內與校外、課內與課外為一體的實踐教學基地及運行模式,實現學生知識、能力、素質的協調發展。(3)改革實驗、實訓、實習等環節的內容、方法和手段,緊跟現代經濟社會發展、科技進步、產業結構調整和現代教育技術革新的潮流,努力將現代教育技術運用于實踐教學。(4)探索學校與企業合作培養高素質應用性技術人才的教育模式,逐步形成和完善校企雙向推動、雙向管理、產學結合的管理運行機制,實現產學雙方共同培養應用性技術人才的深層次合作。
二、財務管理本科專業實踐教學體系的基本框架
構建財務管理本科專業實踐教學體系要堅持高起點,體現科學性、前瞻性和可操作性,將產、學、研結合作為主線貫穿于財務管理本科專業實踐教學體系之中,充分體現學科專業的辦學特色和優勢。根據培養目標的要求和本學科專業對知識結構、能力培養的需要,圍繞本科人才培養計劃的總體框架以及各專業自身的優勢和特色,著力構建“四層次、五模塊”創新型財務管理本科專業實踐教學體系。
1.實踐教學的層次。實踐教學“四層次”包括基本素質層次、基礎技能層次、專業技能層次、綜合訓練層次。基本素質層次以提高學生人文素養、品德修養和綜合素質為主,培養學生團隊精神和創業意識;基礎技能層次以培養學生分析、解決問題的能力及嚴謹的科學態度和基本操作技能為主;專業技能層次以吸引、激發學生的求知欲,培養學生綜合把握和運用學科知識的能力為主;綜合訓練層次以探索性、設計性實驗及科研訓練為主,突出學生發現問題、提出問題、解決問題能力的培養,強化學生的創造性、探索性思維。
2.實踐教學模塊。實踐教學“五模塊”即構建素質拓展模塊、實驗教學模塊、實習實訓模塊、論文設計模塊、科研創新模塊。素質拓展模塊重在增強學生對社會的認知能力、適應能力,目的是培養學生的綜合素質,養成有助于個人發展的良好個性品質,主要包括軍訓、“兩課”實踐、社會實踐、社會調查、公益勞動等環節;實驗教學模塊是根據課程教學要求,安排學生在實驗室進行基礎性、綜合性與設計性實驗,使學生掌握實驗技能、方法和手段;實習實訓模塊是根據學科、專業方向,安排學生在實驗室、教學基地等完成課程實習、課程設計、專業實訓、專業實習或調查等,拓展學生的專業知識,強化學生的專業意識,培養學生的專業技能;論文設計模塊是根據專業培養的目標,在學生參加畢業實習的基礎上,完成畢業論文(設計)工作,培養學生對知識的應用、分析與解決實際問題的能力;科研創新模塊是根據創業型人才培養特色的內涵,安排學生在實驗室、教學實習基地(創新創業基地)參加創業實踐活動,包括學生科研立項、開放實驗項目、各級各類學科競賽(會計知識大賽、財務建模、證券模擬投資大賽)等環節,對學生進行創新思維、科研能力和創業能力的訓練。
三、財務管理本科專業實踐教學環節及內容設計
1.實驗教學。根據人才培養的目標和要求,財務管理專業要構建以基礎、綜合設計和研究創新等為主的多層次實驗教學內容體系。在保持專業特色的基礎上合理設置、調整實驗項目,改變實驗內容陳舊、實驗項目少、因人因設備設置實驗項目的狀況,精選經典內容,增加現代財務內容,減少演示型、驗證型實驗,增加設計型、綜合型實驗。財務管理本科專業的教學實驗內容具體包括以下幾個方面。(1)基礎實驗。財務管理所需的各種基本技能離不開對企業會計、財務、金融等相關專業知識的掌握與運用,因此財務管理專業的基礎實驗內容應該包括基礎會計、財務管理原理、金融市場等相關課程的實驗內容。如會計憑證處理、賬簿登記、報表編制;企業融資、投資和收益分配;金融市場結構與運行等。(2)業務實驗。針對企業財務管理工作環節及其主要內容可分別設計若干個實驗項目,如財務管理目標測定、資金需要量預測、企業融資方案設計、企業資本預算編制、企業收益分配方案設計、財務政策制定、最佳現金余額制定、存貨最佳經濟訂貨量制定、財務報告分析、模擬證券(外匯、期貨)操作等。通過財務管理業務實驗,使學生掌握財務管理業務操作的程序和技巧。(3)綜合實驗。為了使學生熟悉財務管理、會計及企業的各項業務流程和具體操作方法,可以設計企業財務管理軟件系統和會計軟件系統的操作實驗以及ERP沙盤模擬實驗。通過具體操作,學生可以熟練掌握利用計算機處理業務的技巧,模擬企業環境學會經營決策。特別是ERP沙盤模擬實驗,它是集知識性、趣味性、對抗性于一體的企業管理技能訓練課程。實驗中,學生被分成若干個團隊,每個團隊由若干個學生組成,每個學生將擔任總經理、營銷總監、生產總監、財務總監、供應總監等。通過直觀的企業沙盤,模擬企業實際運行狀況,內容涉及企業整體戰略、產品研發、生產、市場、銷售、財務管理、團隊協作等多個方面,讓學生在游戲般的實驗中體驗完整的企業經營過程,增強學生的分析和判斷能力。
2.實習實訓。強化課程實習及課程設計環節,選取有一定工程或社會實際背景,體現應用性、先進性、綜合性的課題,加強多門課程之間聯系,形成綜合性的實踐教學環節;開展多種形式的實習,強化認識實習、生產實習、畢業實習各環節的質量監控,加強校外實習基地建設,積極探索開放實習的途徑,改善實習的效果;以校內商學實驗中心和相關專業實驗室為依托,充分利用硬件資源向學生開設生產實訓和仿真訓練等實訓項目。
為了強化學生對所學專業的認識,可在組織學生到有關企業進行實習,使學生對要學的專業有所認識和了解;也可利用假期或校外實習機會,圍繞某些專業或專業相關問題開展社會調查,了解企業價值鏈的各個環節,如企業的采購流程、生產流程、工藝流程、營銷渠道、人力資源管理、企業運營環境等,要求學生撰寫專題調查報告。通過調查,使學生把握企業系統的物流、資金流與信息流,熟悉財務管理的各環節及財務活動,為學生解決分析與解決財務專業問題奠定基礎。
在專業實習方面,根據有關課程設計相關專業實習,學生在財務管理原理課程開設之后的假期,在教師指導下到企業事業等單位,了解實習單位財務管理過程,加深對財務管理全面認識,如,企業理財環境變化對財務管理影響、企業如何制定財務戰略、如何設立財務崗位、如何進行業績評價、如何設定理財目標、如何融資、如何選擇投資項目、如何實施對相關利益者的回報、如何強化日常財務管理等。通過專業見增強學生的專業能力外,還可培養學生的溝通、語言表達、人際交往及團結協作能力。
在畢業實習方面,組織學生到校外實習基地頂崗參加財務管理實務實踐。畢業實習是綜合性能力的培養,涉及的財務相關業務主要有:會計核算、資金管理、資本運營、銀行、審計、稅務等。通過畢業實習,不僅檢驗學生的專業知識與技能的掌握,而且對學生的口頭與書面表達能力、人際交往能力、團結協作等綜合素質也是個極好的鍛煉與培養。
論文關鍵詞:風險投資,退出機制
風險投資作為一種高風險高回報的資本運作方式,不僅對于促進資本市場的活躍有著積極作用,同時,對于我國的本土新興產業發展亦能起到推波助瀾的作用。而對于風險投資的運作機制簡單概括來說就是融資,投資,退出的循環往復。資本運作的目的是為了資本增值,風險投資的真正回報的實現是在退出過程中體現的。所以,退出機制是否完善,決定了風險投資能否成功取得收益。當今世界,無論是風險投資的發源地美國,還是較為發達的歐洲,或者我國港臺地區,其退出機制從具體來看也不盡相同,這主要取決于法律法規,資本市場的完善程度等因素,而中國是在80年代中期才正式開始有了風險投資,目前來看各方面的體制仍不夠完善金融論文,市場不夠規范,制約了風險投資的快速發展。本文針對的就是我國風險投資的退出機制,從現狀入手,尋找退出機制中存在的問題根源,提出建設有中國特色風險投資退出機制的建議。
一、投資退出機制的意義和作用
?風險投資的本性是追求高回報的,這種回報不可能像傳統投資一樣主要從投資項目利潤中得到,而是依賴于在這種“投入—回收—再投入”的不斷循環中實現的自身價值增值。所以,風險投資賴以生存的根本在于資本的高度周期流動,流動性的存在構筑了資本退出的有效渠道,使資本在不斷循環中實現增值,吸引社會資本加入風險投資行列。投資家只有明晰的看到資本運動的出口,才會積極的將資金投入風險企業。因此,一個順暢的退出機制也是擴大風險投資來源的關鍵,這就從源頭上保證了資本循環的良性運作??梢哉f,退出機制是風險資本循環流動的中心環節。風險投資與一般投資相比風險極高,其產生與發展的基本動力在于追求高額回報,而且由于風險投資企業本身所固有的高風險,使風險投資項目和非風險投資項目相比更容易胎死腹中。一旦風險投資項目失敗,不僅獲得資本增值的愿望成為泡影,能否收回本金也將成為很大的問題。風險投資家最不愿看到的就是資金沉淀于項目之中,無法自拔。因此,投資成功的企業需要退出,投資失敗的企業更要有通暢的渠道及時退出,如利用公開上市或將股權轉讓給其他企業、規范的破產清算等,以盡可能將損失減少至最低水平。
二、投資退出機制的方式
1、股份上市
首次公開發行上市(Initial Public Offering,簡稱IPO)作為國際投資者首選的投資退出方式,在我國目前的法律框架下,外商同樣可以通過股份上市的方式退出在華投資,而且已為一些投資者所采用。根據有關法律規定和外商投資企業的實踐,就股份上市的退出機制而言可以采用境外控股公司上市、申請境外上市和申請國內上市三種途徑。
2、股權轉讓
股東對所持有的公司股權的轉讓權是公司法中的一項基本法律制度。在中國現行的外商投資法律制度下,境外投資者可以通過向所投資的外商投資企業的其他股東或第三方轉讓所持有的股權而退出原有的投資。根據進行股權交易的主體不同,通過股權轉讓的退出機制包括離岸股權交易和國內股權交易兩種情況。
3、其他退出機制
除了上述的退出機制之外,還有一些退出機制經常為一些境外投資者,特別是一些創業投資者(即風險基金,Venture Capital)在決定投資的同時作為退出機制條款列入投資協議論文格式。這些退出機制主要有管理層收購(MBO)、股權回購和公司清算等。
三、我國投資退出機制的不足
?根據資料顯示金融論文,我國風險投資退出方式中,上市所占比例為15%,相比較美國近幾年的發展趨勢顯得偏高,但是上市退出比例高并不是因為資本市場的活躍或者牛市所致,主要原因正是國內市場的不發達導致境外上市所占比例過高,其相當境內的1/2,這使得中國國內一些優秀的企業自愿長期游離在外,不利于本國風險投資的長期發展。兼并收購所占比重在所有退出方式中相對最高,截至2003年的累計數為37.4%,而03年新增退出中,收購的比例達到了40.4%,可見采取收購方式退出的項目比例正逐年增多。但是與美國相比較,相差了1倍,這其中的大部分是境內非上市或自然人收購,主要原因是法人股交易受限,并購通過現金方式而非股權置換,這就增大了交易難度。退出方式的單一也就使得回購和管理層收購的比例相比國際偏高。
三、建立和完善我國風險投資的退出機制
退出機制是風險投資體系的核心機制,是指風險投資機構在其所投資的風險企業相對成熟之后,將所投資的資金由股權形態轉化為資金形態,這涉及退出方式和退出場所兩方面問題。借鑒國外風險資本實現退出經驗的基礎上,結合目前我國資本市場的發育程度,可設計風險投資的退出途徑,分步建設我國風險資本的退出機制發展戰略,建立一個多層次的、有效的、完善的風險投資退出機制。
1、設立適合創業企業特點的二板市場。在證券交易流通市場中,區別于主板市場,專為高新技術中小企業服務而設立的面向公眾股東的資本市場稱為二板市場或創業板市場。二板市場是一國資本市場的重要組成部分,它與主板市場的根本差異在于不同的上市標準和上市對象,其主要功能在于專門為具有成長性的高新技術創業企業開辟融資渠道和為風險投資提供退出渠道。因此,二板市場不僅為高新企業開辟了一條資本融通的入口,而且為風險資本退出創業企業提供了順暢的“出口”,以實現風險資本的增值和循環。 2、調整政策,建立和完善場外交易市場。前面提到,兼并收購和管理層回購也是風險資本退出的重要渠道,而大宗股權的轉讓依賴于一個完善的產權交易市場。但是,目前在我國從產權交易市場中退出風險資本且增值金融論文,或由其它企業并購創業企業是相當困難的。其原因在于:一是我國產權交易成本過高,目前在產權交易市場進行產權交易的成本遠遠高于股票市場的交易成本。過高的稅和費,使風險資本在投資不理想或失敗后退出較為困難,退出成本高,加大了投資的風險。二是盡管產權交易形式開始趨于多樣化,但是非證券化的實物型產權交易仍占主導地位,產權市場允許進行非上市公司股權交易的城市和地區并不多。三是產權交易的監管滯后,阻礙著統一的產權交易市場的形成,使得跨行業跨地區的產權交易困難重重。因而,在一定范圍內設立風險投資項目和風險投資企業的柜臺交易并調整政策,降低相關稅費,將有助于風險資本的順利退出,進而推動風險投資事業的發展。 總之,解決風險投資退出機制問題,必須通過多種渠道、多種方式加以解決。借鑒國外的成功經驗,我國應盡快建立創業板市場和柜臺交易市場體系,為不同發展階段的高新技術企業開辟退出渠道,為風險資本的退出搭建平臺,使之實現良性循環。
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一、傳統凈現值法的局限性和解決方法
傳統的財務投資理論認為,用凈現值法(NPV法)來判斷一項投資項目是否可行是最主要的方法,其基本原則是:首先預測并計算投資項目的現金流入量的現值,并預測和確定該投資項目所需支出的現值;其次計算上述兩項現值之差額,即凈現值NPV;最后,如果項目為非互斥項目時,項目的NPV大于零,則接受項目,NPV小于零,則拒絕之。另外,如果項目為互斥項目時,還需比較不同項目NPV的大小,選其最大者。傳統NPV法面臨的挑戰主要來自于外部決策環境的變化和企業決策過程的轉變。眾所周知,我國企業的決策環境在過去幾十年里發生了重大變化,特別是近幾年,隨著我國市場經濟的深入發展和正式加入世貿組織以來,企業間的競爭變得越來越激烈,外部決策環境的不確定性變得越來越大。面對這種劇烈變化的市場環境,作為企業的決策者就必須有足夠的決策靈活性,在錯綜復雜的環境中隨時可以根據環境的變化而調整決策選擇。決策環境的變化強烈要求決策者的決策過程由靜態決策轉變為動態決策,決策的重點從一般決策轉移到戰略決策。在這種環境中,傳統NPV法的決策有效性就受到嚴重質疑。
(一)傳統NPV法忽視了項目投資中決策柔性的價值所謂決策柔性,是指當項目的外部決策環境發生變化時,決策者可以改變或調整原先初始選擇本論文由整理提供的靈活性,這種決策柔性是具有價值的。傳統NPV法假設未來的變化總是按決策之初既定的環境發生,不論是對未來的現金流還是所需采用的風險折現率,都未考慮管理者對未來變化的適時調整,也就是說傳統NPV法認為某項目一旦作出決策,就按原先的選擇方案不折不扣的繼續到底。事實上,很多項目的投資運營都有一定的期限,在這過程中,面對不確定的市場環境,管理者可以現在或將來根據市場條件的變化對項目的運營進行調整,也就是說項目決策的過程由靜態決策轉變為動態決策。如項目投資建成并運營后,如果市場環境有利,決策者可以追加投資,擴大項目規模;而如果市場環境不利時,可以縮減生產或者轉產,當項目產品價格低于產品可變成本時,甚至可以暫時停止經營或轉賣項目。這種經營決策靈活性的存在為未來現金流的精確預測帶來了很大困難,它既改變了項目運營的風險,也為風險的規避提供了可能。然而,傳統NPV法并沒有考慮項目投資過程中的決策柔性,決策柔性的價值也無法進行評價。
(二)傳統NPV法忽視了項目投資中等待的價值傳統NPV法在對某一特定項目決策時有一個假設,那就是在某一時點上若項目凈現值大于零則執行項目,若項目凈現值小于零則拒絕該項目,永不執行。NPV法只對是否進行投資進行決策,而不考慮項目投資時本論文由整理提供機的選擇問題。然而,很多項目投資具有可延遲性,項目非競爭性的特征決定了對某個企業來說,項目可以現在投資,也可以等待一段時間,當項目有關的不確定信息進一步明朗以后,再行決定投資與否。許多信息的不確定性會隨時間的推延而最終得以消除,因此,選擇投資的時機不同決策時得到的信息支撐就不同,項目的風險和收益就會發生變化。一方面,延遲投資可以保留未來投資獲利的機會;另一方面,延遲投資可以規避風險,使決策者有更多的時間和信息來檢驗自身對市場環境變化的預期以及提供不利環境下規避重大損失的機會。例1,某企業考慮一項建設投資,簡單起見我們假設項目生命期僅為一年,初始投資額為I=110,一年后根據產品價格的變化,項目產生的凈現金流有兩種可能,P=50%的概率凈現金流為242,另有P=50%的概率凈現金流為55,市場收益率為10%(假設這里我們就用市場收益率作為折現率)。如果現在投資,項目的凈現值為NPV0=-110+0.5×2421.1+0.5×1.1=25,根據傳統NPV法的決策標準,該項目的凈現值大于零就可以馬上執行。但是,該項目具有可延遲性,也就是說決策可以等待一年,當市場環境明朗以后再作決定。如果一年后市場出現第一種情況,那么那時決策者決定投資決策的現值為NPV0,1=0.5×(-1101.1+2421.12)=50;如果一年后市場出現第二種情況,那么該項目就不執行。這樣,我們就發現一年后投資的凈現值50要大本論文由整理提供于現在投資的凈現值25,一年后投資將變得更有經濟效率。在環境不確定的情況下,等待是有價值的,但傳統NPV法并沒有考慮這部分等待的價值,往往不能把握最佳的投資時機。
(三)傳統NPV法忽視了項目投資中戰略的價值對一個企業而言,項目投資可以分為一般項目投資和戰略項目投資。傳統NPV法的適用范圍僅限于一般項目投資,凈現值大于零接受,而凈現值小于零則拒絕。至于戰略項目投資,它與一般項目投資具有很大的差別,它并不十分注重現在或者短期內的經濟效率,而相對注重的是項目長遠的利益和長足的發展。對于一個戰略項目投資,用傳統NPV法對戰略項目初始投資進行評價,結果凈現值往往是負的,這不等于說該項目沒有投資意義,因為該項目投資中具有戰略價值,傳統NPV法對投資的戰略意義或間接價值及知識價值無法進行量化分析。在實際經營中,企業開展的投資活動并非都能立即獲益,而且投資的目的也不一定單純是為了獲得財務上的利益,尤其是短期性的利益。從長期來看,企業當前投入的資本是為了占有更多的市場份額,擁有某種專利或者是持有進入某個新興市場的機會等,它們都是企業戰略目標實現的重要組成部分。這些戰略項目投資都有一個共同特點,就是使企業獲得未來成長的機會。在當前瞬息萬變的市場環境中,生存和發展是企業的第一目標。
對大多數企業而言,未來的發展機會可能比眼前的收益更有價值。顯然,采用傳統NPV法不能為這些著眼于舉例來反映戰略的價值,例2,某企業有一戰略投資項目,首先進行試探性投資,試探性投資成功則進行主體性投資。初始投資的投資成本I=110,一年后的現金流入有兩種可能,經營順利有P=0.5的概率現金流為220;經營不順利則有另外P=0.5的概率血本無歸,凈現流為零。同時假設市場收益率為10%(這里我們同樣用市場收益率作為折現率)。如果運用傳統NPV法進行評估,初始項目投資的凈現值NPV1=-10+220×0.5+0×0.51.1=-10為負,應該拒絕項目。但是,正如前面所述,該項目是戰略投資項目,還必須考慮項目長遠發展的戰略價值。該項目試探性投資若成功,也就是說一年后項目的現金流為220,已經占領部分市場,接下去就可以進入主體性投資階段,該階段的投入成本是212,一年后現金流入情況是一半概率為440,另一半概率為220。這樣項目整體的凈現值為:NPV2=-10-0.5×2121.1+0.5×(0.5×440+0.5×220)1.12=-10+40=30,項目整體的凈現值又為正。在此例中項目的戰略價值為40,遠遠大于初始投資的損失10,所以該項目對企業是有益的。然而傳統NPV法卻會忽視這部分戰略價值,最終導致錯誤的決策。超級秘書網
二、解決局限性的方法
既然傳統NPV法面臨諸多挑戰,在很多情況下不是項目投資決策的最佳方法,那么有什么方法可以解決這一難題嗎?有,那就是實物期權方法。所謂期權就是擁有享受獲利機會而不必承擔損失的一種權力。其實上文中提到的決策柔性的價值、項目等待的價值和項目戰略的價值都是一種期權。決策柔性指的是當環境變化時決策者有調整初始選擇的權力,而當環境未發生變化時決策者可以保持初始選擇;等待價值指的是當項目具有可延遲性時,決策者可以在現在馬上投資和將來某一時點投資間進行選擇的權力,而選擇的結果要視決策環境的變本論文由整理提供化而定;戰略價值指的是當初始投資發生后,當市場發展良好,就有進一步投資的權力,如果市場發展很差,損失也會限制在初始損失很小的范圍內。在當今這樣一個高風險、不確定性日益增大的經濟環境下,傳統NPV法顯然已不能適應這些日新月異的變化,若仍然沿襲以往一成不變的方式進行投資項目可行性分析,常常會與機會擦肩而過。傳統的財務理論比較注重風險的回避,而未認識到不確定性的價值。實物期權作為一種選擇的機會,它之所以有價值,就在于未來的不確定性,未來不確定性越大期權價值越高。實物期權價值的計算雖然具有一定復雜性,但無論對理論工作者還是實踐工作者,實物期權這種決策思想在項目投資分析中至關重要,它能指導決策者在多變的環境中如何把握機會。不過,要真正實現實物期權的價值,審時度勢、靈活多變的決策者和決策機制是必不可少的,不然的話再好的機會也無法捕捉。最后需要注意的是,本文并不是全盤否定傳統NPV法存在的意義,至少從理論上來說它是一種很好的方法,而且對環境相對確定、風險相對較小的一次性項目投資,這種方法還是比較適宜的。
參考文獻:
論文關鍵詞:科研項目,介入平臺,運行機制,保障措施
環渤海地區是我國繼長江三角洲、珠江三角洲之后,新世紀開發的重點區域之一。曹妃甸地處環渤海中心地帶,毗鄰京津兩大城市,重要的戰略地位決定了曹妃甸在建設過程中要高標準嚴要求。循環經濟示范區的功能定位,注定要走出一條科技含量高、經濟效益好、資源消耗低、環境污染少、人力資源優勢得到充分發揮的新型工業化道路。目前,曹妃甸工業區應盡快搭建一個完整的科研項目介入平臺從而推動曹妃甸成為北方最先進的循環新型工業化基地。
1、曹妃甸科研項目介入平臺的搭建
“科研項目介入平臺”是針對曹妃甸工業區建設中科研項目合作情況的研究所提出的概念,它是指政府、企業、高校及科研院所,在國家推進創新體系建設以及合作競爭的市場環境下,以促進社會進步和經濟發展為目標,本著“平等互利、資源信息共享、風險共擔”的原則,在人才培養、科技創新、制度創新、人才和科技成果轉化為生產力等方面進行合作與交流的一種組織形態。
政府從微觀經濟活動的參與者轉變成宏觀調控者,在促進科研成果轉化工作中有著特殊的地位與作用,是平臺建立和成長階段的第一推動力;企業是平臺建設中的主導力量,實施創新的主體,是科技與經濟的結合點,通過與建立高校和科研院所利益共享、風險共擔的長期合作形式項目管理論文,滿足技術創新對于合作長期性、深入性的要求;高校和科研院所作為知識和創新的源泉,聚集了大量人才資源、學科資源和創新成果資源,具備優良的基礎科學和前瞻性科研環境,對平臺建設中發揮著重要的支撐作用[1]。
根據科研項目介入平臺的功能需要,可以將該平臺分為六個模塊,分別為文化模塊、信息平臺模塊、智力支持模塊、資本支持模塊、中介服務平臺模塊、政府支持模塊。該平臺以文化模塊為催化劑,信息平臺為科研介入接口,通過智力
支持、資本支持和中介服務平臺三大核心模塊,在政府支持模塊的輔助下高效的為企業、高校以及科研機構、中介機構服務提供科研服務??蒲许椖拷槿肫脚_的搭建功能模塊圖如圖1
圖1 科研項目介入平臺功能模塊圖
文化模塊的建立有利于營造園區和企業創新的良好文化環境,激發各創新主體的創新欲望,從而不斷完善曹妃甸工業區平臺文化建設;信息平臺模塊是指通過建立一個科研項目介入平臺的信息交流中心,政府、企業、高校、科研機構及中介機構等主體廣泛的在該平臺進行有關技術創新的信息交流、引導、轉化和傳播;智力支持模塊的功能是為曹妃甸企業進行科研項目引進高層次的科研人才,同時,加快曹妃甸及周邊地區高校及科研機構高素質科研人員的步伐,并完善相關的激勵機制,為曹妃甸提供智力保證;資本支持模塊則是建立以風險投資為主的多元化、多層次、全方位的投資與融資體系,完善曹妃甸工業區的投融資環境,幫助曹妃甸內具有技術創新能力的中小企業成長;中介服務模塊的形成,有利于知識、技術、資金、人才等創新資源的流通,具有加速整合的功能,是實現創新資源優化配置的催化劑;政府支持模塊在該平臺中的功能主要是管理與監督,具體而言,通過建立科學的管理體制和運行機制,定期對該平臺進行考核加強平臺的管理,保證平臺健康運行,另一方面為企業提供多元化組合式的科研扶持政策, 加快企業的成長。
2、科研項目介入平臺的運行機制研究
運行機制是指一個系統的組織或部分之間相互作用的原理過程和方式,它是制度框架內的組織和行為的規則和方式。科研項目介入平臺的運行有著深刻的理論根源,同時無論是科研介入平臺的整體運行還是各子模塊的運行都有其固有的運行原理與過程。曹妃甸科研項目介入平臺的六大模塊,為了促進政企學合作,提高科研創新的能力和企業的競爭力。運行機制主要分三塊內容:市場調節機制、創新機制、要素間的關聯機制。
2.1、平臺運行的外部環境調節機制
外部環境調節機制是指市場調節機制期刊網。在市場機制的引導下,企業才會具有技術創新和結網的內在動力,進而才會自覺按照平臺的要求項目管理論文,對自身行為加以完善,以便更好地參與系統的運轉,最終各主體就會逐漸形成一些適應平臺環境的特點。
對于曹妃甸工業區的企業而言,在激烈的市場競爭中,面臨著巨大的壓力,企業必須不斷地進行技術創新才能在激烈的市場競爭中占據優勢地位。但是,技術創新活動并不是集中在一個企業內部完成的復雜的技術系統,它必須通過大量企業之間長期的、無限的相互作用、相互滲透才能建立起來。因此,企業就迫切需要與其它行為主體結網。對于高校和科研機構而言,當曹妃甸工業區的市場機制不完善時,就會缺乏對科學與技術進步進行價值表征的價格信號,只有通過政府直接劃撥科研經費由,這就導致了高校與科研機構進行技術創新及研發的動力來源于政府指導下的技術推動,不利于提高高校及科研機構技術創新的積極性。而在較為完善市場機制的作用下,高校與科研機構的發展不完全依賴政府,而是積極走產業化的道路,更多地與企業進行科研交流合作。總之,只有通過市場機制才能驅使高校與科研機構產生構建科研項目介入平臺的動力。對于政府而言,市場機制的建立促使曹妃甸工業區成為具有相對獨立利益的經濟主體,這樣,政府就會真正關注區域利益,關注工業區的經濟發展,從而產生強烈的促進構建平臺的要求,并且改善自身組織的一些行為,逐漸發育成平臺環境所要求的政府。
通過建立完善的市場機制,能夠為企業、高校及科研機構提供相互交流的界面,使創新平臺的網絡聯系渠道得以不斷開辟。在傳統的計劃體制下,企業、高校及科研機構往往互不來往,交流難以在區域內形成網絡,而市場機制給各行為主體跨越自身組織邊界進行交流提供了機會。市場機制促進了資源在平臺中的順利流動,實現優化組合。在市場機制引導下,各行為主體之間建立了廣泛的聯系渠道,人才技術信息等各種資源高效流動。并且市場機制可以提供準確的信號項目管理論文,促使資源的流向帶有趨利性,使網絡中的資源趨于流向能產生創新集群的行為主體。
2.2、平臺的創新機制
創新是科研項目介入平臺的核心內容和主要任務。該平臺只有在各種創新機制的協調和影響下,才能最終得以實現。創新平臺的創新過程受到創新機制的支配,其主要內容包括技術創新機制、制度創新機制和管理創新機制[2]。
(1)技術創新機制
技術創新是創新的主要形式,它是以企業為主體,以高校及科研機構為支撐,以市場為導向,以提高企業經濟效益、增強市場競爭力和培育新的經濟增長點為目標,以其創造性的構思和市場成功實現為基本特征的層次性技術經濟活動的綜合全過程,它由新設想的產生(獲取)、研究與開發、中間試驗、商業化生產、市場銷售與擴散等一系列環節構成。而技術創新機制是指科研介入平臺內部各要素之間相互作用決定創新者技術創新績效的一整套機構和制度,也可以說是一個有關支持和促進技術創新的完整的體制。
科研項目介入平臺的技術創新機制主要由創新機構、創新基礎設施、創新資源、創新環境四個相互聯結相互協調的部分組成。創新機構主要包括企業、大學、科研院所和中介服務機構。創新基礎設施包括高校圖書館、科技數據庫、公共基礎設施、孵化器等基本設施。創新資源指資金、人才、信息、知識、專利技術等。創新環境是政策與法規、管理體制、市場和服務的統稱,是維系和促進創新的保障因素。技術創新機制通過對平臺各部分的協調,有利于形成信息網絡、建立大型科研設施、技術產業中試基地等硬環境,同時也有利于形成良好的新區創新文化等軟環境,并通過協調科研項目介入平臺的運行,影響各創新主體的創新活動,從而最終實現創新。
(2)制度創新機制
制度創新機制是指制度主體通過建立新的制度構建,并通過該制度的運行能獲得追加利益。制度創新機制在整個創新機制中居于基礎和保證地位。技術創新作為技術與經濟聯結,為促進經濟發展而進行的新技術應用與商業化活動,更離不開制度的約束??蒲许椖拷槿肫脚_本身作為一種制度性的系統安排,其運行過程要受到制度創新機制的影響和支配期刊網。無論是技術創新還是知識創新,如果不和制度創新相結合協調運作,其結果不是有名無實就是事倍功半,所以需要建立一個所有制結構合理,產權明晰,權、責、利相匹配,分配制度完善,管理科學的制度創新機制,引導創新的成果轉化為先進生產力。
(3)管理創新機制
管理創新強調創新是貫穿于整個管理過程中的基本活動,在管理領域,創新不只是一種職能,而是管理思維的變遷所形成的新模式。在科研介入平臺中,管理創新機制對主體的創新行為和活動及整個項目介入平臺的運行環境都會產生影響。從宏觀角度而言項目管理論文,管理創新機制直接影響著政府管委會的行為,管委會在該機制的協調下,往往會精簡機構形成小政府大社會的高效運行機構,從而為創新活動營造良好的環境。從微觀層面的企業而言,在管理創新機制的協調和促進下,新區內的高新技術和傳統企業通過不斷提升管理質量,有利于提升企業的競爭力,從而有利于企業創新主體地位的確立。
2.3、平臺的要素關聯機制
科研介入平臺的各創新主體之間、創新要素之間都是相互關聯的,平臺創新功能的發揮受各種關聯機制的影響。具體說來,要素之間的關聯機制主要包括產業聚集機制、政企學合作機制、風險投資機制、創新激勵機制及創新服務機制。
(1)產業聚集機制
科研介入平臺作為支持曹妃甸發展的重要環節,不僅能促進區域經濟增長,加快社會發展,而且使區域具備可持續發展能力,成為區域創新的源泉。成功的科研介入平臺可以促使新企業不斷地繁衍,區內企業之間頻繁的相互作用可以減少交易費用,產生協同效應和集聚效益,從而促進區域經濟的產業結構轉化和升級。從地區的產業聯系來看,只有當孤立的企業間形成有機的集聚,企業間產生的物資流和信息流匯成網絡時,科研介入平臺的功能才能得以實現,而這些都是產業聚集機制起作用的結果。
(2)政企學合作機制
科研項目介入平臺的運行需要在政企學合作機制的調節下進行的。政企學合作機制的發揮要求加強企業之間、企業與科研機構和大學之間的聯系,加強政府各部門間的協調。企業可以針對自身需求和條件,充分利用外部技術優勢,彌補自身創新能力的不足,避免盲目投入和重復開發,降低創新風險??蒲袡C構可以面向市場,加強與企業的合作,針對企業的技術需求,組織技術攻關,促進科技成果快速轉化??傊?,政企學合作機制的發揮可以將企業大學科研機構的優勢有機結合起來,從而有效推動創新活動的開展。
(3)風險投資機制
科研項目介入平臺功能的發揮離不開風險投資機制的協調。在平臺內部多元化的投入機制和風險投資機制有利于堅持發揮政府投入的杠桿作用。利用科技項目經費對重點項目進行支持和引導,鼓勵企業加大科技投入項目管理論文,使企業成為科技投入的主體。同時,通過拓寬資金渠道、發展資本構成多元化的創業公司,規范創業投資企業產權制度,有利于建立健全創業投資的市場準入機制。
(4)創新激勵機制
各組織機構參與合作創新的積極性是曹妃甸科研介入平臺持續發展的關鍵,因此,在平臺建設和運行的過程中,還要建立并完善相關的激勵機制。曹妃甸工業區及周邊地區是精英人才的匯集地,在技術資金人才都具有超流動的特征。通過建立政策激勵、產權激勵、考核激勵等創新激勵機制,有助于企業將員工的利益與企業的發展前景緊緊地在聯系在一起,發揮人才的創新潛能??蒲许椖拷槿肫脚_的運行有利于形成風險分擔受益共享的激勵機制,風險共擔受益共享的新型機制的建立,不僅讓員工有充分的自主權和發展空間,而且還為員工發揮其創新潛能提供制度保障[3]。
(5)創新服務機制
在創新服務機制的協調下,科研介入平臺創新服務平臺的運行能營造有利于園區創新活動的良好環境。曹妃甸工業園區作為我國首批循環經濟示范園區和新興工業化基地,必須按照市場法則,積極建立和完善各種服務系統和技術信息網絡系統,包括孵化器、網絡科技信息網絡、科研協作網絡、人才培訓網絡、融資協商網絡、國際合作網絡等,為企業提供優質服務通過創新服務機制的運行來有效推動和促進科研項目介入平臺功能的發揮。
3、科研項目介入平臺的運行保障措施
3.1、構建科學合理的科研項目介入平臺規劃
科研項目介入平臺的發展,要緊緊圍繞科研項目的需求發展方向而建設。平臺管理涉及到各方面的利益,包括曹妃甸企業、高??蒲袡C構、中介機構,是一個循序漸進的過程,不可能一步到位、全面實施,因此應構建一個科學合理的規劃,在規劃的指導下分步實施。
考慮到科研項目合作的復雜性、長期性及科研項目合作對于投資環境的優化和促進作用,科研項目平臺的建設發展目標分三步走,逐步實現科研項目平臺功能的最終完善期刊網。具體是:第一步,建設啟動階段,主要任務是,建設好科研信息服務中心的硬件設施,并在發展電子政務的基礎上,逐步建立和完善政府職能部門信息系統和行業部門管理系統,并做好部門之間的協調工作,為科研項目合作服務提供支撐平臺;第二步項目管理論文,建設推進階段,在正常運作科研平臺的基礎上,完善平臺會員,引導更多有實力的高校及科研機構參與進來;完善中介服務,將涉及科研合作業務有關的中介機構,如會計事務所、資產評估事務所等納入進來,提高科研合作的服務質量,同時,要不斷的對信息庫進行更新,建立成綜合性較強的科研項目平臺;第三步初步完善階段,在科研項目平臺高效運作的基礎上,提高該平臺的影響力,進一步擴大合作范圍,與全國范圍以及國外的知名高校,企業、科研機構進行合作。形成規范、開放、共享、安全的服務與管理體系,培養一批從事科技平臺建設的專門人才隊伍。
3.2、建立精簡高效的科研項目介入平臺組織機構
建立科研項目介入平臺委員會,有助于企業提高決策水平和效率,有利于廣泛吸收各方面的專業力量成立專家咨詢機構,從而加強曹妃甸企業對科技水平問題的集成研究。目前曹妃甸信息化程度不高,普遍存在企業間缺乏聯系,缺乏市場信息或且力獲取市場信息的問題導致因信息不充分或交易成本過高,而使企業難以把握市場情況。周邊高??蒲袡C構也難以通過有效的途徑對曹妃甸內企業科研項目上服務提供足夠的支持。如此一來,既削弱了企業的市場競爭力同時也成為企業與政府之間聯系與交流的障礙,影響了政府功能的正常發揮。減少企業與政府間的信息不對稱,是一個區域經濟發展環境水平的體現。
因此,政府必須制定相應計劃并籌建科研項目介入平臺的組織結構,專門負責為企業提供咨詢信息和產學研服務,設立專項基金資助企業參加各種展覽會和交易會,并建立專門場所并定期組織企業之間進行相互交流,并通過該平臺對參與主體進行科學管理,提高科研合作的效率。以下是該委員會的組織機構。
圖2科研項目介入平臺委員會組織結構圖
3.3、完善科研項目介入平臺的法規制度建設
首先,必須加強科研介入平臺的法規制度建設,營造良好的有利于創新的法律環境。良好的法律環境能促使曹妃甸企業與周邊高校、科研機構、中介機構等主體之間建立健康的合作關系項目管理論文,增強網絡聯系的穩定性,并且還能有效地保護企業、大學與科研機構等創新主體的創新動力
其次,要完善知識產權與專利技術保護方面的法律、法規,強化知識產權保護意識,提高知識管理水平。鼓勵科研活動和科技成果的商品化、產業化,只有通過知識產權與專利技術的保護才能做到。為了推動企業的技術升級,提高產品和服務的水平,增強其核心競爭能力,不僅要制定與國際接軌的知識產權保護規則,而且要注意學習運用知識產權作為參與國際競爭的有力工具,要積極參與國際規則的制定為我國企業參與國際競爭創造良好的條件。
最后,要完善科研項目監管制度。從科研的創新性和不確定性等特點來看,對任何專家的科研項目都應該是可以進行監理的,通過用社會化、程序化、科學化、專業化的管理方式,取代科研項目管理中目標無法量化、方法不科學、程序不規范、質量無保障、進度難控制和監督保障不到位等問題,擺脫傳統管理的弊端。科研介入平臺需要按照客觀、透明、明確的評價標準,建立健全科研監管機制,由科研介入平臺的主管部門聘請資深的專家組成監理專家組,對科研項目的實施過程、目標、質量及經費使用狀況進行全程監理,避免科研中的腐敗,確保企業、高校及科研機構的權益,保持經濟性、效率性、有效性的統一,實現平臺運行的環境的規范化和標準化。
參考文獻
[1]劉慧芬,產學研合作模式和機制研究[D].上海交通大學碩士學位論文.2009,1