證券投資分析培訓精選(九篇)

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第1篇：證券投資分析培訓范文

一、面向市場需求的《證券投資學》課程培養目標

隨著中國資本市場的發展及其與國際資本市場的接軌，中國資本市場已經發生了巨大變化，金融產品規模不斷壯大，產品不斷創新以及開放環境下外來資金的不斷沖擊。同時資本市場快速發展對證券投資人才需求的熱情一直保持穩定增長的趨勢。其中，高級金融顧問、高級投資分析師、高級服務管理師等招聘需求明顯增加，專業化要求進一步提高，具有深厚專業知識和多年從業經驗的高級人才，以及具備橫跨外匯、投資等領域的人才，均成為企業不惜高薪獵捕的對象。此外，理財顧問、證券經紀人、財務規劃師、投資項目分析師等成為熱門招聘職位。這些資本市場的變化影響著證券投資人才培養目標的設定，同時也對我們學生的知識結構、應用能力提出了新的要求。市場的需求是金融人才培養目標的導向，因此面對社會的需求，證券投資學的課程教學應當滿足以下幾個目標。

1．具備扎實的投資理論基礎知識。適應社會的需求首先應具備的就是扎實的投資理論知識，包含了證券基本知識、證券投資工具基本知識、證券投資指數等，同時還包括了證券投資工具定價與估值、證券投資組合管理、證券投資的風險管理和投資業績評價等等。學生不僅要具備較強的理論知識，同時也需要將此類理論知識運用到實際的投資操作中。目前市場對此類人才的需求尤其旺盛。證券公司、基金公司等金融機構的基金經理、風險管理人員就是能夠控制投資組合風險，對證券投資工具進行定價估值，并進行風險管理。

2．具備初步投資實踐操作能力。證券投資學是一門實踐性和應用性很強的學科，掌握證券投資基本理論知識的基礎上，必須進行實際的證券投資操作與分析。證券投資學的操作性不僅包括對基本流程的操作，同時還必須能夠獨立、理性的進行證券投資分析，比如股票的選擇能力，實際操盤能力等。證券公司的操盤手、分析師主要工作是要求靈活運用投資組合技巧，為客戶進行增值服務，能嫻熟使用各種分析軟件，掌握基本分析與技術分析，拓展證券經濟業務。因而必須具備較強的實際操作能力和證券投資分析能力。

3．具備規范的分析報告寫作能力。適應市場的需求，學生不僅要具有較強的操作能力和理論體系，同時也要具備把操作和分析能力具體化和理論化，能夠通過書面語言表達相應的分析、投資思路和投資理念，為自己客戶服務，同時也為團隊做出理性的決策提供支持。

二、《證券投資學》課程實踐教學手段

課堂教學的主要任務是傳授基礎知識，實踐教學則是促進學生實踐能力、創新能力等綜合素質的提高。為達到這一目的，單一的教學方法是不會實現的。

1．案例教學法。證券投資學與社會實際聯系緊密，用實際案例導入教學，往往涉及知識面廣，需要多學科的知識構架，可以激發學生的探究和嘗試欲望;同時案例的分析與解決，要求學生對已學知識及技能必須融會貫通、靈活運用，因而可以調動學生的主動性、思辨力，實現理論———實踐———學習———理論———實踐的良性循環。

2．參與式教學方式。證券市場時刻發生變化，同時對市場行情的判斷和證券的分析沒有確定的標準，因而要想對證券市場有更深的理解，必須時時關心證券市場的動態與變化。老師要做到時時關注市場動態、關注社會經濟新聞熱點，在課堂上穿行問題探討。同時應提倡參與式教學方式，讓學生參與熱點分析，發表個人觀點。通過這種授課方法的持續，特別能調動學生上課積極性，學生積極參與，課堂氣氛活躍，學生也養成獨立思考問題的習慣。

3．模擬證券投資技能貫穿整個教學過程。可以利用網絡資源，或者是實驗室證券投資軟件，老師向每位學生提供一筆虛擬資金，建立虛擬證券賬戶，利用實驗課時間，根據上海、深圳證券交易所的實時行情進行模擬證券投資。這一做法在大多數學校都得以采用，這一方法確實能夠大幅度調動學生的學習興趣和熱情。

4．教學實踐基地法。結合證券投資學的特點在校外建立實踐基地，其目的是在加強理論聯系實際，培養學生實踐能力、創新能力和團結協作能力。組織學生到證券公司等金融機構實地考察和學習，讓學生了解掌握證券公司的總體運作和各部門職能。在實地教學之前，做好理論知識預先準備，進行實習方案設計，并且有目的地進行實地參觀學習，可以對理論知識和實際運用之間的聯系有了更明確的認知，為學生以后的學習指明方向。

三、《證券投資學》課程實踐教學體系的設計

以適應社會需求為導向，培養具備扎實的投資理論基礎知識、具備初步投資實踐操作能力和具備規范的分析報告寫作能力目標，運用多種的實踐教學方法手段，結合本科生教學特點，《證券投資學》課程實踐教學內容設計如下:

1．面向證券投資基礎理論知識的案例教學環節。證券投資基礎理論部分包括證券投資工具介紹、證券投資指數、證券投資工具定價理論及其投資組合管理理論等。對于理論知識的掌握，通過案例教學方法將會取得較好的教學效果。比如對證券市場和證券市場投資工具的認識，可以通過上海和深圳等國內市場的上市證券種類進行概覽，總結和比較中外證券市場投資工具的差別，對國內市場各類證券的市場特點和表現進行直觀對比。學生還可以在老師的指導與要求下，成立合作小組，明確投資目標，選擇投資品種組合，并計算證券投資品種的比例和風險程度，多大比例用于風險資產的投資，例如股票、期權等，多大比例的資金用于無風險資產的投資，例如國債等。大多數證券投資學的實踐內容多強調操作股票方面，其實對投資品種的選擇和對風險的控制是更為重要的實踐內容，而目前的實踐內容對此相對而言較為薄弱。由于此環節的實踐內容涉及理論知識內容較多，綜合性較強，也可以放在證券投資學課程結束之后開展。

2．面向證券投資分析的模擬操作教學環節。證券投資分析環節包括證券交易行情、證券交易程序、證券投資基本分析、證券投資技術分析。證券投資的基本分析包括宏觀分析、行業分析和公司分析等，技術分析包含了k線分析、切線分析、指標分析、形態分析、波浪分析等。對此內容實踐操作主要通過模擬證券交易。通過模擬交易，首先重建整個交易過程，從開戶、委托、成交、清算交割等程序，直觀化地掌握證券交易的操作流程。二是，選擇股票進入模擬交易的范圍，熟練使用操作軟件的各項功能，并讀懂行情表，分時走勢圖和指數走勢圖。可以選擇有代表性的股票進入模擬買賣，了解二級市場的運行與管理，比如競價原則、清算、交割過戶的手續費等。三是，運用基本分析方法自行選擇證券并投資，四是，運用各種技術分析方法和指標分析研究判斷市場行情和個股行情，選擇買賣時機。同時此部分的實踐教學也可采用參與式教學方式，可組織一定范圍內的討論，發表自己對行情的判斷，這對提高證券投資分析能力、完善投資策略有很大的幫助。

3．面向分析報告寫作能力的實踐教學環節。課程結束之后，根據學生模擬投資的收益情況，股票選擇分析能力、風險控制水平和最終完成的投資分析報告，確定該學生的學習成績。這一環節的實踐教學采用多種教學方法結合。首先是案例分析教學法，用實際案例作為引導掌握分析報告的寫作格式和規范。撰寫的投資分析報告主要有證券價值分析報告，基本分析報告，報告當中應包括對宏觀經濟、證券發行公司的行業背景及發展趨勢、證券發行公司的整體狀況和財務狀況等，同時也包含技術分析報告，包含買賣時機判斷的標準等。詳實的調查報告作為考核內容之一，以此來判斷學生將所學理論與實踐相結合的效果。四、《證券投資學》課程實踐教學模式構建的現實問題及解決方案

1．現實問題。

(1)教學實踐意識淡薄。各個培養單位在思想上不重視實踐教學。究其原因一方面是由于國家教育部沒這方面的硬性規定及要求，另一方面是實踐教學在教學經費上的高投入要求，使各培養單位不能或不愿過多開展實踐教學。

(2)教師素質有待提高。實踐教學內容體系具有模塊化、組合型、進階式的特點，對教師的素質要求較高。而目前教師普遍缺乏實踐教學的積極性。從時間花費、教學條件準備等方面來說，課堂教學相對比實踐教學比較容易開展;同時，教師晉升職稱課堂教學時數及科研成果為依據的客觀現實，導致教師普遍不愿意從事實踐教學工作，直接導致實踐教學整體質量下滑。

(3)對實踐教學管理力度不夠。主要體現為教學計劃中多數都是實踐教學所占的教學比重偏少、偏低;社會調查實踐未作教學計劃要求或沒有相應學時學分要求;畢業實習基本采用以提交書面實習報告為教學要求，缺乏實習過程的管理和控制，教學實踐基地流于形式。

2．解決方案。

(1)強化實踐教育觀念，為學生提供多種內容和形式的教學實踐機會。在實踐教學的安排上一定要堅決體現全程化的特點:第一是要理論教學與實踐教學相結合進行，既有理論講授，又要有相應的實踐體驗;第二，要充分利用假期安排學生積極參與社會調查和實踐鍛煉，最好是將社會調查實踐進行學分修學上的要求，以保證學生社會調查和實踐足量。總之，對學生的實踐教學，一定要在整個教學過程中貫徹，充分發揮理論教學與實踐教學的互相促進作用。

(2)加強師資隊伍的實踐培訓。加強實踐性教學，必須有一批具有一定實踐經驗的師資隊伍。高素質的專業師資隊伍是培養高素質人才的有力保證。擔任實踐性教學的教師，不僅要具有深厚的專業知識，還要有豐富的證券投資實踐經驗。學校應支持教師定期到社會上的相關對口工作單位進修培訓，了解證券業的最新進展，以便將最新、最先進的知識教給學生，使教師與學生都能夠做到與時俱進，也可提高我們教學的社會適應性。

第2篇：證券投資分析培訓范文

（一）適應證券市場發展，完善教學內容

我國證券市場經過二十多年的發展，正在逐漸走向成熟，以股權分置改革取得成功為標志，我國證券市場步入了一個新的發展時期。近年來許多知名企業由海外市場回歸國內資本市場，我國關于資本市場理論的研究成果層出不窮，證券市場中出現了許多新事物，如股權分置改革及創業板的推出，金融危機爆發對全球證券市場的影響等，生機勃勃的金融實踐為證券投資學的發展提供了豐富的素材。基本目標是闡述證券投資基本理論與方法，要求學生掌握證券投資的主要分析手段與工具，理解證券市場基本功能和作用，了解現代證券投資理論的主要內容及發展趨勢；學會運用證券投資分析及投資策略來解決現實投資決策問題，并通過實踐教學檢驗來引導學生進行創新思維，使學生初步具備扎實的證券投資理論功底，能夠靈活運用理論進行證券投資決策，為其它專業課學習奠定堅實的基礎。基于此，我們的教學內容應立足于中國證券業發展的實際情況，借鑒發達國家成熟的證券投資理論，對證券投資基本知識進行了全面的闡述，同時注重反映該學科的最新理論成果和中國證券市場的最新發展，并針對證券投資實務性強的特點，加強實踐指導、案例教學，以期將理論教育與實際應用結合起來。

（二）充分發揮網絡優勢，使用多媒體教學軟件

為了培養學生就業后能夠盡快適應不同工作崗位的工作需求，我們提出了“厚基礎，寬口徑”的教學理念。隨之而來的是相應課時的壓縮與教學內容增加的矛盾，這就要求教師在課堂上能夠很好利用上課時間，如果教師在課堂上花費大量時間去板書和抄寫例題，無疑會浪費很多課堂時間，而多媒體教學軟件的運用大大緩解了這一矛盾。教師通過事先制作的多媒體課件，不僅能夠把許多相關理論知識串聯起來，更為重要的是能夠把很多抽象的圖表更清晰直觀地表現出來，也避免了學生要一邊聽講一邊又要忙著記筆記，提高了學生學習的積極性和學習效率。我們要求學生每天花十五到二十分鐘時間通過網絡瀏覽搜狐財經、新浪財經及和訊網等相關的財經資訊，使學生能夠及時了解相關政策實施與變動，分析其對證券市場的影響。

（三）注重多種教學方法使用，提升教學效果

證券投資學是實踐性、應用性很強的課程，為了加強學生的綜合分析能力和利用所學專業知識解決實際問題的能力，在教學過程中考慮采用多種教學方法和手段：對于一些難以理解的理論知識通過案例的搜集和分析，使學生能夠清楚其理論的背景和意義，采用模擬教學法能夠讓學生把很多復雜的例如股票上市程序、股票發行定價等很抽象的理論直觀地展示在學生面前，一方面激發學生的學習興趣，同時能夠很好地拓展學生的思維能力和歸納總結能力。我們在教學過程中有意識地安排學生以小組的形式去進行案例的搜集和整理，并在課堂上進行演示，由其他小組成員針對案例中提出的問題進行思考和質疑，最后由教師進行總結。這樣使得老師和同學及同學之間形成了良好的互動，極大地激發了學生的學習興趣，提高了學生分析問題和解決問題的能力。每學期我們都會組織學生去證券營業部去參觀學習，一方面能夠使同學們盡快熟悉證券交易的程序與交易規則，使學生能夠親身體驗證券交易的場景，其次通過與證券營業部從業人員與股民的交流，讓同學能夠進一步加深對證券投資的直觀感受。

（四）不斷完善實踐教學環節

證券投資分析涉及到經濟學、金融學、會計學等多種學科的理論知識，是對各種理論知識的一種綜合應用，學生如果能在證券投資實際操作中接受有關投資理論教育，有助于學生認識和把握證券投資相關理論和投資實踐。實踐教學是證券投資學課程教學的重要環節，通過模擬實驗，學生不僅能夠容易了解證券投資分析技術的基礎理論，也能夠掌握相應具體的證券投資分析技術手段，有利于學生學習和接受新的知識，有利于教師改進教學方法和教學手段，提高教學水平。我院于2008年購買了世華財訊投資模擬軟件及“大智慧”行情分析系統，并建立了證券投資模擬實驗室，通過實踐操作，使學生對證券投資產生興趣，熟悉證券交易規則和程序，掌握基本投資方法。我們要求學生在上課前有意識瀏覽相關的財經資訊，并要求學生能夠對證券市場產生影響的相關政策法規進行歸納整理，以小組的形式進行匯報；同時利用世華財訊的股票投資模擬系統進行股票投資模擬操作，其股票模擬操作系統完全與上海和深圳證券交易系統同步，在學生了解和熟悉投資模擬軟件的交易程序和交易規則后，我們會給每位學生分配一定數量的資金，要求學生在規定的時間內進行股票投資交易，在課程結束后提交投資模擬心得體會。為了提高實踐教學的效果，我們在校內外選聘了具有扎實的專業知識和有豐富的實踐經驗的教師擔任實踐教學指導教師，并進行相關專業知識的培訓及講座。近年來一直與國泰君安公司與證券營業部建立了良好的合作關系，通過定期不定期的聘請相關人員來我院授課，開展講座，并在每學期組織學生去證券營業部參觀、學習，使學生對證券交易的流程有了清楚地了解。我們連續幾年與宏源證券石河子營業部合作舉辦股票交易模擬大賽，并對成績優異的同學給予物質和精神獎勵，極大地激發了學生的學習興趣與學習熱情。我院學生在全國大學生股票投資模擬大賽中也取得較好的成績。

（五）完善教學考核評價方式

第3篇：證券投資分析培訓范文

【關鍵詞】應用型高校；證券投資學；課程；教學改革

一、引言

證券投資學作為應用型高校的重點專業，應及時創新與改革才能擔負起人才培養重責，促進證券投資人員提升愛國意識與擔當意識，引導其積極為經濟轉型與優化貢獻力量。我國正處于改革的關鍵時期，這一時期教育體系與教育模式也應隨之優化，才能打破傳統發展弊端，為我國綜合國力提升蓄力，實現特色社會主義國家的創新型發展。

二、教學梳理：證券投資學課程教學現狀

強化對證券投資學課程教學現狀的全方位剖析，有利于強化對教學改革的深入認知，更能為應用型高校發展奠定良好基礎。素質教育的發展與革新推動了應用型高校證券投資學課程的優化，也使證券投資學課程教學邁入新的發展階段。首先，目前的證券投資學課程教學重視理論闡述。重視理論闡述是指目前基礎理論知識講述比例較高，例如，教師會引導學生反復了解與學習證券投資工具、投資組合理論等理論性較強的內容。大學生能利用基礎知識全方位了解立體化的投資世界，并以此打開投資之門；其次，目前證券投資學課程教學重視培養學生分析能力。證券投資學本身屬于一門理論與實踐均衡發展的課程，切實培養學生投資分析能力，能助力學生早日實現獨立投資，并為其操作能力提升奠定基礎；最后，目前的證券投資學課程重視培養學生風控能力。這一專業學生在成長過程中不能出現盲目從眾心理，必須提升敏感性，及時了解與規避可能存在的風險。故此，證券投資學課程教學過程中，會在引導學生評估預期收益的基礎上，評估風險等級以此及時預防與控制可能出現的風險，從而盡量避免投資過程中出現不可控制的損失。

三、改革難點：證券投資學課程教學中存在的問題

1.教學目標有待創新，教學內容有待優化雖然證券投資學課程是理論教學與實踐教學并重的課程，通過梳理現階段證券投資學課程教學現狀，發現由于證券市場復雜性較高，因此相應的教學難度較大。雖然教育者會利用課堂教學引導學生全方位提升理論知識掌握能力，認為其理論知識掌握能力提升后，相關的實踐能力也會隨之提升。但實踐證明，掌握多元化理論知識并不代表學生的實踐能力會隨之提升，這也說明教學目標與模式有待創新。而且由于目前的證券投資學課程與思政元素融合并不深入，導致無法在教學過程中及時促進學生提升愛國意識與愛國情懷。2.實踐教學比例較低，教學方式有待改進雖然應用型高校重視培養學生實踐能力，但如何促進理論教學與實踐教學有機銜接，仍是教育者需要思考的重要問題。目前證券投資學課程理論與實踐教育并不均衡，相應的實踐教學體系也并不完善，模擬教學多過實體教學，這也是導致證券投資學課程教學出現問題的主因，不可否認互聯網的普及與發展，為教學方式改革提供助力。但教師利用信息技術展開教學過程中，缺少與學生的有效互動，這使得多元化教育方式并未發揮預期效果，而如何提升教學靈活性仍是教育者重點思考問題。3.考核方式有待完善，教師能力有待提升應用型高校在發展過程中會利用平時成績測評與期末考核的形式，了解學生狀態。而平時成績多以考勤為依據，期末考核形式也相對單一。簡單的考核方法具有較高的便捷性，但無法強化對學生的全方位認知與了解，也容易使學生出現重視考核、輕視學習的問題，與人才培養理念嚴重不符，更不符合素質教育發展需要。雖然國家大力推動教育改革，但由于財政撥款有限，應用型高校并沒有過多資金投入教師培養，教師缺少關注與培養，不利于其專業能力提升。作為一線教育工作者，教師的綜合能力與綜合素養關乎證券投資學課程發展，打破教師職業培養狀態，提升教師能力，才能實現教育的新生。

四、教育的新生：完善證券投資學課程教學改革建議

1.以從業能力為導向，創新教學目標證券投資學課程旨在推動學生全方位了解證券相關知識，并以此確保學生加強對證券投資分析與操作的全方位掌握。而證券市場本身具有較高的復雜性，以從業能力為導向，強化對學生需求的深刻分析，以此創新教學目標，能推動證券投資學課程邁入新的發展階段。證券投資本身具備較強的復雜性，受教育者既要全方面掌握證券投資知識，又要經過多元化實踐，才能真正實現穩定盈利。因此，應打破傳統單一化培養目標，引導學生提升證券投資基礎知識掌握能力，促進其進一步認知證券投資的風險性，并以此提升實踐教學比例，引導其在模擬實踐中提升從業能力。基于從業能力發展需要創新培養目標，促進學生在正確的道路上發展與前進，是構建“中國式”證券投資課程的重要前提。2.以素質培養為核心，優化教學內容引導學生在學習過程中了解交易規則及相關法律法規，引導其提升擔當意識與責任意識，有利于營造公平、公正、公開的市場環境，也有利于促進學生樹立社會主義核心價值觀，可使其積極成長為具有愛國意識與社會責任感的金融人才。因此，可促進證券投資學課程與思政元素有機融合，以此提升學生職業核心素養，培養優秀社會主義接班人。例如，在宏觀經濟基本面分析時，培養受教育者的家國情懷。宏觀經濟對證券市場具有重要影響，而證券市場的動態化數據又與國民經濟密切相關。雖然疫情的爆發使世界經濟受到影響，但我國為降低失業率，積極出臺多元化政策扶持中小企業，并應適當減免稅收與租金，區域政府也通過購物券等多元化形式刺激消費，并以此確保快速恢復經濟秩序，為人們營造良好的生活環境。關注國家戰略既能提升學生政治修養，又能拓展其投資眼光，還能提升其制度自信，可謂一舉多得。3.以社會需求為主導，加強實踐教學基于證券投資市場的復雜性，提升實踐教學比例，既能實現教學質量的提升，又能達到提升學生職業核心素養的目的，更能為學生日后就業奠定良好基礎。借助實踐教學優化契機，完善實踐教學架構，可利用模擬實驗及參與證券投資競賽等方法，引導學生多元化踐行理論知識，并以此提升其分析能力及實操能力。例如，利用校企合作機會定期派送學生實地了解金融機構工作模式，引導學生在實訓與實習中拓寬視野，提升實踐能力。實訓與實習機會畢竟有限，學校可與企業合作共同構建全真模擬實踐基地，利用強大的信息技術支持，構建真實化模擬實驗。實踐教學比例提升后，學校與教育者應積極倡導學生“走出去”，可利用“走出去”的機會參加證券投資競賽，學校內部也可舉辦多元化競賽，以此激發學生主觀能動性，引導學生進一步強化自我認知，促進其職業核心素養提升。4.以全面培養為中樞，改進教學方式為推動學生全面發展，可基于學生個性特點改進教學方式，促進線上與線下教學形式相融合，以滿足不同學生發展需要，促進學生個性化成長。例如，學校可加強對線上教育模塊的完善，基于學生發展需要上傳多元化證券投資學相關內容，以此滿足學生多元化發展需求，引導學生加強對相應理論知識的具象了解。與此同時，教師可進一步利用項目任務驅動型教學、案例教學、模擬實踐教學、啟發式教學等提升教育靈活性。以案例教學法為例，教師可引導學生全方位分析典型案例，引導學生加強對復雜化知識的具體認知與理解，確保學生可利用學習的理論知識深入剖析證券市場形勢，以此提升學生解決問題能力。5.以反思總結為目的，完善考核方式證券投資學課程的創新與發展推動了相應考核模式與評價體系的優化，以此推動課程改革，實現課程新生，推動課程步入新的發展階段，能以全新視野勾畫新的教育藍圖。例如，對學生理論知識掌握情況進行考核時，也要對學生實踐成績、平時表現、學習態度等方面進行綜合考量，強化綜合考量，提升實踐成績比重，可進一步促進學生加強對實踐教學的重視，也能以此激發學生主觀能動性，督促其在考核中加強反思總結，確保加強對其薄弱點的針對性提升，以此為其長期發展奠定良好基礎。并且，可引導學生參與證券投資學教學評價，促進師生與生生展開相互評價，通過多元化評價后，學生可進行自我評價，以此確保展開過程性評價和診斷式評價，從而為證券投資學課程改革與創新奠定良好基礎。6.以職業培養為主旨，增強教師能力證券投資學課程教師須具有較強的理論知識掌握能力，也需要具有豐富的投資經驗才能提升學術敏感性，確保理論教學與實踐教學的協調發展。學校應加強教師職業培訓，積極鼓勵教師到多元化金融機構掛職鍛煉，以此開拓其實踐教學視野，提升其證券投資能力，確保其為學生樹立良好榜樣，以此實現證券投資學教學的發展與創新。并且，教師可積極參與證券投資學相關學術研究，并積極與相關專家及學者展開多元化交流，利用溝通交流機會創新教育理念與教育模式，確保利用良好的專業能力為證券投資學教學質量提升做出努力。培養教師專業能力時，也應加強對職業培養的多元化考核，可積極利用考核契機選拔優秀教師，健全優秀教師晉升機制，以此切實加強對優秀教師的雙重鼓勵，確保教師積極主動參與職業培訓，提升其學習的主觀能動性，為終身學習型社會構建奠定人才基礎。由此可見，教師職業培訓與證券投資學課程教學優化息息相關，故此，在高校提升教師職業培訓重視的基礎上，政府也應加強對相關財政撥款的監督，才能盡量確保相關資金發揮最大價值。

五、結語

從多元化問題入手，提升證券投資學課程的科學性與系統性，能有效化解應用型高校的發展難題，積極構建國際一流大學。雖然近些年來我國教育發展十分迅猛，但不可否認我國證券投資學課程教學與先進國家仍有一定差距。正視相關問題是消除差距的良好開端，應用型高校正確進行自我認知，積極與社會力量展開有效合作，可實現中國式教育的新生，促進證券投資學課程教學飛躍式發展。

參考文獻

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第4篇：證券投資分析培訓范文

關鍵詞：小股民；證券投資；影響因素

中圖分類號：F832.48 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）11-0-01

小股民是證券投資市場的重要參與力量，不僅數量多而且交易較為活躍，對于證券市場的發展具有重要的意義。但從實踐來看，雖然小股民資金實力有限，但小股民虧多贏少、一買就虧等現象較為普遍的存在，因此，對小股民爭取投資行為進行分析具有重要的價值。

一、小股民證券投資的基本現狀

隨著居民可支配收入的增加，居民個人素質的上升，居民投資于證券市場的熱情也不斷高漲，小股民的數量不斷增多。

1.賬戶總數不斷上升表明小股民投資熱情依然存在

1992年，我國投資者賬戶數量僅216.65萬戶，但到2000年則達到6123.24萬戶，2008年更是突破億戶整數關達到10449.69萬戶，2011年達到14050.37萬戶，由此可見我國投資者賬戶數量不斷增加，這其中就有大量的中小股民，可見小股民投資熱情較高。

2.新增開戶數持續減少表明小股民對證券市場并不樂觀

此外，從新增開戶數這一被視為“散戶風向標”的指標來看，近年來我國中小股民態度趨于謹慎，2012年新增開戶數為552.45萬戶，新增開戶數連續3年下降，比2011年為1077.03萬戶減少了524.58萬戶，新增開戶數創下了2007年以來的新低，這一方面表明經過前期擴張小股民增量趨于減緩，另一方面也表明部分小股民開始趨于謹慎。

3.持倉比重的降低表明小股民對證券市場觀望明顯

從持倉賬戶來看，2012年末為5514.49萬戶，持倉A股賬戶占全部有效賬戶的比重僅39.98%，比年初減少179.69萬戶，這表明在經歷了長時期的虧損后，部分小股民開始離場，或者采取觀望的態度對待證券市場投資。

二、小股民證券投資的三大影響因素

小股民證券投資資金總量有限，股民主要將證券投資作為一種輔助理財手段而并非專業性的投入其中，其投資過程中表現出證券投資知識相對缺乏、投資信息獲取與信息處理能力不足、投資決策隨意性大等特征。

1.證券投資知識的影響

證券投資知識相對缺乏表現在三個方面，首先，證券投資專業知識缺乏，我國大多數小股民都沒有接受過證券專業知識培訓，甚至對證券投資相當陌生，沒有通過繼續教育等方式獲取專業知識，從而在投資過程中表現出對業務領域不熟悉等問題。其次，證券投資基本常識缺乏，部分小股民對證券投資的基本常識不了解，如股票投資資金要次日才能轉出，st、*st類股票風險較大等，由于不了解這些基礎性的知識，小股民在購買股票時可能出現操作上的差錯。再次，證券投資操作軟件等相關知識缺乏，部分小股民雖然知道利用操作軟件購買和出售股票，但對操作軟件中各種技術指標無法識別，或者沒有完全了解和把握其中的涵義，無法利用這些技術指標進行決策分析，更難以根據股票的基本情況以及自身的需求對技術指標進行調整。

2.證券投資信息獲取與信息處理能力的影響

首先，證券投資信息獲取能力不足，部分小股民由于工作繁忙，加上投資金額不多，因而對各種影響證券市場的信息關注不夠，部分小股民甚至長期性的忽視了證券市場消息，沒有訂閱相關的報紙雜志，也沒用收集網絡信息，從而難以及時有效的獲取各種可能對證券市場產生影響的消息。其次，證券投資信息處理能力不足，小股東在獲取有關信息后，難以分析出這種信息將帶來何種影響，如某上市公司重大事項停牌公告，披露的信息顯示公司正推進重大重組事項，部分小股民不知這種信息會對股價帶來何種影響，因而內心可能會抵抗甚至產生恐懼心理。特別是，當前我國證券市場信息管理還不規范，部分證券市場研究人員利用網絡、電視等媒體一些有關上市公司的消息，小股民無法有效的辨別信息的真假，容易遭受資金損失。

3.小股民個的影響

首先，決策的隨意性帶來的影響，部分小股民在投資證券市場時，本著“玩一玩”、一點點錢無所謂等態度，因而在購買股票時沒有對目標上市公司進行全面而系統的分析，更沒有進行實地考察，而是根據個人喜好、購買股票時上市公司的價格、上市公司股票漲幅情況等決策，決策缺乏科學的依據。其次，小投資者從眾等行為帶來的影響，部分小股民在投資決策時缺乏自主決策意識，容易出現跟風等問題，什么板塊熱買什么板塊股票、什么股票漲幅大買什么股票，這些從眾行為在一定程度上影響了小股民的投資行為。

三、引導小股民理性投資的思考

小股民是證券市場重要的參與力量，如果缺乏小股民的參與，證券市場可持續發展將面臨重大挑戰。而要將小股民留在市場當中，除進一步完善資本市場、規范市場行為外，更為重要的是從小股民自身因素入手，引導小股民更為理性的投資，從而形成更加完善的小股民投資體系。

1.加強證券投資知識宣講

引導小股民理性投資的前提是幫助其掌握一些基礎性的證券投資知識，首先，要充分利用電視、網絡等媒體宣傳證券投資知識，建議國家有關部門組織高校、證券投資行業從業人員編寫通俗易懂、不帶有偏向性的證券投資資料，同時邀請編寫人員開展講座，通過這種大范圍的宣傳幫助小股民特別是剛進入股市的小股民全面、客觀的了解證券投資的基本信息。其次，要選拔和培養具有較高誠信品質的證券投資宣講人才，由于證券知識宣講是一項長期性的工作，并且國家會不斷的出臺各種制度法規，這都需要有權威的解讀，此外，外部經濟形勢的變化也會使得證券投資知識不斷更新，在此背景下，建議培養一批具有較高知識素養、獨立客觀的宣講人員，充分發揮其專業性，幫助小股民了解、更新證券投資基礎知識。

2.多策并舉降低各種虛假信息對小股民的影響

首先，要加大對各種虛假信息者處罰力度，針對現實中充斥著各種影響小股民決策的信息，甚至部分人員還利用電視、網絡等媒體一些影響小股民決策的信息，如推薦某一股票、暗示某一股票會有較大一波行情等等，特別是，在互聯網高度發達的當前，利用網絡各種信息渠道更加暢通、影響更加深遠，這就要求加大對各種違規虛假信息者的處罰力度，采取行業進入禁止、罰款乃至于追究責任等方式進行處罰。其次，要完善各種虛假信息監督管理體系，建議國家有關部門組建專門的監督網絡，供小股民對各種虛假信息單位進行舉報，便于社會公眾參與到監督當中，同時國家有關部門要加大執法力度，建立完善的信息處理機制，真正做到發現一例、處理一例、反饋一例，避免有舉報沒處理、有處理沒反饋等問題。

3.創新方式引導小股民理性投資于證券市場

首先，要創新性的設立各種小股民模擬證券投資渠道，如可以開發貼近實際甚至于實況同步的模擬投資工具，并進行廣泛的推廣，甚至鼓勵小投資者在正式進入證券市場之前要模擬投資一段時間，同時在這種模擬系統中嵌入各種證券投資基礎知識，通過寓知識與實踐幫助小股民了解投資知識。其次，要創新性的幫助小股民養成良好的投資習慣，有關部門要積極宣傳、倡導良好的投資習慣，如要求證券投資公司在小股民開戶時提供相關的資料甚至組織培訓，再如利用各種公益渠道對一些良好的投資行為進行宣傳，以此影響小股民的投資行為。

四、結語

小股民投資證券市場既對于引導社會資金投資于資本市場具有重要的意義，對于幫助小股民應對通貨膨脹壓力、拓寬收入來源也具有重要價值，要達到這一目標，必須科學的對小股民進行引導，幫助其掌握證券投資的基礎知識，養成良好的投資習慣。此外，還要按照有益于資本市場長遠發展的目標，積極規范資本市場各種行為，嚴厲打擊各種違法犯罪行為，為保護好小股東的利益提供良好的外部環境。這樣，不僅能夠讓小股東從資本市場獲益，而且可以留住小股民，實現小股民與資本市場共同發展的目標。

參考文獻：

[1]張振乾.我國證券市場高投機性的思想根源——源于證券投資分析教材的問題[J].特區經濟，2013（05）：61-63.

第5篇：證券投資分析培訓范文

證券行業高端人才指的是：一是具有堅定正確的政治方向、良好的職業道德；二是具有扎實廣博的經濟和金融理論知識；三是熟悉現代金融業務和技能，善于從事資本運作；四是掌握外語、現代電子信息應用技術、懂法律；五是有較強的學習能力和適應能力，有風險防范意識，富有創新精神和效益觀念。但是具備這種復合素質的“證券人才”在整個隊伍中的比例還很小。全國證券行業從業人員中擁有碩士學歷的不足1%，這說明較高層次人才比例明顯偏低，至于熟悉國際慣例、法律，具有豐富的國際金融知識和業務經驗的國際證券人才更是少之又少。證券行業和其他行業一樣，人才結構呈現明顯的金字塔型，從業人員的數量龐大和高端人才匱乏并存。

從國家戰略的高度和經濟全球化的角度去發展金融市場，特別是證券市場，從而構建現代金融體系，也具有其迫切性。來自國際市場的競爭壓力越來越大，尤其是銀行、證券、保險業，大批的外國金融企業占領中國金融市場，中國的金融機構要想在競爭中不被淘汰，做大做強，必須加強高端金融人才的培養。再次，我國的金融市場要走向國際化，也需要培養一批高端的人才去熟悉和了解國外金融市場，借鑒和提高我國的證券市場。

近幾年，我國的證券業發展很快，但證券行業的人才缺口還是很大的。主要是由證券行業本身的行業特點所決定的，證券行業是人力資本最密集的行業之一，對人才的需求是很大的。由于我國證券市場發展的時間不長，大多數證券人才來自銀行業，從其他行業來的也不少，人員錯綜復雜，無統一的思想理念，也缺乏統一規范的培訓。在市場快速發展前進的時候，人才培養未能跟上，導致證券高端人才的供需出現了脫節現象。具有較強創新能力和適應金融新形勢的證券高端人才供不應求，而大量由學校培養出來的卻不能滿足人才市場需要，出現供過于求的現象。為此，必須對傳統的證券人才培養模式進行改革,建立符合市場和企業需求的證券人才培養模式。

高端人才培養問題是證券市場逐步開放中的戰略問題。資本市場的改革能否成功關鍵在于人才。中國資本市場的發展到目前為止，資金、機構都不成問題，所缺的恰恰是人才。人才的培養影響著整個金融市場改革的步伐。目前我國證券高端人才缺乏主要體現在以下方面：

一是相對規模較小。證券行業人員隊伍的發展與我國證券業的發展基本是相適應的，但在相對規模和結構上都存在一定的問題。我國證券行業人員與世界其他市場經濟國家相比，絕對數量不少，但是相對于我國證券行業快速發展的需要，規模仍然偏小。

二是我國證券行業人才結構雖然不斷改善，但高層次、復合型、國際型人才匱乏。我國證券市場從無到有，從小到大，得到了迅速發展，至今只有20多年時間。因此我國證券行業實踐累積時間較短，行業人才隊伍雖然迅速發展，但有關體系建設仍需探索和完善。目前，在我國證券行業人才隊伍中突出表現為“五多五少”：一般性人才多，高層次人才少；操作性人才多，創新性人才少；單一行業人才多，跨行業的復合型人才少；產品營銷人才多，研發和風險管理的人才少；熟悉國內資本市場和業務的人才多，熟悉國際資本市場和業務的人才少。

三是行業內各機構對證券人才培訓方面投入不小，但針對性不強，培訓效果不明顯。由于缺乏科學規范的培訓需求分析，沒有針對不同培訓對象設置不同的培訓課程體系。同時，沒有建立普遍的培訓評估機制，培訓效果運用不足。各機構專業人才培訓成績與職務晉升薪酬福利脫節，不利于調動專業人才參加培訓的積極性。

另一方面，一部分證券高端人才得不到重用或流失也加劇了人才的匱乏。中國人講人情，在諸多的人情關系下，難以做到排除各種壓力重用和提拔人才。很難通過專業標準，把握原則，獨立判斷事務，這是中國專業人才選拔、晉升與國外相比差異巨大的地方。美國幾家著名的投資銀行、會計師事務所和跨國公司都是按照市場的要求，堅持原則、規范行事、選賢用能，有很好的職業道德操守，所以這些企業蓬勃發展，得到了市場的肯定。這些企業中堅持原則與規范的高端人才在市場上千金難求也是明證，而安然等則是最好的反證。

國外對于證券專業性人才的培養非常重視，從大學到就業后都有一套系統的培養方案。以美國、加拿大的高職教育為代表，以能力為基礎，強調職業或崗位所需能力的確定、學習和運用，以達到某種職業的從業能力要求為教學目標，課程內容以職業分析為主。通過有代表性的企業專家組織的課程開發委員會，制定能力分解表，并以這些能力為目標設置課程，組織教學內容。該模式重視及時反饋，重視學生自學能力的培養，強調個別化教學，以學生為中心進行教學，并以形成性評估為主，最后考核學生是否達到這些能力要求。

以德國為代表的“雙元制”人才培養模式是指“一元”為企業，另“一元”為高職學院，其主要內容是：培養一名合格的實用人才，必須通過企業、工廠和學院兩大系統的密切合作來進行。學員要先向有資格招收學徒的企業、工廠報考，錄取后與企業簽訂合同，當工廠、企業的學徒工，同時又在教育機構進行學習。

通過對發達國家高職教育模式的分析，能夠發現：一是定位都比較準確，與普通教育有鮮明的差別，主要以培養高級專業應用型人才為目標；二是重視校企合作，學校與企業、行業聯系十分緊密；三是打破了直達車式教育的傳統模式，建立了一種交互的多軌式的可分段選擇的升學渠道，架設了高等教育的“立交橋”，增加了靈活性；四是重視課程建設，強調以就業市場為向導；五是堅持職業資格證書制度，鼓勵學生畢業時能同時取得畢業證書和職業證書。這些做法對我國高等教育確立科學的人才培養模式具有很好的啟示。

在學生畢業參加工作后，同樣給予他們專業化的指導和培訓。美國券商對證券人才的培養模式首先基于其市場定位和發展方向，在培養內容、時間計劃、培訓深造安排上都會有不同的側重。就整體而言，表現卓越的券商不僅長期、持續投入大量資源用于投資分析與服務方面的培訓，還會聘請各種外部專業咨詢機構開展相關研究、分析金融行業問題、提升員工能力等，并據此融合現有手段或技術開發出針對性的解決方案、應用工具，然后應用到培訓內容中。人才培養的另一個特點是整個培訓體系和其職業生涯緊密結合，從新進入公司開始就會有不斷的與實際工作緊密結合的實習安排，學習、實踐、再學習、再實踐，并配以一系列的考核。美國券商能夠有卓著的聲譽，是龐大而嚴密的培訓與考核體系進行長期培訓和淘汰的結果。

對于我國證券行業高端人才的培養，我認為應該從高職教育和工作實踐兩方面共同努力。

一、對于高職教育的人才培養

1.在培養目標、教學內容、課程設計等方面，必須貫徹以就業為導向的宗旨，緊靠市場。

在培養目標上，必須使辦學方式、專業設置、教學內容等與市場、企業的實際情況和需求相結合，使之成為主要從事應用和操作的高級管理和專業人員，畢業后能很快頂崗工作。在教學內容上，實踐教學應在高職教育中占有重要的地位，教學內容的確定應以職業分析為基礎，以就業為導向，堅持理論聯系實際的原則。在課程設置上要針對職業定位，著眼于不同行業發展的技能要求以及地方經濟建設和社會發展的需求。

高職院校證券投資專業的課程設置應以職業崗位所需的知識和能力為依據，打破傳統的學科式課程體系。課程內容要精練，重點須突出，緊扣專項能力培養的需要；知識結構應服從能力結構，明確高職教育是培養應用型人才，必須掌握過硬的技能，理論知識重在學以致用；文化、基礎課程要為專業課程打基礎，理論課要為實訓課提供知識支撐，并與之緊密結合。

證券投資專業課程重構具體包括以下方面：首先，證券投資專業課程要系統化。在基礎理論方面,應開設財政與金融、證券投資原理、經濟學、管理學等課程；在應用理論方面, 應開設證券投資分析、公司理財、證券投資基金等課程。其次，證券投資專業課程要微觀化。一方面是對現有課程進行微觀化處理, 去掉那些實際工作中用不到的或者已經過時的知識, 補充一些實際工作中需要的新知識, 并使這些知識更具有操作意義，如股指期貨知識、融資融券知識等；另一方面是根據證券投資微觀運行的需要,增設一些新的微觀證券課程，如網絡證券、證券電子化、證券會計等。第三，證券投資專業課程要國際化。這方面的課程應該包括外匯操作、國際結算、國際慣例、國際談判等課程。

2.積極推進產學研結合、校企合作，努力提高實踐教學環節質量

產學研結合、校企合作是培養高技能應用型人才的基本途徑。國外的高職教育模式有可借鑒的經驗，我國雖然在這方面取得了一定的成績，但由于體制、政策、經費等原因，執行效果并不盡如人意。

高職人才培養目標要求教學應與用人單位需要緊密結合。學校應與證券、期貨、基金等單位建立長期穩定的產學結合的教育模式，使理論教學與實踐訓練緊密聯系。通過與企業合作建立校外實習實訓基地，學生可以在長期穩定實習實訓場所得到企業指導老師的指點和幫助，有機會在企業定崗實習，能夠學到很多學校里學不到的東西，縮短畢業后崗位適應期限。校企在合作中可將各自收集到的情報和信息進行交流與共享,以企業需求為導向，開展“訂單式”培養，共同縮小學校人才培養與社會人才需求的差距。

3. 高職院校應以市場和企業為導向，進行教育模式創新和人才培養

國外高職教育具有專業能力教育、補償教育、繼續教育、社區服務等多種功能。而我國的高等教育從誕生至今，多數學校都把90%以上的精力放在學歷教育上，這是缺乏競爭力及社會認同的根本原因。必須以最大限度地滿足地方經濟建設和社會發展需要來確定學校的教育模式和人才培養計劃，不拘形式、主動適應、優化結構，才能使學校納入經濟社會發展的大環境中，從而為企業提供專業人才。

二、就業以后的人才持續培養

(1)為了滿足金融國際化的發展需要，需要學習國外金融業的業務狀況及管理方式，安排員工到國外培訓，是一種比較直接的獲得方式。就公司財務管理、貸款項目評估、資產負債管理及金融創新等銀行風險管理內容進行培訓。了解美國證券從業人員對宏觀經濟、市場動態的認識和判斷方法。

(2)證券行業的特征之一就是具有高風險性，這就要求證券人才不但熟悉相關業務知識，還必須具備駕馭高風險金融市場經營的能力。因此，需要對現有高層次管理人才進行定期培訓，提高其金融創新意識和實踐能力。

(3)證券行業需要具備多種知識的復合型人才。隨著混業經營的逐步開展，要求證券人才掌握證券、銀行、保險、信托等多種專業知識和運作技術，能勝任為客戶提供多途徑、多方位理財咨詢和策劃，跨行業進行運作。除了對業務知識進行培訓，還應根據情況提供計算機、英語、法律等知識的課程培訓，以提高證券從業人員的綜合素質。

(4)員工培訓要有一套完整的制度。培訓可分為基本、高級、擴展及后續等四個類別，各類別培訓方式對培訓對象及培訓目標都要有具體的規定。每年，每位員工要與上司討論下一年的培訓計劃，確定自己的“培訓路徑”。選擇參加何種培訓項目和課程，取決于目前工作的需要，以及本人現有的知識和能力。

(5)我國可以試行建立提高金融理論與技能發展基金，通過資助金融教育和培訓，提高員工技能。

(6)加快現有人員存量的“盤活”和培養，建立自己的“造血”功能。面對國外券商大舉入境的挑戰，要提高競爭能力，從國外聘用大批人才不太現實。首先要通盤考慮，合理規劃。根據證券行業發展戰略，確定各類人員的培訓目標、培訓內容和經費、教材等相關措施。要使培訓工作制度化、規范化，按照既定目標有條不紊地向前推進，并跟蹤比較、分析核算培訓成本及效益，防止零打碎敲和資源浪費。第二，要把高端證券人才作為培訓重點，加大培訓力度，利用多種形式，分層次、多渠道地提高其政策理論水平、市場應變能力和駕馭全局的能力。第三，實施各崗位人員持證上崗制度，確立上崗資格，使基層員工精通崗位技能，不斷提高他們的業務素質。并鼓勵員工掌握多種業務知識，具備多項上崗資格，在此基礎上，大力加強員工崗位輪換和交流的力度，為培訓一專多能的復合型人才創造有利的條件和環境。

（7）加大高層次人才的引進力度。在努力培養高素質復合型證券人才的同時，注重鼓勵和吸引海外證券相關人才回國效力，還可以積極主動地吸納國外證券機構的人才。

（8）開展多種形式的證券培訓領域的國際合作。與國外一些著名的培訓組織合作辦學，聘請國際金融、證券領域的外國專家來華講學，舉辦國際性的研討會等。

從企業方面來說：

1.建立尊重人、信任人、培養人的企業文化氛圍。營造好的文化氛圍要建立明確的組織目標，激發工作熱情，有計劃地提供工作輪換、授權、更富挑戰性地工作機會，賦予職業成就感，鼓勵參與與創新。

2.加大人力資本的投資力度，制定和實施人力資源規劃，建立證券行業人才后備庫。通過人力資源規劃為證券行業人才提供應應聘、培訓、提升的機會。

3.加強全員培訓，不斷提高我國證券行業人才隊伍綜合素質。首先，要求所有專業人才每年都參加一定工作日的學習，通過培訓加快本行業人才的知識更新，適應世界金融業發展的趨勢。其次，在培養方式上，應建立多層次人才培養合作機制，加強與國內外高校金融專業、國際金融組織或行業內其他市場主體的合作培養。

4.健全用人機制。首先應完善人才流動機制，堅持任人唯賢的人才使用原則，重視高端專業人才；其次要完善考核聘任制度，根據不同部門將考核內容相對量化、公開化，使考核有規可循，有章可依，使德才兼備的人才能脫穎而出；必須建立起一支學習型、研究型、專家型、務實型和開拓型的人才隊伍，適應日益發展的證券行業的要求。

同時，應建立證券業務及時咨詢支持系統。當證券人員遇到業務難題時，有時在學過的理論或現有的資料中找不到滿意的解決辦法。建議能夠建立一個由國內外專家為主體的咨詢庫，依靠在理論分析研究、監管部門和證券機構工作過的專家，及時為證券從業提供咨詢服務。必要時給予專家論證服務。還可以建立金融證券典型案例庫。近幾年，我國金融業出現了大量的正反兩方面的典型案例。但至今為止沒有哪一家學院或金融機構進行過系統的收集和分析。如果能夠建立一套金融典型案例系統，不僅可以豐富并深化現有的金融教育內容，而且可以為從業人員提供真實生動、說服力強的咨詢服務。

第6篇：證券投資分析培訓范文

關鍵詞：證券投資；理財；財富

一、學生沒有系統學習證券專業知識，缺乏證券投資學習能力與實踐能力

（一）家長注重孩子理財能力的發展

我國中小學教育體系以語文、數學、英語等基礎課程為主，而沒有涉及金融相關的課程，來源于《證券投資與理財》公選課程上一項調查的結果是：有91.5%的學生家長詢問他們念大學的孩子是否懂得股票，且認為大學生無論就讀什么專業，都應該掌握這一重要的基本理財工具，并在這一領域超越他們的父輩。另一項的調查是：95%學生家長投資股票的同時所從事的職業與證券無關，他們幾乎沒有在沒有任何知識和學習的情況下進入市場交易，最終的結果是賠錢。

以上的調查表明國民追求財富的態度是比較積極的，但是所掌握的投資理財相關知識不夠，再加上通脹高企的外部環境，自身對品質生活的追求和向往，令許多人患上了不同程度的“財富焦慮癥”，大家都想讓自己的財富保值與增值，與此同時，家長們也認識到：下一代人在人生的學習階段培養理財的能力是非常重要的。

（二）學生的證券知識水平尚處在粗淺認知的階段

學生可能是未來的交易者，在工作一段時間后，他們就成為了家庭和社會的“頂梁柱”，親友、家庭、個人的積蓄需要進行理財，如何管理手中的財富？這是家長和學生都迫切希望在校期間能補上所缺的一課。調查顯示學生接受知識的途徑主要有這幾方面：一是家長們的交談；二是高中時歷史課上的金融危機“美國大蕭條”、“東南亞金融危機”；三是在廣播報紙和網絡財經新聞。學生們所具有的知識水平特點是：證券知識是貧乏、零亂，大多數人沒有股票交易的經驗，可以視為不具有證券專業知識。如何解決這一問題，只有選擇勤學操練。

二、學生選擇自主學習提高證券投資知識和技能

在本校的公選課程中，《證券投資與理財》是最深受學生歡迎的課程，在網絡開放選課10分鐘后，即被選完，也有學生建議在他們的專業上增加一個證券投資的課程，或在周末課開設與證券投資相關的金融課程，即使是收費也可以接受。

這種狀況與我國的經濟日益強大，伴隨著國民財富迅速增加有關，家庭經濟狀況的逐漸改善，國民享受到了財富帶來的生活質量的提高和生活樂趣的增加，追求金錢被看成是一件天經地義的事情，理智追逐財富的熱情對年青的下一代產生了深刻的影響。隨著投資手段的豐富，儲蓄、保險、股票、基金等各種投資項目的出現，國民愿意為豐富財富知識支付學費，注重財富性格的培養，加強投資風險意識，財富是生活質量的根本保障。

三、財富效應對學生的價值觀產生強烈沖擊，激發學生主動學習

理財主要指一個人對財富的認知、獲取和運用的能力。財富效應是指由于金融資產價格上漲，導致金融資產持有人財富的增長，進而促進消費增長，就是指人們資產越多，消費意欲越強，這一概念是C?哈伯勒提出來的。

班上有一位2009級工業材料專業同學，他的家長把家里閑置的錢交給在銀行工作的親戚，到了年底家里拿到了幾倍銀行利息的分紅，全家人欣喜之余，贊嘆這位親戚的投資才干：通過銀行投資理財獲得高于銀行的利息收益，主要是投資了股票和基金。成功的投資收益，打破他的家庭所有成員已經秉承了千百年來農村依賴農耕為收入來源的傳統價值觀，深深觸動了該同學，這些事情成為他渴望在證券市場中獲得成功的主要動力，信息和專業知識可以用于做股票賺錢，資金投資不同領域的收益不同，正確進行投資使財富增值等各種新的價值觀影響著他，使他將更多的注意力轉到證券知識的學習。

四、利用自己本專業知識在證券市場中實現自我價值，專業課與選修課相得益彰，提升和培養學生的學習興趣

在《證券投資與理財》課程的學習中，學生可以掌握證券投資分析的基本方法，并能進行簡單運用。每堂課必有的市場分析，每講到一種分析方法，都用市場的實際案例進行分析，如技術指標中的MACD，講完其頂背離運用法則后，馬上給出一個實際案例進行分析，讓學生理解MACD指標的應用法則，接下來學生自己上機，在行情軟件中尋找股價頂背離的案例，提高對MACD指標的識別能力，講完所有技術分析方法后，再給出一只股票，讓學生用學過的各種技術方法對其進行分析，通過層層推進的實訓，學生不僅掌握了理論知識要點，也掌握了所學理論如何在實際中運用。

在《證券投資與理財》課程的學習中，學生還可以初步掌握證券投資所需的基本能力。整個的教學過程分成幾個步驟進行：一是學生需要收集分析所需的各種信息，然后依次完成宏觀、行業、公司、技術分析；二是根據自己的分析成果進行短線模擬交易；三是闡述自己的分析成果和操作成果。該項實訓在一個星期的時間內完成，通過短時間的集中綜合訓練，學生能夠提高信息的綜合收集整理能力；提高信息的綜合分析能力和選股能力；提高交易技巧；提高表達能力。

在證券投資實踐中，要求學生選擇自己熟悉了解的投資項目，充分利用自己已有的專業知識和成熟經驗，這是投資投資界大師們堅持倡導的，穩定成功、安全獲益的有利因素。如對于股票投資，選擇自己熟悉了解的行業的上市公司、運用自己便于掌握的方法來決定操作手段，提高成功獲利的幾率。通過這樣綜合訓練，學生體會到：自己變得更加專注本專業的學習了，以及追求專業知識的精益求精，特別是對于枯燥工科專業課的學有裨益。

在投資股票的同時，可以不斷認識自己投資的股票所在行業發展趨勢，不斷的了解國內外各種因素對這些行業的影響，開擴了眼界，知識更豐富，在證券市場中實現自我的價值。

五、結論

通過對我校高職學生證券投資學習能力與實踐能力的調查研究，我們看到了《證券投資與理財》課程有效地幫助了各專業學生普及金融知識，提高了學生的理財能力，拓寬學生專業實踐、實習內容，使他們專業知識領域與金融知識領域有效地結合在一起，提高了宏觀經濟分析能力，對國內外經濟分析能力，信息意識與信息處理能力，溝通意識與交流交際能力等。這是我們從事職業教育的工作者探索職業教育向職業培訓轉型的道路之一，希望能為職業教育教學改革提供經驗和借鑒，進一步證明了職業教育不是簡單的技能和“窄基礎”知識的灌輸方式，應該轉向“綜合技能”與“寬基礎”的職業教育模式發展，才能使學生適應全球經濟一體化的復雜形勢。

參考文獻：

1、(美)本杰明?格雷厄姆.聰明的投資者[M].人民郵電出版社,2010.

第7篇：證券投資分析培訓范文

這樣的一幕也許你不會覺得陌生，是的，他就是占領華爾街活動的一員，是對于投資學專業的我們，華爾街發生的一切都是心曠神怡的夢想。別誤會，我們想做的不是脫褲子的人，我們想做的是清晨一睜眼便被五六臺寬屏電腦環繞，右手不停轉著筆，左手按壞無數個計算器的那類人。

我記得在進入中南財經政法大學投資系的第一天，我的教授便告訴我們，投資學是一門綜合的獨立專業，把投資與金融混淆，甚至干脆把投資歸為金融，是完全的錯誤。嘗試理解一下，金融是資金的融通，如何從別人手里拿錢；投資是如何用錢，讓用了的錢生錢。這是完全不同的兩個方向。

投資不是投機，它是運用科學先進的估值手段判斷對象的投資價值（回報）以作出相應決策的過程。

投資按照客體分，有實體投資和虛擬投資。任何你能見到的有形工程的建造都屬于實體投資的范疇，修橋、修路、建造房屋、蓋工廠……而虛擬投資就更接近你心中的投資概念了，包括股票、債券、期貨、期權、外匯等等成百上千種的金融產品。沒有人能夠逃離投資，把錢存在銀行是投資，用錢買房當然屬于投資（哪怕你是用來居住）。只要你多花一天的錢，你便多投資一天。

緊貼“實戰”的課程設置

投資學專業要求學生具有良好的外語、數學和計算機功底和厚實的經濟學理論基礎；后續課程主要有國際投資、證券投資分析、證券投資組合管理、投資項目管理、風險投資等。同時還得精通法學、財政學、會計學、統計學和企業管理原理。

可以看見，我們課業負擔一點也不輕松。雖然本科教育是培養全面發展人才，但實際上我們學的知識非常專業，有一定的難度。舉幾個例子吧：

會計學。要成為優秀的投資人才，必須完全讀懂公司財務報表，要從中看到公司賺錢的能力，持續經營的能力，總資產里有多少是借來的，公司老板現在到底是誰等等，絕不能被公司的財務會計忽悠了。

數學：金融數學，高等數學，大學數學。想必對于很多文科生而言，最恐懼的就是數學了。現實點，投資學數學非常非常非常重要。第一個“非常”是因為，投資學專業的學生對數字要相當敏感。如果當別人提到9000點和2400點，你腦海一片空白，那么你out了。第二個“非常”是數學的功能決定的，學習投資學，需要把數學的思想無形地結合在操作中，這會帶來意想不到的收獲。第三個“非常”是因為環境，開設投資學專業的院校，無論是人大，廈大都是偏文科性院校，大家所處的環境無時無刻不在暗示自己，你的數學很弱，這不是你的強項。正是因為如此，很多同學選擇逃避而不是努力克服它。但事實上，錯失很多不錯的投資方法。

經濟學。有一個在國泰君安證券公司實習的同學在經驗分享中告訴我，他師傅認為投資大師其實都是宏觀經濟師。的確，若預測06年宏觀經濟體會發展如此之好，每個人都愿意投不少的一筆吧。但能夠像宋鴻兵在《貨幣戰爭》里預測到美國次貸危機的又有幾個呢？現在的歐債危機波及亞洲邊緣地帶，又有多少位宏觀經濟分析師能夠看得懂呢？

英語。誰也不能阻擋英語的重要性了。連世紀佳緣網站都跑到美國NASDAQ上市，你想你還能看不懂一份英文的公告么？如果你用一個統計軟件比如最簡單的Eviews,連file都open不了，拿什么數據來分析？

證券投資分析。這門課程幾乎沒有在教室上過，全程都在實驗室進行模擬炒股，期中考試和平時成績的考核也是寫實驗報告。我記得我們教授曾說過，你們不來上課沒問題，但得在寢室干正經事。是的，正經事指的是炒股。教課過程中，主要是講解一些指標、圖形和高級軟件，以及它們的高級操作和運用。很多證券投資相關的課程都會安排時間讓在模擬炒股中取得較好成績的同學分享經驗。

投資銀行學。本課程是我最喜歡的課程之一。它緊密地聯系實際，講解的是最風云最高端的投行故事。摩根大通幫助某公司并購，被收購公司聯合高盛反并購，關鍵時刻“白衣騎士”出現，事態突然急轉，并購公司反被其他公司聯合抵制，逼上絕路的某某公司把自身制成“毒丸”……如果你是個愛好風險的家伙，一定不能錯過本課。也許，你的投資夢，正是從這里出發。

講解了這么多關于課程設置內容的，只為告訴你，雖然我們課程很多，但正迎合渴望不斷提升自己的你。投資學專業的學生不存在逼迫自己用交叉專業去尋找出路的問題，除非你真的志向不在于此。但反過來任何交叉專業都可以很好的服務投資學的學習，它非常廣泛，同時它又非常精深。擺在你面前的選擇非常的多，而弱水三千，只取一瓢，一個最適合你的方向才是你未來所在。一個四人間的寢室，一人選擇進軍房地產，一人選擇去銀行，一人選擇風險投資公司，還有一人宅在家里炒股！

通往“金元帝國”的綠色通道

我喜歡這個專業，不僅因為它能讓我學到很多東西，更現實的是它有份體面的工作。毫不夸張地講，我們不存在專業不對口的問題。

如果想安穩地過一生，不用賺大錢，只要吃飽穿好，娶媳婦養孩子就行，可以去銀行、國企、證券公司，交易所做投資顧問、教師、培訓師、政府投資人員、基金公司人員等。如果渴望光鮮亮麗的生活，像筆者一樣有點小野心，大可以向風險投資公司靠攏，向外資銀行，外資公司，房地產公司等等發展。這個社會，個人需要投資，公司需要投資，政府需要投資，哪里需要投資，哪里就需要投資人才。雖然后者表面上看來比前者更具誘惑性，但要求也更高。它要求具有深厚的知識底蘊、堅韌的毅力、細致耐心的脾氣，最重要的是，對國家政治生活和社會生活具有全面而深刻的了解。所以只要你知識學扎實了，就業根本不成問題。

與強大的投資需求形成鮮明對比的是，投資人才非常短缺。用人單位不得不雙倍高薪聘請海歸。國內院校開設投資學專業數量較少，投資學本身學習起來難度大，大眾對投資與投機的誤解，以及對金融與投資的混淆，國內投資市場處于不完善的萌芽期，這些原因都導致專業人才供給不足。當下的考研熱也影響到了本專業學生。投資講究概率，基于概率，本科畢業我并不會直接升研究生，但我會和大多數同學一樣，投入考研的準備中，為的是能夠系統全面地將所學的知識鞏固一遍。投資學，在旁人眼中，考的成績高，評了幾等獎學金，遠沒有實際的盈利指標重要。我們不是為了學而學，是為了用而學。“實踐，是檢驗真理的唯一標準。”

最后提一點關于考證的問題，中國大學生已經習慣用證來衡量大學學習能力。對投資學來說，比較重要的證有：SAC證券從業資格證。這是基礎的入門考試，考試較細但比較簡單，大部分學生會選擇把5門全過，拿到一級資格證（過2門為取得資格，3門為二級）。CFA金融分析師。主戰場在證券投資領域的同學在大四12月將參加CFA金融分析師Level1的考試，該證件認可度高，對投資專業學生吸引力不小。CPA注冊會計分析師。風險投資公司，銀行，基金公司等金融機構對獲取此證的投資人員有不少的加分項。CIIA國際注冊投資分析師。需要通過SAC5門考試的才能考。國內引入較晚，認可度沒有CFA高。

第8篇：證券投資分析培訓范文

關鍵詞：機構投資者 內部人控制 公司治理 “用腳投票”

中圖分類號：F830.59文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）25-0102-03

一、機構投資者的界定

機構投資者指在金融市場上從事證券投資的法人機構，在中國主要是保險公司、養老基金、投資基金、證券公司和銀行等。跟機構投資者概念相對的是個人投資者，他們以自然人的身份參與有價證券的買賣，而之所以要將機構投資者跟個人投資者區分開來，是因為相對于他們機構投資者有如下幾個特點：

1.專業化的投資管理。跟個人投資者相比，機構投資者具有更加雄厚的資金實力，在信息的搜集與分析，上市公司的研究，投資者理財的方式，投資決策的運作過程等方面都有完善的部門，因此他們的投資行為更加地理性化。而個人投資者的資金遠遠比不上機構投資者，他們獲得信息的渠道相當狹窄，專業程度上更是有天淵之別（殊不知有時間成天徘徊在證券交易所的大多數都是老頭老太），他們即使有足夠的時間也根本沒有足夠的能力去分析走勢，判斷行情，對于上市公司的具體經營情況也缺乏足夠專業的判斷。而當個人投資者的資金規模擴大以后，他們也肯定會委托機構投資者管理他們的資產，以更加有效地規避風險，降低投資的成本。

2.規范化的投資行為。作為有獨立法人地位的經濟實體，機構投資者的投資行為時刻受到多方面的監管，他們的投資行為在內外兩方面的約束下顯得更加規范。外部方面，處于維護證券交易的公平，公正和公開的原則，保障社會的穩定，保證資金安全，國家制定了一系列的法律法規來規范機構投資者的行為。

3.合理化的投資組合。資金的規模越大，投資的風險也越大。在資金越來越多的情況下，最有效的合理規避風險的方法就是投資組合化。中國在外匯政策上就曾經有過參考“一籃子貨幣”從而降低人民幣對美元的外匯風險的做法。而投資組合化對成本方面擁有較高的要求，一般的個人投資者處于自身條件的限制難以進行投資組合，機構投資者就不同，他們有的是雄厚的資金，有的是專業的人才，有的是多角度的研究，因而能設計出更加合理的投資組合，從而有效地規避風險。

二、中國機構投資者發展的現狀

機構投資者的歷史從1868年英國建立的海外殖民地信托起萌芽，經歷了美國股災，渡過了20世紀70年代的經濟危機，逐步走向成熟，而中國機構投資者的起步比較晚，但是也在三個階段的發展中逐步壯大。

第一個階段是起步階段，以1993年8月20日山東淄博基金在上交所的上市為標志，中國機構投資者正式進入證券市場。在這一階段，基金主要是一般投資基金而不是證券投資基金，基金中只有很小的比例投資證券市場，而大部分都是資金1億元以下的小投資公司。由于他們的資產規模小，無法進行有效地投資組合，再加上受到法規尚未健全等條件的制約，整個機構投資者的市場還處于起步階段。

第二個階段是發展階段，時間段是從1997―2003年。1997年11月4日頒布了中國第一個全國性基金管理法規《證券投資基金管理暫行辦法》，1998年3月23日發行了封閉式基金――基金金泰與基金開元。1999年，國家批準保險公司以及三類企業（國有企業、國有控股公司和上市公司）入市，放寬了對于入市主體的限制。2000年10月8日，了《開放式證券投資基金試點辦法》，拉開了開放式基金進入資本市場的序幕。2001年12月的《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》，打開了中國養老基金發展的第一頁。2002年11月7日又了《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》，由此正式引入了QFII機制。在這一階段，隨著一系列法律法規的頒布，中國已初步形成以證券投資基金為主體，以QFII證券公司、信托投資公司、財務公司、保險公司等為重要組成部分的較為完整的機構投資者格局。

第三個階段是壯大階段，從2004年至今。2004年10月，了《保險機構投資者股票投資管理暫行辦法》，這一辦法的施行從法律上賦予了保險機構投資者直接買賣股票的權利，標志著中國機構投資者又進入了新的發展階段。2006年9月1日《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》，2007年6月20日公布《合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法》，證明了中國機構投資者發展的日趨國際化。

三、中國機構投資者參與公司治理的必要性分析

1.緩解內部人控制的需要。內部人控制是指在現代公司制企業中，股東委托經理層管理公司造成了所有權和經營權的分離，在經營管理的過程中，經營者（內部人）逐步掌握了公司的籌資、投資、融資、人事等實際權利，這種權利的過分集中就是內部人實際控制公司的表現。在內部人控制的前提下，由于所有者和經營者之間信息的不對稱，股東很難對經營者實施很好的監督，因此經營者為了追求自身的利益，在經營的過程中就有可能作出損害股東利益的決策。個人投資者往往資金有限而高度分散，沒有精力和實力去分析公司的經營情況，而且即使參與了，也往往沒有足夠的話語權。

2.“用腳投票”弊端重重。在股市中“用腳投票”具體是指股東在持有某個公司的股票后，并不積極參與其公司治理，相反，當其公司出現問題，股票出現下跌時，以拋售股票的方式表達自己的不滿。近些年來，隨著中國機構投資者的不斷發展，“用腳投票”的弊端暴露的越來越嚴重。由于機構投資者規模龐大，持有的股票份額巨大，假如將手中的股票同時拋出，短時間內往往難以找到合適的買主。

3.實現本身價值的需要。機構投資者從本質上來說還是一個企業，而追求利潤是實現其企業價值的最終途徑。機構投資者通過其充足的資金，專業的知識，完善的制度參與和改善目標公司的公司治理，所能帶來的因為目標公司市值增加的利潤遠遠大于參與公司治理的成本。參考國外經驗，美國的Gillan和Starks在研究中發現，CalPERS在未介入42家目標公司的公司治理前，這些公司的業績普遍低于市場上平均水平的50%，但是當他介入以后的五年內，這些公司高出了市場平均業績的41.3%。也就是說，參與公司治理所帶來的高額回報完全是可以預期的，此外，規模產生效益，在得到參與公司治理的經驗之后，今后再進入同類公司的時候就能有效地減少治理成本，從而獲得更多的收益。

四、中國機構投資者參與公司治理的障礙和問題

1.法律上的障礙。從法律上來說，可能是基于規避風險的考慮，中國對基金持股比例有嚴格的限制，比如說1997年的《證券投資基金管理暫行辦法》中規定，一只基金持有同一只上市公司的股票不得超過其資產凈值的10%，同一個基金管理人管理的全部基金持有的單獨一家公司的證券超過該證券的10%。在這項規定的開始階段無疑是能起到積極的推動作用的。

2.雙重模式的障礙。在資本市場上，機構投資者實際上既不是資金的持有者，也不是投資對象，他們實際上是一個投資理財的中介，在他們參與公司治理過程中，存在多重委托的關系。以證券投資基金為例，基金的發起人根據相關法律和證監會的有關規定籌建基金，將籌集的資金交給基金托管人進行保管，由基金經理人管理和使用資金從事投資活動，最終向基金受益憑證的持有者分發投資收益。在這個過程中，基金的持有者和管理者之間存在著委托關系；另外，基金管理者在資本市場上購買上市公司的股票成為上市公司的股東，與上市公司的經營者又形成了一層委托關系。雙重模式的存在，對于機構投資者參與公司治理來說又是一層障礙，因為他們的投資行為將無時無刻受到最終委托人的約束，即使基金管理者認為可行的投資方案，只要委托人不認可，他們也只能作罷。另外基金的委托人，一方面希望所投資的基金能夠獲得長期效益的最大化，另一方面卻會以短期績效來衡量基金管理者。

3.資本市場的問題。就整體來說，中國的機構投資者品種類別上講比較單一，功能比較單一。中國的機構投資者主要有保險公司、養老基金和投資基金、證券公司、銀行等，而相比較之下，美國種類繁多，有私人年金基金、銀行信托、共同基金、保險公司、大學和捐贈基金、公共年金基金等，關鍵在于，美國的機構投資者由于其不同的性質，在規模、運作方式、風險偏好等各不相同，因此同為機構投資者，他們在公司治理中所起的角色，發揮的作用各不相同。反觀中國，幾種性質的機構投資者性質相似，功能單一，因此他們在看待問題時就會相對片面，因而對實際的治理效果產生影響。

4.“搭便車”的問題。“搭便車”用另一個時髦的詞語來形容就是“囚徒困境”。當機構投資者參與了公司的公司治理而產生了對公司的正面效用，這種正面效用可能被其他人免費享用。也就是說，其他人不用花費一分一毫就能完全享受機構投資者花費大量人力物力成本所帶來的效益。這就是搭便車的現象。

5.機構投資者自身機制的問題。在中國，機構投資者的管理者一般都長于資本運營，但是對于具體的公司治理則不擅長。即使機構投資者有相應的專業人員，但是因為機構投資者的投資組合種類繁多，投資的公司遍布各個行業，很難保證管理者對各個行業的具體情況都具有相關的知識。再加上上市公司在信息披露方面大多數具有被動性，他們僅僅是被動地披露監管機構強制要求披露的內容，這種情況加劇了機構投資者和經理人員之間的信息不對稱。因此，機構投資者的管理能力和管理方面還有待提高。再者，機構投資者本身也是企業，也存在著內部治理和內部人控制的問題，機構投資者的管理者和經營者追求的也是自身利益的最大化。他們不是資金的所有者，而只是一個客戶理財的機構，他們不參與目標公司的利潤分配，僅僅按照固定比例收取一定的管理費用和期權報酬。

五、加快機構投資者參與公司治理之對策

1.完善法律法規，提供法律保障。立法部門應該參考國外的相關成功經驗，結合中國機構投資者發展的現狀制定適合中國機構投資者發展的法律法規，并切實加強法律的監督和執行工作，使機構投資者參與公司治理能有法可依。要逐步放寬各類型機構投資者的投資準入，適當放松社保基金、保險資金等機構持股比例的限制，進而鼓勵機構投資者積極參與公司治理；建立和完善關于機構投資者內部治理的法律制度，進而逐步規范機構投資者的投資行為，保護中小股東的利益。

2.優化上市公司的治理機制。完善上市公司的信息披露制度，保證機構投資者在未進入董事會的情況下仍然能夠獲得完整真實的信息，以確保機構投資者的監督能及時有效，從而進一步增強機構投資者參與公司治理的積極性；強化獨立董事的作用，確保獨立董事能有效地行使自己的職權，提高上市公司的運作透明度，改變過去獨立董事不懂事的現狀，充分發揮他們的監督作用。

3.大力發展資本市場。首先要做的是增加機構投資者的種類，鼓勵各種類型的機構投資者都參與到公司治理上來；要建立和健全多層次的股票市場體系，在發展和規范主板市場的同時，進一步發展創業板市場的建設，拓寬中小企業的融資渠道；促進各種金融衍生工具的發展，讓機構投資者等擁有更多更完善的規避風險的手段；規范中國上市公司的分紅制度，完善做空機制，引導廣大投資者的投資趨向，減少投機行為。

4.建立機構投資者的自治組織。機構投資者之間的搭便車以及投機心理的問題，總結到一點就是他們的無序性和自發性。建立了機構投資者的自治組織，通過機構投資者組織內部的集體協商，可以有效地提高信息流通的速率，降低收集信息的成本，不僅如此，通過相互之間的協議，可以根據各個機構投資者所擅長的領域決定相應的治理目標，這樣做能有效地避免搭便車的問題，防止盲目投機，實現優勢互補，優化資源配置。

5.完善機構投資者自身治理。首先也是最關鍵的是人才的培養，對外部人才的選聘和內部人才的內部培訓上要特別注意兩個方面，一個是人才的業務素質和專業能力，要培訓和大力引進產業經營人才，這樣就加強了機構投資者對相關投資對象行業的認識，提高了他們參與公司治理的能力；另一個是人才的職業道德和法律意識，從人才的來源上杜絕那種損人利己、損公肥私的現象，將機構投資者自身塑造成一個值得信任的伙伴。其次是投資戰略的選擇方面，在參與對上市公司的投資以后，不能把眼光僅僅集中在對政策的揣摩等方面，而應該對投資公司的未來發展進行長期的規劃，引導公司長期經營的經營方向。最后要加強機構投資者內部控制制度，完善企業的內部監督機制，特別加強對資金管理人以及機構內部高層的監管，創建合理的獎懲機制。

六、結論

要解決中國的機構投資者在參與公司治理的過程中所存在的問題，促進機構投資者的長遠健康發展，從而保證中國證券市場的穩定運行，需要機構投資者內部與外部兩方面共同的努力。在這過程中，要善于吸取國外成功的經驗，吸取失敗的教訓，結合國內與自身的實際情況，發揮自身的優勢，從而克服各種障礙，實現質的飛躍。

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第9篇：證券投資分析培訓范文

業績下滑

12月30日，上證指數上漲25.86點，漲幅超過1%，最終以紅盤告別了寒冷的2011年。從年線上看，全年成交22360.8萬手，成交金額為238537.8億元。相比去年下滑22.70%，與09年相比，下滑幅度更是達到32.35%，這是自次貸危機發生以來成交量第三年持續大幅度下滑。成交量反映的是投資者全年的交易規模，交易規模下滑直接作用于券商的財務收入。據WIND資訊統計，上市券商中除光大證券凈利潤同比下降1.13%外，其它均出現接近或超過四成的業績下滑。其中最直接的原因是，作為券商收入支柱的經紀業務受到巨大沖擊。在券商收入結構中，客戶交易傭金貢獻了絕大部分，成交低迷，券商的財務狀況，尤其是中小券商的財務壓力是可想而知的。

在哀嘆“天要亡我”之時，各大券商對市場份額的“渴望”卻從未止息。以往券商主要是按照傳統營銷模式來獲取客戶資源，即通過銀行渠道開拓市場、開發客戶。銀行是社會財富的集聚地，資源豐富，且公信力是其獨一無二的優勢，所以一直以來被視為券商眼中的一塊肥肉。由于銀行渠道營銷模式可復制性較強，因此在國內迅速普及開來，隨著競爭的加劇，行情導致市場信心不足，財富效應不振，傳統的營銷模式給券商帶來了前所未有的壓力，其效果也受到質疑。

為應對市場和競爭帶來的不利局面，從此次走訪的情況來看，券商們最普遍的做法是在鞏固銀行渠道營銷的基礎上，大力發展電話營銷和網絡營銷。有的券商在市場部另辟一塊資源成立電話、網絡營銷小組；也有券商直接從市場部分離人員組建新的部門，其規模甚至與市場部相當。這方面，大型券商大多蠢蠢欲動，中小券商尤為積極。

證券業內網絡營銷算是一個新概念，由于網絡營銷合規問題難以合理回避，當前試水的券商不多。以某券商成都營業部為例，該營業部成立了專門的網絡營銷部，利用QQ、論壇作為與廣大股民的交流平臺，每一個小組由公司配備一名投資顧問，隨時解答網友的專業問題，并以此爭奪客戶資源。

除此之外，產品創新也成為了券商之間差異化競爭應對業績下滑的又一“法寶”。產品銷售歷來是券商收入的主要來源之一。在特定市場環境下，以客戶需求為導向，通過產品創新解決客戶資金投資出路的問題。今年行情持續走軟，客戶保證金賬戶積淀了萬億的閑置資金，為盤活這些資金給客戶創造利潤，券商順勢推出了相關的理財產品，如受到市場追捧的現金管理工具。券商自行開發的股權投資和套利類產品在今年的弱市中都有不俗的表現。

另外，券商與其它金融機構實施產品合作策略。如某券商與基金公司、信托公司等合作，將券商客戶資源優勢與這些金融機構的產品研發優勢結合起來，資源共享。鼓勵客戶購買基金公司風險系數相對較低的固定收益率產品，以及信托公司開發的信托產品。其中固定收益率基金大多配置于國債、企業債和其他一些利率類產品，收益穩定，贏得了客戶的青睞。股市陰跌不止，但信托公司似乎并未受到大勢的影響，其產品火爆異常。比如上半年發行的房地產信托產品，下本年發行的投資于一級市場的股權類信托產品，都是客戶競相追逐的熱門產品。雖然這類產品起點高，一般最低參與資金為100萬，但這并不影響高端客戶的投資熱情。信托產品幾乎成了券商營銷人員的主打產品，成交一單，營銷人員可拿到1至2萬的提成，收入可觀。

服務升級

為獲得客戶資源，行內競爭已近“白熱化”，行情持續走軟，券商大打“價格戰”，下調傭金互挖墻腳的惡性競爭現象愈演愈烈。某券商一理財顧問坦言，“目前國內證券經紀業務已經被‘做濫’了。”優質的服務對客戶的吸引能力遠遠不如低傭金帶來的實惠，客戶資源在市場無形之手的引導之下流向服務水平并不占優勢的券商，嚴重破壞證券行業的激勵制度。為抑制當前證券業內惡性競爭的繼續蔓延，證監會出臺政策，明確券商對客戶開戶傭金率不得低于0.08%，從2011年12月22日起正式實施。采訪過程中，各券商管理層對證監會“萬八”政策褒貶不一，但有一點是肯定的：長期而言，對整個證券業健康發展是有利的；短期來說，對很多券商的陣痛將不可避免。統一傭金本質上對大券商有利，其客戶資源、研究團隊規模、服務支持力量這些都是中小券商無法比擬的。沒有價格優勢，中小券商面臨轉型的陣痛期，倘若支撐不過去，就有被邊緣化的危險，甚至被兼并、收購。

統一傭金，券商之間的“價格戰”難以為繼，加之股市持續低迷，股民參與熱情降低，部分激進的客戶更是損失慘重。大量投資者將股票賬戶中的資金撤走，投資其它產品。今年以來，銀行理財產品異軍突起，在寒冷的資本市場冬天里一支獨秀，很大程度上是股市資金轉移的推動結果。設立傭金下限將國內100多家券商置于同一起跑線上，未來一家券商能否在國內這種證券公司林立的市場中占有一席之地，乃至脫穎而出將更加依賴于服務質量，以客戶所能享受到的服務價值決定。以服務鑄就品牌和實力的時代已經到來，在某種程度上，別無選擇。

證券行業全面“入冬”，各大券商在提升服務質量上可謂做足了功夫，行情冷淡卻并未冷卻客戶，相反加大了與客戶的溝通頻率，與老客戶保持聯系幾乎成為了每個營銷人員每日的主要工作內容。在增量客戶難覓的2011年，對存量客戶的保有就顯得非常重要，加強客戶關系維護成了券商共同的選擇。以擁有龐大存量客戶資源的某券商總部為例，該營業部市場部團隊相比年初大幅收縮，但客服團隊規模卻在不斷壯大，該團隊以電話為主要手段加強客戶在艱難時期的維護服務，走上了“以存量促增量”的發展模式，力求公司存量客戶的流失降到最低水平。

投顧業務也是今年國內證券業服務創新一大亮點。隨著《證券投資顧問業務暫行規定》自2011年1月1日起實行，行內期盼已久的券商投顧業務正式拉開帷幕，一系列有關投顧業務的制度框架、組織體系和技術支持等也在緊急的籌備當中。實際上，投顧業務在某種程度上是經紀業務的服務延伸。一直以來，券商營銷人員的服務專業度和后續跟進方面都是一個軟肋，投顧業務的出現將券商客戶經理的營銷優勢與公司后續專業服務有效地結合起來。營銷提升增量，投顧鞏固存量，兩者互相支持，優勢互補。市場行情越是下跌，投資者越是迷茫，不知市場的方向在哪里，此時投資顧問的價值就體現得更加明顯，股民需要營銷人員的服務，但更需要專業的投資顧問為其指點迷津，以解心中之疑惑。

投資顧問對券商而言是一個非常重要的崗位設置，對專業能力和服務能力的要求非常高。因此，在選拔投顧方面，各大券商可是一點都不馬虎。以A券商為例，該公司注重內部培養，從一線營銷人員中擇優錄取，學歷要求，本科即可，但對工作年限卻是嚴格把關的，至少兩年。倘若對外招聘，一般要求碩士學歷，其中不乏“海歸”的高素質人員。B券商也不含糊，該公司投資顧問要求幾近苛刻，碩士以上學歷，兩年以上從業經驗，除此之外，必須是財經專業背景，確保投顧人員的專業能力。該公司每家營業部配備5名投資顧問，客戶經理或者客戶自己選擇其中一名作為其開發客戶的后續專業服務人員。

相比之下，一些中小券商對投資顧問要求相對寬松，如此次調研的C券商，該券商僅要求本科學歷，但須通過證券投資分析考試，且在公司工作2年以上，由公司為其申請證券投資咨詢資格（分析師）之后即有機會升任投資顧問。

制度重建

市場走勢極不“給力”，營銷人員的收入急劇下降，2011年來證券行業人才流失嚴重。此次走訪的某大型券商最為明顯，年初營銷團隊人員達80人之多，年底只剩下20多人，減員幅度達三分之二，行情低迷導致的收入急劇下滑是營銷人員離職的主要原因。目前國內證券業營銷人員的收入主要來自于三大塊：一是券商提供的入職底薪；二是名下客戶交易傭金提成收入；三是金融產品銷售提成收入。市場行情持續不振，客戶交易活躍度下降，營銷人員傭金收入急劇下滑，產品銷售同樣不理想，致使行內人才頻繁流動，有的直接選擇轉行。

為挽留人才，吸引人才，減輕營銷人員的壓力，基本上各大券商都大幅下調了業績考核指標。目前大多數券商都采取月度考核制，考核指標主要有三個：一、開戶數；二、新增資產量；三、產品銷售。市場萎靡不振，營銷人員對三大指標的完成難度加大，雖然也有券商并未降低考核標準，但三大指標其實已經被大大弱化，很多券商對其中一些指標甚至不再做“硬性”規定。同時，為提高從業人員收入，也為了鼓勵他們開發新客戶，拓展市場，有的券商大幅提升新開有效戶的獎勵收入，甚至降低有效戶的標準，一些券商營業部甚至對新開“空戶”也有所獎勵。這些措施在中小券商尤為常見。對于新入行的員工，延長其無責任底薪期限，讓新手有一個相對較長的緩沖期，以適應行業的挑戰性，在緩沖期內充分鍛煉自己的能力。如某券商將無責任底薪期限延長至4個月，即在4個月無任何業績考核指標，入行人員可利用這段時間充分調整自己，認識這個行業與自己本身。當然，在此次調研的證券公司中，也有一些券商在對待一線營銷人員考核方面依舊嚴厲，采取半年考核制，考核不達標，直接裁人，并不手軟。