理財產品收益率精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的理財產品收益率主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：理財產品收益率范文

1、不同的理財產品其收益率不一樣。從銀行理財產品的整體收益及歷史收益得出，其理財產品的年化收益一般是4%-5%，中等風險的理財一般將年化收益率放大到5%-8%之間，定期存款預期年化利率在3%-6%之間。高收益與高風險并存，預期年化收益越高，風險越大。

2、銀行理財產品的歷史預期年化收益金額=投資金額×歷史預期年化收益率×投資天數/基本天數。整體來說，股票型基金投資風險較高，債券投資風險相對較小。

3、在選擇銀行理財產品時。投資者一定要根據自身情況及自身經濟條件選擇，如果是新手投資建議選擇收益與風險都較低的產品，這樣可以練練手，不用去羨慕那些能夠熟練投資高風險產品的人，畢竟羅馬不是一天建成的。

（來源：文章屋網 ）

第2篇：理財產品收益率范文

一、理財產品市場綜述

據中國社會科學院金融研究所理財產品中心（以下簡稱“中心”）統計，11月份共發行銀行理財產品427款，月環比下降近17%，其中普通類產品發行410款，占本月產品總量的96%，月環比下降17%；結構類產品發行17款，占本月產品總量的4%，月環比下降23%。11月份共有333款產品到期，月環比減少近7%，本月期限明確產品共321款，平均委托期限為0.3年，到期年收益平均值為4.1%，收益較上月下降了50個基點。普通類產品的平均委托期限為3.9個月，比上月（4.3個月）縮短0.4個月。在降息氣氛籠罩下，本月銀行提供的平均預期收益率繼續呈下降趨勢，比上月（4.1%）下降47個基點，僅為3.63%，略高于下調后的銀行一年期定期存款利率。此外，本月外資銀行沒有發售普通類理財產品。

隨著全球金融危機的不斷深化，結構類理財產品發行量逐月萎縮。從資產分布來看，本月發行的結構類產品投資種類依舊單一，其中掛鉤的基礎資產主要為股票和利率兩類，商品和美元兌港元匯率也有涉及，其中利率類產品依舊主要掛鉤3個月美元Libor。從銀行分布來看，由于全球金融市場風險巨大，金融衍生工具也大量減少，中資銀行均謹慎行事，沒有發售結構類產品。從期限分布來看，本月結構類產品的平均委托期限為1年。

二 、投資價值分布特點

收益和風險是衡量產品投資價值的主要指標，以下，我們從銀行、幣種和資產這三個方面介紹產品的投資價值分布特點。

1.銀行分類星空圖

本月按銀行分類的各類銀行產品投資價值與上月基本持平，但部分類別銀行

產品的投資價值略有降低，呈現出如下幾個方面的特點（1）外資銀行理財產品的超額收益水平降幅較大，風險水平略有小幅提高；（2）中資銀行的各種類別一改過去的縱向排列為橫向排列，基本處在統一風險水平上，但國有控股銀行的超額收益較高，其次是上市股份制銀行和城市商業銀行。如按Markowitz的均值-方差理論來看，國有控股銀行發售產品的投資價值最高，因其在相同風險水平下的超額收益最高。具體情況參見圖1。

圖1投資價值銀行分類星空圖[2008-11]

2.幣種分類星空圖

圖2展示了各幣種的投資價值星空圖。本月，按幣種分類的各類產品投資價值相對分散，但基本在一條主對角線上，與上月投資價值分布基本相同。投資價值的前三甲依次為澳元、歐元和英鎊，人民幣產品的投資價值略有降低。與上月一樣，美元和港幣產品的投資價值最低。

圖2 投資價值幣種分類星空圖[2008-11]

3.資產分類星空圖

本月，按資產分類產品的投資價值較上月有明顯變化，主要表現為（1）匯率類產品的投資價值明顯降低，已淪為僅優于股票的投資產品；（2）股票類產品的投資價值降幅最大，原因在于該類產品的收益水平降低而風險水平則呈上升趨勢；（3）利率類產品的投資價值略有降低；（4）在絕對表現幾乎沒有任何變化的情形下，信用類產品一躍成為投資價值最高的資產分類產品。

4.各類產品收益率曲線

如果僅從超額收益這個維度去衡量產品投資價值的話，本月各期限跨度結構類產品的投資價值均高于同類普通類產品的投資價值，尚屬首次。高收益與高風險并存，結構類產品的風險也較高，圖3中結構類股票產品的投資價值不高就是一例證。

三、到期收益分布特點

本節，從銀行、期限和幣種三個方面分別闡述本月到期產品的收益分布情況。

1.銀行分布特點

從到期數量來看，上市股份制銀行的到期收益產品數量依然最多，高達249款，其次是城市商業銀行和國有控股銀行，外資銀行無到期產品。到期收益的排名情況和到期數量的排序相同，二者較上月均無明顯變化。

2.期限分布特點

從發行數量上來看，按投資期限跨度分類產品的比重較上月無明顯變化，期限小于6個月的數量依然最多，位居其次的是期限跨度一年左右的產品數量，其它期限跨度產品的發行量較少。從到期收益水平來看，一年以上產品的到期收益水平最高，半年期左右產品的到期收益水平位居其次。較上月而言，收益率曲線形狀與上月相同，均呈“M”型，但陡峭程度較大。

3.幣種分布特點

較上月而言，本月按幣種分類產品的到期收益率無明顯變化。從到期產品數量上來看，人民幣產品的數量依然位居榜首，其次是美元產品和港元產品。從到期收益來看，澳元產品表現最好（此排名僅體現產品的絕對年收益率，未考慮相應幣種的匯率風險），其次是歐元和其他外幣產品，益率曲線呈向上傾斜的“M”型。

第3篇：理財產品收益率范文

“加息”對投資者而言是個喜憂參半的事。喜的是放在銀行里的錢能夠獲得更高的利息回報,憂的是手頭的中長期存款、固定收益類金融產品有可能買“虧”了,因為它們在加息后購買收益率更高。

應對加息預期,投資滾動性短期銀行理財產品或者貨幣市場基金是一種方法。此外,還有幾種理財產品收益率會隨著利率上調“水漲船高”,購買它們不僅能夠規避加息可能帶來的潛在損失,還可省去頻繁操作的繁瑣。其收益特點有些類似抗通脹債券。

可以與利率聯動的保險

按照保險和銀行利率的關系來劃分,有不掛鉤、間接掛鉤和直接掛鉤三類。

傳統壽險的主要功能是保障,并且其預定利率2.5%的上限仍未打開,因此與利率關聯不大。如果預定利率市場化正式打開,加息通常會令此類產品的費率更為便宜。

投資型家財險、投資型意外險與利率存在同向聯動的關系。此類保險兼顧保障和投資功能。無論是否發生保險賠償,期滿均可獲得本金和收益。以某公司的雙掛鉤型家財險為例,它的3年期產品始終設定在比銀行同期存款稅后收益率高0.6%、5年期高0.4%的年收益率。

萬能險的投資渠道主要在大額協議存款、國債募集債券等與利率密切相關的市場,加息后萬能險的投資收益率也將有所提高。需要特別注意,中短期的投資型險種并不一定能有收益增加,長期投資萬能險的優勢更大。因為萬能險往往在最初幾年需要扣除較高的“初始費用”,這么一來前幾年的保費中真正用到投資、有關分紅的其實很少;而且中短期保險產品的利率調整有“滯后性”。

目前,部分分紅、萬能、投連(投連險的固定收益投資賬戶)等投資型保險產品都有較靈活的抵御利率變動的機制,產品收益率隨利率的變化而變化。有些公司會將產品收益率隨息而動寫入保險條款,值得投資者關注。

由于兼顧了保障功能,此類產品到期后拿到手的錢,有可能會比將保費投入同期其他固定收益產品獲取的回報低。這方面需要投資者留心。此外,隨息而動也有風險,當貨幣政策進入降息周期時,產品回報也會同步降低。

利率掛鉤型銀行理財產品

銀行理財產品數量大、品種多、購買方便,有許多投資者通過短期銀行理財產品來規避加息風險。

如果產品預期收益率能隨利息而動,就不在乎產品期限長短了。市場中確實有類似產品。如花旗銀行推出的一只QDII產品――海外澳元浮動票息債券系列。浮動票息債券就是支付變動票息的債券。也就是說,在整個發行期內,債券的票息支付不是固定的,而是根據債券發行時所參考的基準市場利率,如倫敦同業拆借利率LIBOR、澳洲金融市場協會銀行券參考利率BBSW的變化而變化。理論上來講,央行每次加息,債券市場利率就上一個臺階。

信貸類產品也能分享央行加息好處。我們都知道信貸類銀行理財產品的預期收益率通常高于存款利率,甚至個別產品預期收益接近貸款利率。加息意味著新發信貸類產品的收益率會同步提高。另外,部分目前在售信貸資產類理財產品,已加入“預期收益率將隨著央行利率調整而調整”條款,也就是說,一旦央行加息,該款理財產品預期收益水平也會隨之提高。

如某銀行發行的信托貸款理財計劃,產品收益率說明中提示,如果市場利率調整,理財計劃收益將按約定的方式,隨市場利率調整而調整。也就是說,如果理財期內,央行6個月或1年期貸款利率下調,則對理財產品收益不利,如果貸款利率上調,則對理財產品收益率有利。

債基同樣可以“抗加息”

目前市場大熱的封閉式分級債券基金同樣可以做到隨息而動。

封閉式分級債券基金的分級運作與近年來流行的股票型分級基金思路類似,但更加簡單。以大成景豐債券基金為例,基金份額分成預期收益與預期風險不同的兩個類別,即優先類基金份額A(大成景豐A)和進取類基金份額B(大成景豐B)。其中,優先類基金份額是一款很好的長期儲蓄替代產品。

原因在于,優先類基金份額和進取類基金份額在收益分配時,是以同期利率為基準。從固定收益率的設計來看,景豐A的收益率比三年期定期存款利率高0.7%;未來如果存款利率上浮,那么景豐A的固定收益率也將隨之上漲。當前,大成景豐約定目標收益率已經從4.03%上升為4.55%。

第4篇：理財產品收益率范文

關鍵詞：零售業務 理財產品 卡方檢驗 列聯表

中圖分類號：F832.3 文獻標識碼：B 文章編號:1006-1770(2011)07-040-03

一、引言

由于通貨膨脹壓力的增大等原因，央行采取了一系列的加息政策，利率調整帶來了對銀行個人理財產品的沖擊，銀行也適時作出了調整。我們通常所說的銀行理財產品是指商業銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎上，針對特定目標客戶群開發設計并銷售的資金投資和管理計劃。本文通過選取最近幾次加息前后銀行發行的人民幣理財產品樣本數據，比較了加息前后人民幣理財產品在發行數量、發行種類、預期收益率、理財期限等方面的變化，通過宏觀和微觀相結合、定量和定性相結合分析了利率變動對理財產品產生的效應，豐富和完善了此領域的實證研究。而且現階段我國已經進入了加息周期，銀行如何在利率較為頻繁的變動時期設計理財產品吸引投資者，客戶如何選擇理財產品，本文提供了一定的分析參考。

二、數據選取和研究方法

本文利用第一理財網理財產品數據庫，獲得了發行于2010年8月1日至2011年5月6日的1647條人民幣理財產品。這些理財產品根據央行人民幣存款基準利率的歷史數據和利率調整時間，包含了第一次加息前至最后一次利率調整后的5個利率水平。通過對數據進行必要的填補和篩選，得到每款理財產品發售第一天的一年期存款基準利率、產品類型、理財期限、預期收益率等信息。其中理財期限是指客戶委托銀行管理資金的天數，預期收益率是指預計最高年化收益率。

本文先進行了樣本描述性統計，然后在對樣本數據作相關分析的基礎上，分別按理財期限和產品類型對預期收益率進行列聯表分析：把理財產品的預期收益率按3%以下、3%至5%、5%以上劃分為低、中、高收益率；將理財期限按200天以下、200天至500天、500天以上劃分為短、中、長期；理財產品類型有結構型、票據型、信托型和組合型4種。先將理財產品發售第一天的一年期存款基準利率作為行變量，將預期收益率作為列變量，將理財期限作為控制變量，按理財期限列出每個利率水平下理財產品每段收益率的個數和占比，并進行卡方檢驗。然后只改變控制變量為產品類型，按相同的方法進行分析。

三、效應分析過程和結果

（一）基本假設

本文實證研究建立在以下假設之上。假設1：樣本數據能夠代表總體，即獲得的數據能夠代表此階段銀行理財產品隨利率變動的變化趨勢。假設2：預期收益率與理財期限呈正相關，理財期限越長預期收益率越高。假設3：預期收益率能夠代表理財產品的收益狀況，客戶根據預期收益率的大小來選擇理財產品。假設4：理財產品發售第一天的存款基準利率同其理財期限和預期收益率相關。

（二）樣本描述性統計

表1為不同的利率水平下，選取的理財產品理財期限和預期收益率的描述性統計。從均值可以看出，在加息的情況下，理財產品的理財期限先從125.38天上升為133.90天，隨后一直下降到113.13天，這是因為利率剛開始提高時，理財產品反應不明顯，但隨著一直加息，理財期限有了明顯的減少的趨勢。同樣是看均值，預期收益率有增加的趨勢，從2.7576%一直上升到4.1291%。但它們之間的的相關性尚需進一步檢驗。

存款基準利率與理財期限和預期收益率的相關分析如表2所示。通過Pearson相關系數檢驗了理財產品發售第一天存款基準利率與理財期限的相關性，結果顯示兩者呈負相關，相關系數為-0.050，P值為0.043，達到5%的顯著性水平。說明隨著加息，理財期限有縮短的趨勢。究其原因在于，利率變動影響人們對投資理財產品收益的預期，影響著人們的投資決策，收益率隨著加息逐漸提高，而未來短期內還有加息的可能，購買期限較短的理財產品能比較快地享受到加息帶來的收益上漲，還可以避免錯過更高收益的機會。實際調查也顯示，三至四個月的理財產品一經發售很快搶空。所以，銀行隨著加息設計的理財產品呈現“趨短”效應。

Pearson相關系數顯示，存款基準利率與預期收益率呈正相關，相關系數為0.273，P值為0，達到1%的顯著性水平。這表明隨著利率的上升，理財產品的預期收益率也呈現跟隨效應。原因在于銀行在設計理財產品時必然參考基準利率，理財產品投資的領域基本也都會隨著利率的上漲而收益率上升，銀行為吸引投資者也必然會將預期收益率調高。

（四）列聯表分析

1.按理財期限對預期收益率進行列聯表分析

列聯表是指將兩個或更多的定性變量分組并比較每組的分布情況以探求變量間關系的方法。一般情況下列聯表樣本數目大于40時，采用卡方檢驗就能確定定性變量間的顯著性。

表3卡方檢驗結果顯示，短期的卡方值為311.300，中期的為49.767，P值都為0，達到了1%的顯著性水平，表明短、中期的理財產品的預期收益率受到存款基準利率變動的影響，短期產品的卡方值更大，所以相關性更強。而長期產品卡方值為13.420，P值為0.098，未達到5%的顯著性水平，說明長期產品受利率變動影響不明顯。

為清晰顯示變化趨勢，將列聯表結果做成折線圖，圖1為短期產品的低、中、高檔預期收益率占比隨利率變化的趨勢，橫軸表示5個利率水平，縱軸表示占短期產品的比例。由圖1看出，隨利率升高，低收益率產品占比急劇下降，由84.8%下降到19.2%，下降幅度為77.36% 。而中等收益率水平的理財產品占比明顯增加，由15.2%上升到75.9%，上升幅度為399.34%。高收益率的產品占比則緩慢上升，由0上升到4.9%。可見短期產品隨著加息，大部分理財產品從低收益率上升到中等收益率。這是因為短期產品本來的收益率就相對中長期比較低，加息背景下，銀行為吸引投資者會上調預期收益率，因其本來期限短、收益低，所以上調的額度有限，因此大多數由低收益率水平上漲到中等收益率水平。

圖2為中期產品的低、中、高檔預期收益率占比隨利率變化的趨勢。低收益率產品先由31.6%急劇下降到0，后又小幅上漲到3.9%。中等收益率產品由55.3%上升到81.1%，又下降到52.9%，這是因為利率越來越高，高收益率產品占比多了，擠占了中等收益水平產品的位置。高收益率產品占比則一直上升，由13.2%一直上升到43.1%，上升幅度為226.51%。中期產品期限在半年以上，一方面由于其期限長，本身收益就高，另一方面由于頻繁加息的影響，投資者購買中期產品的熱情沒有短期的高，為了提高投資者的購買興趣，其收益率就會隨加息進一步提升，先是低收益率水平的產品上升到中等收益率水平，后又上升到高收益率水平。

對長期理財產品來說，卡方檢驗結果顯示其預期收益率受利率變動的影響未達顯著性水平。長期產品的數量在加息周期下也有減少的趨勢。這與短期產品受追捧，長期產品在期限和收益率上都失去優勢有關。

2.按產品類型對預期收益率進行列聯表分析

由表4卡方檢驗結果看出，四種類型產品卡方檢驗的P值均為0，都達到了1%的顯著性水平。票據型產品卡方值最大為243.8，受加息影響最明顯。票據型理財產品一類主要是投資于商業匯票，其收益主要來源于已貼現商業匯票的利息收入。還有一類是投資于央行票據、短期債券和短期金融融資債，這些票據的收益率也會隨利率上升而水漲船高。因此，票據型理財產品受到利息波動的影響較大。

相比而言，結構型產品的卡方值最小，為39.760，但也達到了1%的顯著性水平，說明其預期收益率也與利率變動相關，只是在這四種類型的產品里相關性最小。結構型產品的收益率主要取決于其掛鉤的資產，由于通脹壓力加大，掛鉤于黃金、農產品、金屬等大宗商品的結構型產品收益都有所提高，所以其收益率也會受到加息影響。

信托類產品中信貸類產品專項用于向企業發放貸款，因為連續加息體現出決策層收緊銀根的意圖，并且將抬升整個資金面的借貸成本，對不少企業來說向銀行融資更為困難。所以信托型產品的預期收益率會在加息背景下進一步提高。

四、研究結論

本文將宏觀利率政策變動與微觀理財產品的變化聯系起來，采用定量結合定性分析的方法探討了加息對銀行人民幣理財產品的效應。無論是相關分析還是列聯表分析結果都顯示加息對理財產品具有顯著效應：對理財期限來說，使其產生了“趨短”效應；對預期收益率來說，使其產生了“趨高”效應，尤其是對票據類產品影響顯著。

在當今經濟背景下，政府為應對通貨膨脹會采取緊縮的貨幣政策，投資者仍有加息預期，這時，銀行應多設計浮動收益類理財產品，按央行基準利率同期同比例浮動，以彌補投資者的機會成本。還有短期產品也應該是銀行設計和投資者關注的重點。其實理財產品的實質是為客戶提供資產增值服務，不能總是跟隨在宏觀經濟和貨幣政策后面走，因為政策有系統性風險，還有滯后性。所以銀行理財產品應有前瞻性，并注重創新，根據目標客戶細分市場，提高產品開發能力，認真分析利率政策變動帶來的投資市場的變化，使理財產品的收益水平在加息背景下仍有較好的吸引力。

參考文獻：

1.楊軼雯.商業銀行理財產品的創新與收益研究[D].上海：上海交通大學，2008.

2.第一理財網[DB/OL].省略/cms.php?prog=show&pp=lccp_p_banksearch_all.2011-04-20

3.曹李妮.人民幣理財產品收益率影響因素的相關性分析――以工行理財產品為例的實證研究[D]. 西安：西北大學，2009.

第5篇：理財產品收益率范文

【關鍵詞】理財產品 8號文 收益波動

理財產品分為人民幣理財產品和外幣理財產品，本文所述的是人民幣理財產品。人民幣理財產品是指由商業銀行設計并發售，將募集到的資金投入金融市場或夠愛相關金融產品，以獲取投資收益，再分配給投資者的一類理財產品。按投資方式與方向不同，商業銀行理財產品主要分為債券型、信托型、掛鉤型及QDII型四大類。商業銀行理財業務自2005年開辦以來發展迅速。2012年，我國針對個人發行的銀行理財產品數量達28239款，較2011年上漲25.84%，而發行規模更是達到24.71萬億元人民幣，較2011年增長45.44%。這源于理財產品對提升銀行業績的重要作用，銀行通過銷售理財產品吸納資金，并將籌集起來的資金用來開展信貸等業務，賺取利差，獲取利潤，是銀行提升業績不可或缺的資金鋪墊。

一、商業銀行理財產品的收益情況

2012各期限理財產品預期收益率（%）

資料來源：金羊網-新快報

2012年1～11月，各商業銀行在境內發行銀行理財產品收益波動下滑，由年初平均預期收益率的5.2%下降到11月份的4.3%。各期限類型的理財產品也降了0.9個百分比左右。究其下降的原因是在低利率環境下，2012年央行先后三次調低存款準備金率，并分別于6月份和7月份兩次下調存貸款基準利率，受降息以及市場流動性釋放影響，2012年銀行人民幣理財產品預期收益率表現出連續下滑態勢。

（一）2013年第一季度收益情況

一季度中長期理財產品收益率下滑幅度較大。其中，投資期限1個月以內的理財產品平均預期收益率為3.83%，較2012年四季度（下同）下降3個基點；1至3個月的平均預期收益率為4.33%，上升9個基點；3至6個月的平均預期收益率為4.57%，上升1個基點；6個月至1年期的平均預期收益率為4.83%，下降10個基點；投資期限一年以上平均預期收益率為6.02%，下降153個基點。

（二）2013年四五月份理財產品量價再降

銀監會出臺“8號文”后，對市場的影響在短期內已顯現。統計數據顯示，在收益率方面，4、5月份銀行理財產品市場出現發行量和預期收益率“量價齊跌”現象。

4月份除3至6個月及1年期以上理財產品預期收益率水平上升外，其余期限類型理財產品預期收益率均明顯下滑，下滑幅度普遍在3%～4%之間，已難覓預期收益率4.5%以上的理財產品，具體數據為：3至6個月、1年期以上投資期限的理財產品平均預期收益率為4.51%、6.12%，分別較3月上漲2.13、33.31個百分點。而投資期限小于1個月、1至3個月、6個月至1年的理財產品平均預期收益率分別為3.68%、4.24%、4.8%，分別較3月份均回落了5.9、4.84、2.19個百分點。

5月份各期限理財產品平均預期收益率全線下跌。除結構性產品之后具體數據為：1個月（30～35天）短期產品平均收益率為3.99%，較上月下降9.2個基點。1至3個月期限的理財產品平均預期收益率為4.13%，較上月下降4.9個基點。3至6個月期限理財產品平均預期收益率為4.47%，較上月下降3.8個基點。6個月至1年期限產品平均預期收益率為4.69%，較上月下降8.9個基點，1年期以上期限產品平均預期收益率為4.97%，下降45.6個基點。

資料來源：銀率網

（三）2013年六七月份高收益理財曇花一現

面臨年中考核、“錢荒”雙壓，商業銀行產品作為一項有力的攬儲工具，6月份發行形勢“量價齊升”。除了1年以上期限的理財產品預期收益率出現下降之外，其余各期限理財產品均有不同程度的上漲。漲幅最高的是1至3個月期限的理財產品，平均預期收益率為4.7%，較5月同期上升0.65個百分點。小于1個月的理財產品平均預期收益率為4.36%，環比升0.51個百分點。

然而到7月份銀行資金面的緊張狀況得到較大緩解，理財產品出現了“量價齊跌”。至7月中旬，收益率也較6月末下滑，平均降幅超過0.6個百分點。

二、商業銀行理財產品收益波動的原因

（一）國家政策導向影響

1.財政政策。2013年是實施“十二五”規劃最后一年，為保證國家經濟發展保值增長。國家將繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策促進經濟發展。由于國家繼續實施積極財政政策，增加對國家重大項目支持力度。在積極財政政策促使下，眾多項目得以投資建設，投資者利用閑散資金進行項目投資，同時，稅率的降低，項目建設成本降低，提高了人們進行項目建設的熱情。降低了購買理財產品的欲望。大量的資金投入項目，從而減少了購買商業銀行理財產品的資金，理財產品供大于求，理財產品收益率下降。

2.貨幣政策。我國繼續實施穩健的貨幣政策，主要從調控貨幣供應量、法定存款準備金率、存貸款基準利率三方面影響理財產品的收益以及人們的購買欲望。主要體現如下：

（1）中央銀行適量的增加貨幣供應量，增加市場貨幣流通量，人們手中閑置的錢多了，投資理財選擇多了，分散了資金或者是降低了人們購買銀行理財產品的欲望，從而在一定程度上阻礙銀行理財產品的銷售，降低理財產品的預期收益率。

（2）中央銀行適度調低法定存款準備金率，商業銀行可提供信貸能力增強，信貸業務擴大，從而影響銀行理財規模和產品的創新，現有的理財產品不能充分滿足市場需求，降低可人們購買的欲望，間接地降低了銀行理財產品的預期收率。

（3）中央銀行下調存貸款基準利率，企業及個人貸款籌資建設成本降低，企業大量放貸，銀行大量增加貸款額，項目的火熱投資建設拓寬了人們的投資渠道，并且項目投資收益高、見效快，人們投資項目欲望增強，從而降低了購買銀行理財產品的需求。人們增加了項目投資額，從而減少了購買銀行理財產品的資金；又存款基準利率的降低吸引人們的存款減少，銀行庫存資金會減少，在一定程度上影響了銀行理財業務的開展，從而降低了理財產品的收益。

（二）行業發展趨勢波及

隨著經濟的快速發展，投資渠道多元化。根據市場供需實際情況，理財產品發行的數量多于市場需求。事實證明2012年銀行理財產品的預期收益率并沒有與發行量同步，2013年上半年亦是如此，展望未來幾年銀行業的發展趨向，隨著人們投資渠道多元化，人們對理財產品需求不高，銀行理財產品高收益難再現，但收益水平不會出現大降，整體表現為穩中有降。

（三）商業銀行理財產品內在特點

1.信托類產品成為理財市場的主導。近幾年風險相對降低、收益相對穩定的信托貸款類產品大幅增加，不斷受投資喜好，并保持迅猛增長的態勢，在各類銀行理財產品中已占據主導地位。這樣在一定程度上降低其他理財產品的收益。

2.產品預期年化收益率更趨規范合理。各銀行理財產品的預期年化收益率普遍趨向于規范合理，以往“最高收益”或者“上不封頂”將逐漸消失。顯然規范了理財產品的收益制度，減小了收益的波動，但是所回落的預期收益水平在一定程度上會影響客戶的投資理財欲望，從而間接地降低商業銀行理財產品的收益。

（四）銀監會“8號文”監管

銀監會于2013年3月25日下發《中國銀監會關于規范商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知》即8號文。其明確要求，投資于“非標準化債權資產”的理財產品，商業銀行應實現每個理財產品與所投資資產（標的物）的對應，做到每個產品單獨管理、建賬和核算。此外，之前已投資的達不到《通知》要求的非標準化債權資產，銀行應比照自營貸款于今年底前完成風險加權資產計量和資本計提。

一方面，《通知》的明確規定實際上是規范銀行理財的資金池業務。“一一對應”這一規定可能會降低商業銀行的資本充足率。以往理財資金模式的改變，限制了資金利用自由度，勢必限制了銀行理財業務的開展，影響理財收益。另一方面，《通知》通知信息的傳達出，對銀行業未來規劃發展影響深遠，在未來，銀行理財業務將會更規范，這樣的趨勢勢不可擋，人們對銀行理財業務的期望自然降低，從一定程度上降低了理財收益率。

（五）金融產品創新不足

銀行理財產品缺乏創新。首先，銀行缺乏具備扎實金融知識的高素質專業的理財專家，銀行內部關于理財產品創新的科研技術不高，同時缺乏有效的創新機制，如創新理財產品的獎勵機制等等；其次，銀行對于發行創新的理財產品風險大，創新重視程度不高；再次，國家教育對培養金融創新人才的投入力度不足，創新氛圍不濃等等。市場上理財產品的樣式、種類波瀾不驚，長久下去，不能引起客戶的吸引力，人們對銀行理財產品期望降低，從而降低了理財收益。

三、商業銀行理財產品收益波動熨平方案

（一）國家方面

由于2013年商業銀行理財產品收益不景氣，根源于人們投資銀行理財產品的資金不足，從長遠出發，國家應調整宏觀經濟政策，適時出臺了一系列擴內需、保增長、刺激經濟增長的措施。經濟增長了，人們的收入增加了，手中的錢多了，自然會增加銀行理財產品的投資額，人們對理財產品的需求多了，并會增加對理財產品的購買量，從而提高理財產品的收益。

（二）銀行方面

1.規范理財產品。（1）從理財產品的設計到發行各方面按著“符合市場，誠實信用”原則，做投資者放心的理財產品。（2）商業銀行內部應完善關于從業人員和準入政策各方面的規定，規定從業人員在遵守職業道德的基礎上，按照行內規定，對于要發行的理財產品，借助一定的市場準入標準，嚴格衡量，這樣才能提高理財產品的吸引力。

2.加強理財產品創新。銀行應走進市場，做好調查，創新出滿足投資需求的產品。

（1）創新購買具有便捷性的理財產品。由于絕大部分購買理財產品是到銀行網點柜臺辦理，便捷性稍差。銀行應該充分考慮客戶的方便性，便捷性，利用先進的技術，創新出更多的自產品，讓客戶可以不用到銀行網點隨時隨地就可以自助獲取、操作銀行所提供的各類產品。

（2）創新具有全面功效性的理財產品。理財產品只有從單一功能，則只能滿足客戶單一理財需求，創新出具有符合功能的理財產品，如利用理財產品在投資的產品。功能增多，必然會使人們更感興趣。

（3）創新收益與風險具有均衡性的理財產品。收益與風險具有共存性，高風險高收益，低風險低收益。而市場上大多投資希望收益和風險能夠平衡，風險不大，但是收益還可觀的理財產品將會更受市場歡迎。

（4）加強產品設計的延展性。在功能設計方面，注重功能的延展性，如既具有投資價值又具有收藏價值的理財產品；在外形設計方面，更多能蘊含一種寓意。創新屬于自己的王牌理財產品，吸引更多投資者目光。

3.完善金融體系。（1）完善金融調控體系。貫徹穩健的財政政策和貨幣政策，保持幣值穩定和市場流通貨幣總量穩定，完善宏觀調控機制，以市場為導向，加快利率市場化等等，從而防止理財收益大起大落。（2）完善金融企業體系。加強商業銀行、證券公司、保險公司以及信托公司等之間的互助和合作，加強金融企業體系間的信息流通。有利于銀行理財業務科學決策。（3）完善金融市場體系。商業銀行擴大直接融資，豐富銀行理財產品，發展機構投資者，完善交易、登記和結算體系，穩步發展銀行理財業務市場。（4）完善金融監管體系。健全金融風險監控、預警和處置機制，實行市場退出制度，增強監管信息透明度，接受社會監督，處理好監管與支持金融創新的關系，建立監管協調機制等。（5）完善金融環境體系。建立全國統一市場，健全金融業信用體系，完善銀行理財設備和服務，為理財業務開展提供良好的環境。

4.加強銀行金融文化建設。加強銀行金融文化建設，提高銀行金融軟實力。金融文化貫穿于銀行各業務中，如“誠信為本、以信取利”的金融文化在意識上促使銀行合法經營，當然也能在理財產品的設計，發行過程中增添產品的魅力，有助于理財產品的銷售。

（三）教育方面

培養優秀的金融人才，為銀行開展理財業務注入不竭的動力和智力，為理財產品的創新，業務模式創新鋪墊。我國的高等金融教育必須注重學科建設的內涵，主要包括：加快培養和造就一支與金融教育發展相適應的高層次教師隊伍；教學實行理論知識與實際情況結合，要求金融學習者多結合現實問題思考；注重實踐，加強學習者的動手能力，通過金融模擬系統，動手操作，增強運作能力。爭取培養出一批順應社會對金融人才需求的變化，以便為社會培養出更符合需求的高質量人才。

參考文獻

[1]宋曉靜，彭浩東.商業銀行理財產品高收益的風險分析[J].《中國商貿》，2013（8）.

[2]昊燕雁.我國商業銀行理財業務現狀和發展趨勢淺析[J].現代商業，2010（5）.

[3]魏濤.中國商業銀行理財產品研究[J].改革與開放，2010（2）.

[4]宋琳、姜曉燕.人民幣理財產品與我國利率市場化進程[J].山東財政學院學報，2005（5）.

第6篇：理財產品收益率范文

銀行理財產品的一大特點就是越來越保守，大多掛鉤于票據資產類、債券和貨幣市場類低風險領域，投資信貸也更青睞有政府背景的基礎項目。

據普益財富統計，2月20日至26日期間，21家商業銀行共發行了59款理財產品，其中，19家中資銀行發行了53款，2家外資銀行發行了6款。與前一周相比，發行主體增多，但是理財產品發行數量卻在下降。

在此期間，7家商業銀行共發行了15款外幣理財產品，發行數與之前相比有所下降，并且絕大多數產品投資于外幣債券市場和外匯市場。同時，外幣理財產品也開始出現新的特點，即部分銀行開始“群發”外幣理財產品，一期產品同時推出七八款。

據統計，其中美元理財產品有7款，期限為3個月的理財產品預期年收益率為1.10％；6個月期理財產品平均預期年收益率為1.20％；1年期理財產品預期年收益率為1.65％。港幣理財產品期限為3個月，預期年收益率為0.75％。澳元理財產品有5款，期限為3個月到5年期，其中，2款的期限為3個月，平均預期年收益率為2.80％；1款的期限為6個月，預期年收益率為2.60％。歐元理財產品發行了2款，3個月期理財產品的預期年收益率為1.30％；另1款的期限為6個月，預期年收益率為1.15％。

從收益和風險特征上分析，保證收益理財產品市場占比為30.5％，低于此前一周的水平；非保本浮動收益理財產品市場占比為50.8％，高于此前水平。保本浮動收益理財產品市場占比為18.6％，與之前基本持平。

與前段時間相比，歐元理財產品預期收益略有下降，這主要受3月份歐洲央行降息預期的影響。同時，外資銀行發行的外幣理財產品多為結構性理財產品，投資期限長，多為保本浮動收益型。

目前，美國和歐洲的利率都已經接近零，未來一段時間各國利率將會保持相對穩定。這時商業銀行外匯理財產品開始出現“扎堆”，中國銀行甚至同時推出8款外匯理財產品。

相比較而言，人民幣理財產品發行數為44款，市場占比為74.6％。因為人民幣理財產品收益水平將基本保持穩定或者小幅波動，激發了這類產品發行數目的增多，并且仍以信貸類和債券票據類為主。

本刊特約理財師提醒廣大投資者注意，首先，國際石油、黃金均出現下跌，這些都增加了匯率風險，因此要縮短外匯理財產品的投資期限；其次，要選擇匯率雙向掛鉤的產品，收益可能較為穩定。

近期，結構性產品再度出山。花旗銀行發行了2款結構性QDII理財產品，幣種分別為美元和澳元，資金投資于結構性票據，掛鉤香港上市的中國基建和能源類股票，每個季度設定觀察期間，增加了投資者獲取收益的機會。除此以外，荷蘭銀行、中國銀行及渣打銀行均發行了結構性理財產品，涉及的掛鉤標的有美元3個月Libor、美元兌日元匯率和股票指數等。

第7篇：理財產品收益率范文

新發產品特征

當月發行的理財產品平均期限為126天，平均預期收益為4.43%，各類銀行發行數量見表1。

新發產品市場分布

人民幣債券類產品發行1276款，外幣債券類產品發行93款，結構性產品發行80款，信貸產品發行量發行5款，包含組合類和未公布投向的其他類產品發行1420款。保證收益型產品發行518款，非保本浮動收益型產品發行2019款，保本浮動收益型產品發行351款。人民幣理財產品發行2771款，外幣理財產品發行117款。

1個月（含）以下期產品共發行121款，1～3個月（含）期產品發行1518款，3～6個月（含）期產品發行814款，6個月～1年（含）期產品發行362款，1年以上期產品發行73款。

產品投資方向、產品類別及投資期限分布情況分別見圖1～4。

產品預期收益分析

人民幣債券類產品年末平均預期收益率全線上升。整體人民幣債券類產品平均預期收益率為4.37%。分期限來看，所有期限產品預期收益率均呈現不同程度上揚，其中1年以上期產品平均預期收益率上升最多達到56個基點，見表2。

各期限外幣債券類產品平均預期收益率各有漲跌。其中，美元債券類財產品平均收益率為1.42%，澳元債券類理財產品平均收益率為2.52%，港幣債券類理財產品平均收益率為1.14%。

結構性理財產品預期收益率小幅反彈。從預期收益率上來看，澳元結構性產品的平均預期收益率為3.85%，其中最高為星展銀行發行的“星匯系列1250期（DZIX）”產品，預期收益率為3.90%。人民幣結構性產品的平均預期收益率為5.09%，廣發銀行發行的“‘歡欣股舞’人民幣理財計劃2012年第二十期”產品預期最高收益率達到7.00%。

從收益類型來看，保證收益型產品仍然占據主導地位。當月該類產品的發行量為43款，保本浮動收益型產品發行量為32款，非保本浮動收益型產品僅發行5款。

到期收益分析

2012年12月到期銀行理財產品共計3218款。從到期收益表現來看，有1742款產品公布了到期收益率，公布了到期收益率的產品中招行、廣發銀行和中信銀行分別有2款、2款和1款產品未實現最高預期收益率。

圖5與圖6顯示，公布了到期收益率的產品中，到期年化收益率達到6.00%及以上的理財產品共計86款。其中6款為澳元理財產品，1款為美元理財產品，其余均為人民幣理財產品。

澳元理財產品中，到期收益率排名前三的均為交行發行的產品，“‘得利寶新綠’私人銀行專享澳元理財產品（F1BB2629）”產品，該產品期限為1年，到期獲得了7.80%的年化收益率，排名第一。

第8篇：理財產品收益率范文

2011年上半年對于廣大投資者而言可謂憂多于喜，樓市遭受政策打壓，一度火爆的貴金屬大幅調整，股市持續低迷不振，CPI連續數月“破五”，理財市場動向更加難以把握。

同時，在央行銀根緊縮政策的影響下，各大商業銀行的攬儲任務也逐步加大。身處這樣復雜的投資環境下，風格相對穩健的銀行理財產品開始大受投資者歡迎。

近日，《小康?財智》記者就對北京部分銀行發行的短期理財產品進行了深度調查。

短期理財也“瘋狂”

由于工作繁忙一直無暇顧及理財的陳先生，看到CPI高企，物價越來越貴，擔心自己的資產縮水，開始重新審視自己的理財情況。他有一筆定期存款到期后，考慮到目前可能有強烈的加息預期，他沒有繼續轉存，而是考慮購買銀行的短期理財產品。

陳先生最初看中的是一家商業銀行的一年期理財產品，預計年收益5.5%，最高在6%以上，50萬元起購，資金主要是用于中鐵的項目投資。考慮該產品回報率雖高，但并不保本，還是存在一定的風險，而且門檻較高，陳先生一開始沒有選擇這款產品。

接下來幾天，陳先生又先后到建行、中信等銀行的網點，發現各家銀行最近都推出了不少的短期個人理財產品。“3天時間，至少看了十幾種，眼睛都挑花了！”據陳先生介紹，僅建行一家，理財經理就推薦了至少5種符合他條件的理財產品。不僅如此，各家銀行的銷售人員無一例外的都告訴陳先生，最近理財產品賣得很緊俏，有些產品幾個小時就賣光了，如果下了決心購買一定抓緊時間，免得錯過機會。此時，陳先生想起最初那款商業銀行推出的理財產品卻被告知已售罄。

短期理財創新高

事實上，像陳先生這樣開始青睞短期理財產品的人越來越多。據統計，僅6月前兩周，各銀行已累計發行542款理財產品，使得今年以來的理財產品數量突破6000只，已接近去年全年總量，理財市場熱度可見一斑。

而在收益率方面，從年初的3%逐漸抬高到4%～5%，到了年中，部分產品的年化收益率已經突破7%的高位，不僅遠遠高于一年期存款利率，更超過了銀行放貸利率。比如農行發行的2天期理財產品收益率為6%；興業銀行推出投資期限為10天的理財產品，5萬元起預期收益率為6.5%，50萬元起預期收益率為6.7%，500萬元起預期收益率為6.8%；工商銀行發售的7天期和14天期理財產品預期收益率也分別達5%和6%。

收益率的提高直接帶來了產品熱銷。現在要想購買一只熱銷的理財產品，是無法由個人在網上直接購買的，必須致電理財顧問幫自己留出額度，并且規模幾十億的產品，通常1個小時就銷售一空。

高收益背后有原因

面對市場的一片火熱，有人開始質疑一些極短期的理財產品已近似于變相的高息攬儲。

按照正常的投資理論，收益率應與投資期限成正比，即期限越長，收益率越高。而當下的銀行理財市場，卻出現了期限越短收益率越高的收益倒掛現象，令人稱奇。

一位在建設銀行工作的員工告訴記者，其主要原因是商業銀行短期內對資金出現極度渴望所致。銀監會不斷提高存款準備金率，存貸比監管的“半年大考”又臨近，這些因素讓銀行對資金望眼欲穿。在拼搶資金的大戰中，儲蓄利率不能浮動，銀行借道理財產品攬儲的意愿大為提高，紛紛在理財產品的收益率上做文章。

收益率攀高 仍要悠著點兒

記者在調查中還發現，一些理財產品的銷售有失規范。部分產品在銷售時信息披露不充分、不及時，片面強調“固定收益”，夸大收益率；少數銀行工作人員也存在著重自身業績輕客戶利益的問題。

中信銀行的理財師吳強告訴記者，如果某一款產品的年化收益率是5.5%，買10萬元是否就可以拿到5500元收益？當然不是，因為這種理財產品通常是幾天至幾個月，你還得進一步換算出實際收益。

吳強說，購買這種短期人民幣理財產品之前，必須先弄清楚一些基本概念。其中一個關鍵的名詞“年化收益率”，僅是把當前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）換算成年收益率來計算的，是一種理論收益率，并不是真正的已取得的收益率。比如，年化收益率是5.5%，時間為7天，買10萬元的話，實際收益是：7/365×5.5%×10萬元=105.48元，絕對不是5500元。

“不過，比起活期儲蓄來，其收益要高出許多。”吳強分析說，如果把這10萬元作為活期儲蓄（利率0.5%）放在賬戶上，7天的利息收入只有9.59元；即使把這筆錢辦成7天通知存款，7天的收益也只有28.58元。“也就是說，通過購買這種短期理財產品，客戶可以獲得相當于活期儲蓄10倍還多的收益。”

在吳強看來，這種產品對手頭有較多閑置資金的居民或者對公客戶來講非常劃算。而對普通百姓來講，在選擇這些短期理財產品時則需要注意產品期限和后續銜接。因為這種看似較高的5.5%年化收益率，如果客戶在產品到期后沒有及時轉投，而是讓資金在賬戶上閑置一周，那么其收益率就基本下降了一半。而如果產品到期后能及時銜接，或實現自動轉投等，那就能帶來不錯的收益。

只適合有短期閑置資金客戶

雖然很多投資者知道短期理財產品就是在短時間內，能獲取比銀行利息高的收益，但是并不知道，投資短期理財產品也需要進行資金規劃。

“短期理財適合的是有明確資金規劃的人。如果剛存了2天，就想把錢抽回去，這樣可不行。”吳強提醒，不是所有投資者都適合購買短期理財產品。

“一般客戶要明確表示，資金在幾個月或者一定的時間內沒有需求，這樣我們才建議他把錢投到短期理財產品上，如果在簽約期內反悔，是取不出來錢的。”吳強介紹，短期理財一般都是固定收益，銀行也是按期限承諾給出收益。

第9篇：理財產品收益率范文

8月預期收益率走低

普益財富數據顯示，8月份88家銀行共發行了2668款理財產品，較上月增加了178款。從發行量看，招商銀行超過中國銀行成為第一，平安銀行仍列第三，華夏、交通、工商、浦發、中信、恒豐、農行緊隨其后，數量均超100款。

8月發行的產品中，保本和保證收益型理財產品分別有448款和524款，合計市場占比36.43%，環比上升2.41個百分點；非保本型理財產品1696款，市場占比為63.57%。

就平均期限而言，保證收益型最長，約138天，與上月基本持平。其次是非保本型和保本產品，分別約120天和111天。而除了一款沒有披露投資結束日期之外，產品的整體期限水平為122天。

整體而言，發行產品的平均收益率為4.11%，環比下降了0.24個百分點。三種收益類型的平均預期收益率環比也下降了0.2～0.33個百分點，其中，非保本浮動收益型、保本浮動收益型、保證收益型的收益率分別為：4.46%、3.75%、3.16%。

統計顯示，除了80款產品未披露收益率之外；發行產品數大于1，平均預期收益率高于5%的銀行占披露銀行總數的13.64%，環比下降0.65個百分點。

從平均發行收益率來看，排名前五的分別為法興中國、星展銀行、匯豐銀行、三峽銀行和重慶銀行，平均預期收益率分別為7%、6.5%、6.1%、5.26%和5.18%，平均產品期限為456天、326天、562天、132天、114天。

平均發行收益率排名后十名的銀行則有交通銀行、中國銀行、建設銀行、廣州農商、浦發銀行、江門農商行、郵儲銀行、農業銀行、張家港農商和北京農商行，平均預期收益率分別為：2.83%、3.23%、3.49%、3.578%、3.58%、3.65%、3.67%、3.69%、3.7%和3.7%。

在理財產品期限方面，1個月（含）以下期產品共發行95款，市場占比為3.56%；1個月至3個月（含）期理財產品發行數為1529款，市場占比為57.31%；3個月至6個月（含）期理財產品發行數為595款，市場占比為22.30%；另外，6個月至1年（含）期產品397款，市場占比為14.88%；1年以上期理財產品發行數為52款，市場占比為1.95%。

其中，6個月至1年（含）期產品環比增長明顯，其他基本與上月持平或略降。

資金流向固定收益品種

“從近年來銀行理財產品資金投向分布的變化趨勢來看，理財產品的資金正在越來越多流向債券和貨幣市場，運用理財產品資金進行組合投資的趨勢明顯。這都顯示銀行運用理財資金的投資愈傾穩健。”普益財富研究員吳濘江表示。

與去年相比，今年銀行的理財市場平淡許多，產品收益率中樞不斷下移，普益財富研究發現，就產品收益率分布而言，今年的高收益產品發行占比逐月減少，收益率中樞出現整體下移的趨勢。

“發行數量最多的產品已經從5.00%～6.00%的收益率區間，下移至4.00%～5.00%區間；同時預期收益率在3.00%～4.00%區間的產品數量也在增加。”普益財富研究員曾韻佼表示，“在7月末中央定調下半年經濟‘把穩增長放在更重要的位置’之后，市場對貨幣政策‘寬松’的預期進一步加強。這一方面將引導社會平均融資成本下降，使得信貸市場上資產收益率下行；另一方面，資金面的寬松導致債券、貨幣市場上固定收益類資產的投資收益率也維持在低位，這些因素綜合影響著銀行理財產品的收益。”

《投資者報》研究顯示，8月銀行理財市場的資金流向以組合投資和債券與貨幣市場為主，占比分別為48.50%和44.15%。在擁有多款產品的投向中，平均預期收益率高低依次為收益權、其他、未透露、組合投資、債券與貨幣市場，分別為4.9%、4.89%、4.50%、4.32%和3.85%。

對此，吳濘江認為，近年來的銀行理財產品資金投向呈兩個方面的特點。