汽車抵押貸款精選(九篇)

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第1篇：汽車抵押貸款范文

1、對于暫時沒有償還能力的用戶可以嘗試和貸款機構申請延期還款或者分期還款；

2、向家人或親戚借款來償還貸款，要知道車貸一旦逾期是會對個人征信造成影響的；

3、最后實在無力還款的就只能選擇將車賣掉來進行還款了。

（來源：文章屋網 ）

第2篇：汽車抵押貸款范文

【關鍵詞】汽車消費信貸 風險 數量分析

一、問題的提出

1993年，中國北方兵工汽車貿易公司第一次提出汽車分期付款概念，首開我國汽車信貸的先河。1998年10年，中國人民銀行正式《汽車金融管理條例》，四大商業銀行被授權經管汽車貸款。2004年12月中國人民銀行和中國銀行行業監督管理委員會制定了《汽車貸款管理辦法》進一步擴大了貸款人的范圍，貸款人包括各商業銀行、城鄉信用社以及獲準經營汽車貸款業務的非銀行金融機構。

目前，汽車消費信貸作為我國消費信貸的重要組成成分，在推動我國汽車產業發展、活躍和擴大汽車消費、促使老百姓養成健康的消費觀、改善金融機構資產負債等方面發揮了重要作用。

近年來，在政策的大力推動下，金融機構的汽車貸款快速發展。據統計，截至2004年6月末，我國金融機構全部消費貸款余額為17952億元，占金融機構各項貸款余額的10.6%。其中，汽車消費貸款余額為1833億元，占金融機構全部消費貸款余額的10.2%。

在我國汽車消費信貸快速發展的同時，受我國征信體系不完善、貸款市場競爭不充分、近年來汽車價格波動等諸多因素的影響，汽車貸款風險逐漸暴露。據統計，2004年6月末我國1833億元的汽車消費貸款余額中壞賬高達1000億元。汽車消費貸款形成的原因很多，本文側重于利用利息理論的原理，用數理的方法分析汽車消費信貸風險形成的內在原因，并提出相關的對策建議。

二、汽車消費信貸一般概述及特點

汽車消費貸款像住房貸款一樣都屬于抵押貸款。抵押貸款是一種比較特殊的貸款方式，抵押貸款的特殊性主要體現在以下兩個方面：一方面，分期付款，償還期限較長，有的甚至長達幾十年。另一方面，通常有貸款所購物作為抵押保證，貸款人面臨的違約風險相對較小。

由于抵押貸款的這兩個特殊性，使得抵押貸款的償還方式呈現出一些新的特點。為了簡便，本文以等額分期償還為例，利用利息理論年金的分析方法，來說明抵押貸款的這些新特點。

由于抵押貸款的償還時期較長，所以借款人在最初時期支付的款項大多數用于支付利息，只有很小的一部分用于償還本金，所以本金的減少過程十分緩慢。而在最后的時期恰恰相反，借款人在最后時期支付的款項大多數用于償還本金，支付的利息金額相對很少。

假設某人為了購買汽車從銀行貸款100000元，年利率為8%，借款人按月等額分期償還，如果償還期為30年，則每月末的還款為714.40元，其中前3個月和后3個月付款情況及未償還本金余額如表1所示，如果償還期延長至50年，則每月的還款金額為657.42元，其中前3個月和后3個月的付款情況及未償還本金余額下表2所示。從表1、表2可以明顯看出，償還時期越長，前幾年償還的本金越少，從而本金的減少過程越緩慢。因此，對于長期的貸款合同，當借款人在前幾年要求終止合同，提前清償貸款時，將會發現，雖然他已經支付了多次款項，但未償還本金余額幾乎仍然等于原始貸款本金。

抵押貸款的另一特點是有抵押物作保證，貸款人面臨的違約風險相對較小。但是，這并不等于貸款人就可以高枕無憂了。如果抵押貸款的償還期限設置不合理，在貸款償還過程的某些時點上，抵押物的價值有可能小于未償還本金余額。此時，如果借款人違約，貸款人即使收回抵押物，也是要遭受損失的。

以下根據利息理論和微積分的原理，以等額分期償還為例，說明未償還本金余額和抵押物價值的變化過程及其相互關系。

對于等額分期償還貸款，未償還本金余額是遞減的，而且遞減速度是從慢到快，換言之，在開始的時期，未償還本金余額減少得很少，而在以后的時期，未償還本金余額減少得很快。以上規律可以用數學語言做如下描述。

在等額分期償還法中，第k期末償還本金余額Lk可表示為：

此式用的是年金未償還本金余額的將來法公式。其中，R表示每期償還金額，i表示每期的利率。

對上式分別對k求一階和二階導數，即得：

一階導數小于零，說明未償還本金余額是遞減的，二階導數小于零，說明未償還本金余額是上凸的，即遞減速度是先慢后快。

三、固定資產價值的變化規律及抵押物價值與未償還本金余額的關系

1、固定資產價值的變化規律

汽車是固定資產，在使用過程中存在折舊問題，固定資產使用的過程即是固定資產折舊過程，按照目前的會計準則，固定資產的折舊，主要有三種類型。

（1）快速折舊（先快后慢）法

即固定資產價值在最初幾年下降速度很快，以后逐漸放慢。如汽車、機器設備等的價值都呈這種快速折舊的形式。在這種折舊方法下，折舊費在前幾年較多，而在后幾年較少，折舊費是遞減。

（2）勻速折舊（或直線折舊）法

即固定資產的折舊過程是平衡的，每年折舊相等的金額。在勻速折舊法中，固定資產的折舊費是平均提取的。固定資產的價值也呈線性變化形式。比如一臺新車價值10萬元，預計使用期限為10年，在這種折舊方法下，那么每年的折舊費為1萬元，使用2年后，該車的價值為8萬元。

（3）慢速折舊法

假設在固定資產使用年限結束時必須積累一筆折舊基金，并使這筆折舊基金的價值正好等于固定資產的折舊費總和，那么相應的折舊方法就是一種慢速折舊法。這種折舊方法與快速折舊正好相反，是指固定資產的價值在最初幾年下降速度較慢，以后逐漸加快，如房屋、建筑物等的價值都呈現這種變化形式。

2、抵押物價值與未償還本金余額的關系

根據我國的具體國情，在我國加入WTO以前，我國對汽車工業實際高關稅保護政策，致使汽車定價相對國外發達國家明顯偏高，現在我國已正式加入WTO，這意味著我國將逐漸降低汽車行業的高關稅政策，再加上我國汽車行業勞動生產率的普遍提高，這將導致我國的汽車消費品價格將有較大的下降空間，因此，金融機構在提供汽車消費信貸時考慮用快速折舊（先快后慢）法較為合理，這將使金融機構避免可能產生的風險。以下通過具體的事例來說明這三種折舊法后抵押物的價值與未償還本金余額的關系。

假設某人從銀行貸款100000元，購買一輛汽車，貸款的年利率為8%，用汽車作抵押，10年內等額分期償還，每次的償還金額為14902.95。進一步假設汽車的使用壽命為10年，10年末有殘值10000元。由于汽車在前幾年貶值較多，所以其價值是快速下降的，應該用快速折舊法確定其每年末的價值。在這種情況下，汽車在以后年份的價值將小于未償還本金余額。即使按勻速折舊法和慢速折舊法計算，如果貸款的償還期限等于汽車的使用壽命，在某些年份（最初幾年），汽車的價值也會出現低于未償還本金余額的情況。

表3列出了按三種不同的折舊方法計算的汽車在每年末的價值（根據三種不同的折舊方法，具體的計算過程從略）。

從表3可以看出，如果抵押貸款的償還期限與汽車的使用壽命相等（在本例中均為10年），則無論按哪種方式計算汽車的每年末的價值，在某些年份（最初幾年），未償還本金余額都將大于汽車當時的價值。此時，抵押物對貸款人的保護是不充足的。

如果將貸款期限縮短，如要求借款人在5年內等額償還貸款，則每年末的未償還本金都將小于汽車當時的價值（如表2），從而對貸款人的保護是充分的。但是，如果償還期限太短，對借款人而言可能會造成困難。

因此，如果讓借款人首期自付一筆款項（如20000元），并在今后的7年內等額償還80000元的貸款，則對貸款雙方都是有利的。此時，借款人可以在較長的期限內（7年）償還，支付困難較少，而貸款人由于抵押物的價值一直大于未本金余額，所面臨的違約風險了較少（如表3的最后一行所示）。

注意，如果借款人首期自付20000元，并在10內等額分期償還80000元貸款，則在某些年份（第三年至第八年），抵押物的價值也有可能低于未償還本金余額。

四、對策與建議

1、結論

通過以上數理分析可以得出這樣的結論：汽車消費信貸風險形成的主要原因在于由于貸款的償還期限和貸款金額安排不當，就有可能造成抵押物的價值低于未償還本金余額，使借款者有機可乘從而不償還剩下貸款余額，造成金融機構形成大量的不良汽車消費信貸。像這樣類似的風險在金融機構提供住房按揭信貸時也大量存在，也可以采用同樣的數理原理進行分析。

2、對策

根據以上數理分析所得出的結論，金融機構在提供汽車消費信貸時，可采取以下幾點對策來減少乃至避免汽車消費信貸風險的產生。

（1）適當提高首付比例

金融機構在提供汽車消費信貸時要根據具體情況適當提高首付比例。筆者認為首付比例也不能過低，根據上述分析過低的首付很容易形成貸款余額高于汽車殘值這種情形，從而誘發貸款者的逆選擇形成信貸風險，筆者認為貸款首付比例提高至40%比較合理。

（2）適當縮短付款年限

金融機構在提供汽車消費信貸時要根據具體情況適當縮短付款年限。筆者認為人貸款合同中應該規定金融機構擁有根據具體情況適當縮短貸款者付款年限的權利，只要新車的價值在下降，金融機構就要相應地縮短貸款者付款年限。

（3）適當提高每期付款的金額

金融機構在提供汽車消費信貸時要根據具體情況適當提高每期付款的金額。筆者認為金融機構還要根據貸款者的收入狀況來調整每期付款額，如果貸款者的收入提高，就應適當提高每期付款的金額。

采取以上三種措施可能會降低借款人的積極性，不利于汽車消費信貸的健康發展。因此為了降低汽車消費信貸風險，國家應著力加強信用制度建設，提高全民誠實守信的意識，給不守信者以法律制裁，增加不守信者失信的成本，使他們不敢失信。

【參考文獻】

[1]劉占國：利息理論（中國精算師考試用書）[M]，南開大學出版社，2000.

第3篇：汽車抵押貸款范文

別人的車，是不可以去抵押申請貸款的。貸款人申請貸款的抵押物，必須歸貸款人所有，別人的車貸款人是沒有任何權利處置的，當然不可以當作抵押物。貸款人只可以用自己的房產、車輛等銀行認可的抵押物，向銀行申請抵押貸款，抵押物不符合要求貸款申請會直接被拒。

另外，申請汽車抵押貸款還必須滿足其它貸款條件，并不是有車就可以申請的。

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第4篇：汽車抵押貸款范文

擔保費率 首期付款是金融機構防范信用風險的主要手段，如果首期付款比例太低，當住房價格下跌幅度超過首期付款比例時，貸款資產將超過抵押物價值，抵押物失去對貸款的保證作用，因此，首期付款比例成為衡量貸款風險的主要指標，自然就成為確定擔保費率的基礎。CMHC按照首期付款比例確定擔保費率，首期付款比例越高，擔保費率越低，如果首期付款比例超過25％，借款人不必擔保即可獲得貸款。在加拿大，抵押貸款主要有兩類，一類是個人買房抵押貸款，另一類是出租住房建設抵押貸款，這兩類貸款的風險不同，后者要高于前者。因此，擔保費率標準也不相同。

擔保費用 由借款人承擔，可以一次支付，也可以分期支付。

擔保投資基金 抵押貸款擔保制度能否安全運作，主要取決于收到的擔保費用能否足以償還擔保損失，因此，對保費的保值增值工作十分重要。CMHC收到保費后，把所有保費集中起來，設立擔保投資基金，用擔保基金的收入償還可能發生的擔保損失。為提高擔保投資基金的償還能力，CMHC成立擔保投資基金操作室，專門負責擔保基金的增值工作。20世紀90年代以前，擔保基金的投資原則是穩健經營，主要投資產品是加拿大政府債券。20世紀90年代以后，擔保基金的投資活動日趨市場化，除加拿大政府債券外，還投資外國政府債券及公司債券等。

操作步驟 CMHC抵押貸款擔保主要有以下四個操作步驟。

第一，CMHC和發放抵押貸款的金融機構簽訂合作協議。CMHC根據金融機構的資產、負債、網點、服務等方面情況，審查該機構是否具備條件，如果審查通過，該金融機構與CMHC簽訂合作協議，所發放的低首付款抵押貸款由CMHC提供人100％擔保。到1999年，共有137家金融機構和CMHC簽訂了合作協議。

第二，借款人提出申請。如果家庭想要獲得低首付款的抵押貸款，必須向與CMHC簽訂合作協議的金融機構申請，申請費有兩種，一種是由貸款機構評估所購住房，申請費是75加元，另一種是由CMHC評估所購住房，申請費是235加元。貸款機構收到申請費后，連同保費一并以轉賬形式轉給CMHC，存入CMHC擔保基金賬戶。

第三，貸款機構審批。貸款機構根據借款人的還貸能力、借款人資信狀況、所購住房的價值和住房市場總體情況，決定是否給借款人發放貸款。在上述四個因素中，借款人的還貸能力最為重要，審查還貸能力的指標主要有兩個，一個是家庭收入與住房消費支出比，這里的家庭收入是指稅后收入，住房消費支出是指貸款的分期付款額、房產稅、暖氣費之和，如果所購住房是高層公寓和排屋，還包括50％的物業管理費。一般這個指標不得超過32％，否則得不到貸款。另一個指標是家庭債務與家庭收入比，這里的家庭債務是指所有家庭債務，包括抵押貸款、汽車貸款和信用卡貸款等，一般指標不得超過40％，如果超過40％的話，金融機構通常都會拒絕貸款。

第四，違約處理。如果借款人沒有按期還款，貸款機構負責催還。如果催還無效，借款人繼續逾期不還，當逾期超過3個月以上時，該筆貸款轉入違約處理程序，在這種情況下，貸款和所抵押的住房一并從貸款機構轉到CMHC，由CMHC處置所抵押的住房。在貸款機構把貸款和所抵押的住房轉出3個月內，CMHC向貸款機構償還所有欠款。

第5篇：汽車抵押貸款范文

從2004年我國第一家汽車金融公司——上汽通用汽車金融公司（以下簡稱上汽通用）成立以來，豐田、奔馳、福特等紛紛成立了自己的汽車金融公司。但是，汽車金融公司發展至今，融資難已經成為阻礙其發展的主要障礙。目前，國內汽車金融公司的融資渠道非常有限，主要是借助于銀行間的拆借，這對汽車金融公司的發展是極其不健康和危險的。因此，拓寬汽車金融公司的融資渠道勢在必行。眾多研究表明，信貸資產證券化是改善融資問題的有效途徑。而早在上世紀八十年代，美國便開始嘗試汽車貸款的證券化，至今其相關制度和法律環境已相當成熟。但是由于我國開展資產證券化較晚，而且曾一度被叫停，市場尚不成熟，相關法律制度也不健全，再加上資產證券化這種創新方式操作上的復雜性，使得風險的控制難度加大。本文通過對上汽通用信貸資產證券化進行案例研究，分析其證券化過程各個環節的潛在財務風險，并提出相應建議，以期為完善信貸資金證券化以及防范相關的風險提供一些參考。

一、上汽通用信貸資產證券化背景資料

上汽通用早在2008年就發起了通元第一期個人汽車抵押貸款支持證券，成為這個新興市場上唯一一家發起個人汽車抵押貸款支持證券的公司。時隔四年，信貸資產證券化試點重啟，上汽通用再度試水信貸證券化，通元第二期個人汽車抵押貸款支持證券（即通元2012年第一期個人汽車抵押貸款證券化信托資產支持證券，以下簡稱“通元二期”）于2012年10月25日發行完畢，而這也是三部門聯合發表公文正式重啟信貸資產證券化試點以來國內首單汽車抵押貸款支持證券，在汽車金融公司的融資市場化發展上邁出了具有里程碑意義的一步。

“通元二期”的發起機構為上汽通用，受托機構為中糧信托，主承銷商為中信證券，資金保管機構為中國工商銀行上海分行，評級機構為大公國際資信評估、聯合資信評估和中債資信評估。本期資產支持證券總規模為20億元，分為優先級資產支持證券和次級資產支持證券，其中優先級資產支持證券又分為A 級資產支持證券和B 級資產支持證券。A級資產支持證券規模約為16.51億元，評級為AAA；B級資產支持證券規模約為2.49億元，評級為A；次級資產支持證券規模約為1億元，占比5%，沒有評級，由中糧信托向上汽通用定向發行。

“通元二期”的具體交易流程如圖1所示。首先，上汽通用按照一定的標準挑選總金額約為20億元的抵押貸款組合成一個資產池，該資產池由其發放的50614筆個人汽車抵押貸款組成。上汽通用將信托財產委托給中糧信托，由中糧信托設立特定目的信托。中糧信托將發行資產支持證券所得認購金額扣除承銷報酬和約定的其他費用后的凈額支付給上汽通用。優先級資產支持證券由中糧信托委托主承銷商中信證券及其承銷團承銷，次級資產支持證券由中糧信托向上汽通用定向發行。優先級資產支持證券在銀行間債券市場上市交易，次級資產支持證券不進行轉讓交易，由上汽通用完全保留此部分的風險。

二、“通元二期”項目各關鍵環節財務風險分析

“通元二期”項目的財務風險主要表現在以下幾個各關鍵環節：

（一）構建資產池環節 “通元二期”項目的基礎資產按銀監會貸款五級分類標準來看全部為正常類貸款，加權平均貸款年利率為13.06%，加權平均貸款剩余期限為22.79月，加權平均貸款賬齡為23.05月，這些貸款分布于我國204個地區。另外，截止2011年末，上汽通用個人汽車抵押貸款余額238.15億元，不良貸款率僅為0.13%。因此可見，池內資產同質性較高，地理分布具有高度的離散性，違約率和平均期限較低以及利率和本金償還結構也比較合理，總體符合證券化要求。

但是該環節也存在著不容忽視的風險。首先，“通元二期”項目規模較小，剝離出去的信貸資產只占上汽通用個人汽車抵押貸款總額的8.4%，不可能有效改善其融資現狀，提高其資金流動效率。第二，風險較高的次級資產支持證券并未轉讓交易，而是由上汽通用自身承擔所有風險。 第三，資產池資產全部來源于上汽通用，集中度風險較高。

（二）出售資產池環節 真實出售資產池是風險隔離的關鍵。真實出售意味著有關資產池的一切權利和風險都轉給了SPV。但是如果發起人尚保留有對信貸資產的回購權利，即發起人在未來的某一時間有權從SPV重新購回資產，也就意味著發起人還保留了對資產的權利，這種交易就不是真實交易；同樣的，如果SPV擁有對資產的回售期權，這種交易也不能算作真實交易（周興艷，2011）。在本案例中，上汽通用保留了“清倉回購”資產的權利，因此該證券化資產并未實現真實出售，風險未成功轉移。

另一方面，與資產相關的管理權并未轉移。在本案例中，上汽通用雖然以協議的形式把資產出售給了SPV，轉移了資產的所有權，但是其作為貸款服務機構仍然負有對資產池進行日常管理的責任，因此根據實質重于形式的會計原則，該證券化資產也未實現真實出售。

（三）設立特殊目的載體（SPV）環節 本案例中，特殊目的載體屬于信托型SPV，即發起人將基礎資產出售給信托公司，然后由信托公司設立特殊目的信托，并且作為發行人發行資產支持證券。SPV是資產證券化的關鍵環節，主要起到風險隔離的目的，因此SPV必須與發起機構沒有任何關聯關系。

在本案例中，中糧信托為特殊目的載體，其擁有對資產池的所有權，但是上汽通用保留有資產的管理權，并且對客戶負有支付責任，因此發起機構與SPV之間仍然存在利益關系，其獨立性值得懷疑，這也是導致財務風險的原因之一。

（四）信用增級環節 信用增級主要有兩種方式：內部增級和外部增級。內部增級是指依靠資產池自身為防范信用損失提供保證，而外部增級則是通過獲取外部信用擔保實現信用增級，最常見的形式是專業保險公司所提供的擔保。

本案例中，“通元二期”采用的是內部增級措施：分層結構設計、儲備賬戶設置、償付結構安排以及觸發機制安排。本期資產支持證券分為優先級資產支持證券和次級資產支持證券，分別代表信托受益權中的優先受益權和次級受益權。在每次支付中，次級資產支持證券的本金和收益的支付劣后于優先級資產支持證券的本金和收益支付，從而形成對優先級資產支持證券的信用支持，達到信用增級的目的；次級資產支持證券和B級資產支持證券的本金和收益支付劣后于A 級資產支持證券的本金和收益的支付，從而形成對A 級資產支持證券的信用支持，達到信用增級的目的。同時，償付結構的安排保障了前述分層結構的具體實施。另外，本次交易還設置了“信托（流動性）儲備賬戶”、“信托（混同和抵銷）儲備賬戶”以及“信托（服務轉移和通知）儲備賬戶” ，三種儲備賬戶的資金均來源于信托財產。同時，觸發機制進一步保障了優先級資產支持證券的權益，以達到信用增級的目的。

雖然通過這些措施，“通元二期”達到了信用增級的目的，但其帶來的潛在財務風險也不容忽視。當資產池產生的現金流量不足以支付到期本息時，上汽通用作為發起方仍然負有補足清償之責任，這將會導致其未來的現金流量存在很大的不確定性，從而財務風險加大。

（五）發行環節 2012年10月25日，“通元二期”發行完畢，最終確定的優先A級資產支持證券發行利率為4.8%（基準利率3%+利差1.8%）；優先B級資產支持證券為6.44%（基準利率3%+利差3.44%）。為了吸引投資者參與，“通元二期”的發行利率顯著高于其他資產證券化項目，這無疑增加了上汽通用的融資成本。

三、結論及建議

資產證券化可以盤活汽車金融公司的存量資產，實現資金的跨期配置，解決汽車金融公司資金的流動性問題，意義重大（呂偉昌，2009）。雖然上汽通用信貸資產證券化取得了一定的成功，解決了部分融資問題，但是從上述分析也不難發現很多潛在的財務風險。因此，本文對此提出相應的建議，希望為我國汽車金融公司信貸資產證券化的發展和完善提供一些參考和啟示。

（一）提高信貸資產質量，優化資產池結構設計 首先，汽車金融公司應當加強對日常業務的規范化管理，進一步優化信貸管理程序，完善風險預警機制，從而提高證券化資產的整體質量。其次，還應當優化資產池的結構設計，全面考慮信貸資產的種類、期限、利率以及分布等方面的搭配設計，以達到風險分散的目的。最后，汽車金融公司應該加強彼此的互動與合作，改變各自為政的格局，共同組建資產池完成信貸資產的證券化，以分散集中度風險，促進汽車金融業的健康可持續發展。

（二）完善相關法律制度，真正實現風險隔離 目前，我國發展資產證券化最大的障礙就是法律制度的缺失和疏漏，尤其是風險隔離機制亟需相關法律制度進行保障。我國出臺的《信貸資產證券化試點管理辦法》主要適用于銀行業金融機構，對于汽車金融公司這種非銀行業金融機構的規范有一定的局限性。而且在資產的轉移方面，鑒于我國《信托法》的很多規定都與資產證券化風險隔離的效果相違背，其本身也沒有實現證券化資產的真實交易，而且其有關規定使得信托資產的獨立性有所欠缺，無法實現真正的風險隔離（鄭彩琴，2012）。因此，我國應當完善資產證券化相關法律制度，以實現基礎資產的有效轉移，達到真正隔離風險的目的。

（三）強化保險公司角色，實現外部信用增級 目前國外保險市場發展比較成熟，保險公司在國民經濟的各個方面都扮演了重要角色，不僅包括財產保險、人身保險，還可以為汽車信貸資產提供擔保，為其證券化保駕護航。而在我國，保險公司的角色就要弱化很多，但另一方面也說明其發展空間巨大。因此，在汽車信貸資產證券化的過程中，要積極引入保險公司參與信用增級等環節，以實現外部信用增級，削弱財務風險。

（四）優化產品交易市場，解決流動性問題 我國資產證券化產品的交易市場有兩種，一種是央行和銀監會主導的銀行信貸資產證券化產品上市交易的銀行間債券市場，另一種是證監會主導的企業資產證券化產品上市交易的證券交易所大宗交易系統。上汽通用資產證券化產品的交易市場屬于前者，但是流動性不足的問題日益凸顯。因此，我國可以在出臺有關法律法規的前提下將兩個市場進行統一，以解決資產證券化產品的流動性問題，擴大投資主體，為我國資產證券化更快更健康地發展提供有效的平臺。

第6篇：汽車抵押貸款范文

“次貸”蝴蝶輕輕震動翅膀，全球各大金融圈掀起了陣陣風浪。受連累的領域包括樓市、債市、股市、匯市、銀行、保險、大宗商品等，影響范圍也幾乎擴大到全球各個角落。

目前，次貸危機引發的美國金融危機已經擴大至信用卡領域，信用卡違約造成的巨大虧損即將公開化，從而使還未走出次貸危機的美國經濟遭受新一輪打擊。美國經濟的70％依靠私人消費，而且相當比例是負債消費。美國平均每戶家庭擁有5張以上的信用卡。當前，信用卡債務已經累計達9150億美元。此外，汽車與其他消費信貸有1.5萬億美元，私人性質的抵押貸款規模有10萬億美元。

由于信用卡危機的風險已經顯現，美國銀行和花旗銀行已經提高了資產減值撥備。美國運通集團估計，無法償還的消費者貸款將占其放貸總數的20％。湯姆森金融公司認為，失業人數的不斷擴大將使無力償還信用卡債務的情況明顯增加。在經濟面臨衰退、房地產價格加速下跌之際，這一問題將進一步惡化。

對于我國來說，由于內地金融系統還相對獨立，資本項目下人民幣仍不可完全自由兌換，全球金融市場的風險不會立即傳遞到中國內地。但對全球經濟一體化背景下改革開放近30年的中國來說，在世界經濟風云變幻中，特別是在此次次貸危機中想“獨善其身”也是不現實的。

首先，美國次貸危機使全球眾多金融機構受到不同程度的沖擊。對于正在“走出去”的中國金融業也難以完全置身事外。有消息稱，在美國次貸危機中，中行、建行、工行、交行、招行及中信銀行都出現一定的虧損。不過，中國銀行行長李禮輝在中行2007年度中期業績會上表示，中行投資美國次級住房抵押債券尚未形成實際損失。同一天，中國工商銀行行長楊凱生在工行2007年度中期業績會上說，工行現有的次級債券按目前市值估價的確是有浮虧的，但浮虧金額不大，工行完全有能力承擔。交行和中信銀行都發表聲明表示，沒有涉及美國次級住房抵押債券業務。而招行行長馬蔚華則表示，招行次級債投資已平倉，且收益豐厚。總的來看，中資銀行利潤受到危機的沖擊相當有限。

其次，盡管次貸危機對中國經濟特別是金融市場的直接影響不大，但間接影響也不可忽視。目前，連帶影響更多地反映在市場情緒恐慌，以及市場信心遭受挫折上。長遠來看，如果美國次級抵押貸款市場問題不能得到徹底解決，會使美國經濟增長下降，進而影響全球經濟，并對中國出口造成影響。由于中國對美國的出口在中國對外出口總額中占有相當大的比重，一旦美國居民的消費因次貸危機蔓延出現急劇滑坡，必然會對中國國際收支產生較大的沖擊，導致中國相關企業效益下降，拖累經濟增長速度整體放緩。

他山之石，可以攻玉。美次債危機給我們提了個什么醒呢?那就是：控制風險應多方齊動從長計議。

提高個人房貸資產質量，加強個人住房信貸監管，防止風險貸款產生

建立和完善個人征信系統，改變商業銀行信貸人員僅僅憑借款人身份證明、個人收入證明等比較原始的征詢材料進行判斷和決策，以及銀行和客戶間信息不對稱的現實狀況，減少各種惡意欺詐行為，加強已放貸款的監督管理。

完善個人信貸法律，加強對失信、違約的懲處，從法律上保障銀行開辦消費信貸業務的利益。借款人不能按時歸還貸款本息時，銀行通常會把標的房產作為第二還款來源。但是由于中國法律對居民居住地房屋有保障條款，收回房地產有法律風險和道德風險，銀行資產難以回收。隨著抵押貸款的增加，這類問題更加突出。一旦購房人無力還貸，這些住宅抵押品又無法過戶轉讓，銀行很難進行充分處置，住房抵押形同虛設。

規范抵押貸款放貸市場，防止惡性競爭導致抵押貸款質量下降。近年來，為擴大盈利水平，搶占市場份額，各家商業銀行紛紛鼓勵分支機構大力發展住房抵押貸款業務，擅自降低貸款標準和擔保條件，向高風險、低信用的客戶提供消費貸款，加大了風險。加快住房抵押貸款證券化進程，分散市場風險。

由于中國住房抵押貸款證券化進程緩慢，長期以來發放住房抵押貸款的資金來源主要靠居民銀行存款。因此，一旦長期居高的儲蓄率下降，就可能導致銀行面臨資金短缺危險。從2006年初開始，由于股市行情火爆，大量存款開始流入股市，國內儲蓄率急劇下降，銀行發放抵押貸款可能的資金短缺問題不容忽視。加快住房抵押貸款證券化，發行抵押貸款債券，引進抵押貸款投資者可以有效解決銀行資金問題，并減少風險積聚。房價是影響抵押貸款發放的重要因素，也是決定借貸者借款規模和借款折扣的關鍵因素，房價的波動會極大影響抵押貸款的價值，穩定的房價是個人住房信貸市場健康發展的重要保證。

第7篇：汽車抵押貸款范文

一、信用保險業的作用

發達的社會信用體系對于市場經濟的有效運轉無疑具有十分重要的作用。目前由我國信用體系的不完善所引起的主要有：銀行呆帳壞帳問題，三角債問題，消費信貸市場不發達問題，中小企業融資困難問題及國際貿易信用風險問題等。就消費信貸而言，以房地產市場為例1995年，1996年及1997年全國普通商品房空置率分別達到87．8％，87．5％和87．4％。而我國中等水平住宅與中等收入家庭年收入之比在大多數城市超過6，其中上海達10．6，北京達10，3，廣州達10．2。而低收入水平和高房價正是住房消費信貸市場發展的條件。可是我國信用制度的不完善造成的銀行和客戶之間相互不信任及過高的交易成本成為消費信貸市場發展的障礙。而發展信用保險業一方面可以彌補目前信用體系不完善造成的市場效率損失，另一方面可以促進我國社會信用體系的建立。

第一，信用保險業的發展可以增加風險承擔的主體，從而降低企業信用風險，促進市場發展。信用保險是保障被保企業應收帳款免受不正常損失之保險。對銀行而言，保險公司的介入一方面可以與其共同承擔違約風險，另一方面又可以保障銀行按期收回款項。銀行風險的降低可以使投保人貸款的可得性提高。從整體而言，信用保險業的發展通過降低信用風險促進了市場效率的提高。

第二，信用保險業的發展可降低信用市場交易成本，擴大市場規模。如消費信貸市場與信用保險業的結合，保險公司作為第三方的介入可以更加有效的克服企業和客戶之間的信息不對稱問題，防范并化解信息不對稱造成的信用風險，降低交易費用，從而促進信貸市場規模的擴大。

第三，信用保險業的發展可以提高企業信用風險管理水平，促進出口和消費，降低銀行呆帳壞帳比例，對房地產，汽車等市場的發展，對企業融資效率的提高具有十分重要的作用。

第四，信用保險業的發展可以促進我國信用體系的建立和完善。完善的社會信用體系應包括國家信用管理體系，企業信用管理體系以及個人信用管理體系等。信用信息的收集與傳遞貫穿了資本市場，商品市場和個人消費市場。信用保險業的發展必然會促進對企業和個人信用風險評估和管理水平的提高。同時，信用保險業的發展必然要求社會的企業信用信息收集和管理體系的發展，以及社會個人信用管理體系的建立。目前我國已經實行存款實名制，但是完善的社會信用體系是包括存款實名制在內的所有信用制度構成的一個統一的整體，僅僅建立了存款實名制并不能有效化解整個市場的信用風險。而信用保險業的發展可以促進我國社會信用體系的建立和完善，從而降低整個金融市場的信用風險。

二、目前我國信用保險業的發展狀況

信用保險業的發展程度高低是一國信用制度發達與否的重要標志。目前我國的信用保險業務主要包括出口信用保險，消費信貸保險等。

1．出口信用保險業的發展狀況。

第一，由于信息不對稱和不完善，出口企業面臨嚴重的信用風險、國家風險及匯率風險。出口信用保險對于出口商選擇靈活的貿易支付方式，降低信用風險，提高出口競爭力具有十分重要的作用。據統計全球國際貿易中有12％是由出口信用保險支持的，日本、法國、德國則分別達到39％、21％和13％。而我國出口信用保險僅占出口總額的1％左右。我國的出口信用保險業首先是整體發展水平低，險種單一，企業對出口信用保險重視不夠，業務規模與出口規模相比很不對稱。

第二，因出口信用保險較強的外部性和高風險性，一般而言政府應提供相應的政策性支持。目前國家對出口信用保險的政策性支持不夠，造成出口信用保險費率偏高，費率的厘定不合理，限制了出口信用保險業及出口貿易的發展。

第三，由于目前出口貿易尚缺乏企業資信調查系統，造成出口企業對客戶信息了解不夠，在沒有出口信用保險配合的情況下，產生大量的故意欺詐行為。

第四，我國出口信用保險業的發展目前缺乏相應的法律法規。因此，加快出口信用保險業的立法工作，使出口信用保險做到有法可依是規范和促進出口信用保險業發展的當務之急。

2．消費信貸保險業的發展狀況。

我國消費信貸發展十分迅速，成為商業銀行增長較快的貸款之一。目前我國消費信貸主要集中在個人住房消費信貸，汽車和助學消費信貸等方面，其中住房消費貸款占絕對重要地位。2000年上半年，個人消費信貸達2500億元，而個人住房貸款達2130億元左右。消費信貸市場的順利發展必須有保險業的積極參與，化解信用風險。以美國為例，1991年美國的住房抵押貸款中各類抵押債務占GNP的68％左右。美國住房抵押貸款市場之所以如此發達與美國住房抵押貸款保險的發展是分不開的。因為，首先美國建立了政府機構擔保與私營保險相結合的完善的住房抵押貸款保險機制。政府抵押擔保機構有聯邦住房管理局(FHA)和退伍軍人管理局(VA)。私營保險機構與政府抵押擔保各占住房抵押保險市場的一半左右。據《1997—1998年度美國抵押保險公司協會統計匯編》，私營保險的市場份額1993年占53．1％，1994年為48．2％，1995年為61．3％，1996年為54．7％。其次，美國住房抵押貸款保險市場的擔保比例高，經營方式靈活。聯邦住房管理局(FHA)針對低收入家庭提供100％的貸款擔保，貸款人首付5％的房款就可以得到30年期的銀行住房抵押貸款，有力地促進了美國房地產業的發展。而且美國有綜合性的多品種房地產保險與住房抵押貸款保險一起在美國房地產經濟活動中發揮著重要作用。

相對而言，我國消費信貸保險市場，尤其是住房抵押貸款保險市場的發展還存在很多不完善之處。首先，我國還沒有建立起完善的住房抵押貸款和房地產保險的良性運轉機制。住房制度改革滯后，缺乏有效的金融工具啟動廣大中低收入家庭的住房消費需求。導致一方面是商品房閑置，另一方面是居民的住房面積嚴重不足。其次，保險機構沒有在信貸市場上發揮應有的積極作用，對個人住房抵押貸款違約風險缺乏有效的防范機制。目前，我國住房抵押貸款條件苛刻，交易成本高，貸款期限短，不能有效促進房地產業的發展。同時與成熟的房地產市場國家相比，我國與住房抵押貸款保險相配套的房地產保險品種較少。房屋產權保險，抵押保險，委托保險等險種市場目前還是空白。

3．其他信用保險業的發展狀況。

由于我國相應的法律制度的不完善以及缺乏完備的社會信用管理體系，信用保險業的發展尚處于萌芽階段。出口信用保險，住房及汽車消費貸款保險之外的信用保險業仍是有待開發的領域。但是由于信用保險業的發展對其他行業如出口、房地產、汽車等市場的發展具有很大的促進作用，積極發展信用保險對完善市場經濟體系，促進經濟發展意義十分重大。

三、促進我國信用保險業的途徑

信用保險的發展有賴于我國信用管理體系的構建，而信用保險業的發展本身又會促進我國社會信用管理體系的構建。在我國信用體系不完善的情況下，發展我國的信用保險業應從以下幾個方面著手：

1．建立我國的社會信用管理體系。

目前我國不僅是缺乏個人信用的商業保險及個人信用評估和管理體系，而且整個社會信用體系尚沒有建立起來。而完善的社會信用管理體系是市場發展的必然要求。社會信用作為市場經濟的行為規范，貫穿于社會交易行為之中，促進交易效率的提高和市場規模的擴大，保證市場經濟的順利運行。完善的社會信用管理體系是由以下幾方面組成的統一整體：

一是信用管理體系。企業信用管理體系主要由企業資信調查報告和企業資信數據庫構成。以美國為例，美國的Dun＆Bradstreet Corp擁有近5700萬家企業的信用檔案，每一企業都有與其他企業相區別的ID身份號碼。這樣客戶就可以通過電腦實時檢索企業的信用信息。我國的企業信用管理體系的構建也應參照美國的作法，象個人存款實名制一樣，企業的帳戶和信用往來也應實行“實名制”，通過互聯網建立企業資信數據庫，徹底杜絕如多頭開戶等行為。這樣就節約了企業信用評估和管理成本。對政府監管當局來說，也節約了監管成本。

二是個人信用管理體系。目前我國的個人信用環境和信用秩序十分混亂，個人信用觀念淡薄，這種信用危機嚴重制約了消費信貸的發展。個人信用管理體系的建立應與個人信貸結合起來，采取個人信用調查與消費者自主申請相結合的形成，完善個人信用評估，逐漸建立個人信用數據庫。個人信用管理體系的建立將會強化個人信用意識，規范信用秩序。

三是國家信用管理體系及相應的立法。政府作為制度供給者應加強立法工作，為信用制度的建立制定規范。隨著我國經濟開放程度的提高，以及世界經濟一體化進程的推進。規模企業信息的披露和加強對企業的監管顯得十分重要。同時，由于人的機會主義傾向，政府作為擁有暴力潛能的第三方建立一定的懲罰機制，增加違約成本，對維護信用制度的良性運轉是必不可少的。目前我國除保密法以外，對企業資信數據的開放度缺乏法律界定和規范，不利于我國企業信用管理體系的建立。

四是發達的社會信用管理行業。由于信息的不對稱和不完善，企業和個人信用數據的收集和管理需要花費大量的搜尋成本。而相應的中介服務行業的發展，可以降低搜尋成本，提高市場交易效率。

2．建立政策性和商業性的出口信用保險及出口信貸擔保制度，促進國際貿易的發展。

出口信用保險具有高風險性和很強的外部性，純商業性的保險機構無法獨立承擔風險，而其本身對促進出口和經濟發展具有十分重要的作用。因此，出口信用保險一般作為政策性保險，由政府給以一定的支持，以降低經濟主體的風險和保險費率，促進出口。目前我國的出口信用保險業尚沒有形成完善的體制，國家專項基金數額過少，費率過高，導致投保成本高，投保比例過低。

3．盡快建立完善的抵押貸款保險體制。

就住房抵押貸款而言，建立針對中低收人家庭的住房抵押貸款政府擔保制度和商業化的保險制度，一方面可以改善全民的居住條件，提高社會福利水平，另一方面可以啟動房地產市場，帶動經濟發展。據上海社會院1981年的投入產出，我國在住宅上每增加1億元投資，可帶動其他23個相關產業增加1．479億元投入，直接和間接帶動的產業有60多個。當前住房抵押貸款及其他消費貸款保險發展的主要障礙是缺乏社會信用管理體系及信用風險的評估和防范經驗。

4．加快社會信用管理和信用保險的立法工作。

目前我國出口信用保險，消費信貸保險等缺乏相應的法律規范。《保險法》的相關規定過于簡略，無法滿足經濟發展需要。其他如住房抵押貸款保險，汽車信貸保險等沒有明確的法律規范，《民法》，《商法》的相應規定和保險法一樣，過于簡略，且缺乏實施細則。

第8篇：汽車抵押貸款范文

日前，建行、民生銀行分別獲央行批準發行500億元、100億元的個人住房抵押貸款支持證券（簡稱“RMBS”）。據介紹，今年以來截至6月末，信貸資產證券化發行規模達到1129.82億元，第二季度發行規模略多于第一季度，但6月份迎來爆發式增長。業內人士認為，央行注冊發行管理推出后，意味著今后RMBS將進入常態化發行。從此次央行批準的規模來看，建行、民生銀行共獲批600億元，已是此前發行住房抵押貸款總額的近4倍。專家表示，如果深入開展住房貸款證券化，可以較大幅度地提高銀行資產的整體流動性，同時有效分散銀行的住房貸款風險。更重要的是，住房貸款證券化再開啟，將有助于房市投資熱潮的掀起。

發行利率低是住房貸款證券化優勢

2015年7月1日，中國債券信息網公布了民生銀行關于未來兩年“企富”系列個人住房抵押貸款資產支持證券的注冊申請報告。報告顯示，民生銀行本期RMBS預計分4期發行，注冊有效期為兩年。二季度以來，隨著央行注冊發行管理的ABS實質性落地，資產證券化的基礎資產類型和發行規模有了顯著擴容。6月以來，除大部分以公司貸款作為基礎資產外，汽車抵押貸款、租賃資產、個人消費類貸款、個人住房抵押貸款等都已開始陸續加入本輪資產證券化產品發行的浪潮中。

盡管我國資產證券化的發展歷程已逾10年，但在3次試點中僅發行4單以住房貸款為基礎資產的產品，累積發行額170億元左右，較美國市場高峰期萬億美元的發行規模相差甚遠。雖然RMBS產品入池資產利率較低，但RMBS的風險也較低。考慮到首付比例和入池貸款均已存在一定的賬齡，入池資產借款人的違約風險較低且預期違約后的回收率水平很高；隨著市場接受度的不斷提高，RMBS產品的發行利率將會逐步降低，減緩RMBS利差較為有限的問題。而對于RMBS產品抵押權變更登記的問題，部分機構已采取了事后變更，若無法成功變更便予以贖回等緩釋措施。但我國住建部有批量變更的途徑，建行2005-1和2007-1均采取了信托設立時抵質押權批量變更登記。據悉，新一期的建行RMBS也會批量變更。目前，我國法律對債權入池時抵押權是否需要事前完成變更登記沒有明確規定，具體情況要根據律師出具的相關意見和實際的項目情況而論。

一位信用評級公司結構融資部人士認為，目前資產證券化產品的發行利率較低，因此銀行有意愿將本身利率就比較低的個人住房貸款打包轉讓，以換取流動資金。據了解，未來監管層將醞釀放寬優質資產“入池”限制以及擴大投資者范圍。盡管相較其他品類的資產支持證券，RMBS可能面臨超額利差有限、無法實現抵押權變更登記等問題，但中債資信ABS團隊分析師祖欣表示，隨著市場接受度的不斷提高，RMBS產品的發行利率將會逐步降低；此外，在一定的政策支持下，RMBS的發展未來有望推動我國住房市場和銀行放貸業務形成一定的良性循環。

資產證券化將成為債券市場重要產品

從房貸業務的需求端來看，自去年11月以來，房貸利率一降再降，消費者還貸壓力相對減小，所以還會有龐大的消費者群體選擇銀行房貸。房貸業務作為銀行信貸業務的重要組成部分，不會被輕易放棄。畢竟RMBS在我國還是新生事物，短期不會呈現大規模的發展；但長期而言，肯定會成為中國債券市場的重要產品。尤其隨著RMBS產品逐步獲得市場認可，發行RMBS可使銀行減輕資本充足率壓力并獲得一定的利差收入；在一定的政策支持下，發行RMBS回收的資金會重新流回房地產市場，再用來發行新的RMBS，形成一定的良性循環，有效增加房地產市場的資金供給。據了解，目前銀行體系內資金流動性充裕，今年以來，監管審批流程簡化也并未刺激信貸資產證券化產品交易市場如預期般活躍，未來監管層將醞釀放寬優質資產“入池”限制，以及擴大投資者范圍。

關于住房抵押貸款證券化的模式，國內學者圍繞我國應該采取美國模式還是英國和歐洲模式進行了長期的論證，關注的焦點是SPV（特殊目的機構／公司）是否要有政府背景，是采取公司形式還是信托形式？根據《信貸資產證券化試點管理辦法》，我國住房抵押貸款將以沒有政府擔保的信托方式實現證券化。《管理辦法》第2條規定:“資產證券化是指以銀行業金融機構作為發起機構，將信貸資產信托給受托機構，由受托機構以資產支持證券的形式向投資機構發行受益證券，以該財產所產生的現金支付資產，支持證券收益的結構性融資活動。”我國首單住房抵押貸款支持證券產品——“建元2005-1”就是由中國建設銀行作為發起機構，委托中信信托在銀行間債券市場發行的。

另外，我國還沒有SPV方面的專門立法，但《金融機構信貸資產證券化試點監督管理辦法》對SPV的市場準入作出了嚴格的規定。監管辦法第9條規定，信托受托機構應當“根據國家有關規定完成重新登記三年以上;注冊資本不低于五億元人民幣，并且最近三年年末的凈資產不低于五億元人民幣。”同時，監管辦法第8條規定:“資產支持證券由特定目的信托受托機構發行，特定目的信托受托機構由依法設立的信托投資公司或銀監會批準的其他機構擔任。”這意味著我國的SPV的主體將是信托投資公司，但也不排除其他機構擔任SPV的可能。

這是在汲取我國股票市場的教訓，由于我國住房抵押貸款證券化處于起步階段，相關的法律金融制度不完善，應逐步向個人投資者開放RMBS業務，這樣可以積累經驗，保護中小投資者的利益，避免市場過度的非理性行為；另一方面，RMBS在我國是一種全新的固定收益證券，其風險收益特征與普通企業債券、其他固定收益類證券不同，對風險管理能力要求高，而機構投資者在這一方面比較成熟，從而能夠保證國內住房抵押貸款證券項目的順利實施。

未來將進一步放寬優質資產“入池”

去年7月22日，中國郵政儲蓄銀行在全國銀行間債券市場成功發行“郵元2014年第一期個人住房貸款證券化產品”，該產品規模為68.14億元，其中優先級資產支持證券在全國銀行間債券市場交易，次級資產支持證券由郵儲銀行持有，基礎資產為23680筆個人住房抵押貸款。郵儲銀行此次發行的個人住房貸款證券化產品，是國內首例采取延遲變更抵押權登記的產品，也是2007年后我國首筆在銀行間債券市場登陸的個人住房貸款支持證券化產品，更是2012年資產證券化試點重啟以來的第一筆個人住房貸款作為基礎資產的證券化產品。

作為2007年以后國內第一家采納個人住房貸款作為入池資產的商業銀行，郵儲銀行此次創新發行的個人住房貸款證券化產品，是落實國務院提出的“盤活存量、用好增量”的重要舉措，對于推動我國信貸資產規模中占比12.5%的個人住房貸款證券化，撬動其他住房抵押類貸款證券化，進一步盤活期限長、數量大的資產具有指導意義，對于其他銀行開展住房貸款證券化具有示范借鑒作用。

但是，就目前而言，開展住房貸款證券化進程還受到一些限制，因為現階段我國RMBS只能在銀行間債券市場交易。管理辦法第47條規定；“金融機構按照法律、行政法規和銀監會等監督管理機構的有關規定可以買賣政府債券、金融債券的，也可以在法律、行政法規和銀監會等監督管理機構有關規定允許的范圍內投資資產支持證券。”從成熟市場的資產證券化實踐來看，只有切實保護中小投資者的利益，才能最終真正推動資產證券化的發展，這就需要進一步健全和完善相關法律法規制度。

第9篇：汽車抵押貸款范文

【關鍵詞】

典當；問題；建議

一、基本情況

截至2013年9月末，全省共有典當行122家，從業人員724人，平均單家從業人員為6人；其中，從業人員不低于10人的典當行僅有16家，占13.11%。實收資本合計達到13.31億元，平均單家實收資本為1091萬元；其中，實收資本1000萬元以上的典當行有59家，占48.36%；單家典當行最高實收資本為5000萬元，共5家。全省典當行資產總額14.70億元，同比增長18.9%；負債總額0.80億元，同比增長53.2%；資產負債率為5.46%，比上年同期提高1.22個百分點。

二、業務經營情況分析

（一）典當業務筆數同比下降，典當貸款余額大幅增長

與上年同期相比，全省典當業務交易筆數略微下降、貸款發放額大幅上升。截至2013年9月末，全省典當行典當貸款業務存量24406筆，同比減少4.6%；典當貸款余額6.63億元，同比增長28.2%；平均單筆貸款余額2.72萬元。

（二）動產和財產權利典當貸款余額大幅增長

截至2013年9月末，全省典當貸款余額6.63億元，同比增長28.2%。其中，動產質押典當貸款余額1.5億元，同比增長37.5%；房地產抵押典當貸款余額4.23億元，同比增長17%；財產權利質押典當貸款余額0.9億元，同比增長94.8%。

（三）資產質量保持穩定

2013年前三季度，全省典當行累計絕當發生額4588.8萬元，同比增長21.8%。其中，房地產抵押貸款絕當金額3708萬元，同比增長26.7%（見表1）。截至2013年9月末，典當貸款逾期率為8.7%，同比下降0.3個百分點，資產質量趨穩。

（四）凈利潤大幅下降

2013年前三季度，全省典當行業實現凈利潤2060萬元，同比降低43.34%。

三、典當業發展中需關注的問題

（一）房地產抵押典當業務比重持續偏高，風險過度集中

1.房地產抵押貸款業務占比過大。2013年9月末，全省典當行房地產抵押貸款余額4.23億元，占全部典當貸款余額的63.81%。典當業對房地產抵押貸款業務的集中度偏高。據統計，2013年9月末，全省122家典當行中有40家典當行的房地產抵押貸款占其全部典當貸款的比例超過80%，其中16家典當行的房地產抵押貸款占比為100%。

2.風險高度集中于房地產抵押典當業務。截至2013年9月末，全省典當行房地產抵押逾期貸款余額4610.2萬元，在典當逾期貸款余額中的比重高達96.6%；房地產抵押貸款逾期率達到10.89%，高于典當貸款逾期率3.7個百分點。

（二）盈利能力降低

2013年前三季度，全省典當行業凈利潤為2060萬元，同比下降43.34%。截至2013年9月末，典當行貨幣現金為4.28億元，占總資產的比重為29.08%，持有大量現金勢必降低收益，使得利潤難以提升。從9月單月來看，虧損的典當行共有54家，占全部典當行家數的比重為44.26%，虧損面仍然較大。

（三）外部競爭壓力加大

海南典當業賴以生存的典當市場資源，由于銀行系統、小額貸款公司、投資擔保公司、城鎮信用社、舊貨寄賣行、民間借貸等違規經營典當業務，擾亂典當市場秩序，加之，在國際旅游島概念出臺后，隨著越來越多資金雄厚、經驗豐富的外省典當同業人員、資本運作人員進入海南典當市場，也給現有的島內典當企業帶來了很大的生存壓力。

四、相關建議

（一）加強有效監管。典當作為金融機構的必要補充，其業務同金融機構有許多相似甚至交叉之處。長時間不進行現場監管，容易產生違規經營現象，如變相吸收存款甚至高息攬儲、違規發放貸款，利用雙方不平等的經濟地位損害當戶的利益等嚴重擾亂經濟和金融秩序的行為。因此，有關部門要加強對典當行業的監督管理，加強職業道德教育，提高從業人員綜合素質，規范經營行為，促進典當業健康發展。人民銀行要加大反洗錢工作力度，盡快將典當行納入反洗錢監管體系。

（二）控制房地產抵押典當業務比重。雖然從事房地產抵押回報收益會比較高，但與其他民品典當相比，資金周轉速度較慢，違背了典當業務應遵循短、頻、快的安全理念。房產典當不應成為典當行的長久業務。有關部門應該加強調研，制訂方案對房地產抵押典當業務比重加以限制。

（三）加快典當業務市場開拓，積極拓展業務渠道。整合專業市場和典當企業資源，加快新興專業典當市場建設。與主要銀行和海南新鮮蔬菜和水果農產品流通企業合作，建設農產品果蔬典當市場、花卉典當市場；與國有銀行和國內典當企業合作，建設二手機械設備典當市場；與主要汽車生產、流通企業合作，建設二手車典當市場。大力促進海南國際旅游島的典當業務。

作者簡介：

吳帆（1984-），湖南婁底人，現供職于中國人民銀行海口中心支行；