金融風(fēng)險(xiǎn)管理精選(九篇)

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第1篇：金融風(fēng)險(xiǎn)管理范文

【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新;金融風(fēng)險(xiǎn);金融監(jiān)管

一、引言

隨著世界經(jīng)濟(jì)的一體化發(fā)展，金融創(chuàng)新已成為一個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，當(dāng)代金融創(chuàng)新一方面促進(jìn)了金融業(yè)的發(fā)展，另一方面又帶來(lái)了巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，我們需要明確金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理之間的關(guān)系，以及當(dāng)前我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題，以此加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制，保證金融市場(chǎng)的穩(wěn)定及經(jīng)濟(jì)社會(huì)的持續(xù)發(fā)展。

二、金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)基本概述

（一）金融創(chuàng)新的內(nèi)涵金融創(chuàng)新是指金融領(lǐng)域所涉及到的金融要素在新建立的生產(chǎn)函數(shù)中，為了追求利潤(rùn)機(jī)會(huì)而形成的市場(chǎng)改革，將金融要素進(jìn)行重新組合，形成金融創(chuàng)新產(chǎn)品。金融創(chuàng)新有廣義與狹義之分，廣義的金融創(chuàng)新包括金融制度、新的金融工具、融資方式、金融市場(chǎng)、支付手段等方面的創(chuàng)新；狹義的金融創(chuàng)新主要是指金融工具的創(chuàng)新。無(wú)論是廣義的金融創(chuàng)新還是狹義的金融創(chuàng)新，其創(chuàng)新的主體都是金融機(jī)構(gòu)———銀行、非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)等。（二）金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)或資金融通和貨幣經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于決策失誤，客觀(guān)情況變化以及各種事先無(wú)法預(yù)料的不確定因素等方面的原因使資金、財(cái)產(chǎn)、信譽(yù)遭受損失，使資金經(jīng)營(yíng)者的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生一定偏差，而導(dǎo)致企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)和金融活動(dòng)相伴相生，只要有金融活動(dòng)發(fā)生的地方就時(shí)時(shí)刻刻存在著金融風(fēng)險(xiǎn)，包括最為原始的實(shí)物借貸，也包括現(xiàn)代化金融交易。

三、金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性分析

（一）金融創(chuàng)新具有轉(zhuǎn)移和分散金融風(fēng)險(xiǎn)的功能

20世紀(jì)60年代以來(lái),金融創(chuàng)新層出不窮,通過(guò)金融制度、金融產(chǎn)品、交易方式、金融市場(chǎng)等的變革,促進(jìn)了金融領(lǐng)域各種要素的重新優(yōu)化組合和資源的重新配置,已經(jīng)成為促進(jìn)金融市場(chǎng)發(fā)育、金融行業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量。然而，金融創(chuàng)新活動(dòng)的加速,在經(jīng)濟(jì)全球化加劇世界經(jīng)濟(jì)失衡的環(huán)境下,提供了必不可少的控制和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的工具,為人們提供了避險(xiǎn)的新途徑，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。金融創(chuàng)新對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和分散功能主要表現(xiàn)在金融創(chuàng)新可以規(guī)避銀行風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，由于金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)加劇和國(guó)際監(jiān)管力度的加大，銀行業(yè)為減輕壓力不斷進(jìn)行金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新來(lái)提高資本充足率，但資本充足率的提高又使得銀行的盈利減少、風(fēng)險(xiǎn)增加，而金融創(chuàng)新的出現(xiàn)就為銀行風(fēng)險(xiǎn)的控制提供了途徑。在規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)方面，由于貨幣市場(chǎng)利率多變,風(fēng)險(xiǎn)急劇增長(zhǎng)，金融機(jī)構(gòu)推出了遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率互換等金融創(chuàng)新,從而有效地規(guī)避了利率風(fēng)險(xiǎn)。而金融創(chuàng)新也能夠有效地緩解和防治股票、債券交易的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）金融創(chuàng)新可能導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)

金融創(chuàng)新的發(fā)展一定程度上會(huì)伴隨著金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，主要表現(xiàn)為：國(guó)內(nèi)受到計(jì)劃時(shí)代的陳舊金融觀(guān)念的影響，人們的思想意識(shí)同當(dāng)前的金融創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)際情況之間出現(xiàn)了脫節(jié)，意識(shí)遠(yuǎn)未達(dá)到金融創(chuàng)新的發(fā)展水平，金融創(chuàng)新中風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)及法制觀(guān)念比較淡薄。此外，國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管機(jī)制的不健全，國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)，使得各國(guó)之間互相融合、相互依賴(lài)，資本流動(dòng)頻繁，金融創(chuàng)新工具中的不確定性因素增加，這進(jìn)一步加大了金融風(fēng)險(xiǎn)。

四、當(dāng)前我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式的現(xiàn)狀及問(wèn)題

（一）我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式的現(xiàn)狀

我國(guó)的金融業(yè)監(jiān)管經(jīng)歷了從集中統(tǒng)一監(jiān)管到分業(yè)監(jiān)管的變遷，相應(yīng)地，金融監(jiān)管部門(mén)也從單一監(jiān)管機(jī)構(gòu)到多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)展。最初，我國(guó)的金融業(yè)由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一監(jiān)管，但這種監(jiān)管體系不能適應(yīng)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的發(fā)展。因此，國(guó)家對(duì)金融監(jiān)管體系進(jìn)行了逐步改革。1992年，證券監(jiān)督管理委員會(huì)成立，證券業(yè)實(shí)現(xiàn)了監(jiān)管獨(dú)立；1998年，保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)成立，初步形成了分業(yè)監(jiān)管制度；2003年，銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)成立，標(biāo)志著我國(guó)分業(yè)監(jiān)管體制的最終確立。中國(guó)人民銀行作為中央銀行仍履行一定的監(jiān)管職責(zé)，在協(xié)調(diào)三家監(jiān)管機(jī)構(gòu)、充當(dāng)最后貸款人和防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮著重要作用。目前，我國(guó)已形成“一行三會(huì)”的監(jiān)管格局，這種分業(yè)監(jiān)管體制與我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融體制相適應(yīng)，對(duì)處于市場(chǎng)化初期的中國(guó)金融業(yè)的有序、健康發(fā)展發(fā)揮了促進(jìn)作用。然而，分業(yè)監(jiān)管雖然有助于對(duì)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)的專(zhuān)業(yè)監(jiān)管，但在分工基礎(chǔ)上的合作是必不可少的。并且，隨著金融機(jī)構(gòu)的多元化經(jīng)營(yíng)發(fā)展和金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，金融機(jī)構(gòu)實(shí)行跨行業(yè)服務(wù)的趨勢(shì)日趨明顯，建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作協(xié)調(diào)機(jī)制則顯得十分重要。

（二）我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式存在的問(wèn)題

第一，金融風(fēng)險(xiǎn)管理主體的動(dòng)力不足。我國(guó)的金融業(yè)監(jiān)管經(jīng)歷了從集中統(tǒng)一監(jiān)管到分業(yè)監(jiān)管的變遷，相應(yīng)地，金融監(jiān)管部門(mén)也經(jīng)歷了從單一監(jiān)管機(jī)構(gòu)到多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的發(fā)展。但我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)尚未形成完全獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)模式和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，金融創(chuàng)新十分不足。但隨著中國(guó)同國(guó)際市場(chǎng)的交易越來(lái)越頻繁，來(lái)自于體制轉(zhuǎn)換的外部推動(dòng)力將逐漸增強(qiáng)，如果國(guó)內(nèi)的金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主體動(dòng)力不強(qiáng)，那么就將導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)從事金融創(chuàng)新的內(nèi)在動(dòng)力不足，金融創(chuàng)新則會(huì)停滯不前。第二，金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制本身的缺陷性。我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式缺乏系統(tǒng)性、規(guī)范性和科學(xué)性的主要原因在于國(guó)內(nèi)的金融創(chuàng)新及金融風(fēng)險(xiǎn)的管理模式主要是來(lái)源于金融機(jī)構(gòu)之外的外部力量和政策的推動(dòng)，金融創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要?jiǎng)右蚓且陨鐣?huì)的穩(wěn)定為前提，并不是以金融機(jī)構(gòu)的盈利為目的，因此在以往的金融管理模式和創(chuàng)新之中就出現(xiàn)了金融市場(chǎng)缺乏流動(dòng)性，主要依靠強(qiáng)制推銷(xiāo)的政策債券，此種創(chuàng)新方式是國(guó)外最為理想的貨幣市場(chǎng)創(chuàng)新的工具，而到國(guó)內(nèi)卻成為了期限長(zhǎng)、收益高、流通性差的居民投資工具，金融創(chuàng)新目的更多的是想在無(wú)序市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中搶占市場(chǎng)份額，便出現(xiàn)了金融創(chuàng)新工具的無(wú)序性，金融創(chuàng)新活動(dòng)缺乏規(guī)范性，從而致使金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式缺乏系統(tǒng)性、規(guī)范性和科學(xué)性。第三，金融風(fēng)險(xiǎn)防范手段不足。由于國(guó)內(nèi)的金融市場(chǎng)發(fā)展還處于初始階段，金融創(chuàng)新雖有較大發(fā)展，但層次較低，受?chē)?guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)環(huán)境及政策的影響較大，在金融創(chuàng)新與金融業(yè)的發(fā)展過(guò)程中面臨的阻礙因素也較大，在一定程度上增加了金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。此外，為了刺激金融創(chuàng)新，在部分環(huán)節(jié)還出現(xiàn)金融管制放松的現(xiàn)象。金融監(jiān)管的方式、方法開(kāi)始轉(zhuǎn)變，但對(duì)金融創(chuàng)新產(chǎn)品缺乏監(jiān)管的力度，例如國(guó)內(nèi)對(duì)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的操作，就受到創(chuàng)新品種、規(guī)模的限制。同時(shí)由于金融監(jiān)管制度和金融創(chuàng)新人才素質(zhì)、金融技術(shù)手段不高，金融風(fēng)險(xiǎn)防范措施就顯得更為不足。

五、改進(jìn)我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式的有效途徑及措施

（一）培育競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)，完善金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式

培育競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)，完善金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式主要是向金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式的系統(tǒng)性、規(guī)范性和科學(xué)性發(fā)展。而這些都需要在實(shí)踐中得到規(guī)范和完善，為此就必須培育競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)，放松金融業(yè)市場(chǎng)的準(zhǔn)入條件，積極推進(jìn)國(guó)內(nèi)金融組織結(jié)構(gòu)的多元化，削弱國(guó)有銀行的壟斷程度；隨著我國(guó)加入世貿(mào)組織及外資銀行的進(jìn)入，在擠占國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展空間的同時(shí)，也帶來(lái)了更多先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理理念和方法，我國(guó)需加以學(xué)習(xí)借鑒，這有利于競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)的培育及金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式系統(tǒng)性、規(guī)范性和科學(xué)性的發(fā)展。

（二）對(duì)金融創(chuàng)新進(jìn)行立法，提供金融規(guī)范創(chuàng)新

在進(jìn)行金融創(chuàng)新的同時(shí)，要對(duì)金融創(chuàng)新進(jìn)行立法，以立法的方式來(lái)保護(hù)金融創(chuàng)新者的利益，從根本上降低金融創(chuàng)新本身的活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于金融創(chuàng)新產(chǎn)品，建立一定時(shí)間的收益保護(hù)期或應(yīng)用專(zhuān)利保護(hù)期，同時(shí)規(guī)范創(chuàng)新規(guī)則，使得金融創(chuàng)新并不是無(wú)序創(chuàng)新，而是在有序的規(guī)則內(nèi)進(jìn)行創(chuàng)新與運(yùn)行，是在法律和規(guī)章制度允許的范圍內(nèi)的活動(dòng)創(chuàng)新，通過(guò)各種要素和條件的分解與組合，使其能夠創(chuàng)造出更具效率性的金融工具、交易種類(lèi)、服務(wù)項(xiàng)目和金融管理方式，而不是將違規(guī)行為作為金融創(chuàng)新。從立法或管理?xiàng)l例等形式來(lái)培育并規(guī)范金融創(chuàng)新的發(fā)展，這就使得金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的順利運(yùn)作擁有了外部法制框架，進(jìn)而降低金融創(chuàng)新的主體和金融創(chuàng)新產(chǎn)品內(nèi)在隱含的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范的國(guó)際合作

隨著世界經(jīng)濟(jì)的一體化發(fā)展，金融創(chuàng)新越來(lái)越具有系統(tǒng)化、國(guó)際化特征，而金融創(chuàng)新中的金融風(fēng)險(xiǎn)也并非是一個(gè)國(guó)家的金融監(jiān)管部門(mén)能夠防范的，因此就需要加強(qiáng)各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與國(guó)際性金融組織的合作與協(xié)調(diào)，以防止金融風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)際轉(zhuǎn)移，從而有效地降低金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)參照國(guó)際監(jiān)管組織的標(biāo)準(zhǔn)制定適用于本國(guó)的相關(guān)規(guī)則，通過(guò)國(guó)際合作從而達(dá)到防范金融創(chuàng)新所帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

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第2篇：金融風(fēng)險(xiǎn)管理范文

關(guān)鍵詞:金融創(chuàng)新;金融風(fēng)險(xiǎn)管理;金融業(yè)務(wù);金融產(chǎn)品

中圖分類(lèi)號(hào):F830.2 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A 文章編號(hào):1673-291X(2007)07-0058-04

一､前言

20世紀(jì)70年代以來(lái),在世界范圍內(nèi)掀起了金融自由化改革浪潮和金融創(chuàng)新的實(shí)踐,特別是隨著世界經(jīng)濟(jì)的一體化發(fā)展,以及金融市場(chǎng)國(guó)際化的形成和科學(xué)技術(shù)的突飛猛進(jìn),金融創(chuàng)新在世界范圍內(nèi)正形成一股世界性的強(qiáng)大浪潮,沖擊著各國(guó)傳統(tǒng)的金融制度和金融業(yè)務(wù),給世界金融業(yè)的發(fā)展與改革､經(jīng)營(yíng)與管理帶來(lái)了極為深刻的影響,與此同時(shí),金融創(chuàng)新也被人們賦予了越來(lái)越豐富的內(nèi)涵｡而中國(guó)的金融創(chuàng)新是伴隨著20世紀(jì)80年代金融體制改革而開(kāi)始的,在金融不斷突破傳統(tǒng)舊體制,不斷推進(jìn)金融市場(chǎng)化,促進(jìn)金融發(fā)展的改革過(guò)程中,每一步都離不開(kāi)金融的創(chuàng)新,所以,中國(guó)金融改革的過(guò)程實(shí)際是一個(gè)金融不斷創(chuàng)新的過(guò)程｡

在過(guò)去十年中,中國(guó)金融改革取得了一系列的顯著進(jìn)展:一是匯率并軌,實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的可兌換,并不斷采取更寬松和更對(duì)稱(chēng)的資本管制措施;二是銀行體系的不良資產(chǎn)情況不斷好轉(zhuǎn),目前已經(jīng)進(jìn)入相對(duì)良性的穩(wěn)健狀態(tài);三是金融機(jī)構(gòu)改制取得突破性進(jìn)展,中資銀行的治理結(jié)構(gòu)在加速完善之中;四是資本市場(chǎng)經(jīng)歷各種波折,重新步入健康發(fā)展軌道;五是伴隨中國(guó)加入WTO承諾的到位,中國(guó)金融體系將全面對(duì)外開(kāi)放,中國(guó)金融體系日益融入全球金融體系｡以上改革成績(jī)的取得毫無(wú)疑問(wèn)是伴隨著一系列的金融創(chuàng)新成果的情況下取得的,但是,在這些成果背后也帶來(lái)了一些新的金融風(fēng)險(xiǎn),如匯率機(jī)制改革后的今天稍有不慎就會(huì)可能帶來(lái)災(zāi)難性的金融危機(jī),股權(quán)分置改革同樣也面臨著潛在的風(fēng)險(xiǎn)｡所以說(shuō),金融創(chuàng)新的過(guò)程雖然規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn),但同時(shí)也帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn),這是不能忽視的｡

特別是在2006年12月11日,隨著中國(guó)加入WTO五周年后,金融業(yè)全面開(kāi)放的形勢(shì)下,這意味著中國(guó)將更加融入全球化的金融市場(chǎng),中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融將全面融入世界經(jīng)濟(jì)金融體系,中資銀行將與外資銀行展開(kāi)全面的合作與競(jìng)爭(zhēng),外資銀行將給中資銀行帶來(lái)巨大的沖擊和挑戰(zhàn),市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將日益加劇｡加入WTO對(duì)中國(guó)金融創(chuàng)新提出了新的要求,金融創(chuàng)新對(duì)于政府､金融機(jī)構(gòu)､金融資產(chǎn)管理者以及個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)有著更重大的意義｡

二､當(dāng)前中國(guó)金融創(chuàng)新活動(dòng)的特點(diǎn)

創(chuàng)新,通俗地講就是創(chuàng)造與更新,過(guò)去沒(méi)有的東西被創(chuàng)造出來(lái),過(guò)去已有的東西被不斷的更新和完善｡廣義的金融創(chuàng)新就是為了提高和改善金融資源分配效率,將金融領(lǐng)域內(nèi)部的各種要素進(jìn)行重新組合和創(chuàng)造性的變革所創(chuàng)造和引進(jìn)的新事物,主要是指新的金融制度､金融體制､金融產(chǎn)品､金融技術(shù)､金融管理､金融業(yè)務(wù)､金融機(jī)構(gòu)､金融服務(wù)的創(chuàng)新和變革｡狹義的金融創(chuàng)新主要是指金融工具和金融服務(wù)等業(yè)務(wù)創(chuàng)新,包括:表外業(yè)務(wù),主要是金融衍生交易;技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)性較強(qiáng)的業(yè)務(wù),主要是電子銀行和銀行卡,以及理財(cái)業(yè)務(wù)､資產(chǎn)證券化､商業(yè)銀行投資設(shè)立基金公司､保險(xiǎn)公司等業(yè)務(wù)活動(dòng)｡

當(dāng)前中國(guó)金融業(yè)已全面對(duì)外開(kāi)放,金融業(yè)加大了金融創(chuàng)新的力度,創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,金融創(chuàng)新呈現(xiàn)出新的趨勢(shì)和特點(diǎn):

第一,金融監(jiān)管的自由化與國(guó)際化｡由于金融創(chuàng)新,使當(dāng)前的全球金融監(jiān)管出現(xiàn)自由化傾向,同樣由于金融創(chuàng)新,金融風(fēng)險(xiǎn)在不斷加大,各國(guó)政府的金融監(jiān)管更注重國(guó)際間的協(xié)調(diào)與合作｡金融業(yè)的全面開(kāi)放加快了金融體制改革的進(jìn)程,外資金融機(jī)構(gòu)廣泛介入我國(guó)金融市場(chǎng),將直接帶來(lái)創(chuàng)新業(yè)務(wù),由此帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的加劇也將迫使國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)加快創(chuàng)新步伐｡同時(shí),受?chē)?guó)際金融發(fā)展趨勢(shì)的影響,我國(guó)金融管制必將趨于放松,寬松的外部環(huán)境也將推進(jìn)金融創(chuàng)新的發(fā)展｡毋庸置疑,在各種因素的共同作用下,我國(guó)金融創(chuàng)新將進(jìn)入一個(gè)發(fā)展期,并將成為推動(dòng)我國(guó)金融發(fā)展的重要力量｡

第二,金融業(yè)務(wù)多元化｡隨著2006年金融產(chǎn)品創(chuàng)新的開(kāi)展以及金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)多元化,主要表現(xiàn)為銀證､銀保等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的交叉銷(xiāo)售,混業(yè)經(jīng)營(yíng)的潮流已經(jīng)顯現(xiàn)出來(lái)｡當(dāng)前世界各國(guó)金融業(yè)普遍呈現(xiàn)出業(yè)務(wù)多元化的趨勢(shì)｡據(jù)統(tǒng)計(jì),全球有50多個(gè)國(guó)家允許銀行經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù),30多個(gè)國(guó)家允許銀行經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)｡在我國(guó),商業(yè)銀行通過(guò)組建金融集團(tuán)､設(shè)立基金公司以及探索設(shè)立保險(xiǎn)公司,嘗試著銀行資金的跨業(yè)流動(dòng)｡從2006年以來(lái),工､農(nóng)､中､建､交5家銀行相繼提出了設(shè)立保險(xiǎn)公司的意向｡2005年,開(kāi)發(fā)銀行和建設(shè)銀行開(kāi)展了資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作,開(kāi)發(fā)銀行已經(jīng)發(fā)行了100億元以公司貸款為支持資產(chǎn)的證券化債券;建行發(fā)行了30.16億元以個(gè)人住房抵押貸款為支持資產(chǎn)的證券化債券｡銀行適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的需要,穩(wěn)健探索跨業(yè)經(jīng)營(yíng),拓展了業(yè)務(wù)領(lǐng)域,增強(qiáng)了資金運(yùn)營(yíng)效率和盈利能力｡探索開(kāi)展多層面､多形式的綜合經(jīng)營(yíng)已成為許多銀行的發(fā)展需求｡

第三,金融活動(dòng)國(guó)際化｡當(dāng)前,我國(guó)外匯儲(chǔ)備已超過(guò)1萬(wàn)億美元,居民本外幣儲(chǔ)蓄存款也高達(dá)16.66萬(wàn)億元｡由于國(guó)內(nèi)投資渠道相對(duì)狹窄,同時(shí)面臨流動(dòng)性過(guò)剩且人民幣資本項(xiàng)目尚未實(shí)現(xiàn)完全可兌換,如何為巨額的外匯儲(chǔ)備和居民儲(chǔ)蓄存款尋求投資機(jī)會(huì)以分散風(fēng)險(xiǎn),是我國(guó)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的一個(gè)難點(diǎn)｡在這種情況下,中資銀行開(kāi)展了代客境外理財(cái)業(yè)務(wù),引導(dǎo)國(guó)內(nèi)資金投向國(guó)外安全､穩(wěn)定的金融產(chǎn)品｡截至目前已有8家中資商業(yè)銀行､5家外資銀行內(nèi)地分行獲準(zhǔn)開(kāi)辦了代客境外理財(cái)業(yè)務(wù),這使我國(guó)資本進(jìn)入了國(guó)際市場(chǎng),優(yōu)化了中資銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),同時(shí),還鍛煉了隊(duì)伍､積累了境外投資經(jīng)驗(yàn)｡隨著我國(guó)銀行業(yè)全面融入國(guó)際金融體系,資本的跨境流動(dòng)必將更加活躍｡

第四,金融交易電子化｡現(xiàn)代金融具有時(shí)效性和迅捷性的特點(diǎn),這就要求金融機(jī)構(gòu)必須開(kāi)發(fā)高效､安全､穩(wěn)定的電子金融服務(wù)平臺(tái)｡目前,以信息技術(shù)為依托的電子銀行和銀行卡業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展,我國(guó)幾乎所有大中型商業(yè)銀行都開(kāi)辦了電子銀行業(yè)務(wù),2005年交易額達(dá)到了100萬(wàn)億元,已初步形成了以互聯(lián)網(wǎng)､電話(huà)和手機(jī)為渠道,包含信息查詢(xún)､支付結(jié)算和投資交易等多種功能,覆蓋企業(yè)､個(gè)人用戶(hù)的電子銀行網(wǎng)絡(luò)｡銀行卡作為方便､快捷的支付結(jié)算工具,受到金融消費(fèi)者的青睞｡銀行卡的發(fā)卡量成倍增長(zhǎng),銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)卡量已經(jīng)超過(guò)10億張,信用卡在這幾年也快速增加,已達(dá)5 000萬(wàn)張｡金融服務(wù)電子化程度的不斷提高,不僅有利于降低交易成本､便利信息交流與資金融通,更將為金融領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新注入新的活力｡

第五,金融產(chǎn)品復(fù)雜化｡為了規(guī)避自身風(fēng)險(xiǎn)以及滿(mǎn)足客戶(hù)投資與避險(xiǎn)需求,商業(yè)銀行開(kāi)展了自營(yíng)和代客的衍生品交易業(yè)務(wù)｡目前,已有62家中外資銀行獲得了衍生品交易資格,2005年,我國(guó)主要商業(yè)銀行衍生產(chǎn)品交易額達(dá)到了14萬(wàn)億元｡近年來(lái),商業(yè)銀行不斷推出形式多樣的衍生產(chǎn)品,不僅包括期權(quán)､期貨和掉期等衍生品工具,還推出了與利率､匯率､商品價(jià)格和股票指數(shù)掛鉤的結(jié)構(gòu)性票據(jù),以及其他復(fù)合型金融工具｡這些產(chǎn)品的推出,提升了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力,但是,由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜,潛在風(fēng)險(xiǎn)也不斷增大,這就對(duì)商業(yè)銀行的市場(chǎng)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管控能力提出了更高的要求｡

第六,金融服務(wù)個(gè)性化｡改革開(kāi)放28年來(lái),我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng),人民生活水平不斷提高｡2006年,GDP高達(dá)20萬(wàn)億元,城鎮(zhèn)居民人均收入突破1萬(wàn)元｡中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展加速了個(gè)人財(cái)富積累,為商業(yè)銀行開(kāi)展財(cái)富管理提供了廣闊空間｡目前,我國(guó)商業(yè)銀行已開(kāi)始提供針對(duì)特定客戶(hù)“量身定做”的財(cái)務(wù)規(guī)劃､投資分析和私人銀行等個(gè)性化服務(wù)｡可見(jiàn),金融個(gè)性化服務(wù)將成為未來(lái)金融創(chuàng)新的重要內(nèi)容｡

第七,金融機(jī)構(gòu)同質(zhì)化｡由于金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)形式和組織機(jī)構(gòu)上的不斷創(chuàng)新,使得銀行與保險(xiǎn)､信托､證券等非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的職能分工界限逐漸變得越來(lái)越不清楚,各國(guó)的金融機(jī)構(gòu)正由分業(yè)經(jīng)營(yíng)向綜合化方向發(fā)展｡

三､金融創(chuàng)新活動(dòng)中金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

金融創(chuàng)新具有轉(zhuǎn)移和分散金融風(fēng)險(xiǎn)的功能,例如,衍生金融工具的創(chuàng)新以及當(dāng)前正在實(shí)行的住房抵押貸款支撐的證券化就是為了更好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需要,提高資本的運(yùn)營(yíng)效率｡但是,金融創(chuàng)新卻無(wú)法消除整體風(fēng)險(xiǎn),而只是分散和轉(zhuǎn)移了個(gè)別風(fēng)險(xiǎn),所以,金融創(chuàng)新只是在微觀(guān)上降低了風(fēng)險(xiǎn)，在宏觀(guān)上卻是將風(fēng)險(xiǎn)從風(fēng)險(xiǎn)回避者轉(zhuǎn)移給風(fēng)險(xiǎn)偏好者,以新的方式重新組合,金融體系的總體風(fēng)險(xiǎn)并未因此而減少｡而且在當(dāng)前的金融創(chuàng)新活動(dòng)中還產(chǎn)生了新的金融風(fēng)險(xiǎn),以前的金融風(fēng)險(xiǎn)還是初級(jí)的､幼稚的,但是,隨著金融業(yè)的全面開(kāi)放和金融創(chuàng)新的發(fā)展,未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)是集成的､相互作用的､更加復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)｡具體表現(xiàn)為:

第一,金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)｡金融創(chuàng)新之后,各機(jī)構(gòu)間交往越來(lái)越密切,形成了以資金聯(lián)系為基礎(chǔ)的伙伴關(guān)系,表現(xiàn)出很強(qiáng)的相關(guān)性｡這樣,任何一個(gè)部門(mén)出現(xiàn)問(wèn)題都將迅速波及其伙伴,產(chǎn)生“多米諾骨牌”效應(yīng),從而影響整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性｡1997年,從泰國(guó)開(kāi)始的金融風(fēng)暴迅速席卷東南亞國(guó)家,連日本､韓國(guó)也未能幸免于難,這充分顯示了“伙伴風(fēng)險(xiǎn)”巨大的危害｡同時(shí),大規(guī)模的金融電子創(chuàng)新,在提高金融活動(dòng)效率的同時(shí),也伴生出新型的電子風(fēng)險(xiǎn),如計(jì)算機(jī)病毒､電子犯罪､網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題等｡電子風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的系統(tǒng)性特征,隨著金融電子化的推進(jìn)不斷增加,這種新型的風(fēng)險(xiǎn)具有巨大的破壞力｡最后,在當(dāng)代金融創(chuàng)新中,一大批高收益和高風(fēng)險(xiǎn)并存的新型金融工具和金融交易應(yīng)運(yùn)而生,如股票指數(shù)交易､期權(quán)､期貨交易等｡衍生工具的虛擬性特性使金融市場(chǎng)成為一個(gè)充滿(mǎn)不確定的市場(chǎng)｡根據(jù)現(xiàn)資理論,衍生市場(chǎng)其價(jià)格的高低往往取決于投資者對(duì)未來(lái)價(jià)格的預(yù)期｡當(dāng)一種金融產(chǎn)品價(jià)格發(fā)生波動(dòng)時(shí),價(jià)格越是上漲,越是有人由于價(jià)格上漲的預(yù)期而入市投機(jī),從而產(chǎn)生所謂的“羊群”效應(yīng),出現(xiàn)虛擬資本市場(chǎng)價(jià)格數(shù)倍､數(shù)十倍于原生資本市場(chǎng)價(jià)格而膨脹的現(xiàn)象｡這種泡沫膨脹和過(guò)度投機(jī)造成金融資產(chǎn)價(jià)格失真,一旦消腫必然導(dǎo)致價(jià)格狂跌,引起金融動(dòng)蕩,增大整個(gè)金融體系的風(fēng)險(xiǎn),也是金融危機(jī)發(fā)生的直接誘因｡

第二,金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的表外風(fēng)險(xiǎn)｡即沒(méi)有在資金平衡表中得到反映而又可能轉(zhuǎn)化為銀行真實(shí)負(fù)債的業(yè)務(wù)或交易行為可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)｡隨著表外業(yè)務(wù)的開(kāi)展及規(guī)模的增大,金融企業(yè)的表外風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)都可能轉(zhuǎn)化成真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)｡金融創(chuàng)新中涌現(xiàn)出諸多新型表外業(yè)務(wù),如貸款承諾､借款擔(dān)保､備用信用證等｡這些經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目都不表現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi),業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)銀行并無(wú)資金外借,但銀行承擔(dān)了潛在風(fēng)險(xiǎn),這些潛在風(fēng)險(xiǎn)一旦轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn),將給金融機(jī)構(gòu)造成巨大損失｡所以,表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)也成為金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源｡

第三,金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的脆弱性｡金融市場(chǎng)國(guó)際化和自由化進(jìn)程加深后,外資可能大量流入該國(guó)銀行體系,促使銀行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模快速擴(kuò)張,尤其是銀行的對(duì)外負(fù)債增長(zhǎng)更為顯著｡在一些國(guó)家,以銀行對(duì)外負(fù)債形式流入的資金絕大多數(shù)投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng),導(dǎo)致銀行體系外幣凈負(fù)債上升｡特別是當(dāng)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理時(shí),大規(guī)模資本流入使銀行的流動(dòng)性出現(xiàn)大幅度擺動(dòng),銀行貸款膨脹和收縮時(shí)期交替出現(xiàn),引起影響全局的風(fēng)險(xiǎn),甚至導(dǎo)致金融危機(jī)的爆發(fā),金融體系的脆弱性大幅度上升｡

第四,金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)｡金融創(chuàng)新使金融機(jī)構(gòu)同質(zhì)化,加劇了金融機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng),銀行傳統(tǒng)的存貸利差縮小｡激烈的競(jìng)爭(zhēng)迫使各金融機(jī)構(gòu)不得不從事高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù),這又導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加,信用等級(jí)下降｡近年來(lái),國(guó)際上發(fā)生的大銀行倒閉事件無(wú)不與金融創(chuàng)新有關(guān)｡

第五,金融創(chuàng)新為金融投機(jī)活動(dòng)提供了新的手段｡金融創(chuàng)新是一柄“雙刃劍”,既增強(qiáng)了金融市場(chǎng)的流動(dòng)性,提供了新的金融產(chǎn)品,由此也為更大的投機(jī)創(chuàng)造了可能性｡比如,我國(guó)即將推出的股指期貨,雖然為股市良性發(fā)展有了促進(jìn)作用,但同時(shí)也為投資者提供了新的投機(jī)手段,如果運(yùn)用不當(dāng)也有可能會(huì)帶來(lái)更大的風(fēng)險(xiǎn)｡

四､加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理,促進(jìn)當(dāng)前金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新在給金融業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的同時(shí),也使金融業(yè)面臨一些新的風(fēng)險(xiǎn)｡因此,金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行金融創(chuàng)新的同時(shí),要提升風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管理能力,特別要注重防范創(chuàng)新過(guò)程中新的風(fēng)險(xiǎn),保證金融穩(wěn)定,提高中國(guó)金融業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力｡具體措施為:

第一,加強(qiáng)政府部門(mén)的金融監(jiān)管｡金融監(jiān)管是一國(guó)政府為保證宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)有序進(jìn)行,實(shí)現(xiàn)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)目標(biāo),通過(guò)一定的金融主管機(jī)關(guān),依照法律､法規(guī)和一定程序,對(duì)各金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)實(shí)行檢查､組織､協(xié)調(diào)的過(guò)程｡按照國(guó)際慣例,從市場(chǎng)準(zhǔn)入､市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)､市場(chǎng)退出各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行有效性監(jiān)管｡中國(guó)金融業(yè)已全面對(duì)外開(kāi)放,中資銀行要盡快提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,那么就要加大金融創(chuàng)新的力度,監(jiān)管部門(mén)要積極鼓勵(lì)和支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新,有效地規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新活動(dòng),提高風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管水平｡同時(shí),還要進(jìn)一步制定和完善一系列法規(guī)和部門(mén)規(guī)章,創(chuàng)造有利于創(chuàng)新發(fā)展的法制環(huán)境｡對(duì)于目前正處于成長(zhǎng)階段的金融創(chuàng)新活動(dòng),應(yīng)在控制好風(fēng)險(xiǎn)的前提下簡(jiǎn)化準(zhǔn)入審批程序､減少審批環(huán)節(jié)｡基本原則應(yīng)該是“區(qū)分風(fēng)險(xiǎn),允許探索,加強(qiáng)協(xié)調(diào),逐步理順”｡要區(qū)分不同新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)狀況,鼓勵(lì)商業(yè)銀行探索新業(yè)務(wù),開(kāi)發(fā)新領(lǐng)域,給予他們?cè)囼?yàn)的機(jī)會(huì)｡監(jiān)管部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要體現(xiàn)到新業(yè)務(wù)開(kāi)展的具體流程中去,通過(guò)不斷的溝通與協(xié)調(diào),揭示業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),及時(shí)糾偏和糾錯(cuò),促進(jìn)新業(yè)務(wù)走上良性循環(huán)的軌道｡如果創(chuàng)新業(yè)務(wù)尚未出現(xiàn)就將其扼殺,就永遠(yuǎn)不會(huì)有創(chuàng)新的存在;沒(méi)有創(chuàng)新的出現(xiàn)也就無(wú)法發(fā)展和探索新的監(jiān)管思路和方法,無(wú)法總結(jié)相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn),也就沒(méi)有更高的目標(biāo)引導(dǎo)我們?nèi)W(xué)習(xí)和提高｡

第二,加強(qiáng)銀行業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理控制能力｡隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化和匯率形成機(jī)制的改革,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)正日益成為銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一｡現(xiàn)階段,我國(guó)銀行業(yè)衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力還不高,風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和對(duì)沖手段還較少,大部分銀行缺乏有效的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理模型,具有現(xiàn)代金融工程知識(shí)的專(zhuān)門(mén)人才更是鳳毛麟角｡特別是面對(duì)復(fù)雜的金融衍生產(chǎn)品,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理意識(shí)及經(jīng)驗(yàn)更是缺乏｡因此,如何提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管控能力是擺在監(jiān)管部門(mén)和銀行面前亟待解決的問(wèn)題｡

第三,加強(qiáng)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理｡隨著我國(guó)銀行業(yè)信息科技的迅猛發(fā)展,信息技術(shù)在銀行業(yè)發(fā)展中發(fā)揮的作用越來(lái)越重要,信息科技手段的安全性､可靠性､有效性直接關(guān)系到銀行業(yè)的安全､穩(wěn)定和健康發(fā)展｡在此特別需要強(qiáng)調(diào)的是,目前,許多創(chuàng)新業(yè)務(wù)和產(chǎn)品都以信息技術(shù)為依托,如電子銀行和銀行卡業(yè)務(wù)｡應(yīng)該說(shuō),目前在電子銀行和銀行卡業(yè)務(wù)上,信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作得到了一定的重視,但是,信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的防范絕不僅僅局限于特定的業(yè)務(wù)部門(mén),而是涉及到科技服務(wù)部門(mén)､科技風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)､科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)部門(mén)以及任何信息數(shù)據(jù)使用部門(mén)｡所以,銀行要像重視信用風(fēng)險(xiǎn)､市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)那樣重視信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)｡

第四,加強(qiáng)金融業(yè)的國(guó)際間合作｡在復(fù)雜的國(guó)際金融環(huán)境中,一國(guó)控制金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)顯得勢(shì)單力薄｡隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的國(guó)際化和金融衍生業(yè)務(wù)的開(kāi)展,必須進(jìn)一步加強(qiáng)國(guó)際合作,比如,我國(guó)可以與國(guó)外金融衍生交易自律組織簽訂關(guān)于金融衍生市場(chǎng)信息互享的諒解備忘錄,或者與國(guó)外政府簽訂相關(guān)合作監(jiān)管的協(xié)議,還可以參與國(guó)際監(jiān)管組織并且參照其標(biāo)準(zhǔn)制定我國(guó)開(kāi)展金融衍生業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)則,從而達(dá)到全面有效監(jiān)管的目的｡

第五,加強(qiáng)銀行業(yè)的內(nèi)部治理｡首先,建立由董事會(huì)､高層管理部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)組成的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)｡包括要有健全的組織結(jié)構(gòu)､恰當(dāng)?shù)穆氊?zé)分離,明確劃分機(jī)構(gòu)內(nèi)部各部門(mén)的職責(zé)和權(quán)限,建立起對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)計(jì)劃､執(zhí)行和控制的適當(dāng)機(jī)構(gòu),在管理人員和執(zhí)行人員間設(shè)定明確的轄屬和報(bào)告關(guān)系,建立嚴(yán)格的授權(quán)和審批制度,對(duì)越權(quán)行為予以嚴(yán)厲處罰;通過(guò)機(jī)構(gòu)的各個(gè)有機(jī)組成部分實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制,督促穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)方針的貫徹實(shí)施｡其次,要加強(qiáng)內(nèi)部信息的透明度，強(qiáng)化信息公開(kāi)制度,主動(dòng)接受外界的監(jiān)督｡通過(guò)建立獨(dú)立的會(huì)計(jì)及核算體系,對(duì)所有的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行及時(shí)､完整､準(zhǔn)確的記錄,會(huì)計(jì)報(bào)表一經(jīng)生成,不得更改;杜絕信息獨(dú)占,任何會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)信息都應(yīng)做到分層共有,并在不損害商業(yè)利益的情況下盡可能地公開(kāi)｡

第六,加強(qiáng)銀行業(yè)資產(chǎn)的管理｡中國(guó)銀行業(yè)的不良貸款率從20世紀(jì)90年代以來(lái),不良貸款率一直居高不下,已成為中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的代名詞｡這幾年通過(guò)清收､剝離､盤(pán)活､核呆等各種辦法,不良貸款率由以前的50%已降至今天的不足10%,為中資銀行和國(guó)際接軌奠定了基礎(chǔ),為金融創(chuàng)新的更好進(jìn)行創(chuàng)造了條件｡2007年,隨著農(nóng)行股改上市即將完成,四大商業(yè)銀行即將全部完成股改上市,銀行的公司治理又上一個(gè)臺(tái)階,將為推動(dòng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供體制､制度保障｡

總之,金融創(chuàng)新在中國(guó)還是新生事物,它的成長(zhǎng)需要商業(yè)銀行､投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的共同推動(dòng)｡銀行是金融創(chuàng)新的主體,對(duì)創(chuàng)新活動(dòng)及其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)第一責(zé)任,銀行要建立良好的客戶(hù)關(guān)系,包括建立爭(zhēng)議處理的解決機(jī)制;投資者在享受現(xiàn)代金融服務(wù)的同時(shí),也要遵循“買(mǎi)者自負(fù)”的原則,承擔(dān)決策風(fēng)險(xiǎn);監(jiān)管機(jī)構(gòu)要履行服務(wù)于公共利益的職責(zé),督促商業(yè)銀行向金融投資者充分披露信息,揭示風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)金融投資者合法權(quán)益,同時(shí),建立公平的市場(chǎng)交易規(guī)則,完善法律法規(guī);另外,監(jiān)管機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行還共同承擔(dān)對(duì)投資者教育的責(zé)任,向社會(huì)公眾普及金融知識(shí),增進(jìn)投資者對(duì)金融產(chǎn)品,尤其是對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品收益和風(fēng)險(xiǎn)狀況的了解,提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力｡

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Discussing the Finance Creative and Financial Risk of Management

QUE Xin-hua1, CHEN Ming-he2

(1.Xiamen Forest Workstation, Xiamen 361012, China; 2.Economy Management College, Inner Mongolia University,

Huhehaote 010021, China)

第3篇：金融風(fēng)險(xiǎn)管理范文

[關(guān)鍵詞]金融風(fēng)暴；銀行；次貸危機(jī)

[中圖分類(lèi)號(hào)]F830[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1005-6432（2013）9-0057-02

2008年，一場(chǎng)金融風(fēng)暴席卷全球。隨著次級(jí)信貸房屋危機(jī)的發(fā)生，那些將信用貸款列為主要標(biāo)的證券，或者稱(chēng)為信用衍生性產(chǎn)品，沖擊到了許多大型的公司，比如HBOS、美國(guó)國(guó)際集團(tuán)、美林證券等。而原本的世界第四大投行雷曼兄弟，這個(gè)曾經(jīng)被《商業(yè)周刊》評(píng)出的2000年最佳投資銀行，最終丟盔卸甲，在2008年9月15日宣布申請(qǐng)了破產(chǎn)保護(hù)，鎩羽而歸。而其他的大型金融機(jī)構(gòu)也未能幸免。華盛頓互惠銀行、摩根士丹利和高盛證券等，這些曾經(jīng)的金融霸主，都開(kāi)始面臨巨大的壓力，資本外逃、股市暴跌，它們不幸成為了金融危機(jī)的犧牲品。

這些曾經(jīng)實(shí)力雄厚、產(chǎn)品新穎，又具有優(yōu)質(zhì)服務(wù)的多元化金融機(jī)構(gòu)是如何走上不歸路的呢？當(dāng)然，導(dǎo)火索是由于美國(guó)購(gòu)房者資質(zhì)越來(lái)越低使得其違約率超過(guò)了證券化計(jì)算的最高值，從而導(dǎo)致幾乎占據(jù)了美國(guó)全部房屋貸款的兩家房屋貸款中介——房地美和房利美發(fā)生危機(jī)，這便是次貸危機(jī)。羊群效應(yīng)導(dǎo)致了人們的恐慌，他們善于根據(jù)領(lǐng)頭羊——即主要投資者的經(jīng)濟(jì)行為來(lái)改變自己的行為。最終次貸危機(jī)就這樣演變成了金融危機(jī)。然而這只是導(dǎo)火索，究其深層原因，美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)行的低利率的貨幣政策、松懈的對(duì)衍生工具和信用評(píng)級(jí)的金融監(jiān)管以及國(guó)際經(jīng)濟(jì)失衡，都是造成2008年金融危機(jī)的必要因素。其中，金融監(jiān)管不力是一個(gè)很重要的原因，它導(dǎo)致了泡沫經(jīng)濟(jì)，使全球深受其害。

1美國(guó)銀行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

金融風(fēng)暴無(wú)疑給了美國(guó)當(dāng)頭一棒。然而值得慶幸的是，美國(guó)閉門(mén)自省，已經(jīng)開(kāi)始重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)管理。想象曾經(jīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)理只能蝸居在交易大廳的地下，而如今揚(yáng)眉吐氣地坐在前臺(tái)揮斥方遒，甚至加入了公司的最高管理層，這正是歸功于2010年7月16日美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)的金融監(jiān)管改革法案。

目前美國(guó)銀行業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力正在逐步增強(qiáng)。汲取了次貸危機(jī)由于貸款而造成風(fēng)險(xiǎn)的教訓(xùn)，現(xiàn)在美國(guó)銀行業(yè)開(kāi)始著重評(píng)估借款人的違約率，同時(shí)提高了貸款的授信標(biāo)準(zhǔn)。一方面，銀行在以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)對(duì)貸款定價(jià)，另一方面，銀行開(kāi)始減少“一攬子買(mǎi)賣(mài)”，通過(guò)新穎的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)來(lái)分散信貸風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，僅僅對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)采取措施是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。無(wú)論是信貸風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)還是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，美國(guó)銀行業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理在全面性和靈活性上都有了很大的提高。

次貸危機(jī)挑戰(zhàn)了美國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，之前幾年的良性市場(chǎng)環(huán)境導(dǎo)致銀行胃口大開(kāi)，從而放松了監(jiān)管。而現(xiàn)在，銀行反省之后開(kāi)始重視風(fēng)險(xiǎn)衡量和控制，并通過(guò)資產(chǎn)組合多元化技術(shù)分散風(fēng)險(xiǎn)，采用金融衍生工具轉(zhuǎn)移和縮減風(fēng)險(xiǎn)。總的來(lái)說(shuō)，目前美國(guó)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展呈現(xiàn)了良好的態(tài)勢(shì)。

2中國(guó)銀行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

匯集各路金融精英的陸家嘴論壇在2011年提出的主題為“新時(shí)期的金融體系及其宏觀(guān)管理”，這體現(xiàn)出了在經(jīng)歷了金融風(fēng)暴之后各國(guó)對(duì)金融管理的重視。在2011年5月20日的陸家嘴論壇午宴上，中國(guó)工商銀行行長(zhǎng)姜建清指出，新一輪國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)的波動(dòng)、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策變化帶來(lái)新挑戰(zhàn)，中國(guó)銀行業(yè)在信用、市場(chǎng)、流動(dòng)性等各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的管理難度加大。簡(jiǎn)而言之，中國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理前景并不可觀(guān)。

從對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)的分析就能很好地證明這一點(diǎn)。巴塞爾在這之中占到了舉足輕重的作用。目前中國(guó)銀行業(yè)的建設(shè)都是基于BaselⅡ的。 那么它究竟能給我們帶來(lái)什么呢？眾所周知，BaselⅡ需要用到大量的、涉及各個(gè)范疇的數(shù)據(jù)，一方面，這加大了銀行的工作量；另一方面，出錯(cuò)的概率也增大了。更重要的是，現(xiàn)在中國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，無(wú)論是框架還是模塊，都是借助于外資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的，比如S&P，F(xiàn)itch等。不能自己動(dòng)手豐衣足食的方法加大了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的成本，同時(shí)，即便是經(jīng)驗(yàn)豐富的外資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)也達(dá)不到對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)的全面了解，因此它只能做到大體全面的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃，而究竟是否具有針對(duì)性則仍是有待考究的問(wèn)題。總的來(lái)說(shuō)，中國(guó)銀行業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理是亟待提高的。

3國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)比

由于歷史和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)的發(fā)展方向和趨勢(shì)都不盡相同。這里簡(jiǎn)單從單方面比較國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)分析兩者的差異。

31房地產(chǎn)貸款

比較美國(guó)和中國(guó)銀行業(yè)的房地產(chǎn)貸款管理模式，發(fā)現(xiàn)美國(guó)有一個(gè)很值得借鑒的方案——房地產(chǎn)抵押貸款證券化。所謂房地產(chǎn)抵押貸款證券化，顧名思義，就是當(dāng)房地產(chǎn)市場(chǎng)收益十分可觀(guān)的時(shí)候，即使某美國(guó)公民的信用評(píng)級(jí)很低，貸款之后還款能力不強(qiáng)，但是考慮到他們擁有的房子本身的價(jià)值，銀行還是傾向于批準(zhǔn)貸款。但是隨著銀行放貸的增多，銀行自身的投資怎么辦呢？將兩者中和，銀行就將貸款轉(zhuǎn)為高利息債券，出售給購(gòu)買(mǎi)人，而購(gòu)買(mǎi)人的收益則是從貸款人還的利息中得來(lái)。這是一個(gè)很明智的做法，既貸了款又不會(huì)造成資金流失。除了風(fēng)險(xiǎn)貸款證券化之外，風(fēng)險(xiǎn)貸款出售、銀行跨業(yè)經(jīng)營(yíng)等，都是美國(guó)銀行對(duì)房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理采用的措施。

相比來(lái)說(shuō)，中國(guó)銀行業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)管理就相形見(jiàn)絀了。美國(guó)銀行的思想大多是，做好預(yù)防準(zhǔn)備，在事前將風(fēng)險(xiǎn)控制住，未雨綢繆；而中國(guó)的銀行則喜歡做善后工作，相對(duì)來(lái)說(shuō)較為被動(dòng)。事實(shí)上，風(fēng)險(xiǎn)管理的首要任務(wù)就是樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)。而目前中國(guó)銀行業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較為薄弱，這也就導(dǎo)致了國(guó)家對(duì)這方面的重視度不夠，因此現(xiàn)在中國(guó)銀行業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)管理制度不完善、不健全。同時(shí)，當(dāng)遇到貸款風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，處理的方式也較為單一，主要是積極催繳。近年來(lái)才加大了拍賣(mài)和擔(dān)保力度。因此，中國(guó)銀行業(yè)的房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理與國(guó)外還是相差甚遠(yuǎn)。

32風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管

美國(guó)的主要監(jiān)管方式為以法規(guī)為準(zhǔn)繩的規(guī)范化監(jiān)管方式。一方面，政府對(duì)銀行的監(jiān)管更加嚴(yán)格周密；另一方面，社會(huì)監(jiān)管對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管也貢獻(xiàn)良多，無(wú)論是行業(yè)自律組織，還是審計(jì)組織等。更重要的是，西方國(guó)家傾向于共同研討來(lái)制定政策進(jìn)行監(jiān)管。它們通過(guò)組織會(huì)議的方式來(lái)商討近期各銀行出現(xiàn)的矛盾和弊端，然后共同制定政策和法規(guī)來(lái)解決。這種互惠互利的行為目前中國(guó)還未實(shí)施。相比來(lái)說(shuō)，中國(guó)目前的監(jiān)管措施并不規(guī)范。監(jiān)管責(zé)任沒(méi)有落實(shí)到人，而且風(fēng)險(xiǎn)信息披露很不充分，更不要說(shuō)外部監(jiān)管的名存實(shí)亡。這種現(xiàn)象一方面是由于監(jiān)管方式不適應(yīng)時(shí)展，另一方面是由于對(duì)未雨綢繆的忽視。因此，中國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管手段尚待提高。

33風(fēng)險(xiǎn)管理手段

金融衍生品是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)新穎且有效的手段。目前美國(guó)的金融衍生品種類(lèi)繁多，是全球交易所金融衍生品交易的主要市場(chǎng)。同時(shí)，金融創(chuàng)新已經(jīng)成為了它們不可或缺的一部分。當(dāng)然，金融衍生品不是完全可靠的。金融風(fēng)暴的誘因之一便是美國(guó)依托次貸產(chǎn)品的金融衍生品數(shù)量上遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于次級(jí)貸本身。除了金融衍生品之外，在美國(guó)，不斷開(kāi)發(fā)新的風(fēng)險(xiǎn)管理手段也提上了議程。而中國(guó)目前的金融衍生品種類(lèi)寥寥可數(shù)，并且IT技術(shù)跟不上形勢(shì)的發(fā)展，因此信息系統(tǒng)也不完善，相比來(lái)說(shuō)較美國(guó)相去甚遠(yuǎn)。因此，中國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段需要進(jìn)一步加強(qiáng)。

總的來(lái)說(shuō)，美國(guó)銀行業(yè)和中國(guó)銀行業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理上有很大區(qū)別，而中國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管也需要進(jìn)一步提高。當(dāng)然，這不是說(shuō)美國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式就是完美的，它也有很多不足之處，并且它的手段也未必適用于中國(guó)。中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)該采取取其精華去其糟粕的態(tài)度來(lái)借鑒美國(guó)銀行業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式，才能有所提高。

4對(duì)中國(guó)銀行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式的探索

41將外部助力逐漸轉(zhuǎn)化成內(nèi)部力量

首先我們要明確BaselⅡ?qū)τ谖覀兊淖饔谩Ｋ梢允侵σ部梢允亲枇Α榱私鉀Q數(shù)據(jù)問(wèn)題，可以建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)信息平臺(tái)，資源共享，提高了準(zhǔn)確率。同時(shí)，中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)凝聚在一起，著眼于突破關(guān)鍵的技術(shù)，制定適合中國(guó)金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)則，自力開(kāi)發(fā)，才能將外部助力轉(zhuǎn)化為內(nèi)部力量。

42通過(guò)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新來(lái)創(chuàng)建金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式

后危機(jī)時(shí)期，全球都在力挽狂瀾，經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新變成了不可或缺的一部分。新興市場(chǎng)商機(jī)無(wú)限，比如電子商務(wù)市場(chǎng)等，都可以成為銀行開(kāi)拓新業(yè)務(wù)，創(chuàng)建新的管理模式的助力。

43借鑒國(guó)外的管理方式

借鑒國(guó)外的金融風(fēng)險(xiǎn)管理方式，開(kāi)發(fā)國(guó)際市場(chǎng)，同時(shí)了解國(guó)外銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，將其融合中國(guó)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，同時(shí)通過(guò)壓力測(cè)試來(lái)檢驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)管理手段的可行性。這是經(jīng)濟(jì)全球化的一個(gè)手段，通過(guò)開(kāi)發(fā)國(guó)際市場(chǎng)，將全球的經(jīng)濟(jì)融合在一起，也有助于開(kāi)發(fā)更好的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。

在房地產(chǎn)貸款方面，應(yīng)該多借鑒和學(xué)習(xí)國(guó)外的管理方案，比如風(fēng)險(xiǎn)貸款證券化、風(fēng)險(xiǎn)貸款出售、銀行跨業(yè)經(jīng)營(yíng)等，并對(duì)這一項(xiàng)有足夠的重視，完善其風(fēng)險(xiǎn)管理體制，使其多樣化，強(qiáng)效化；在風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管方面，加強(qiáng)法規(guī)監(jiān)管和外部監(jiān)管，同時(shí)，多與其他國(guó)家溝通，就各自的銀行業(yè)提出問(wèn)題和矛盾，然后共同解決，這樣，一方面加強(qiáng)了與其他國(guó)家的經(jīng)濟(jì)溝通；另一方面也便于解決各種棘手的問(wèn)題；在風(fēng)險(xiǎn)管理手段的方面，加強(qiáng)銀行內(nèi)部控制，同時(shí)重視金融創(chuàng)新，不斷開(kāi)發(fā)金融衍生品和新的金融風(fēng)險(xiǎn)管理的手段，提高IT技術(shù)和其他各方面科學(xué)技術(shù)，加強(qiáng)金融信息的時(shí)效性和準(zhǔn)確性，有效地達(dá)到資源共享。

一言以蔽之，面對(duì)并不客觀(guān)的中國(guó)銀行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，中國(guó)應(yīng)該正視問(wèn)題，并不斷完善，才能讓經(jīng)濟(jì)蓬勃興起。面對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中出現(xiàn)的問(wèn)題，中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)該完善其風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)金融監(jiān)管，才能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定繁榮和又好又快發(fā)展，同時(shí)也可以處變不驚地應(yīng)對(duì)席卷世界的金融風(fēng)暴。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳游巴克萊銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐及其啟示[J].財(cái)經(jīng)科學(xué)，2011（12）

第4篇：金融風(fēng)險(xiǎn)管理范文

1.涉及范圍廣且受到較大的體制因素影響。相對(duì)于傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)公司的金融業(yè)務(wù)涉及面極廣，除基本的銀行業(yè)務(wù)之外，還包括保險(xiǎn)和證券投資等業(yè)務(wù)。另外，相對(duì)于銀行的基本經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)公司所受到的政策性和體制性因素的影響較大。主要在于財(cái)務(wù)公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)當(dāng)中所受到的集團(tuán)干預(yù)，更加的具體和直接。同時(shí)還需承擔(dān)來(lái)自所在集團(tuán)從事行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)影響。

2.風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成具有明顯的側(cè)重點(diǎn)且集中度較高。分析財(cái)務(wù)公司的總體風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成，其受到政策性風(fēng)險(xiǎn)和體制風(fēng)險(xiǎn)的影響較大，并且各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)均具有其側(cè)重點(diǎn)。另外財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的集中度較高。由于目前的財(cái)務(wù)公司的重點(diǎn)業(yè)務(wù)為信貸業(yè)務(wù)，但又因政策方面的限制，其信貸業(yè)務(wù)大部分集中于集團(tuán)，所以高度集中的資產(chǎn)當(dāng)中存在較大的運(yùn)營(yíng)封風(fēng)險(xiǎn)。

二、財(cái)務(wù)公司金融的風(fēng)險(xiǎn)的主要形態(tài)

1.利率方面的風(fēng)險(xiǎn)。從某種角度而言，我國(guó)目前的利率并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化的發(fā)展，所以財(cái)務(wù)公司需要面對(duì)較大的政策性利率風(fēng)險(xiǎn)。若是政策性銀行將同行業(yè)或是超額準(zhǔn)備金的利率下調(diào)，可降低財(cái)務(wù)的收益。但如果我國(guó)的利率實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化之后，財(cái)務(wù)公司主要面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)則主要來(lái)自資本約束和市場(chǎng)限制兩方面因素的影響，也即表明財(cái)務(wù)公司所承當(dāng)?shù)睦曙L(fēng)險(xiǎn)將會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)的超出商業(yè)銀行。具體而言，若是上調(diào)貸款的利率，則客戶(hù)的貸款需求將會(huì)降低。因?yàn)榭蛻?hù)中存有的同質(zhì)性和單一性，即使財(cái)務(wù)公司應(yīng)用營(yíng)銷(xiāo)的手段，也較難刺激客戶(hù)的需求，故不能夠獲取利率上調(diào)所應(yīng)有的收益。同時(shí)下調(diào)貸款利率之后，雖然能夠拉動(dòng)客戶(hù)的需求，但財(cái)務(wù)公司資金存在的有限性，也不能夠獲取較大的收益。主要在于財(cái)務(wù)公司不具有大規(guī)模擴(kuò)充產(chǎn)品供給的能力和權(quán)利，不能夠?qū)①J款量增加之后，收回利率下降所致的收益損失。

2.信用方面的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)為信用方面的風(fēng)險(xiǎn)，其主要的原因在于股份制改革之前的商業(yè)銀行存在較多的不良貸款。但對(duì)于財(cái)務(wù)公司而言，其信用風(fēng)險(xiǎn)盡管高度集中，但其總體的風(fēng)險(xiǎn)并不大。所以財(cái)務(wù)公司存在的信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自沒(méi)有能力履約，對(duì)于惡意逃避還貸的情況較少發(fā)生。

3.市場(chǎng)方面的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)公司在運(yùn)營(yíng)中存在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，通常指的是由市場(chǎng)因素影響造成的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，包括資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的變化、匯率變化等。財(cái)務(wù)公司在該類(lèi)市場(chǎng)因素的影響下，存在影響到其內(nèi)外部影響的可能性。和商業(yè)銀行相比較，財(cái)務(wù)公司的外匯業(yè)務(wù)較少，所以其存在的匯率風(fēng)險(xiǎn)也很小。但若是財(cái)務(wù)公司的投資范圍較廣，則財(cái)務(wù)公司所需承擔(dān)的綜合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相較于其他公司通常會(huì)大很多。如財(cái)務(wù)公司還可進(jìn)行股票投資、金融股權(quán)和基金投資等，并且其投資的資產(chǎn)通常遠(yuǎn)遠(yuǎn)的超出商業(yè)銀行，因?yàn)樵摲矫尜Y產(chǎn)的價(jià)格相對(duì)于金融債券和國(guó)家債券，其存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，故財(cái)務(wù)公司的總體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大于商業(yè)銀行。

4.法律和操作方面的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)公司的操作風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自?xún)?nèi)部控制和公司管理失效兩方面的因素。其中較大的影響因素主要是受到大股東干擾，因?yàn)槠浣?jīng)營(yíng)具有獨(dú)立性，所以若是股權(quán)較多的股東將其作為資金籌集的重要工具，將會(huì)給其造成較為嚴(yán)重的影響。法律方面的風(fēng)險(xiǎn)主要在于財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)處于相對(duì)封閉的狀態(tài)，故所需面對(duì)的法律風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。同時(shí)財(cái)務(wù)公司內(nèi)部的服務(wù)對(duì)象和股東等均屬于同一集團(tuán)，相互之間比較了解，并且通過(guò)相應(yīng)行政調(diào)控的應(yīng)用，能夠較好的將矛盾化解，通常不會(huì)形成法律糾紛。外加其服務(wù)的對(duì)象存在一定程度的有限性，所以來(lái)自對(duì)手方面的道德風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)小于商業(yè)銀行，可有效的降低財(cái)務(wù)公司的法律風(fēng)險(xiǎn)。

5.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。通常情況下，造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有包括結(jié)構(gòu)因素、資產(chǎn)負(fù)債的平衡因素、資產(chǎn)質(zhì)量，以及利率的變動(dòng)因素、央行的貨幣政策因素和金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度等。相對(duì)于商業(yè)銀行，財(cái)務(wù)公司需面對(duì)較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，其主要表現(xiàn)為資產(chǎn)長(zhǎng)期性和負(fù)債短期性的矛盾突出。并且還需承擔(dān)來(lái)自所屬集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)周期影響。若是集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)狀況處于上升期，財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低；反之，若是集團(tuán)的行業(yè)狀況處于下降時(shí)期，則財(cái)務(wù)公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)增大。

三、財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制措施

1.提升金融監(jiān)管的意識(shí)。為有效的防止金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，財(cái)務(wù)公司應(yīng)重視監(jiān)管方面的問(wèn)題。首先應(yīng)具備科學(xué)、新進(jìn)的金融監(jiān)管理念。結(jié)合相應(yīng)監(jiān)管體制的應(yīng)用，可實(shí)行對(duì)金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的全面控制，進(jìn)而促進(jìn)金融體系的健康穩(wěn)定發(fā)展，最終促進(jìn)金融市場(chǎng)的運(yùn)行效率的提升。根據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管在我國(guó)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理中的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，其對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的防范具有較大的作用。但同時(shí)在應(yīng)用當(dāng)中也會(huì)產(chǎn)生成本，并且存在監(jiān)管失靈的狀況。并且在監(jiān)管過(guò)程中還需注重度的掌控，若是監(jiān)管過(guò)度，或是監(jiān)管不當(dāng)，均會(huì)將公司的市市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力降低，妨礙到金融管理方面的創(chuàng)新，甚至出現(xiàn)監(jiān)管方面的等，在一定程度上會(huì)對(duì)市場(chǎng)的運(yùn)行效率造成影響，不利于金融行業(yè)的健康發(fā)展。所以，在具體的監(jiān)管應(yīng)用中，財(cái)務(wù)公司應(yīng)樹(shù)立起公平、開(kāi)放、服務(wù)和效率等相應(yīng)的管理理念。在進(jìn)行重大決策時(shí)，應(yīng)貫穿有實(shí)事求是和民主、科學(xué)的思想，監(jiān)管部門(mén)的政策性變動(dòng)，應(yīng)給包括財(cái)務(wù)公司的參與者更多的發(fā)言權(quán)和知情權(quán)，防止因?yàn)樯贁?shù)人和個(gè)人管理和決策等不正常現(xiàn)象的發(fā)生。在具體經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)當(dāng)中，要求監(jiān)管部門(mén)能夠從企業(yè)集團(tuán)發(fā)展和金融市場(chǎng)改革的深化的高度，提升財(cái)務(wù)公司在金融體系當(dāng)中具有的主要影響性作用。對(duì)集團(tuán)和財(cái)務(wù)公司的利益進(jìn)行認(rèn)真的了解，進(jìn)而積極的解決財(cái)務(wù)公司運(yùn)行中存在的問(wèn)題，防范各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。為此，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)在自身實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行深入的調(diào)研，并制定出具有前瞻性和科學(xué)性的行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。另外，還需注重分類(lèi)監(jiān)管的實(shí)施，注重分類(lèi)方面的指導(dǎo)，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，對(duì)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行分類(lèi)監(jiān)管，進(jìn)而促進(jìn)資源的有效分配。

2.促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債的比例管理。結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債比例的管理和控制，能夠促進(jìn)經(jīng)營(yíng)方面自我約束機(jī)制的強(qiáng)化，進(jìn)而促進(jìn)資產(chǎn)質(zhì)量和效益的提升，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)流動(dòng)性、安全性和效益性之間的優(yōu)化組合。根據(jù)相應(yīng)的規(guī)定，財(cái)務(wù)公司資本總額和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間的比例應(yīng)大于10%；對(duì)于大于1年的長(zhǎng)期負(fù)債，其與總負(fù)債的比例則應(yīng)大于50%，而注冊(cè)資本和拆入資金的余額比例應(yīng)低于100%；對(duì)于產(chǎn)品融資金額、消費(fèi)信貸和買(mǎi)方信貸等應(yīng)小于產(chǎn)品預(yù)售價(jià)70%。另外自有固定資產(chǎn)和資本總額之間的比例則應(yīng)低于20%。在財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)當(dāng)中，應(yīng)嚴(yán)格的遵守相應(yīng)的指標(biāo)，同時(shí)還需結(jié)合自身的經(jīng)營(yíng)狀況，進(jìn)行適合自身發(fā)展的自控體系的制定，確保其具有可操作性，并將比例管理作為核心，包括流動(dòng)性、安全性和盈利性等各方面指標(biāo)的管理。其中主要的比例管理項(xiàng)目包括拆借比例、存貨款比例、單一借款比例和貸款收息率等。之后由專(zhuān)職的部門(mén)對(duì)其加以監(jiān)測(cè)，還需反饋執(zhí)行的情況，確保公司能夠及時(shí)的、積極的應(yīng)對(duì)，結(jié)合其存在的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)負(fù)債結(jié)構(gòu)，促使其不斷的完善，并且處于良性循環(huán)當(dāng)中。

3.促進(jìn)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的完善。鑒于財(cái)務(wù)公司存在的較多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，公司管理者應(yīng)從內(nèi)部治理開(kāi)始，在完善的體制應(yīng)用管理之下，逐步的強(qiáng)化對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。而監(jiān)督機(jī)制的完善和應(yīng)用為公司促進(jìn)其管理的關(guān)鍵性問(wèn)題。在具體的應(yīng)用過(guò)程中，首先應(yīng)增強(qiáng)內(nèi)部稽核的職責(zé)和任務(wù)，確保各機(jī)構(gòu)均能夠較好的履行自身的義務(wù)和職責(zé)，促使監(jiān)督作用能夠得到充分的應(yīng)用；其次應(yīng)促進(jìn)現(xiàn)場(chǎng)稽核力度的提升，確保出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的勢(shì)頭時(shí)，能夠積極的預(yù)防和控制，防止其進(jìn)一步的發(fā)展和擴(kuò)大。同時(shí)，還應(yīng)注重全面稽核的應(yīng)用，在其應(yīng)用過(guò)程中需突出其重點(diǎn)。因?yàn)樨?cái)務(wù)公司的金融業(yè)務(wù)需將所在的集團(tuán)企業(yè)作為依托，存在經(jīng)營(yíng)方面的特殊性。所以財(cái)務(wù)公司應(yīng)在突出稽核中的重點(diǎn)，對(duì)監(jiān)管重點(diǎn)進(jìn)行有針對(duì)性的選擇。可選取自身公司當(dāng)中具有較大資產(chǎn)投入的信貸，或是新業(yè)務(wù)進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)管；最后在進(jìn)行內(nèi)部稽核的當(dāng)中，應(yīng)提升對(duì)計(jì)算機(jī)方面的應(yīng)用。在計(jì)算機(jī)技術(shù)的推廣下，大多數(shù)財(cái)務(wù)公司也逐漸的開(kāi)始應(yīng)用，傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)均通過(guò)計(jì)算機(jī)進(jìn)行處理。內(nèi)部稽核為能夠更快的發(fā)展和完善，也應(yīng)向電子數(shù)據(jù)的處理系統(tǒng)發(fā)展，并且能夠?qū)⒎乾F(xiàn)場(chǎng)的稽核監(jiān)管表能夠自動(dòng)的生成。

4.完善內(nèi)控制度。內(nèi)控制度為防范金融風(fēng)險(xiǎn)的較好選擇，在內(nèi)控制度的建設(shè)中，主要應(yīng)促進(jìn)經(jīng)營(yíng)決策的強(qiáng)化、促進(jìn)經(jīng)營(yíng)決策的程序化、規(guī)范業(yè)務(wù)制度和健全業(yè)務(wù)流程等。并且應(yīng)注重各個(gè)環(huán)節(jié)中存在風(fēng)險(xiǎn)，需認(rèn)真的評(píng)價(jià)、分析、識(shí)別，可從內(nèi)控制度入手，對(duì)其可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行積極的防范，確保能夠?qū)⑵淇刂圃谳^小的范圍之內(nèi)。另外還應(yīng)建立起風(fēng)險(xiǎn)分散和轉(zhuǎn)移的機(jī)制，確保能夠?qū)⒔鹑陲L(fēng)險(xiǎn)化解。財(cái)務(wù)公司可根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債比例的相應(yīng)要求，合理安排各類(lèi)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，避免由于金額、期限和對(duì)象等過(guò)分集中所致的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，應(yīng)進(jìn)行較好的分散處理。

四、結(jié)束語(yǔ)

第5篇：金融風(fēng)險(xiǎn)管理范文

一、企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)概念

（一）企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的含義

企業(yè)存在的目的是為了盈利，而置身于全球化市場(chǎng)這樣一個(gè)復(fù)雜多變的環(huán)境中，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)可避免的。金融風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)中所遇風(fēng)險(xiǎn)的一種，其具體含義是指，限定在企業(yè)中所發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)，是利率、證券價(jià)格和匯率等金融變量發(fā)生的非預(yù)期變動(dòng)。企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)事件涉及到三種，即經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)事件，它們分別指的是在經(jīng)濟(jì)。政治、社會(huì)具體事件發(fā)生之前企業(yè)無(wú)法提前預(yù)知的金融變化。嚴(yán)格說(shuō)來(lái)在這三類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)事件中，只有經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)才能說(shuō)得上是一般意義上的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)經(jīng)營(yíng)中所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型及其聯(lián)系

企業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)是多種多樣的，不同的環(huán)境誘因會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)生性質(zhì)不同的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)。以《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理》所明確劃分的類(lèi)型來(lái)看，可以把企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)分成七種，其一，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，這是指由于交易對(duì)象違約，不顧法律義務(wù)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；其二，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，即在企業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理過(guò)程中出現(xiàn)資金緊缺情況，導(dǎo)致無(wú)法正常支付的風(fēng)險(xiǎn)；其三，結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，它是指一種因交易的商品或付款未按時(shí)收到導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；此外，還有聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)三種。

至于各種不同的企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)之間存在何種具體聯(lián)系，則需要一分為二，加以論述。首先，各種風(fēng)險(xiǎn)在某些特定情況下是相互獨(dú)立存在的。然而，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展加快的作用下，各種風(fēng)險(xiǎn)逐步被動(dòng)建立了較為緊密的聯(lián)系，發(fā)生一種風(fēng)險(xiǎn)衍生發(fā)展成其他另外風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象也并不少見(jiàn)。企業(yè)的聲譽(yù)會(huì)受到所有其他風(fēng)險(xiǎn)的影響，而所有的風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)受到運(yùn)行錯(cuò)誤的影響。

二、企業(yè)經(jīng)營(yíng)中面臨的主要金融風(fēng)險(xiǎn)及其影響

（一）企業(yè)經(jīng)營(yíng)中面臨的主要金融風(fēng)險(xiǎn)

說(shuō)到企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中面臨的主要金融風(fēng)險(xiǎn)，首先需要談到企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)，它指的是公司的盈利和市場(chǎng)價(jià)值可能面臨因匯率變動(dòng)而引發(fā)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，又可以細(xì)分為交易風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)三類(lèi)。第二點(diǎn)，是利率風(fēng)險(xiǎn)，其含義指的是借貸雙方在遇到利率升降變動(dòng)劇烈的情況時(shí)，可能隨之變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響

社會(huì)的快速進(jìn)步，加快了經(jīng)濟(jì)全球化的步伐，政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境的劇烈變化已經(jīng)引起了各方面人士的注意。越來(lái)越廣泛的經(jīng)營(yíng)范圍，給企業(yè)帶來(lái)許多經(jīng)營(yíng)中的不確定因素，從而增加了發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)事件的機(jī)會(huì)，給置身于其中的各個(gè)現(xiàn)代企業(yè)造成了極其大的影響，集中體現(xiàn)在增加了經(jīng)營(yíng)成本和經(jīng)營(yíng)決策的難度。

三、企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序

（一）金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

企業(yè)置身于復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境中，遇到金融風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，最能減少風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)?yè)p失的措施就是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。只有科學(xué)地辨別出了所受風(fēng)險(xiǎn)屬于哪種具體形態(tài)，才可以對(duì)癥下藥，解決風(fēng)險(xiǎn)困難。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)衡量

經(jīng)過(guò)前文所述的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，便是據(jù)此做出科學(xué)的決策。企業(yè)應(yīng)該在決策前期，就對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加以分析，判定隨之而來(lái)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，并對(duì)比各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)孰輕孰重，把握住最可能給企業(yè)帶來(lái)最大損失的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，把握時(shí)機(jī)，優(yōu)先控制解決。

（三）金融風(fēng)險(xiǎn)管理

金融風(fēng)險(xiǎn)管理，要求首先了解風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量和程度。企業(yè)遇到的風(fēng)險(xiǎn)越較，且其波及的企業(yè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域越廣，就越需要重視風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開(kāi)展。其次，是分析企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)管理的能力與條件。從分析企業(yè)內(nèi)部的資金實(shí)力、人力資源等等方面入手，如果內(nèi)部能力欠佳，可實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)委托管理。第三點(diǎn)，考慮風(fēng)險(xiǎn)管理的外部環(huán)境，判斷金融衍生市場(chǎng)是否發(fā)達(dá)等。第四點(diǎn)，則是測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)管理的成本，必須保證風(fēng)險(xiǎn)管理的成本低于所獲得的利益。

四、衍生金融工具與企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理

（一）衍生金融工具的特征以及風(fēng)險(xiǎn)因素

企業(yè)在處理其金融風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，如果對(duì)相關(guān)的衍生金融工具有清楚全面的了解、并在此基礎(chǔ)上加以恰當(dāng)運(yùn)用，無(wú)疑可以幫助解決金融風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題。首先，需要明確衍生金融工具的五個(gè)性質(zhì)，即杠桿性、融資性、高風(fēng)險(xiǎn)性、虛擬性、表外性。

（二）衍生金融工具對(duì)企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的影響

只有嚴(yán)格遵守衍生金融工具的交易規(guī)則和交易制度，避免一切的不適當(dāng)運(yùn)用，企業(yè)就能夠克服由衍生金融工具交易引發(fā)的甚至是所有的各類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)通過(guò)衍生金融工具的交易，可以使企業(yè)對(duì)套期保值能夠順利進(jìn)行。

第6篇：金融風(fēng)險(xiǎn)管理范文

一、現(xiàn)行教學(xué)模式存在的問(wèn)題

作為金融工程專(zhuān)業(yè)的主要專(zhuān)業(yè)課程，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的教學(xué)一直是以課堂教學(xué)為主。金融風(fēng)險(xiǎn)一般是針對(duì)金融機(jī)構(gòu)如銀行、保險(xiǎn)公司及證券公司所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)以及其他相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)。單從老師的“教”很難讓學(xué)生掌握基本管理方法，應(yīng)該讓學(xué)生以“學(xué)”的方式促進(jìn)學(xué)生對(duì)基本知識(shí)點(diǎn)靈活掌握，讓學(xué)生更能自主的發(fā)現(xiàn)問(wèn)題以及解決問(wèn)題[2]。金融工程專(zhuān)業(yè)是一門(mén)建立在金融學(xué)、數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)基礎(chǔ)上的學(xué)科，以研究金融衍生品為主，以工程學(xué)原理、系統(tǒng)學(xué)原理為理論基礎(chǔ)，以專(zhuān)業(yè)構(gòu)建和完善金融體系為目標(biāo)，是一門(mén)系統(tǒng)研究虛擬市場(chǎng)的專(zhuān)業(yè)[2]，對(duì)實(shí)際操作方面是有做相應(yīng)教學(xué)要求。現(xiàn)有的金融風(fēng)險(xiǎn)管理教學(xué)中也缺少實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)，學(xué)生只掌握了理論基礎(chǔ)卻無(wú)法再實(shí)際中應(yīng)用，這也是現(xiàn)行教學(xué)方式所存在的另一方面的問(wèn)題。所以，教學(xué)改革必須從這幾個(gè)方面入手。

二、教學(xué)方式改革初探

（一）改進(jìn)理論教學(xué)方式

理論教學(xué)是學(xué)習(xí)任何一門(mén)學(xué)科的基石，沒(méi)有理論學(xué)習(xí)就不具備實(shí)踐基礎(chǔ)。一般理論教學(xué)往往枯燥無(wú)味，如何讓學(xué)生產(chǎn)生學(xué)習(xí)興趣、讓學(xué)生能自主學(xué)習(xí)一直是目前高校理論教學(xué)的短板。專(zhuān)業(yè)課大多設(shè)置在第三學(xué)期以后，這也就意味著學(xué)生掌握基礎(chǔ)課程之后，有能力參與專(zhuān)業(yè)課的學(xué)習(xí)與研究。所以，理論教學(xué)除了注重教授教材知識(shí)外，還需要調(diào)動(dòng)起學(xué)生的求知積極性，教學(xué)方法上采用多樣式的教學(xué)方法如案例式、參與式以及探討式教學(xué)。例如，在講授金融風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)時(shí)，可以精選國(guó)內(nèi)外相關(guān)實(shí)際案例，通過(guò)案例分析讓學(xué)生結(jié)合所學(xué)內(nèi)容更清楚判別金融風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)。教材內(nèi)容多數(shù)屬于滯后信息，而現(xiàn)在的本科學(xué)生大多屬于信息化意識(shí)較強(qiáng)的90后，如果只按照滯后信息灌輸教學(xué)內(nèi)容很難吸引到學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣。案例式教學(xué)方法主要是讓學(xué)生們?cè)诎咐治龅倪^(guò)程中找到積極參與的樂(lè)趣，通過(guò)閱讀查詢(xún)大量相關(guān)信息也可以讓學(xué)生更為全面的了解金融行業(yè)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)，讓學(xué)生從被動(dòng)的“要我學(xué)”轉(zhuǎn)變成主動(dòng)的“我要學(xué)”。“參與式”教學(xué)是一種由學(xué)生主動(dòng)參與教學(xué)活動(dòng)和教學(xué)過(guò)程的教學(xué)方式，其特點(diǎn)是改變教師一言堂的教學(xué)形式和學(xué)生被動(dòng)學(xué)習(xí)的教學(xué)定位[3]。三人行必有我?guī)煹乃枷胍部梢苑e極運(yùn)用到教學(xué)過(guò)程中來(lái)，教學(xué)最重要是需要學(xué)生的自主“學(xué)”，而學(xué)生最大的優(yōu)勢(shì)在于他們能多方位的發(fā)現(xiàn)新信息化時(shí)代里的新知識(shí)。因此，互學(xué)型的參與式教學(xué)會(huì)使學(xué)生更有信心參與學(xué)習(xí)并為以后深入的研究學(xué)習(xí)打下基礎(chǔ)。在改變現(xiàn)有教學(xué)方式的同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)多借鑒國(guó)外大學(xué)經(jīng)驗(yàn)及教學(xué)理念，如CDIO理念也可以積極應(yīng)用于金融風(fēng)險(xiǎn)管理教學(xué)方式之中。CDIO教學(xué)思想起源于美國(guó)麻省理工和瑞士皇家工學(xué)院從2000年開(kāi)始研究的新型教學(xué)理念。CDIO主要代表構(gòu)思（Conceive）、設(shè)計(jì)（Design）、實(shí)現(xiàn)（Implement）和運(yùn)作（Operate），主要是提倡以培養(yǎng)學(xué)生能力為核心、以實(shí)踐為載體的新型教育理念[4]。雖然CDIO教學(xué)理念多適用于工科專(zhuān)業(yè)，但金融工程專(zhuān)業(yè)也是具有理論與實(shí)踐結(jié)合的潛在熱門(mén)專(zhuān)業(yè)，因此，應(yīng)該將此觀(guān)念應(yīng)用于金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程教學(xué)中去，培養(yǎng)學(xué)生更深層次的創(chuàng)新能力、個(gè)人能力以及與社會(huì)協(xié)調(diào)的能力。

（二）加強(qiáng)實(shí)踐教學(xué)

金融風(fēng)險(xiǎn)管理是一門(mén)與實(shí)際聯(lián)系緊密的學(xué)科。金融風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。從馬科維茨投資理論可以知道獲得高額收益回報(bào)就必須承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)，而這些風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)法通過(guò)分散化方式進(jìn)行消除。所以必須認(rèn)清風(fēng)險(xiǎn)以合理方法有效管理風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的思想都是以量化風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)理方式來(lái)進(jìn)行管理，因此除了理論教學(xué)之外，也要加強(qiáng)實(shí)踐教學(xué)。比如精選金融風(fēng)險(xiǎn)建模相關(guān)教材便可以讓學(xué)生正在接觸到風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際工作中去。通過(guò)實(shí)踐上機(jī)課程讓學(xué)生們使用Excel、VBA等軟件學(xué)會(huì)量化信用風(fēng)險(xiǎn)的工具；通過(guò)股票、期貨風(fēng)模擬交易讓學(xué)生了解股票市場(chǎng)以及其面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)一些實(shí)訓(xùn)操作可以提高學(xué)生動(dòng)手能力，也為畢業(yè)后從事金融相關(guān)聯(lián)專(zhuān)業(yè)打下前期基礎(chǔ)。

（三）課堂外學(xué)習(xí)

信息技術(shù)的發(fā)展也豐富了傳統(tǒng)教學(xué)方式，為學(xué)生提供了多渠道學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)。金融風(fēng)險(xiǎn)管理屬于交叉學(xué)科，其中內(nèi)容與金融學(xué)、投資學(xué)及期權(quán)期貨及其他衍生品等學(xué)科內(nèi)容有重復(fù)部分。應(yīng)鼓勵(lì)學(xué)生利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)接觸相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)公開(kāi)課、慕課及微課等各種課外學(xué)習(xí)方式更全面的掌握金融風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)知識(shí)。學(xué)校也可以多組織專(zhuān)家或者相關(guān)從業(yè)人員的主題講座，讓學(xué)生們能從實(shí)際出發(fā)了解學(xué)科，做到有的放矢的學(xué)習(xí)。除此之外，也可以在每學(xué)期組織研討會(huì)，找出與金融風(fēng)險(xiǎn)管理貼近的主題，讓學(xué)生們自主討論并從中拓展知識(shí)面。通過(guò)這些方式，讓學(xué)生產(chǎn)生興趣并且能培養(yǎng)學(xué)生的研究能力。

（四）豐富考評(píng)方式

在掌握基本知識(shí)的學(xué)習(xí)后，也需要用有效的方式檢驗(yàn)學(xué)生掌握程度，通過(guò)考評(píng)也能及時(shí)為老師提供依據(jù)，可以提高教學(xué)效果。但單從幾次考試不能完全體現(xiàn)學(xué)生的學(xué)習(xí)效果，所以必須豐富考察形式。考評(píng)形式應(yīng)多樣化，比如可以通過(guò)案例分析、討論課發(fā)言、期末考試、實(shí)驗(yàn)報(bào)告等多種形式多方位考察學(xué)生。這樣便可以從基礎(chǔ)知識(shí)到分析能力等各個(gè)方面綜合評(píng)價(jià)學(xué)生，也可以培養(yǎng)和鍛煉學(xué)生的能力，達(dá)到人才培養(yǎng)目標(biāo)。

三、結(jié)束語(yǔ)

教學(xué)改革是一個(gè)任重而道遠(yuǎn)的過(guò)程。本文從理論教學(xué)、實(shí)踐教學(xué)、課堂外教學(xué)以及考評(píng)方式四個(gè)方面改善現(xiàn)有的教學(xué)模式，從理念到實(shí)際仍需要經(jīng)歷推行磨合。總之，我們應(yīng)該突破傳統(tǒng)，在各個(gè)方面完善金融風(fēng)險(xiǎn)教學(xué)，提高教學(xué)質(zhì)量，使學(xué)生不但掌握了理論知識(shí)，也提升了實(shí)踐能力，培養(yǎng)出符合時(shí)代需求發(fā)展的金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才。

參考文獻(xiàn)：

第7篇：金融風(fēng)險(xiǎn)管理范文

【關(guān)鍵詞】金融風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理；管理策略

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融的健康平穩(wěn)發(fā)展是保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的重要前提條件。因此，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略的研究對(duì)于防范和規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，確保資金安全，提高資金效益具有十分重要的意義。

一、研究背景

風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀(guān)存在的現(xiàn)象，任何企業(yè)都要面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，任何經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都有風(fēng)險(xiǎn)。所以任何企業(yè)要想取得成功，都必須學(xué)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理。金融風(fēng)險(xiǎn)管理是特別針對(duì)金融行業(yè)而言，指因不確定因素的發(fā)生而給金融活動(dòng)造成的損失或者帶來(lái)的負(fù)面影響。這些不確定因素被稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)因素。風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容是分析風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的可能性、造成資金損失的大小以及制定有效的控制措施。風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程。從風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)開(kāi)始到風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，再由風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別到風(fēng)險(xiǎn)分析，到風(fēng)險(xiǎn)處理后的風(fēng)險(xiǎn)控制和反饋，最后又返回到提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，開(kāi)始新一輪的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程。

從20世紀(jì)70年代以來(lái)，全球金融風(fēng)波迭起，危機(jī)頻發(fā)，引起各國(guó)政府和金融界的廣泛關(guān)注。而隨著我國(guó)金融領(lǐng)域的進(jìn)一步改革與開(kāi)放，在原本比較薄弱的金融體制基礎(chǔ)上，金融市場(chǎng)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的因素逐漸增加。因此，分析和研究金融風(fēng)險(xiǎn)根源以及金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略是具有重大現(xiàn)實(shí)意義的。

二、我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生根源和表現(xiàn)形式

我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因有金融行業(yè)自身的特點(diǎn)，也有我國(guó)特殊國(guó)情下的產(chǎn)物。從金融行業(yè)內(nèi)在原因來(lái)看：

1．金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的綜合性和復(fù)雜性的特點(diǎn)與一定環(huán)境變化相結(jié)合，就會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，存在潛在的資金損失的可能性。如果處理不當(dāng)或者缺乏必要的風(fēng)險(xiǎn)控制措施時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)產(chǎn)生。

2．現(xiàn)有的金融管理理論和方法不能完全滿(mǎn)足現(xiàn)實(shí)需要，其分析基礎(chǔ)是在完全均衡假設(shè)和靜態(tài)假設(shè)下得出結(jié)論，卻要應(yīng)用于非均衡狀態(tài)的，復(fù)雜多變的現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，必然常常遇到挫折和失敗。

3．金融管理人員能否根據(jù)環(huán)境變化做出正確決策并組織實(shí)施也是一個(gè)關(guān)鍵因素。如果不能完全做到，就會(huì)給金融管理目標(biāo)帶來(lái)不良影響，造成風(fēng)險(xiǎn)。

從外部環(huán)境來(lái)看：

1．我國(guó)處于社會(huì)轉(zhuǎn)型期，經(jīng)濟(jì)在快速發(fā)展，然而由于眾多原因，相應(yīng)的金融運(yùn)行有時(shí)緊縮、有時(shí)放松和再膨脹，加大了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的困難。

2．我國(guó)人民銀行側(cè)重于法規(guī)性監(jiān)管，忽視風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管，金融風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)薄弱，金融立法和執(zhí)法不健全，金融體系不規(guī)范。

3．我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制尚未健全，市場(chǎng)信用體制的建立更是任重而道遠(yuǎn)，許多企業(yè)改革不規(guī)范，造成巨額的銀行不良資產(chǎn)，給銀行信貸資金運(yùn)作帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

在我國(guó)金融業(yè)快速擴(kuò)張的同時(shí)，金融發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)隱患也在不斷加劇。具體有以下幾個(gè)方面的表現(xiàn)形式。

1．管理體制風(fēng)險(xiǎn)。這是指金融管理體制的不完善引起的資金損失或運(yùn)營(yíng)效益下降。由于在實(shí)際工作中的管理效率降低，監(jiān)督乏力的問(wèn)題，以及其內(nèi)部之間、與業(yè)務(wù)部門(mén)之間、與外部的經(jīng)濟(jì)單位之間，存在不協(xié)調(diào)和溝通不及時(shí)等問(wèn)題。管理體制風(fēng)險(xiǎn)是最大的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)的化解與防范極為重要。

2．金融交易信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手不能或不愿履行合同規(guī)約的條款而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。這是當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)比較突出的金融風(fēng)險(xiǎn)。雖然我國(guó)幾次從四大國(guó)有商業(yè)銀行劃出不良貸款，使不良貸款比率下降，但與其他國(guó)家相比，我們的不良貸款還是相當(dāng)高的。我國(guó)銀行自身約束不利，對(duì)債務(wù)人的法規(guī)約束軟化也是造成信用風(fēng)險(xiǎn)的原因。

3．金融改革風(fēng)險(xiǎn)。是指因出臺(tái)一項(xiàng)政策所帶來(lái)的負(fù)面作用。毫無(wú)疑問(wèn)，一項(xiàng)政策或改革的實(shí)踐是為解決現(xiàn)實(shí)中的突出問(wèn)題，但也可能在解決這個(gè)問(wèn)題的同時(shí)，又產(chǎn)生其他問(wèn)題。從風(fēng)險(xiǎn)的角度分析，就是又增加了一些新風(fēng)險(xiǎn)因素。這些風(fēng)險(xiǎn)因素，輕則影響政策或改革的成效，重則危及政策或改革的成敗。因此，政策風(fēng)險(xiǎn)是決策時(shí)首先應(yīng)該充分考慮的。

4．資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)包括資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和資金管理風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指沒(méi)有足夠的現(xiàn)金清償債務(wù)和保證客戶(hù)提取存款而給銀行帶來(lái)的損失的可能性。資金管理風(fēng)險(xiǎn)是指因資金被擠占挪用而不能滿(mǎn)足支儲(chǔ)需要或存儲(chǔ)不經(jīng)濟(jì)所產(chǎn)生的負(fù)面作用。這種風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)將嚴(yán)重影響商業(yè)銀行。

5．金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)主要有技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。由于金融活動(dòng)和金融關(guān)系的復(fù)雜性，使得金融人員及有關(guān)業(yè)務(wù)人員在工作中可能出現(xiàn)技術(shù)性差錯(cuò)而帶來(lái)?yè)p失。例如隨著金融辦公自動(dòng)化的提高和金融管理任務(wù)的增加，線(xiàn)路故障、操作失誤、黑客入侵、數(shù)據(jù)丟失、業(yè)務(wù)差錯(cuò)等問(wèn)題時(shí)有發(fā)生。道德風(fēng)險(xiǎn)是指因金融人員道德品質(zhì)下降，給資金安全帶來(lái)的負(fù)面影響。在金融活動(dòng)中，有些金融人員抓住各種機(jī)會(huì)以各種似是而非的名目、借口和手段侵吞公款的事件屢見(jiàn)不鮮。

6．利率匯率風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)銀行業(yè)及吸收存款的金融機(jī)構(gòu)之間時(shí)常會(huì)互相競(jìng)爭(zhēng)抬高存款利率，收攬儲(chǔ)蓄。這種競(jìng)爭(zhēng)方式使得利率風(fēng)險(xiǎn)大大增加。此外，國(guó)際金融市場(chǎng)匯率變動(dòng)頻繁，直接影響外匯資產(chǎn)，使我國(guó)商業(yè)銀行面臨高匯率風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的策略研究

我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀是值得人們擔(dān)憂(yōu)的。建立符合金融行業(yè)戰(zhàn)略定位的科學(xué)、完整、高效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，是我國(guó)金融行業(yè)亟待解決的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。從宏觀(guān)角度看，我們應(yīng)該采取以下策略：

1．完善金融法制法規(guī)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，需要成熟的金融法制法規(guī)來(lái)防止金融犯罪。1993年起，我國(guó)著手的金融領(lǐng)域法制建設(shè)已經(jīng)基本形成。法律手段作為金融風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的重要手段日益發(fā)揮出應(yīng)有的作用。但是要達(dá)到理想的效果還有待于法律法規(guī)的進(jìn)一步完善。

2．加快發(fā)展和完善金融市場(chǎng)。加快發(fā)展和完善金融市場(chǎng)是推進(jìn)金融體制改革的一項(xiàng)重要前提。這些工作包括建立全國(guó)統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場(chǎng)，真正實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化；完善票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)為企業(yè)和銀行短期融資創(chuàng)造條件；加快資本市場(chǎng)發(fā)展，適度擴(kuò)大股票和企業(yè)債券市場(chǎng)規(guī)模。國(guó)家要繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，并保持必要的力度。以期在保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)和低通貨膨脹率的同時(shí)，繼續(xù)保持國(guó)際收支的基本平衡，從而保持宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的總量平衡和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的內(nèi)外均衡，進(jìn)一步增強(qiáng)我國(guó)抵御國(guó)際投機(jī)勢(shì)力和國(guó)際金融風(fēng)波沖擊的能力，實(shí)現(xiàn)有效的金融風(fēng)險(xiǎn)管理。

3、加強(qiáng)金融監(jiān)管。金融監(jiān)管是防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的必要條件。加強(qiáng)金融監(jiān)管需要從目前的法規(guī)性監(jiān)管向風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管轉(zhuǎn)變，從單一的現(xiàn)場(chǎng)檢查向現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)檢查并重轉(zhuǎn)變。逐步健全對(duì)金融機(jī)構(gòu)的接管、終止、兼并和破產(chǎn)等制度，以及對(duì)金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人的離任審計(jì)制度、要建立金融監(jiān)管責(zé)任制。監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，提高資產(chǎn)質(zhì)量。

從金融風(fēng)險(xiǎn)管理具體操作上，我們可以采取以下策略：

1．對(duì)金融操作人員強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。把風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)貫穿于金融人員的工作中，深入到金融部門(mén)內(nèi)部，使他們?cè)谧⒅毓ぷ鞒晒耐瑫r(shí)，要善于及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能的風(fēng)險(xiǎn)。只有在金融部門(mén)內(nèi)部形成風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的氛圍，開(kāi)展金融風(fēng)險(xiǎn)管理才有可能。

2．制定金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)制。在找出潛在的風(fēng)險(xiǎn)之后，估計(jì)和預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和將造成的損失是非常的重要的。風(fēng)險(xiǎn)造成的損失取決于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和嚴(yán)重程度。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)制度可以使風(fēng)險(xiǎn)分析定量化，為選擇最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理策略提供可靠依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)制就是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和衡量的基礎(chǔ)上，對(duì)它們進(jìn)行排序，列入不同的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別。風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別一般有高頻率高損失、高頻率低損失、低頻率高損失和低頻率低損失四種類(lèi)型。相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇也有、風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)自留四種。可以用來(lái)防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。

第8篇：金融風(fēng)險(xiǎn)管理范文

關(guān)鍵詞 創(chuàng)新環(huán)境 金融風(fēng)險(xiǎn) 管理

中圖分類(lèi)號(hào)：F234.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、前言

當(dāng)前我國(guó)處在一個(gè)金融創(chuàng)新非常活躍的時(shí)期，金融創(chuàng)新給國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的不斷變化帶給了國(guó)內(nèi)金融行業(yè)新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。可以說(shuō)，金融創(chuàng)新是金融行業(yè)生存和發(fā)展的必然選擇，對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的管理則是金融創(chuàng)新的護(hù)身符，因此，加強(qiáng)創(chuàng)新環(huán)境下的金融風(fēng)險(xiǎn)管理具有非常重要的作用。

二、當(dāng)前中國(guó)金融創(chuàng)新活動(dòng)的特點(diǎn)

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的完善和發(fā)展，我國(guó)的金融市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)程度也在不斷深化，金融市場(chǎng)創(chuàng)新活動(dòng)異常活躍，推出了很多種類(lèi)業(yè)務(wù)，豐富了我國(guó)金融行業(yè)市場(chǎng)，并呈現(xiàn)出以下幾個(gè)特點(diǎn)：

（一）理財(cái)業(yè)務(wù)成創(chuàng)新亮點(diǎn)。

經(jīng)濟(jì)水平的提高，我國(guó)居民的收入水平也提高了很多。人們對(duì)于理財(cái)?shù)挠^(guān)念也有了很大變化，不僅局限在傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄這一種方式，而是朝著高收益的理財(cái)方式轉(zhuǎn)變。為了滿(mǎn)足人們的需求，很多商業(yè)銀行都推出了各種理財(cái)業(yè)務(wù)，使得競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。加上外資銀行的進(jìn)入，我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)更是激烈。各銀行為了吸引顧客，推出了大量理財(cái)業(yè)務(wù)。

（二）金融機(jī)構(gòu)同質(zhì)化。

我國(guó)目前存在著幾類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)原來(lái)具有很強(qiáng)的業(yè)務(wù)界限，各自負(fù)責(zé)自身領(lǐng)域的業(yè)務(wù)。但隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，各金融機(jī)構(gòu)推出新的金融產(chǎn)品，使得原本清晰的界限越來(lái)越模糊，各機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)出現(xiàn)了很大的交叉，各機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)也朝著綜合化的方向發(fā)展。

（三）金融創(chuàng)新還需努力克服同質(zhì)化問(wèn)題。

盡管金融創(chuàng)新活躍，但創(chuàng)新過(guò)程中的廣度和深度還是不足的，各機(jī)構(gòu)互相復(fù)制，使得金融創(chuàng)新實(shí)際的新的事物并不多，仍然存在著很多同質(zhì)化的金融產(chǎn)品。

三、正確認(rèn)識(shí)和評(píng)價(jià)金融創(chuàng)新帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

（一）金融創(chuàng)新帶來(lái)的資產(chǎn)證券化加劇了金融風(fēng)險(xiǎn)。

證券化促進(jìn)了資產(chǎn)的流動(dòng)性，促進(jìn)了金融產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化，也給投資者提供了一種防范風(fēng)險(xiǎn)的手段。但是證券化還是存在一些問(wèn)題。對(duì)于銀行而言，證券化的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)前提就是良好的資產(chǎn)，盡管能夠通過(guò)時(shí)間差把不良資產(chǎn)置換，但也要冒著信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于貨幣當(dāng)局而言，證券化也有很多挑戰(zhàn)。它使貨幣當(dāng)局的銀行資產(chǎn)負(fù)債表的控制程度減弱，影響到了對(duì)貨幣政策的執(zhí)行效力。同時(shí)，證券化所產(chǎn)生了很多證券流動(dòng)性很強(qiáng)，常變成了貨幣的代用品。這也打破了貨幣當(dāng)局對(duì)貨幣發(fā)行的壟斷，成為了貨幣競(jìng)爭(zhēng)的局面。

（二）投機(jī)市場(chǎng)的存在加大了風(fēng)險(xiǎn)破壞性。

金融創(chuàng)新另外作用就是給金融市場(chǎng)提供安全的工具，但還是存在很多投機(jī)的行為。因?yàn)闆](méi)有投機(jī)者的話(huà)，避險(xiǎn)者就不能把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。衍生品的出現(xiàn)，也給顧客提供了投機(jī)和避險(xiǎn)的場(chǎng)所。衍生品因其高流動(dòng)性和杠桿作用，使其具有很大的波動(dòng)性和破壞性，一旦投機(jī)失敗，會(huì)成為大部分進(jìn)入者的結(jié)局，不但不能避險(xiǎn)，還會(huì)給整個(gè)金融市場(chǎng)帶來(lái)沖擊和破壞程度更是其他常規(guī)金融業(yè)務(wù)所不能比的。

（三）金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

由于金融創(chuàng)新的同質(zhì)化，加速了金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)程度，銀行傳統(tǒng)存貸利差不斷縮小，金融機(jī)構(gòu)被迫從事高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。這就使得金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加的同時(shí)，信譽(yù)等級(jí)降低。隨著金融市場(chǎng)國(guó)際化的進(jìn)程不斷加深，外資大量進(jìn)入，也對(duì)匯率和銀行流動(dòng)性帶來(lái)很大影響。一些金融工具把風(fēng)險(xiǎn)傳遞給全球的資本市場(chǎng)，使得金融體系非常脆弱。

四、創(chuàng)新環(huán)境下的金融風(fēng)險(xiǎn)管理措施

（一）加強(qiáng)政府部門(mén)的金融監(jiān)管， 為金融創(chuàng)新提供良好的外部環(huán)境。

在監(jiān)管方面，要使創(chuàng)新和穩(wěn)定同步發(fā)展。從國(guó)內(nèi)外的金融形勢(shì)的發(fā)展趨勢(shì)分析，我們看到金融創(chuàng)新是金融發(fā)展的主要?jiǎng)恿Γ菓?yīng)當(dāng)積極鼓勵(lì)而不是加以限制的。為了促進(jìn)金融創(chuàng)新程度，要放松對(duì)其管制，但絕不是放棄管制，在某個(gè)方面的監(jiān)管應(yīng)該是進(jìn)一步加強(qiáng)，比如打擊違法行為、完善監(jiān)管手段等方面。監(jiān)管既要維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定，又要鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，最重要的是把握好金融創(chuàng)新和監(jiān)管之間的尺度，要區(qū)別違規(guī)和創(chuàng)新，找到監(jiān)管工作的切入點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新監(jiān)管的良性互動(dòng)。

在監(jiān)管法規(guī)方面，在完善健全法律框架基礎(chǔ)上，提高法規(guī)前瞻性。金融監(jiān)管的法規(guī)要有更大包容性，制定程序要本著公開(kāi)公正的原則，不但要考慮到監(jiān)管的要求，還要兼顧到監(jiān)管對(duì)象的切身利益。

（二）加強(qiáng)金融創(chuàng)新主體內(nèi)部的自我風(fēng)險(xiǎn)管理。

要對(duì)金融創(chuàng)新可能出現(xiàn)的市場(chǎng)影響作出充分的思想準(zhǔn)備，確立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)和觀(guān)念。之后對(duì)金融機(jī)構(gòu)制定有效的風(fēng)險(xiǎn)防范的制度，結(jié)合自身的特點(diǎn)，建立系統(tǒng)的科學(xué)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和評(píng)估體系，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)的測(cè)量。在進(jìn)行金融創(chuàng)新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)推廣的時(shí)候，要謹(jǐn)慎決策，防止急于求成。

（三）加強(qiáng)國(guó)際間的合作。

在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，政府要密切與各國(guó)配合，加強(qiáng)遏制經(jīng)濟(jì)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)際協(xié)作。比如可以與其他國(guó)政府簽訂合作監(jiān)管的協(xié)議，還可以參加國(guó)際的監(jiān)管組織，達(dá)到全面監(jiān)管的目的。

（四）在金融創(chuàng)新的路徑上設(shè)好防火墻。

從金融產(chǎn)品創(chuàng)新的角度分析，要保證優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的衍生產(chǎn)品，不良資產(chǎn)要作為補(bǔ)充。對(duì)于尚處于初級(jí)階段的我國(guó)而言，更不能片面追求復(fù)雜的金融技術(shù)，而要在創(chuàng)新各種債券和股權(quán)的基礎(chǔ)產(chǎn)品，不能好高騖遠(yuǎn)地發(fā)展。從金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新角度分析，要重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，混合經(jīng)營(yíng)要循序漸進(jìn)，在條件成熟的時(shí)候才能推出。從金融制度的創(chuàng)新角度分析，要重視監(jiān)管制度和創(chuàng)新激勵(lì)和約束的制度。政府要關(guān)注經(jīng)濟(jì)周期性的風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品創(chuàng)新是對(duì)前景的看好，一旦經(jīng)濟(jì)逆轉(zhuǎn)，會(huì)造成創(chuàng)新失敗。政府要控制市場(chǎng)流動(dòng)性，不鼓勵(lì)增加流動(dòng)性的金融工具。

五、結(jié)束語(yǔ)

當(dāng)前我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)正在進(jìn)行創(chuàng)新，在這個(gè)過(guò)程中，處理好金融風(fēng)險(xiǎn)的管理，增強(qiáng)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，保證自身在金融創(chuàng)新的同時(shí)獲得高速和穩(wěn)定的發(fā)展。

（作者單位：蘇州大學(xué)東吳商學(xué)院工商管理專(zhuān)業(yè)2011秋4班）

參考文獻(xiàn)：

[1]張文強(qiáng)，談金融創(chuàng)新的背景和主要趨勢(shì)[J]中國(guó)金融，2009

[2]李寧，在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下大力支持金融創(chuàng)新[J]中國(guó)金融，2011

第9篇：金融風(fēng)險(xiǎn)管理范文

從上個(gè)世紀(jì)到現(xiàn)在，由金融業(yè)引發(fā)的金融危機(jī)不勝枚舉，例如1997年發(fā)生的金融危機(jī)，席卷了整個(gè)亞洲，1994年發(fā)生在巴西和阿根廷等南美國(guó)家的拉美型危機(jī)，2008年，由美國(guó)華爾街引發(fā)的金融風(fēng)暴更是重創(chuàng)了美日等發(fā)達(dá)國(guó)家的金融體系，有些國(guó)家甚至在此次金融危機(jī)下瀕臨破產(chǎn)。而這些金融危機(jī)的發(fā)生與這些國(guó)家金融業(yè)發(fā)展中不注重風(fēng)險(xiǎn)管理、沒(méi)有積極的進(jìn)行金融創(chuàng)新是密切相關(guān)的。而這些屢次發(fā)生的金融危機(jī)也讓金融行業(yè)認(rèn)識(shí)到了金融風(fēng)險(xiǎn)的危害性，并加大了金融創(chuàng)新的研究。

金融創(chuàng)新指的是金融主體為了適應(yīng)金融市場(chǎng)的發(fā)展，對(duì)影響自身發(fā)展的環(huán)節(jié)進(jìn)行相應(yīng)的變革，從而對(duì)金融要素進(jìn)行創(chuàng)新組合，建立起新的金融機(jī)制。金融創(chuàng)新包括多方面的內(nèi)容，包括金融制度的創(chuàng)新、金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和金融管理手段的創(chuàng)新等等。以此來(lái)達(dá)到消除阻礙金融主體發(fā)展因素，適應(yīng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目的。金融創(chuàng)新具有十分重要的意義，它能夠規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，能夠有效的減少行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，是促進(jìn)金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展的源泉。

二、金融創(chuàng)新的表現(xiàn)

（一）金融理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。

經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展使得很多人的錢(qián)袋子鼓了起來(lái)，在滿(mǎn)足日常消費(fèi)的同時(shí)，越來(lái)越多的人開(kāi)始關(guān)注并投資理財(cái)產(chǎn)品。商業(yè)銀行注意到了這一變化，開(kāi)始開(kāi)發(fā)和推出諸多的理財(cái)業(yè)務(wù)，各大商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)也進(jìn)入了一個(gè)白熱化的時(shí)期。各種理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)相推出，更新的速度和頻率極快。例如中行、工行和建行等先后推出了各種形式的新股申購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品。

（二）業(yè)務(wù)領(lǐng)域的縱深創(chuàng)新。

在金融創(chuàng)新的浪潮下，商業(yè)銀行一直在不斷的延伸業(yè)務(wù)領(lǐng)域，目前，商業(yè)銀行已經(jīng)擺脫了過(guò)去單純的“存貸匯”業(yè)務(wù)束縛，開(kāi)始將業(yè)務(wù)觸角伸到個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、電子銀行和一些衍生產(chǎn)品領(lǐng)域。當(dāng)然，商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新不僅僅停留在這些業(yè)務(wù)上，有部分商業(yè)銀行還開(kāi)始嘗試組建新的金融集團(tuán)，并設(shè)立基金公司，以實(shí)現(xiàn)銀行資金的跨行業(yè)流動(dòng)。這表明商業(yè)銀行已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)行金融經(jīng)營(yíng)的創(chuàng)新。

（三）金融服務(wù)對(duì)象的創(chuàng)新。

過(guò)去，我國(guó)商業(yè)銀行的金融服務(wù)對(duì)象范圍比較狹窄，影響了金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展，在金融創(chuàng)新深化的背景下，商業(yè)銀行也開(kāi)始創(chuàng)新金融服務(wù)對(duì)象。很多商業(yè)銀行都開(kāi)始推出針對(duì)個(gè)別客戶(hù)的特殊財(cái)務(wù)規(guī)劃，為這些個(gè)別客戶(hù)提供個(gè)性化的服務(wù)。例如商業(yè)銀行對(duì)小企業(yè)貸款的大力推廣。

三、金融創(chuàng)新帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)及管理

金融創(chuàng)新帶來(lái)的不僅僅是金融行業(yè)活力的增加，還有風(fēng)險(xiǎn)的增加。金融創(chuàng)新讓金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)始同質(zhì)化。當(dāng)銀行傳統(tǒng)主流業(yè)務(wù)，如存貸利差開(kāi)始縮小之后，其不得不轉(zhuǎn)而推出高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，這些高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)也導(dǎo)致了銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的增加，降低了銀行的信用等級(jí)。同時(shí)，隨著全球化趨勢(shì)的加快，金融市場(chǎng)的國(guó)際化已經(jīng)成為必然。在金融市場(chǎng)國(guó)際化之后，金融市場(chǎng)的外資可能會(huì)大量流入，會(huì)增加金融體系的脆弱性，從而導(dǎo)致金融危機(jī)。金融風(fēng)險(xiǎn)具有擴(kuò)散性，因?yàn)楫?dāng)前金融機(jī)構(gòu)是相互交織和聯(lián)動(dòng)的，一旦一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，均有可能對(duì)其他環(huán)節(jié)產(chǎn)生影響，會(huì)造成整個(gè)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，從而誘發(fā)行業(yè)危機(jī)。金融風(fēng)險(xiǎn)還具有一定的隱蔽性，在金融創(chuàng)新背景下，金融安全問(wèn)題會(huì)變得更加隱蔽，一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展到一定階段會(huì)突然爆發(fā)從而對(duì)社會(huì)和國(guó)家造成更大的危害。因而，我們必須認(rèn)識(shí)到金融風(fēng)險(xiǎn)的形成是由多方面因素造成的，要想規(guī)避和控制這種風(fēng)險(xiǎn)，必須要發(fā)揮多方作用，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理：

（一）改變理念和方式，優(yōu)化金融監(jiān)管。

新時(shí)期，金融監(jiān)管也應(yīng)該充分適應(yīng)市場(chǎng)需求，適應(yīng)金融創(chuàng)新的需求。一直以來(lái)，在我國(guó)金融業(yè)中，銀行是主導(dǎo)行業(yè)，金融風(fēng)險(xiǎn)更多的表現(xiàn)為銀行風(fēng)險(xiǎn)。因此，監(jiān)管的重點(diǎn)放在對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)行為的監(jiān)管上，而在金融創(chuàng)新背景下，金融風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)也發(fā)生了極大的變化，要想充分適應(yīng)這種變化，實(shí)現(xiàn)對(duì)證券機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等金融行業(yè)的監(jiān)管，必須要改變監(jiān)管理念、革新監(jiān)管方式。監(jiān)管既要以規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)為前提，又要以提高金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力和對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)為目標(biāo)。監(jiān)管措施上要采用先進(jìn)的手段進(jìn)行監(jiān)管，例如可以引入金融工程實(shí)施監(jiān)管。金融工程集金融理論、信息技術(shù)和工程技術(shù)為一體，對(duì)于推動(dòng)金融創(chuàng)新活動(dòng)有顯著作用，對(duì)創(chuàng)新條件下的金融風(fēng)險(xiǎn)管理也可以發(fā)揮積極作用。可以利用其中的投資組合理論來(lái)分散投資風(fēng)險(xiǎn)，可以利用其中的期權(quán)理論來(lái)防范收購(gòu)兼并風(fēng)險(xiǎn)。

（二）政府要發(fā)揮作用，強(qiáng)化金融監(jiān)管。

在金融監(jiān)管中，政府的作用是不能忽略的，政府的參與，能夠有力的打擊金融違規(guī)行為，能夠保持金融業(yè)的良好發(fā)展環(huán)境。因此，政府必須要認(rèn)識(shí)到自身在金融監(jiān)管中的重要地位，要為金融監(jiān)管獻(xiàn)力。具體來(lái)說(shuō)，政府應(yīng)該加大監(jiān)管法規(guī)的制定，要不斷完善法律法規(guī)，擴(kuò)大金融監(jiān)管的范圍。政府在指定金融監(jiān)管法規(guī)時(shí)要考慮這樣幾個(gè)問(wèn)題：首先，金融監(jiān)管要保護(hù)金融機(jī)構(gòu)的利益。金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展中必然要進(jìn)行創(chuàng)新，政府監(jiān)管不能夠犧牲金融機(jī)構(gòu)的利益，不能夠妨礙金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新。而是要發(fā)揮對(duì)金融創(chuàng)新的引導(dǎo)作用，要鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新，并引導(dǎo)其完善相應(yīng)的創(chuàng)新機(jī)制。其次，要修改完善金融監(jiān)管法規(guī)。要根據(jù)當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的需要對(duì)既有金融監(jiān)管法規(guī)進(jìn)行修改完善，特別是對(duì)一些行業(yè)打擦邊球的現(xiàn)象，要完善相應(yīng)的監(jiān)管法規(guī)，確保無(wú)法律漏洞可鉆，進(jìn)一步規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的行為。再次，對(duì)不合時(shí)宜的法規(guī)要及時(shí)進(jìn)行廢止。要針對(duì)金融創(chuàng)新后的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等修改和制定相應(yīng)的法律法規(guī)。

（三）發(fā)揮市場(chǎng)制約作用，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

市場(chǎng)能夠?qū)鹑谛袠I(yè)進(jìn)行監(jiān)督，為了有效的防范金融風(fēng)險(xiǎn)，更應(yīng)該充分發(fā)揮市場(chǎng)的監(jiān)督作用。各國(guó)都必須要注重市場(chǎng)的這種作用，將市場(chǎng)約束和政府對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)管結(jié)合起來(lái)，這樣才能提高金融監(jiān)管的成效。具體來(lái)說(shuō)，可以通過(guò)加大市場(chǎng)信息的披露力度、加強(qiáng)金融行業(yè)的信用等級(jí)評(píng)價(jià)等來(lái)實(shí)現(xiàn)監(jiān)管，要強(qiáng)化金融市場(chǎng)參與主體的信用意識(shí)，利用市場(chǎng)本身的經(jīng)濟(jì)力量來(lái)調(diào)控和約束金融活動(dòng)，從而達(dá)到防范金融風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（四）金融主體要樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，強(qiáng)化自我風(fēng)險(xiǎn)管理。

作為金融行業(yè)的主體，各金融機(jī)構(gòu)必須要正確認(rèn)識(shí)金融創(chuàng)新及隨之而來(lái)的各種金融風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)要知道金融創(chuàng)新可以擴(kuò)充自身的金融業(yè)務(wù)，提高自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，獲得更大的市場(chǎng)利潤(rùn)。但是也應(yīng)該認(rèn)識(shí)到隨之而來(lái)將是日顯多樣化和復(fù)雜化的金融風(fēng)險(xiǎn)。為了有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)必須要建立一套適合自身發(fā)展的能夠防范風(fēng)險(xiǎn)的管理制度。例如可以建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)評(píng)估體系，可以建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)評(píng)估和提前預(yù)判。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新產(chǎn)品的過(guò)程中也要謹(jǐn)慎決策，注意產(chǎn)品自身風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。

（五）注重國(guó)際合作，防范規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。

隨著經(jīng)濟(jì)的全球化，金融市場(chǎng)的國(guó)際化趨勢(shì)也會(huì)日漸明顯。為了提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，金融行業(yè)必然要逐漸拓展國(guó)外金融業(yè)務(wù)。面對(duì)日漸復(fù)雜的國(guó)際金融環(huán)境，金融機(jī)構(gòu)必須要注重國(guó)際合作，通過(guò)國(guó)際聯(lián)動(dòng)來(lái)防范和規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。例如各國(guó)之間要加強(qiáng)信息溝通和交流，要取長(zhǎng)補(bǔ)短，同時(shí)，各國(guó)應(yīng)該簽署相關(guān)的協(xié)議，明確規(guī)定金融風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)適宜，從而加強(qiáng)對(duì)本國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。