投資風險管理體系精選(九篇)
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第1篇：投資風險管理體系范文
關鍵詞:投資項目 風險管理 分析 研究
1、投資項目風險管理的意義
風險管理是一種新興的管理科學,并非一種簡單的管理工具。風險管理自從出現以后,有關風險管理的反面教訓及正面經驗俯拾即是。諸多案例不止一次地說明,如果創建一個系統,設置一定的程序,在某些事件造成損失之前,就完全可以對其加以控制,它所帶來的社會成本將必然小于事發之后僅僅被動地做出補償。以新建加油站項目為例可以看出,如果在整個項目的決策階段及準備階段能夠更加深入地識別、分析和評價項目將面臨的種種風險,將會使整個項目的設定更加科學,一些雖然表面上屬于不可控或不可預測的風險,但如果在項目決策準備階段能夠將風險管理作為一種戰略,就可以把諸如因土地掛牌、流轉、價格上浮等因素導致的資金風險降低到最小程度,甚至完全控制。新建加油站項目風險管理的實際情形給我們提出了重要啟示,風險管理水平的高低以及風險管理流程的合理與否,將直接關系到加油站等投資項目的預期目標的能否實現問題。
因此,在項目決策、準備、建設及實施階段,要始終將風險管理作為一種新興的管理科學,并上升到戰略的高度,科學識別和分析項目將要面臨的各種風險,制定詳細縝密的風險管理規劃,設定科學的風險管理及控制流程,使風險管理貫穿于項目決策、準備、建設及實施的全過程。
2、加油站投資項目風險預警監控體系建設
從我公司當前加油站投資項目的風險管理情況可以看到,開發項目在前期論證決策以及項目建設運行階段都已經引入了風險管理理論,對基本的風險因素都能識別、分析和評估,但在某些風險因素的預測及監控方面,仍然暴露出一定的不足。原因是,整個項目實施缺乏縝密的風險預警監控體系,各個階段的風險識別、分析、評估基本是相對獨立的,這就導致該項目的風險管理未能形成一個有機的整體。因此,這就給我們提出了重要啟示和要求,即項目投資主體（企業組織）要根據項目的總體情況,建立健全完備的風險預警機制及控制體系,定期對項目實施各階段的內外部情況做動態監測和實時監控,對一些可能存在的風險因素作等級評價,并對其發展趨勢作出科學預測,從而使一些風險事故法身的可能性減小,使項目投資主體的預期收益增加。實際上,這種風險預警機制的建立和完善,可以起到積極有效的風險抑制作用,一方面,可使風險發生時的損失最小化,另一方面,可以防止風險發生后對其他方面產生不利影響,抑制風險的進一步擴散。風險預警監控體系可從以下幾個方面,逐步規劃建設:
2.1 在組織體系方面,實行日常管理、支持控制、項目決策“三權分立”
投資部門行使日常管理權,全面負責加油站的規劃、布局、選址、論證、簽約、工程、后評價等各項工作。但是,全面負責并不意味著全面決策,對于一個具體項目,買與不買,以什么樣的價格和條件買,投資部門只有建議權,而沒有直接決策權。加油站管理、公司財務、營銷等部門行使支持控制權,決定加油站價格高低的車流量、進站比率、油品銷售、油品毛利、非油品銷售額和毛利、運作費用等核心參數必須由這些控制部門提供或認可。公司管理層（或投資管理委員會）集體行使項目決策權,任何項目均應通過評審會等形式想公司管理層進行匯報,管理層在聽取匯報、充分論證后集體做出決策。
2.2 在業務流程方面,實行事前、事中、事后的全過程管理,嚴把“八關”
一是制定科學、合理的市場計劃和網絡規劃,網絡專家把住“網絡規劃關”;二是按照有理、有利、有節的原則,項目負責人把住“談判關”;三是支持控制部門從網絡布點、安全評估、工程量評估、銷售量預測、投資測算和交易風險等六個方面,把住“項目論證關”;四是在項目評審會上,公司管理層把住“立項審批關”;五是完善合同條款和合同審批,法律負責人把住“合同關”;六是實施嚴格的付款控制程序,財務部門把住“付款關”;七是確保施工效率和工程質量,打通包裝改造慢、影響投運的瓶頸,嚴把“工程關”;八是健全后評價體系和責任追究制度,以投運率和達銷率為核心嚴把“考核關”。
2.3 在考核制度方面,推行“質量勝于數量”的目標導向和獎勵機制
在這個制度下,項目開發人員的收入可由基本工資和獎金組成。平時只領取基本工資,每完成一個項目再獲得一筆相應的獎金,獎金的高低與項目的好壞直接掛鉤。公司根據位置、銷量、性價比等因素對項目進行評分,評分越高則獎金也越高,同等情況下,城市項目的獎金高于其他項目、空地項目高于現站項目、收購項目高于租賃項目。獎金根據開發進度分期發放。例如:在合同簽署并實際履行、領取國有土地征（或相關土地手續）、加油站開業時分別領取20%、20%和30%,剩余的30%為項目的質量保證金,若項目在開業后6個月達到預期銷量則全額發放,若低于預期銷量的80%則不予發放,介于80%-100%之間則減半發放。如果項目達到預期銷量的120%,則另行發放20%的特別獎勵金;若達到預期銷量的150%或以上,可另行發放60%的特別獎勵金。
第2篇：投資風險管理體系范文
（一）VaR模型簡介
VaR模型建立在統計學方法基礎之上，是在某個置信區間，衡量投資組合未來可能發生的最大損失的可能性。VaR方法是基于一些傳統方法無法滿足現資風險管理目標而產生的。傳統計算方法例如ALM資產負債管理方法存在對報表過分依賴的問題，CAPM資本資產定價模型又無法融合金融衍生品，由于這些方法的局限性，G30集團提出了VaR風險價值方法，隨著該方法的應用推廣和不斷改進，已經逐漸發展成為控制市場風險的主要方法。VaR方法的特點在于用一個簡單的市場風險來對投資風險進行評估，并且該方法直觀明了，沒有任何專業背景的投資者都可以通過對此值的觀察做出判斷；其次與傳統風險測評方式的不同之處在于VaR風險指標可以衡量在事前對風險進行預測；再者該指標既可以對單一金融產品或工具進行風險評估，還能夠對投資組合風險進行評估，而傳統金融風險評估工具則無法對投資組合進行評估。VaR方法還有一個優點在于為監管機構提供監管依據，將多種風險因素包含到模型設計當中，包括利率風險、匯率風險、股票和商品價格風險等多種市場風險，為金融監管機構提供了科學統一公平的標準，為各機構提供風險信息交流渠道，也有利于最高層管理機構隨時掌握風險狀況，制定可參考的風險資本充足率標準對證券機構進行統一管理。
（二）VaR的計算方法
VaR方法的通用公式為P（ΔPΔt≤VaR）=a，其中，P代表的是資產價值損失比可以承受的損失上限還低的概率，ΔP表示的是某種金融資產一定時期的價值損失，Δt表示的就是這個時間期限，VaR（Value at Risk）就是在某個置信水平下可能的損失上限。從這個定義出發，VaR模型的確定必須確定投資資產組合的時間期限、置信區間范圍以及觀察期。持有期的確定，需要參考投資資產的特點和狀況作為計算依據，持有期確定之后能夠幫助計算投資組合產生最大損失的時間段，對于流動性較大的交易頭寸，需要以日為單位計算風險收益，對于流動性較弱，或者是風險暴露程度較低的資產則采用保守穩健的態度以兩周或4個工作日為期限。置信水平的確定依據的是風險厭惡程度，如果是對風險比較厭惡，預測結果將會是較大的數值，從而將提高對突發時間的預測準確性。如果是風險厭惡程度低，那么置信區間范圍可以放寬，但是預測準確性將降低。各個機構或者是不同的項目會依據其對風險的厭惡程度來確定置信度，巴塞爾委員會采用99%的置信區間，該參考值趨于穩健。觀察期用于考察某個特定時間段，投資回報的波動性以及產生波動的關聯因素。例如選擇半年作為觀察期，來考察風險回報波動性。觀察期數值的確定應當依據歷史數據的變化以及市場結構的變化來相互權衡，通?？蓞⒖嫉臍v史數據越多越有利于參考值的設定。
（三）VaR方法在金融體系中的應用
VaR在金融領域的應用范圍廣泛，可以用在信息披露、資源分配、金融監管、控制風險、評估業績以及估算風險性價值等多個領域。具體而言，未上市企業可以采用VaR方法來控制和管理內部風險，使每個單位或員工能夠明確其金融交易項目的風險性，并通過設置VaR上限來控制風險，防止交易員或機構出現過度投機行為，從而輔助金融機構避免重大損失。在業績評估和資源分配中，對不同的投資領域應用VaR系統可以為公司提供競爭優勢，例如通過該方法評估資源配置效率高的部門，并增加對該部門的收益值分配。金融監管中，通常采用資本充足性作為風險指標來建立基礎監管框架，方便監管機構的管理。近年來VaR被廣泛接受并用于監管，因為更加適應監管機構的要求，但是其缺點在于計算模型復雜且成本高，其中有很多自主設定的參考值，對于一些目的不在于控制風險的機構而言反而有可能增加其經營危機和管理難度。信息披露方面，VaR方法以盯時報告為基礎為機構提供信息的充分披露，并且簡單明了，增加了金融機構操作的透明度，有利于各方機構對金融機構加強紀律約束，促?M他們在交易管理中謹慎行事。除了金融機構外，非金融類企業也可以采用VaR方法來分散資產風險，例如對利率、匯率、石油天然氣等因素價格變化的評估等。
二、證券投資組合風險評估及管理
（一）風險類別
通常情況下，證券投資組合風險按照風險分散標準劃分為系統性風險（市場風險）以及非系統性風險。系統性風險主要由市場相關因素引起，這部分風險對投資組合來說是外部風險，無法在投資組合中分散。系統性風險的來源包含了政策風險、自然災害、經濟運行周期、經濟開放程度、利率波動等，政策性風險是由于政策變動而引發市場波動，對投資收益產生影響的風險，例如當央行采取緊縮貨幣政策或財政政策，市場資金流通少將影響到投資市場整體資金規模從而投資減值。經濟周期波動是隨市場或者行業周期性變動而產生的收益變動，經濟周期由社會經濟階段性的循環和波動決定。還有購買力風險，包括由于通脹、貨幣貶值等問題帶來的實際收益水平的下降。而非系統性風險則是風險的發生并不具有全局性，包括信用風險、經營風險和財務風險等，可以通過機構內部采取防范治理措施進行預防和化解。舉例來說，證券公司所投資的基金受到上市公司股票價值的影響，上市公司的股票價值受到經營管理狀況、行業發展狀況以及經濟發展周期等因素的影響，而其中經營管理是可以控制的。
（二）風險度量指標
證券投資組合風險度量的指標傳統上采用的有標準差、夏普指數。標準差指實際報酬率和期望報酬率之間的差異，用來反映投資報酬率的波動水平，標準差越大意味著風險越大。夏普指數是風險報酬率與投資組合標準差之間的比值，夏普指數能夠反映單位標準差變動情況下的風險回報，夏普指數越大，說明管理者的能力越強。還有用平均絕對差來度量，平均絕對差是隨機變量和均值之差的絕對值的均值，由于方差在度量時的敏感度較高，因此采用平均絕對差能夠有效避免這個問題。除了上述方法之外，VaR的應用也越來越廣泛，VaR為現代企業提供了一種現代風險控制思考方式，正常情況下的市場波動以及一定的利率水平下某個金融資產或證券組合未來發生的風險用VaR來衡量和評估。VaR的計算方法依據模型設計因素的不同有多種，例如歷史模擬法、Riskmetrics方法、完全參數法等。隨著這種方法的應用和發展，逐漸衍生出APARCH以及RAROC等方法。
三、運用VaR方法對證券投資組合風險管理的作用
（一）調整資產組合
VaR模型被廣泛應用到商業銀行、證券公司以及金融監管中，尤其對于商業銀行、證券公司等金融機構運用該方法有利于幫助調整資產組合。用于為交易者確定資金頭寸的上限以及配置這些資源的時間和地點，在應用過程中VaR方法能夠幫助機構在多樣化市場中創立一個與各種風險相比較得到的公分母，從機構總風險中分解不同VaR增加值，使用資金頭寸進行交易來分散交易風險。VaR在傳統馬克維茲資產配置模型基礎上增加了約束條件，也就是置信水平為C的情況下能夠承擔的最大損失，在資產收益率服從正態分布的情況下，有大數定理可以將VaR值轉化為以期望收益率表示的函數值。在VaR構建的資產模型結構中，可以畫出一條基于VaR約束條件的投資組合有效邊界，邊界線截距為市場風險邊界，在該直線上的投資組合都能夠保證在C概率下滿足風險約束條件，因此投資組合可性。VaR資產配置模型結合了VaR技術和投資組合思想，相比較傳統方法更直觀有效，具有較好的靈活度和敏感性。
（二）評估績效
在績效評估中，VaR能夠輔助機構依據投資交易風險來調整績效，其基礎風險資本付出是交易者提供一種糾正后的激勵。證券投資組合的預期收益率受到風險因素的影響，因此業績測度含義除了計算平均值外，還需要依據風險狀況進行調整。VaR依據客觀概率，分析資產組合不考慮傳統業績評價方法，高層管理比較不同基金風險暴露，對投資操作人員的業績進行科學評估，如果交易員從事高風險投資項目讓VaR值增高，其業績評價也不會高，這樣有利于有效控制風險。運用VaR方法進行業績評估為證券投資組合機構高層管理者提供基于業務部門資本狀況和風險暴露是否超過其承受能力的預測指標。在這種情況下，基于VaR的證券組合風險評估方法Risk Adjusted Return on Capital，經過風險調整的業績評價方法能夠更全面準確地描述基礎收益，在某種程度上反映了風險資本的效率。
（三）交易風險限額設置
運用VaR風閥能提高金融機構抵御風險的能力，除了準備重組資本金之外，適當降低資產負債率提高流動比率，其風險管理的核心內容在于量化可能發生的虧損，從而真正實現風險上限控制。利用VaR方法進行風險控制讓每個交易參與者能明確其正在進行的交易風險，防止過度投機行為，在交易風險限額設置中，需要首先設定一個機構整體可以承擔的總風險，然后將風險額度向下分配到不同部門，再由不同部分下分到不同的交易員，交易員進而分配給其手下正在進行操作的不同交易品種。這種分層方式能夠讓各部門負責人對其管理額度做到了然于心，有利于控制風險，在部分之間可以預估哪個部門的風險大，從而進行不同比例的配置。風險額度的設置是一個動態的過程，需要考慮過程中從一些應用問題，例如整個金融機構能夠接受的VaR風險限額，可以超過限額的次數以及金額，還需要依據不同部門的不同情況和不容交易員的不同經驗水平來確定其可承擔的風險范圍，在評估中交易員和各部門的歷史業績水平和盈利能力都成為評估的主要參考依據。
四、VaR在證券投資組合中的風險測算
（一）確定置信區間和時間距
本章節基于案例研究來說明VaR在證券投資組合中的風險測算，根據長城證券2015年年報給定置信區間值為95%，根據統計圖的收益分布狀況來看，該公司的日均收益為500萬人民幣，即E（ω）=500萬人民幣，如果給定α=95%，只需找一個ω*，使日收益率低于ω*的概率為5%，或者使日收益率低于ω*的ω出現的天數為254×5%=13天，ω*=-1000萬美元。根據VAR=E（ω）-ω*=500-（-1000）=1500萬美元。需要注意的是在過去歷史數值中，依據過去來推算未來的準確性是建立在歷史數據的準確性情?r下，還需要結合各種因素條件和形勢，判斷這些因素的相關性或者在未來同樣情況下數據是否具有同質性，如果過去未來發生情況不同程度較高，就需要對歷史數據修正。因此，在選擇置信區間過程中需要加強對歷史情況的分析，相關金融機構在對證券資產組合進行評先評估需要加強這方面的意識，重視非完全市場作用下得到的數據變動情況。
（二）計算收益率
根據2015年10月4日至2015年12月2日期間共93個交易日每日的收益率分布情況來看，由于我國兩個證券市場的相關性高，因此本文以上證綜合指數來計算。通過收益分布情況來看，上證綜合指數的日平均分布具有較強的正相關性。收益率在眾數附近集中，尾部收窄，經過比對發現深圳指數有同樣的特點。通過數理統計方法計算得到2015年10月～12月期間的三種指數收益率分布情況的正態性檢驗結果如下：
W（深證綜指）=0.971562；W（深證成指）=0.977945；W（上證綜指）=0.971983
W表示的是正態假設檢驗統計量，當樣本容量為50及以上的情況下，取α=0.05，表示允許出現偏差的錯誤概率為0.05，此時W0.05 =0.94，只有當W 時我們拒絕原假設。由此觀察上述指數的檢驗結果，可以得出結論以上指數的組合日收益率都符合正態分布的假設。
關于三個指數的描述性統計數值如下：
1. 日收益率均值
深圳綜合：0.001202；深圳成分：0.001102；上證綜合：0.001395
2. 均值標準差
深圳綜合：0.013201；深圳成分：0.012618；上證綜合：0.012492
通過上述分析，可以判斷三種指數的日均收益率總體上服從正態分布，且平均收益率接近等于0。
（三）計算VaR
基于日收益率正態分布的特點，眾數集中在均值附近約1.53σ區間范圍內的概率為90%，運用計算公式表示為：P（μ-1.53σ，再根據正態分布的對稱性可知P（Xμ+1.53σ）=0.05；則有P（X>μ-1.53σ）=0.95。根據上面的計算結果可知在95%的置信度情況下
VaR值=T日的收盤價×1.53σ。
選擇2015年10月4日至2015年12月2日期間共93個交易日的數據，然后根據上面的公式可以計算出深證綜指、深證成指、上證綜指3種指數在2015年10月4日的VaR值分別為
1. 深證綜合指數VaR=602.34×1.53×0.013201=12.98
2. 深證成份指數VaR=4651.88×1.53×0.012618=97.16
3. 上證綜合指數VaR=1873.25×1.53×0.012492=38.25
從現實意義上講，根據該模型95%的置信區間，可以判斷指數有95%的可能性在下一個交易日的收盤價不會比前一日的收盤價和當日VaR值的數值低。計算結果如下
1. 深證綜合指數≥602.34-12.98=590.36
2. 深證成份指數≥4651.88-97.16=4554.72
3. 上證綜合指數≥1873.25-38.25=1835.00。
（四）可靠性?z驗
在確定模型之后需要檢驗該模型的可靠性，根據測算三種指數的VaR來預測下一個交易日的指數變動下限，并比較該下限和實際收盤價，看預測的結果與我們的期望值之間的差別?？梢詫⒃撃Ｐ湍M的數值與實際數值進行趨勢對比，并利用VaR進行預期下限來擬合圖形，通過模擬值與實際值的比較得到數據如表1所示。
通過計算對比可以判斷VaR模型與實際情況擬合度高，因此采用VaR方法來控制風險方法可行。
第3篇：投資風險管理體系范文
1.1國家政策的影響
隨著資本市場的不斷發展，國有企業在投資項目內部控制與管理方面面臨著更加復雜多變的外部環境，然而對其來講，由于自身發展的局限性及其他諸多因素的影響，國有企業投資項目內部控制與管理系統相對落后，無法適應當前的宏觀市場環境，企業投資項目內部存在著巨大的風險。一是，市場經濟的活躍，促使物價一再提高，勞動力價格也有所增加，國有企業的經營成本不斷提高，由于其自身的生產能力的有限，以及缺少一定的外部政策，使其利潤空間逐漸減小，面臨著收益分配以及結算等多方面的風險。而且，今年來，我國中央銀行不斷對帶看利率進行上調，導致國有企業在融資及投資方面的風險加大。另外，國有企業在投資項目的內部管理與控制方面還有很多不足之處，投資項目的內部控制與管理規章制度缺乏，投資項目內部控制與管理混亂，缺少科學完善的投資項目內部控制與管理體系，導致其投資項目與外部市場、政策環境的失調，無法應對外部環境的變化，更不能對相關政策及市場機制的調整做出響應和預測，加大了企業的經營風險。
1.2投資項目內部控制與管理力度不足
目前，國有企業投資項目內部管理與控制獨立性比較差，結構不盡合理，缺少有效的制約和監督機制。在國有企業投資項目的內部，管理者常常按照自己的主觀意識，獨斷專行，使內部控制與管理制度形同虛設。投資項目的內部管理與控制制度的不夠完善，使得其防控監管的職能得不到有效的發揮，執行起來較為疲軟，使得企業項目管理出現較多漏洞。而且，國有企業投資項目中的內控監督功能失衡嚴重，尤其對審計部門給予的重視與權力不足。在企業的管理和運作的過程中，內控監督對企業風險目標的理解分析和處理應對無法完成，其項目風險導向的作用喪失。
1.3風險控管機制不健全
評估及防控管理項目風險是國有企業投資項目內部控制與管理的主要職責。目前國有企業識別投資項目風險的能力較為滯后，合理的風險分析和管理機制缺乏，內部控制與管理對項目風險的“預警防控”作用處于被忽略的地位。在投資項目內部控制與管理中，國有企業不能有效連續地識別、監督、計量和評估項目風險，加大了企業在戰略執行、產品組織運作和經營等方面的項目風險，使企業的發展增添了潛在的危害。另外，國有企業投資項目內部控制與管理制度一定要在全面有效、科學合理和及時實用的原則基礎上建構。要保證企業經營管理戰略目標執行、資產保護以及生產經營效益的提高，合理科學的組織分工協作規劃是重要條件。但是，目前國有企業科學性的投資項目內控組織分工不合理，組織規劃設計不足，難以有效地進行內部控制與管理，致使投資效率低下，管理混亂。
1.4內部控制與管理的監督功能失衡
2014年12月30日，國有企業投資項目中的內控監督功能失衡嚴重，尤其沒有給審計部門沒有應有的權力，且重視不足。在企業管理運作的過程中，內控監督對企業投資項目風險目標的分析理解和應對處理無法完成，不能夠發揮其項目風險導向的作用。國有企業投資決策機制不完善導致，資金流通不順、流失嚴重，資本缺少安全性和完整性等問題。不能及時發現潛在的投資項目風險，更不能采取有效措施，致使投資經營決策出現重大失誤，導致出現巨額的損失和不良資產。對資本結構的科學規劃的缺乏，陳舊的投資管理模式，負債高壘，投資和融資成本高，投資項目風險高危不下，使企業的發展存在嚴重的隱患。
1.5投資項目風險預警系統體系的缺失
第一，缺少投資項目風險防范與預警意識。面對日益復雜的市場投資環境，企業投資活動風險日益突出，但是，很多企業缺少投資項目風險預警系統體系，嚴重阻礙了國有企業投資活動健康有序運行。第二，缺少投資項目風險防范與處理相關制度。在進行投資項目風險防范環節上缺少預警機制，投資人員沒有對相關投資項目風險評估的能力，更沒有對投資項目風險預警的體系建設的科學方法，在投資制度和管理上嚴重缺失對投資項目風險額預警。國有企業在戰略決策過程中，風險防范與預警意識淡薄，在企業進行戰略決策時，也往往忽視對投資項目風險管理的規劃風險投資管理體系不健全，甚至欠缺，在很大程度上使投資項目風險的危害加大，企業承擔風險的能力降低，使得企業資金的最大效用無法發揮，更沒有形成系統的、穩定的、科學的風險預警體系，導致企業戰略決策滯后于風險的發生，往往在風險產生之后，才進行“亡羊補牢”式的補救，給企業造成了巨大的經濟效益損失。即使企業擁有相關的預警系統，由于沒有與管理信息系統進行有效聯動，造成投資預警信號的精準性較低，實效性也相對較差。而且在投資項目風險評估方法上也缺少一定的科學合理性，導致企業風險預警功能的實效。
2投資項目內部控制與管理對策
多年實踐經驗表明，對所有企業來講，建立完善內部控制與管理制度，對于企業投資項目收益有著舉足輕重作用。投資行為是國有企業日常管理中極為重要經濟性質活動，對于當前企業可持續發展影響越發深遠，企業對其應當給予高度重視?；诖?，該文接下來就對上述國有企業投資項目內部控制與管理存在主要問題提出針對性解決措施。
2.1國家宏觀環境方面
有關政府管理部門應從國有企業發展的實際情況出發，健全相應有利于國有企業投資發展的制度政策，從宏觀方面為國有企業的發展提供良好的外部環境。第一，加快推進對國有企業信用擔保體系的建立，成立國有企業資產評價機構，為國有企業的融資和投資進行指導，成立國有企業聯合會組織，促進企業之間的交流與合作。第二，發揮政府的監督與調控職能，加強對國有企業投資項目內部控制與管理的監督與指導，建立專門的監督管控機構，對國有企業的經營運行進行有效地監管，以此提高國有企業財務及會計信息的質量，為其創設和諧地外部運營環境。
2.2優化國有企業內部控制與管理環境
使國有企業的投資內部環境從根本上得到優化，內部需求得到滿足，健康積極的企業文化被建構起來，是建立健全企業投資項目內部控制與管理的重要的措施。健康正確的企業價值觀有利于財務人員對企業使命感和認同感的培育，企業戰斗力和凝聚力的增強，推動投資項目內部控制與管理得帶有效的實施。建立健全人力資源管理體制，完善績效考核制度，創造和諧、民主、公平的企業氛圍，使內部控制與管理對投資風險管理作用最大化。強化投資風險防范能力，建立有效的投資風險管控制度，才能夠使企業規避投資風險、查漏防弊得到有效保障。所以，企業應建立專職投資風險評估分析及管理防控部門，培養內部成員正確的投資風險意識，強化內部控制對投資風險的管理力度，扎實推進投資風險“預警”建設，建設科學嚴密的投資風險管理系統，使投資項目風險的發生得到有效防范。
2.3健全投資風險管控體系的監督機制
有效監督投資項目內部控制與管理情況，并及時制定出有針對性的風險應對措施，在國有企業的發展過程中，占據著重要的地位。所以，國有企業應將監督機制加入投資項目管控體系，定期的規范性監督投資風險管控效果，及時發現問題并分析其發生原因，根據存在的問題，制定應對措施，使投資風險管理的有效發揮受到保障。另外，還要強化內部審計監督和內部控制力度，使得投資風險監督管理和兩者合力，促進風險管理有序開展，推動企業可持續的、健康的發展實現。制定并實施以內部控制為依托的投資項目風險管理方案。該方案在起初制定投資風險管理目標的時候，就已經有效地結合了投資項目內部控制與風險管理方法，并且定期監測投資風險方案，進行及時整改，建立了科學規范的投資項目風險管理體系。
2.4完善內部控制與管理監督系統
在進行投資項目內部控制與管理的時候，將以預防為主的方針貫徹到底，使內部控制監督制度建立健全，以審計部門為主體，主動進行有效的監控，在此基礎上增強應對各類突發事件和風險能力。內部控制能否實現有效的執行，需要審計客觀公正的評價，獨立的審計體制有利于使國有企業資源的安全性和國有企業財政信息的真實可靠性得到保障，找出投資項目內部控制與管理的薄弱之處，并對其進行分析和評測，提出應對的策略及發展的建議，進而使投資項目內部控制與管理臻于完善，并使投資管控實現自我診斷，實現投資項目內部控制與管理的自我診斷。堅持以審計部門為主體的政策路線，以預防為主的內部控制監督的系統，采取積極措施，有效監測，并在此基礎上，提高了應對金融風險的能力。有效實施內部控制的審計需求是客觀和公正的評價，建立獨立的審計制度，以保證企業財務信息的可靠性，實際和企業資源的安全性，發現內部控制的薄弱環節，通過分析評估指出，應對策略與建議，從而達到完善的投資項目內部控制與管理的最終目標，實現監督管控的自我診斷。
2.5建立健全投資項目風險預警系統
在國有企業投資項目風險內部控制與管理工作中應用先進的信息技術，使投資管理更加高效便捷，風險管理信息的暢通無阻得到保障。企業財務工作與投資風險管理實現無縫對接，保證企業的風險投資管理人員最快地獲取最有效、真實、精準的信息，并及時地反饋。強化財務信息管理的透明、公開化，最大化“預警”企業財政風險，建立健全企業風險投資管理體系，促進企業和諧健康發展。企業在生產經營過程中積極建構合理的風險財務審核體系，確保企業風險管理信息的安全，并能夠及時精準地分析和處理相關信息數據，提高企業的風險承擔力，建立監管分開的責任制度，最大化實現企業的經濟效益。
3結語
第4篇：投資風險管理體系范文
楊文斌說，根據保監會的統計，截至2004年2月，保險資產規模已達9529.27億元（目前已經超過1萬億元），保險資金運用規模已達8787.49億元，其中國債資產規模已達1449.61億元，基金投資規模已達534.58億元。與去年同期相比，保險資產規模增長了38.98％，保險資金運用規模增長了52.65％。在這種情況下，中國保監會也在積極探索拓寬保險資金運用的路子，同時，也在不斷加強對保險公司的風險監管力度。
楊文斌認為，一直以來，防范和化解金融風險都是各國金融監管機關近幾年來的工作重點，實施嚴格的風險控制制度，有利于提高保險行業的穩健性，促進金融市場的公平競爭，保護被保險人利益，進一步為保險業的做大做強奠定基礎。制定并《指引》，有利于進一步提高國內保險資金運用的專業化管理水平，保證保險資金運用能夠按照安全和健全的方式運作，強化保險資金運用的穩健性；有利于加強從業人員的風險意識，促進保險公司建立強有力的風險控制機制和激勵約束機制；同時為進一步拓寬保險資金投資渠道做好充分準備。
作為平安保險集團的首席投資執行官，楊文斌指出，長期以來，中國平安一直高度重視保險資金運用的專業化管理，始終堅持“規范經營、嚴格管理、穩健發展”的經營方針，實施保險資金運作“安全性、流動性、效益性”的經營原則，貫徹“對客戶負責、對員工負責、對股東負責、對社會負責”的經營理念，不斷完善保險資金運用管理模式，積極引進全球先進的投資管理手段和國際一流的保險投資人才，構建全方位的風險管控體系，實現了資產規模和效益的同步增長，確保了保險資金長期穩定的保值、增值，連續幾年取得了較為理想的投資業績，在同業中始終名列前茅。
楊文斌介紹說，中國平安自1999年正式成立資產營運中心將保險資金進行集中管理和專業化運作以來，一直致力于建立一套既具有國際領先水平又能滿足平安未來發展的、成熟的風險管理體系。目前，中國平安的風險管理體系主要包括三個部分：投資決策機制、風險管理系統和內部管理制度。中國平安的投資管理共分三個層次，第一個層次為集團董事會，第二個層次為集團投資管理委員會、集團風險管理委員會，第三個層次為集團資產營運中心，同時在資產營運中心內設有專門的部門和崗位從事風險管理工作。這種投資管理組織模式的設立一方面有利于簡化投資管理流程，保證投資策略執行的一貫性、完整性、及時性和信息傳輸的充分性、即時性；另一方面則有利于消除系統性風險，使內部監督和反饋機制可以有效運行。
楊文斌強調，平安將根據此次出臺的《指引》精神，進一步提升風險管控水平。平安將針對保險資金實際運用過程中可能面臨的各類風險進行有效地識別、計量、分析和評估，著手建立一套科學合理、行之有效的“事前防范、事中控制、事后分析”的風險計量和分析系統，主要包括：法律法規資料查詢系統、風險日常監控系統、風險限額管理系統、信用風險管理和評估系統、市場風險分析系統、資產負債匹配風險分析系統、流動性風險分析系統、償付能力監控系統和風險收益計量系統。不斷提高投資管理的效率和效益，在有效控制風險的前提下，努力實現保險資產風險收益的最大化。
第5篇：投資風險管理體系范文
關鍵詞：保險投資 風險管理 投資組合管理 政府監管
我國的資本市場雖然處于低水平的階段，但還在穩步發展，國家對保險投資渠道的開放使保險公司的資金運用更加多樣。但是我國初步開放的資本市場和較為落后的風險管理理論使保險資金面臨的風險越來越復雜。該風險不僅包括日常投資風險，還包括從國際市場傳導來的全球金融風險，以及由于保險資金自身負債性所特有的風險。保險投資的資金來源中主要是保險公司對被保險人的負債，對資金流動性要求較高，如出現償付能力危機，將對保險公司甚至整個社會產生不利影響。綜上所述，對我國保險投資風險管理進行深入研究具有重大的意義。
一、保險投資風險管理理論概述
目前國際上關于保險資金的管理理論主要為資產負債管理理論和現代組合管理理論。資產負債管理理論發展較早，始于1800年，該理論的主要觀點為銀行等金融機構應擁有充足的各類準備金以應對負債，結轉盈余保證金，且對利潤的來源進行分類、度量和確認。經過不斷的發展演變為資產管理理論、負債管理理論、資產負債管理理論三個階段的理論?，F資組合理論發展相對較晚，由Markowitz（1952）最早提出，該理論基于一定的假設前提，通過均值-方差最優解選擇最符合投資者偏好的投資組合，雖然是靜態均衡的狀態下，但是將收益率與風險之間的關系相結合，對如何選擇最優資產組合進行了討論。
我國學者對國外風險管理理論的分析基礎上，深入研究了我國保險公司的投資風險管理。我國壽險企業發展較早，資產負債管理理論隨著壽險的發展不斷完善。關于現資組合理論的運用，王佩（2009）找出保險資金投資收益與風險的相關性。隨著我國保險行業的不斷發展，保險資金運用及風險管理理論日趨完善，我國保險監管與時俱進，不斷放開保險資金投資渠道，細化管理要求。近年來，我國保險資金投資運用取得了明顯的成效，主要體現在監管更加系統性、科學性；保險資金投資在有效防范風險的基礎上不斷優化結構；投資收益穩健增長。
總體而言，目前保險投資風險管理理論已經相當成熟。我國對保險資金的運用通過深入的理論研究并接合實際情況，在風險管理方面取得了一定的成果。但我國保險業相對于發達國家起步較晚，關于保險資金運用風險管理的研究相對較少，尚未形成成熟的風險管理理論體系。
二、保險資金投資風險管理淺析
從國外保險公司經營狀況來看，傳統的保險業務不能盈利或者盈利很小，其收入來源主要依靠投資收益。但是，有投資就會有風險，高收益往往伴隨著高風險。保險資金運用中的風險管理是獲取穩定投資收益的重要保障，下文簡述保險資金的來源及運用情況。
（一）我國保險資金來源及特點。保險投資的資金主要來源于保險公司的所有者權益、負債及其他資金。具體分為以下幾種：注冊資本金與資本公積金、總準備金、各類準備金、其他資金。其中，各類準備金（保險公司的負債）是保險資金的重要來源，由于保費的收取和保險金給付的時間間隔，使其可用于投資。
基于保險資金的來源，其自身有如下特點：（1）具有負債性，由于各項準備金直接來源于保險公司的保費收入是保險公司的負債；（2）具有期限性，壽險合同大多是十年以上的長期合同，因此壽險公司的資金比較穩定，但也可能在某一時間段償還較大數額；而非壽險合同一般都是一年以內的短期合同，對流動性要求較高；（3）追求收益性，因保險資金的負債性，保險投資需要一定的收益才能覆蓋資金成本。
隨著市場經濟的發展不斷發展，在實際投資過程中保險資金運用主要的投資渠道為銀行存款、股票、債權、證券投資基金份額等有價證券、不動產等國務院規定的其他資金運用形式。
（二）保險Y金投資風險。償付能力是保險公司償還債務的能力，是基本指標也是核心指標。保險公司償付能力風險可分為固有風險和控制風險。固有風險體現在保險公司的經營和管理活動中，在現有的正常的保險行業物質技術條件和生產組織方式下，必然存在的客觀的償付能力相關風險。固有風險又分為兩種：可量化為最低資本的風險如保險風險、市場風險和信用風險和難以量化為最低資本的風險如操作風險、戰略風險、聲譽風險和流動性風險。而控制風險主要來自于保險公司內部管理和控制不完善或無效，從而導致固有風險未被及時識別和控制帶來的風險。
三、我國保險投資風險管理的現狀及問題
陳文輝副主席指出，保監會近年來的工作中隨著我國保險市場的不斷發展持續推進中國保險資金運用的改革，在放開前端的同時要管住后端。尤其近幾年我國保險資金運用規模增速迅猛，其在經濟社會和金融市場中的重要性越來越顯著。基于保險資金的負債性和保險公司對投資收益穩步提升的需求，股權投資、另類投資在保險資金的運用中增長較快，與傳統的銀行存款、股票、債券等形成了多元化資產配置格局。在快速發展中，也應看到國際政治經濟形勢的錯綜復雜所帶來的風險與挑戰，尤其對保險資金的海外投資造成不確定性風險。
第一，自二零零八年金融危機后，世界經濟復蘇乏力，總體保持低速增長。利率下行帶來的風險對保險行業帶來了現實挑戰。我國保險公司面臨對保險資金的運用中如何保持資產負債的優化配置的難題，尤其壽險公司資金的長期性使其被動承擔高成本負債。
第二，保險資金運用規模的新增以及大量資產到期，使得保險資金急需尋求再投資資產。低利率帶來的“資產荒”難以滿足保險資金的歷史高成本，倒逼保險機構提升風險偏好，由投資風險較低的銀行存款等轉向股權投資、另外投資等高風險資產。
第三，資產負債結構不匹配。我國保險公司在實際操作中粗放式的經營方式，資產與負債的匹配率不高，尤其是中長期投資中問題明顯。部分保險公司沒有完善的資產負債管理制度，壽險資金應配資中長期投資，如期限較長的銀行存款、房地產投資、長期國債等，而財產保險資金應適當配資具有流動性的資產，如同業拆借、股票、短期固定收益類產品等流動性強的品種。近年來，債券打破剛性兌付，違約多發，保險資金在投資過程中面臨的信用風險上升，保險資金高比例配資信用類資產，使得投資風險敞口增加。
第四，保險公司自身的投資風險管理體系不夠完善。市場缺乏自律，盡管在監管的指導和壓力下，保險行業的風險管理得到重視，但在實際操作中，部分保險公司在應對監管和市場的變化中，急于求成，激進經營，短債長投。常常由于保險公司缺乏完善的風險管理體系及風險管理能力不足，不能滿足投資多樣化需求，因而不能有效把控保險投資風險。
四、保險投資風險管理對策
在分析了我國保險資金運用狀況、風險管理存在問題及成因后，本章主要從機構、監管兩個角度對我國的保險投資風險管理提出對策建議。
（一）保險行業整體提高風險管理水平和行業自律。保險公司應健全公司治理和資金運用內部控制，不斷改善資產負債匹配情況，保證資金運用的安全性，利用組合投資來分散風險，加強保險資金運用的風險識別、監控與管理。資金運用部門從公司戰略的高度整體把控風險，完善資產負債管理體系和風險管理制度，按照中國保險監督管理委員會等監管部門對于保險資金運用的政策法規，制定公司內部投資制度、明確投資范圍、限制條款等，保持風險及投資收益的動態平衡。投資人員綜合考慮資產負債配置結構，根據償付能力風險的指引，結合投資組合理論，合理配置各項投資，在控制投資風險的前提下，實現投資的優化和收益。
發揮中國保險行業協會的督促作用，提高保險行業自律水平，使保險資金運用服務主業，最大化的維護投保人的權益。首先，保險資金投資以安全為主，投資符合要求的銀行存款類產品，適當選擇短期理財類業務；其次，保險資金收益以穩定性為主，投資結構簡單現金流穩定的固定收益類或類固定收益類產品，適當配置股權、股票、基金等非固定收益產品；最后，保險資金可選擇股權投資提高收益，但不應偏離主業，堅持保險姓保的原則。
（二）加強監管力度和深化市場化改革。隨著保險資金投資領域的開放，我國保險市場風起云涌，成為資本市場的弄潮兒，這對我國的保險監管提出了更高的要求。保險創新為市場化改革創造良好環境，主要包括保險產品定價機制改革、保U資金運用機制改革、市場準入退出機制改革和行業平臺建設等方面。這些改革措施極大地活躍了保險市場，也難免帶來一些新的問題，金融創新與監管是矛盾的也是相輔相成的。監督保險公司加強學習以“償二代”為標準的更加科學的償付能力監管制度，提高保險行業的風險管理水平，把保險公司的償付能力情況分為三個級別，分別采取監管措施。
參考文獻：
[1]Harry Markowitz.Portfolio selection[J]. Journal of Finance.1952，7（1）.P77-91
[2]王佩.中國保險資金運用的風險管控研究[D].武漢科技大學碩士學位論文.2009.P16-18
[3]王一佳，馬泓，陳秉正等.壽險公司風險管理[M].中國金融出版.2003.P98-111
第6篇：投資風險管理體系范文
2008年以來，中國加大了“走出去”對外投資的發展戰略步伐。截至2009年底，已有1.2萬家中國境內投資者在境外設立了1.3萬家企業，遍布全球170多個國家和地區，對外投資的存量約2460億美元，居全球第15位，發展中國家第3位?？梢灶A見，中國今后的對外投資必將延續持續攀升的勢頭，以適應企業境外的融資經營、建立戰略資源基地、參與區域經濟一體化的需要。
鑒于近年來中國在海外投資發展中面臨的種種問題，有必要充分認識中國海外投資風險，從制度層面構建風險與安全管理體系，在風險可控的前提下穩步推進“走出去”戰略的實施。當國內大規模投資分散于世界各地時，必須考慮到這些投資可能面對的各類風險，以及防范、轉移和補救風險的方法，從而將損失降低到可接受的程度，以加強對海外國有資產的安全管理，建立與完善對境外投資的協調和風險管理機制。就此，提出的政策措施與對策建議可包括以下框架內容與基本原則。
確定海外投資風險類型與原因構建海外投資的風險防范與保障機制
首先，可由政府主管部門組織專門機構對海外投資風險的類型與原因進行分析，總結與歸納其中面臨的各種問題、失誤教訓以及國際成功經驗，并從法律制度整合角度構建海外投資的風險防范和管控機制，促進海外投資發展戰略的穩步實現，切實維護國家的經濟安全。
一般而言，海外投資風險分為外來風險和自身風險兩大類。
具體而言，外來風險包括：信用風險；市場風險(包括違約、侵權、訴訟、不正當競爭等)；國家風險(政策與法律變動、征收、政府違約等)。
自身風險包括：管理風險(公司治理、勞動管理、合同管理、企業變動的法律風險)；經營風險(涉及產權、產品、采購、融資、財務、環保等法律風險)。
轉變風險防范和安全保障思路確立風險轉移、分擔和補償機制
我國現行的投資監管行政規章涉及審批、監督、融資支持、外匯管理等方面。這些規則大多以消除風險為主要規范目標。2009年，商務部、國家發改委和國家外匯管理局分別對有關海外投資審批和監管的規定做出修正。新的審批機制嚴格區分市場風險和國家風險，分別從總量控制和定向促進的角度對海外投資實施監管，具有很強的事先防范特征。
新審批機制雖可在一定程度上過濾風險，但不能滿足海外投資企業的要求。實際上，某些表面上沒有風險的投資(如投資美國國債)極有可能蘊含著系統性風險(如美國政府將債務貨幣化)。考慮到海外投資風險及其不確定性難以根本消除的現實，單純以消除風險為己任則意味著一定程度上放棄盈利機會。
因此，應當轉變風險防范和管控的思路，修改現行的投資監管規定，改變“不出風險”的不切實際思路，而代之以風險的轉移、分擔和補償等成本收益方法，以構建投資風險的防范與管控的法律機制。通過實行海外投資保險制度實現投資風險有效轉移。在風險分擔與補償方面，應通過投資國和東道國解決風險的協作機制和法律框架下對風險損失提供救濟措施來解決。
建立國內與國際兩個法律層面的海外投資風險防范與安全保障體系
除了從國內法層面構建投資風險防范與管控機制外，還應從現行國際法層面的雙邊、區域與多邊條約人手，建立投資風險防范的國際合作機制。海外投資涉及投資國與東道國雙重管轄，我國作為投資國可通過國際協定促使東道國保護其投資者權益。當前，中國已與其他國家簽訂了多達127個雙邊投資保護協定(BIT)，但不少BIT并未慮及風險防控機制問題。為此，有必要從制定模范BIT文本起步，以風險防控為視角，逐步推進國際投資的國際合作機制。
國內法層面的政策與法律應包括：投資合規監管、風險評估與管理、投資失誤問責、投資保險等機制。國際法層面應充分利用中國加入的雙邊機制與多邊機制。前者為投資保護協定(BIT)與亞太區域機制(APEC)；后者為多邊投資擔保(MIGA)、投資爭端解決公約(ICSID)、WTO投資措施協議(TRIMS)等國際合作機制。
投資風險防控機制的基本步驟與相應措施
雖然通過風險識別可進行投資風險管理，但難以完全消除前瞻性風險中的不確定性。因此，風險防控的政策措施可分為三個步驟：評估風險，即投資主體能夠準確、及時和完整地識別與評估其面臨的風險；傳送風險信息，投資主體應當將評估后的風險信息準確、及時和完整地傳送到有權決定風險承擔的責任者手中；決定是否承擔風險以及承擔多少風險。
針對近年中國海外投資發展中所面臨的風險與問題，還應采取以下相應政策措施。
強化企業風險管理體系要求海外投資企業從公司治理角度建立和強化企業風險管理體系，并在公司章程中明確風險管理機制的地位，充實公司董事、監事和高管人員對公司的忠實和勤勉義務。
建立相應的問責制與獎懲制現有的審批條件對于企業內部風險管理體系有“市場化”傾向；現行的監管法規還有待完善。應加強對國有企業海外投資的風險監管。國有企業很少受制于被并購或破產的威脅，因而往往傾向于忽視較大的商業風險和體系風險。為此，應建立相應的問責制與獎懲制來限制國有企業過度冒險的投資行為。
進行海外投資風險的政策調整應從行為法學的角度對海外投資風險進行分析。在這一分析框架下，投資者具有有限理性和信息，除了效率因素外，公平因素也應在決策層面發揮重要的作用。投資者的決策應不僅考慮利益最大化，還應著眼于通過收益分析、風險轉移、試錯后調整，而不斷地適應投資環境的變化。因此，在通過常規策略管控風險的同時，投資者必須具有戰略思維以應對投資中的不確定性因素。
推進證券監管的標準化中國的海外證券投資源于跨國并購，現已發展為證券交易，并面臨著東道國更為嚴格的市場監管與經營風險。因此，應當分析海外證券投資形式與問題，專項研究海外證券投資風險的防范與應對。在當前中外雙邊備忘錄基礎上，努力推進證券監管的標準化，并最大限度地推進各國公司法的協同化發展，從而將規制性風險降至可接受的程度。
財富基金海外投資的風險防控與安全保障
財富基金(SWF)實為政府控制的投資體，其資產主要源于一國外匯資產的轉移。如2007年9月成立的中國投資有限責任公司(CIC)，可被視為中國的SWF。此前，中國財政部已通過發行特別國債的方式籌集1.55萬億元人民幣，購買了2000億美元的外匯儲備作為CIC的注冊資本金。相應地，CIC則負責這2000億美元的保值與增值工作。
中國財富基金海外投資的風險分析
中國近年積極推動SWF在海外的投資，為保證外匯資產的增值而以股權、政府債券、房地產基金為投資對象，并主要投資于美國和歐洲等發達資本市場。隨著金融危機的爆發與加深，cIc在哀鴻遍野的美國資本市場不僅毫無斬獲，而且損失驚人。就在美國次貸危機即將的前夜，中國SWF仍在不斷增持美國債券，尤其是投資于美國“兩房”等金融服務機構的債券而遭受巨額損失。
截至2011年4月，中國通過財富持有至少1.152萬億美元的美國國債，僅2010年，就購買了2600億美元的美國國債。作為美國政府的最大債權人，中國政府需要認真評估所面臨的投資安全與美債縮水風險。2011年7日初，標準普爾公司評級委員會對外宣稱，美國在今后三個月內失去AAA信用評級的可能性大為增加，如果國會不上調14.29萬億美元的債務上限，這家評級機構將會下調美國國債的信用評級。穆迪投資者服務公司最近也將美國國債的AAA級債券評級列入“可能下設的復評名單”，并稱“法定債務上限不及時上調，導致美國國債違約的可能性正日益上升”。
美國債務危機對金融市場的影響不可低估，各國金融機構一直習慣以美債作為抵押品互相融資，美國如不能在限期前提高發債上限，其后果當然嚴重。理論上，美國財政部將不能發新債集資，為現有的國債還本付息，屆時就可能出現債務違約。除了超過1.1萬億美元的美國國債外，中國的財富還持有3000多億美元兩房債。美債數量如此龐大，要沽貨離場基本上不可行。現實分析美債違約風險，美國并不會因此進入停止償付債務狀態。一方面，美國國會經過磋商已同意將債務上限提高2.4萬億美元。另方面，他還會通過不斷發行美元貨幣對他國償付債務。但由此產生的美元大幅貶值，中國無疑將遭受極大損失。
中國應采取的風險防范與安全措施美國實施寬松的貨幣政策以及任何旨在讓美元貶值的舉措都會迫使全球大宗商品價格走高，從而加劇中國的通貨膨脹。當務之急，一方面停止增持美國國債，另方面通過國際組織與外交渠道叫停美國以美元弱勢化為導向的“量化寬松”貨幣政策，要求美國采取負責任的態度，保護投資者的利益。
對于外匯儲備的對外投資，國際公認的原則是安全第一，分散為宜。為降低市場風險，國際上SWF大多選擇投資多元化模式。因此，有關SWF的對外投資，應通過國家立法，從制度上明確安全第一，穩健至上，比重分散，結構多元的原則。以避免出現將巨額外匯儲備投資于美國“兩房”的這種“將大部分雞蛋放在一個籃子”里的投資決策失誤。
應建立SWF金融資產的經營績效考評制度，確立績效與風險、責任相掛鉤的原則。在審批程序上，應將SWF的投資行為置于對外投資審批制度的監管之下，并可采取重大投資決策聽證制度與決策失誤問責制，以改變過去SWF在“外儲外用”旗號下豁免審批現象，保證SWF投資的穩健與安全。
第7篇：投資風險管理體系范文
關鍵詞：資金管控；體系構建；企業集團
隨著互聯網環境的日益成熟，上市企業資金管理體系構建需要結合更多的互聯網因素。但是互聯網環境的動態特征使企業集團不得不考慮資金管理體系的構建以提升管理效率和降低管理成本。資金管控對企業集團具有重要作用，例如可以優化內部控制環境、提高風險抵御能力和增強信息溝通能力。就目前我國上市企業集團資金管控現狀而言，仍然存在一些不足，例如資金管理制度不健全、企業資金預算不到位、集中管理賬戶不全面等。因此，很有必要重新審視當前上市企業集團資金管理體系的構建與管控。本文試圖對現代企業集團資金管理的模式、目標及層級劃分基礎上，著重于其現狀和策略描述。
一、現代企業集團資金管理模式概述
現代企業集團資金管理模式主要有財務公司模式、結算中心模式、報賬中心模式和“現金池”模式，其中財務公司模式是說明財務企業相對于銀行金融具有金融服務多元化的特征；結算中心模式是指在集團內部設立一個結算中心，實際上結算中心只是企業集團內部的一個獨立職能部門，并不對財務部門及其他部門具有管理權力；報賬中心模式主要有兩類，分別是統收統支和撥付備用金，其運作機制是集團母公司財務部對整個集團的財務具有管理權力，母公司對子公司的財務操作主要通過報賬中心的統收統支和撥付備用金兩種形式實現的；“現金池”模式原來主要應用于發達國家企業，近年來引入我國，它已經不僅僅局限于資金集中管理，而是拓展于外匯資金的管理，對企業集團降低國際融資成本與提升外匯資金管理能力均具重要意義。
現代企業集團資金管理的目標主要涉及兩方面，一是總體目標，二是功能目標。其中總體目標主要是運用現代化信息技術搭建資金集中管理平臺，降低資金管理風險與管理成本，實現企業集團資金的統一運籌與管理。功能目標主要劃分為融資管理、銀行賬戶管理、資金監控與資金結算管理四方面，其中融資管理主要是實現集中管理下的一些功能，例如下屬企業可以進行資金管理信息的共享、錄入、自動計息等；銀行賬戶管理主要是集團總部可以控制下屬企業的銀行賬戶開戶、撤銷及資金流動信息；資金監控主要是集團可以實時對企業資金進行多維度查詢、限額預警、資金流向分析等；資金結算管理主要是對內外部資金流動的分離，內部資金流動通過內部系統進行記賬，外部資金流動通過資金池進行結算。
現代企業集團資金管理體系的構建必須要進行層級劃分，目前主要分為三層，分別是資金監控、統一管理、風險管理與理財相結合。其中資金監控是資金管理體系構建的基礎，要對企業的資金動向，尤其是異?；蛘咧卮蠼痤~資金流動進行全程動態監控；統一管理是主要是針對資金的預算控制，它的實現可以依靠于企業的預算管理系統；風險管理與理財相結合是對投資、融資等進行風險識別、風險應對、風險防范，它的實現可以依靠于財務公司模式。
二、企業集團資金管理體系的構建與控制現狀
（一）環境動蕩，制度不健全
當前我國經濟環境正面臨著結構性調整，企業集團在這種環境下也面臨著新形勢。首先，我國通貨膨脹對企業資金管控影響嚴重，根據國家統計局數據顯示，近三年來在貨幣緊縮政策下，通貨膨脹指數持續上漲，這就直接導致企業的庫存售價增加、利潤虛增，由于人工成本與原材料成本對通貨膨脹的敏感性較強，而成品價格對通貨膨脹的敏感性具有滯后性，因此這勢必會造成企業的利潤大幅下降，企業難以預測通貨膨脹所帶來的利潤波動性。其次，目前我國逐漸與國際接軌，外匯也逐漸增加，但是國際環境會嚴重影響上市企業集團的資金管控，國際金融混亂對我國上市企業的影響巨大，產能過剩，資金資源被迫閑置，降低資金周轉率。最后企業集團資金管控制度不健全，1993年以來，我國企業紛紛效仿跨國企業集團建立集權化資金管理模式，但是鑒于國內企業自身特點，往往是較為優秀的企業成功實現集權化資金管理，例如世界500強中80%的企業已經實現資金集權化管理，而一般企業遲遲不能實現轉型，目前仍然有許多企業集團實行分權化管理，造成了下屬企業的各自為政，盲目追求局部利益最大化，不能統一目標口徑，資金使用難以適應集團戰略要求，整體投資結構處于混亂狀態，集團內部缺乏資金融通，增加了資金統籌風險。
（二）資金管控不均衡
根據以往文獻的調查顯示，目前上市企業的資金管控流程存在一些問題，一是資金的管控與業務相脫離，內部控制程序等很規范，但是業務流程不能規范，表現出較大的隨意性。二是上市企業重業務輕財務現象很嚴重，我國上市企業多與國企關聯性較強，受傳統的生產思想影響，即生產取得的經濟效益要遠遠大于財務管理取得的經濟效益。三是預算管理在上市企業中的作用發揮不到位，資金預算是資金管理的起點，但是許多上市企業只是將預算作為整個資金鏈的一部分，太過于形式化，在預算編制、預算調整等環節均不完善，表現出較大的隨意性。四是目前我國上市企業集團重籌資不重使用，許多企業認為融資與資金的產出是成正比的，實際上，融資能力強并不代表企業的資金使用能力強，如果二者不能很好的達成平衡，那么將會導致資金的閑置率高，反而會增加資金的管理成本。
（三）集中化下的模式與賬戶問題
企業集團實行集中管理模式致使企業業務通過財務共享中心進行結算，但是結算銀行單據名稱則為企業集團總部，這就造成了下屬企業增值稅發票的抵扣可能存在不能抵扣的情況。此外，許多企業集團仍然沿用傳統的資金管理模式，下屬企業可以多頭開用銀行賬戶，但是造成了在資金管控時，賬戶清理較為繁瑣，甚至有些賬戶是因為專項資金或者特殊需要而開立的賬戶，這些賬戶在集中化管理時并不能及時的納入資金管控系統。賬戶管理不全面也造成了企業集團對下屬企業的資金管控流于形式。
三、強化資金管理體系的構建與控制的建議
（一）構建集團企業資金安全預警機制，完善資金管控制度
目前在互聯網環境下，企業集團的資金安全預警機制評價指標很關鍵，根據歷史文獻調查顯示，資金安全預警指標主要包括盈利能力指標、負責指標、資產管理能力指標和變現能力指標。其中盈利能力指標主要包含資產凈利率、凈資產收益率、銷售毛利率和銷售凈利率等；負責指標主要包含有形凈值債務率、資產負債率和產權比率等；資產管理能力指標主要包含總資產周轉率、流動資產周轉率、存貨周轉天數等；變現能力指標主要包含速動比率和流動比率。在確定各資金安全預警指標后，要選擇合適的預警模型，根據企業集團自身的特點選擇單變量模型或者是多元判別模型。根據以上指標和模型的設定判別當前資金環境的動態性和風險性。此外，由于目前企業的資金管控制度不健全，因此要將資金預算管理制度納入資金管控體系的重要環節中，將現金流的預算與控制作為企業集團財務中的核心，結合當下大數據背景，實現數據+財務審計的聯動機制，將財務數據進行內部集團與下屬企業共享。
（二）構建集團企業資金風險防范與控制機制
針對資金管控不均衡，要衡量企業在均衡雙方的風險防范與控制。在構建集團企業資金風險防范與控制機制時，重點針對四個子系統。一是籌資風險的識別與防范，籌資風險主要由兩種形式組成，一是借入資金風險，二是自有資金風險，借入資金風險主要取決于EBIT（息稅前收益率）和負債利息率的比較，若前者大于后者則會形成財務杠桿效應，可以進行籌資，反之不宜籌資；自有資金的風險不涉及利率問題，主要體現于企業對資金的使用不確定性上，企業必須將資金的使用途徑作為資金管控的重中之重，一是可以通過預算嗎管控實現，二是可以通過使用前期考察實現。二是投資風險的識別與管控，投資風險也可以分為兩種，分別是證券投資風險和直接投資風險，其中證券投資風險防范主要是通過投資組合理論進行投資項目收益率預測計算，并分析投資項目間的相關性；而直接投資風險防范則要強化企業可行性研究和市場調查，規避主觀風險。三是資金的營運風險的識別與防范，主要包含現金、存貨和應收賬款的風險，這三者分別需要通過對現金流的動態控制、搭建數據平臺、建立以預算為基準的考核體系完成的。四是收益分配風險的識別與防范，對此一方面要建立企業價格補償資金，規避短期行為帶來的風險，另一方面要結合企業盈余基金提取比例進行收益分配，保障企業擴大再生產的需要，降低收益分配成本。
（三）構建集團企業資金安全反饋機制，完善資金管理結構
資金的安全反饋機制主要是對資金的決策后評價、實施情況后評價和經濟效益后評價。企業集團必須根據以上三項評價進行再分析，對評價后不達標者進行懲罰，對達標者不作任何獎勵。通過后效評價簡化集中化管理下的賬戶與模式問題。此外，企業也要完善資金管理結構，一方面要重預算，建立預算管理體系，確保預算編制、預算執行和預算評價均具準確性，另一方面要健全企內部的管理機構，將審計機構與預算機構、財務管理機構緊密的相結合，以審計促進資金使用效率的提升。
參考文獻：
[1]謝建宏.構建企業集團資金安全管理體系[J].財經理論與實踐，2010（03）.
[2]崔鷗.集團企業資金集中管理體系設計[J].財經界，2013（32）.
第8篇：投資風險管理體系范文
關鍵詞：風險控制；資金安全；管理體系
中圖分類號：F275.2
文獻標識碼：A
文章編號：1003-7217(2010)03-0079-04
一、引言
由于企業外部經營環境和內部控制的變化，企業集團資金的安全存在很大的不確定性，特別是美國次貸危機引發的全球金融危機以來，盡管國家出臺了一系列擴大內需、刺激消費，鼓勵和支持出口等促進經濟增長的措施，但是很多企業集團仍然面臨著資金斷裂的問題，企業資金安全嚴重影響著企業的生存和發展，構建資金安全管理體系已經成為各個企業集團面臨的緊迫任務。
企業集團資金安全管理的基本體系，包括預警系統、防范與控制系統和反饋系統，見圖1。
二、企業集團資金安全的預警系統構建
企業資金安全風險預警指標體系的設計與選擇是預警系統建設的首要環節，具體選擇哪幾類指標和選擇哪些指標，要根據企業的具體實際情況來定，并根據實際成果作相應的調整。表1的指標體系可以作為企業制定自身指標體系的參考。
在確定了企業資金安全風險預警指標體系以后，可以相應地建立企業資金安全風險預警模型，綜合評價企業的資金安全情況。
(1)單變量模型。主要包括：
債務保障率＝現金流量／債務總額
資產收益率＝凈收益／資產總額
資產負債率＝負債總額／資產總額
資金安全率＝資產變現率／資產負債率
良好的現金流量、凈收益和債務狀況表明企業穩定的發展態勢，所以應特別關注上述比率的變化趨勢，當這些指標出現惡化，以至于達到警戒值，表明企業可能出現資金安全危機。單變量模型的運用簡單，預測準確率高。但單變量模型無法區別不同比率對整體的作用，也不能很好地反映各比率正反交替變化時的效用抵消情況。
(2)多元判別模型。即運用多種財務指標加權匯總產生的總判別值來預測財務危機風險。多元判別模型認為，企業是一個綜合體，各個指標之間存在某種相互聯系，對企業整體的資金安全風險影響作用也是不一樣的，因此，給出一個定量的標準，從總體角度檢查企業的財務狀況。多元判別模型最早由奧特曼提出，奧特曼模型如下：
Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+X5
其中：X1=(期末流動資產一期末流動負債)／期末總資產
X2=期末留存收益／期末總資產
X3=息稅前利潤／總資產
X4=期末股東權益的市場價值／期末總負債
X5=本期銷售收入／平均總資產
該模型是以5個財務比率將反映企業償債能力的指標(X1，X4)、獲利能力指標(X2，X3)和營運能力指標(X5)有機聯系起來，一般認為Z值大于2.675時，表明公司財務狀況良好，無資金安全風險；當z小于1.81時，表明公司財務狀況堪優，面臨破產的危機；在2.675～1.81之間，說明公司財務狀況不穩定，需要企業及時找出對策防范風險。奧特曼模型的預測準確性達到90％左右。
三、企業集團資金安全防范與控制系統構建
通過對現存資金安全風險的識別與分析，衡量資金安全風險的性質和大小，從而制定資金安全風險的防范與控制對策并切實有效地實施。為了加強操作性，根據資金運動的過程將該系統劃分為四個子系統：籌資風險的防范與控制系統、投資風險的防范與控制系統、資金營運風險的防范與控制系統和收益分配風險的防范與控制系統。
1，籌資風險的識別與防范。籌資風險指由于資金供需市場、宏觀經濟環境的變化、企業籌集資金給財務成果帶來的不確定性。
(1)籌資風險的識別。形成籌資風險的原因主要有兩點：一是籌資成本帶來籌資風險。企業籌集資金的方式主要有自有資金和借入資金，自有資金是所有者投入的資金，不存在還本付息的問題，其風險只存在于其使用效益的不確定上。借入資金是引發籌資風險的主要原因。借入資金嚴格規定了借款人的還款方式、還款期限和利息率，其特點之一是定期支付固定利息，當企業資金收益率高于負債利率時會形成財務杠桿正效應；當企業資金收益率低于負債利率時，則會形成財務杠桿負效應。二是企業籌資結構不合理會加大籌資風險。一方面，自有資金與借入資金的比例會影響企業的資金成本率，當資金成本率大于資金的收益率時，企業面臨的籌資風險會增大。另一方面，若企業長期負債的比例過大，則過高的資金成本會給企業帶來較重的還債包袱；而負債到期時間安排過于集中，也會加大企業償債壓力。
(2)籌資風險的防范與控制。首先，應正確選擇籌資方式，對籌資方案的可行性、經濟性和安全性做出正確的權衡與選擇。其次，要合理確定債務資金與自有資金、短期資金與長期資金的比例關系，并隨著企業生產的變化而變化，使之始終處于一種動態的管理過程中。
2，投資風險的識別與防范。企業取得資金后一是投資生產項目，二是投資購買證券，這種投入資金的實際使用效果偏離預期結果的可能性就是投資風險。投資風險分為兩種：一種是直接投資風險(或稱實物投資風險)，即直接經營投資、固定資產投資、流動資產投資、無形資產投資等風險；另一種是證券投資風險(或稱金融投資風險)，即股票投資、債券投資和儲蓄投資等風險。
(1)直接投資風險的識別與防范。造成直接投資風險的原因主要是由于企業外部經濟環境和企業經營方面的問題所導致的經營風險。具體有如下三種：一是投資項目不能如期投產，不能取得效益；或雖然投產，但不能盈利，反而出現虧損，導致企業整體盈利能力和償還能力的降低。二是投資項目并沒有出現虧損，但盈利水平很低，利潤率低于銀行存款的利息率。三是投資項目既沒有出現虧損，利潤率也高于銀行利息率，但低于企業目前的資金利潤水平。由于企業經營失誤產生的資金安全風險，企業應該加強市場調查和可行性研究，確保決策正確，使投資方案具有財務上的可行性，并加強投資管理，避免因主觀原因導致的風險。
(2)證券投資風險的識別與防范。證券投資風險可分為系統性風險和非系統性風險。系統性風險又稱不可分散風險，是指由于全局性因素的變化導致證券市場上所有證券的收益發生變動的風險，如經濟形勢變化、通貨膨脹、利率匯率變化等等，都會給市場上所有的金融資本帶來損失。非系統性風險又稱可分散風險，是指因某些因素的變化導致證券市場上個別證券收益變動的風險。非系統性風險源于每個公司自身特有的營業活動和財務活動，與某個具體的證券相關聯，同整個證券市場無關。造成非系統性風險的主要原因是企業管理水平、勞工問題、消費者偏好發生變化等。
證券投資風險的防范與控制主要通過運用投資組合理論，合理進行投資組合來實現。根據投資組
合理論，在其他條件不變的情況下，不同投資項目收益率的相關系數越小，投資組合降低總體投資風險的能力越大。因此，為達到分散投資風險的目的，在進行投資決策時要注意分析投資項目之間的相關性。
3，資金營運風險識別與防范。企業資金的營運過程是指從資金投入開始到資金收回的過程，在這一過程中企業主要面臨現金、應收賬款和存貨的風險。
(1)現金風險及其防范與控制。現金風險主要指企業現金短缺或者現金持有過量所形成的風險。現金是流動性最強的資產，現金持有量過少不能保證企業的正常支出，影響企業的信譽；現金持有量過大又會增大機會成本，降低企業的利潤率，兩者都會對企業造成損失。因此，企業財務部門要掌握各部門對資金的日常需求量及資金的支付時間，來確定合理的現金余額以防范與控制現金風險。
(2)應收賬款風險及其防范與控制。為了防范與控制應收賬款對企業造成的不利后果，首先，應當合理控制應收賬款的規模，在采用各種信用政策的時候，注重評估對方企業的財務狀況和信用狀況，評價其償債能力和信譽，謹慎簽訂合同，綜合衡量各種得失，選擇效用最大的方案。其次，采取適當的催收方式和力度加快應收賬款的收回。如定期分析賬齡分析表，緊密跟蹤應收賬款的還款情況，根據不同賬齡制定收款政策，必要時可依靠訴訟方式，以控制應收賬款風險，減少壞賬損失。
(3)存貨風險及其防范與控制。存貨的大量存在會妨礙企業資產的流動，同時使管理費用大量增加。而存貨短缺又會影響企業的信譽。因此，應當建立以預算為基準的指標考核體系，采用科學合理的內部控制制度，使存貨量保持在一個合理的水平，盡可能避免存貨產生的風險。存貨的管理和現金的管理比較類似，但更加復雜多變，要求企業派專業人員管理。
4，收益分配風險及其識別與防范。收益分配風險是指由于收益分配可能給企業今后的生產經營活動產生不利影響。收益分配風險產生的原因主要有兩個：一是收益確認的風險，指客觀環境因素的影響和會計方法使用的不當，有可能多計收益少計成本，使企業提前納稅，所確定的可分配利潤也偏高。例如，在通貨膨脹嚴重時期，按歷史成本原則計價，致使企業成本虛降，利潤虛增。二是收益對投資者分配的時間、形式和金額的把握不當所產生的風險。例如，在企業資金緊缺時期，以貨幣資金的形式對外分配，且金額過大，就會大大降低企業的償債能力，影響企業再生產的規模。但是企業如經常不分紅，或單純以股票股利的形式進行分配，則會挫傷投資者的積極性，降低企業信譽，上市公司的股票價格會下跌，對企業今后的發展不利。
收益分配風險控制的主觀隨意性較強，沒有一個客觀的控制標準，其核心體現為利潤分配率的確定。主要考慮以下因素：(1)考慮通貨膨脹的影響，有計劃地建立價格變動補償基金，保證收益分配不影響企業的簡單再生產，堅決制止短期行為。(2)在提高效益的基礎上，爭取使投資者每年的收益率呈遞增趨勢。(3)考慮企業下一年生產情況和資金使用來源，滿足企業擴大再生產需要，盡力降低資金成本。(4)結合企業償債能力強弱，確定收益分配率的大小。
四、企業集團資金安全反饋系統
全面資金安全風險管理的反饋系統主要由資金安全風險管理的后評價系統和資金安全風險管理修正系統組成。
第9篇：投資風險管理體系范文
【關鍵詞】水電勘測 風險管理 構建
一、前言 在水電工程勘測設計項目管理過程中，主要存在著影響勘測設計質量、進度、費用、范圍、安全等項目目標的各種風險，從現實意義上來說，風險管理體系對這些風險發揮了極大的作用[1]。文章主要涉及水電工程勘測設計的工作特點和項目管理實踐，以這兩個方面為主，就其存在的風險問題構建了水電工程勘測設計風險管理體系，簡單的就規劃風險管理、分析風險、識別風險、應對風險等風險管控環節進行改善實施，希望能為水電工程勘測設計工作的順利進行提供一份保障。
二、概述
隨著科技的發展，國內對水電工程的需求也在迅速增長，在2006年的6月份，國務院國有資產監督管理委員會了《中央企業全面風險管理指引》，文件中指出，各中央企業一定要加強對全面風險管理工作的實施，是企業不管是在管理水平上還是企業競爭力上都更上一個臺階[2]。本文風工作實踐的角度出發，就我國水電勘測在執行過程中的潛在風險，通過風險管理體系進行深層分析，希望能夠為水電勘測設計項目建設的順利推進帶來啟示。
三、全面風險管理理論
1、全面風險管理定義
不管是什么工程項目都存在風險因素，它直接或間接導致事故的發生，對企業或項目造成一定的損失，而這些增加或產生損失的條件就被我們稱為風險因素。對風險因素的識別就是指對一個項目工作中的潛在風險能夠大體把握，換句話說就是能夠知道這個項目工作中存在的風險范圍。并且把這些風險因素列舉出來，然后建立一個全面風險管理體系來全面管理這些風險因素。
全面風險管理就是指企業以總體經營為前提下，從而為實現風險管理的總體目標提供合理保證的過程和方法，在企業中培養良好的風險管理文化，使風險管理體系更加全面更加完善，這其中就包括風險管理策略、風險管理的組織職能體系、風險管理信息系統、風險理財措施和內部控制系統，全面風險管理包括全過程的風險管理、全方位的風險管理、全要素的風險管理和全團隊的風險管理四個方面[3]。
2、項目全面風險管理定義
與全面風險管理相比，項目全面風險管理的作用過程是在項目全生命周期，圍繞企業項目經營的目標，在項目管理的各個方面執行風險管理的基本流程，培養項目風險管理文化，執行企業全面風險管理辦法，為實現項目風險全方面的管理。
四、傳統的水電勘測設計項目風險管理機制
1風險管理機制的機構設置
傳統水電勘測風險管理體系主要分為設計管理部、項目部、專業處這三個主要部門[4]。設計管理部屬于勘測設計業務方面的風險管理部門，主要負責對勘測設計風險的管理制度進行制定和不斷的完善，對設計項目風險管理情況進行監督和檢查；考核項目部和專業單位的風險管理；對項目系統設計中存在的風險提出相應的應對策略；對設計項目風險管理模板進行編制；組織開發水電勘測設計項目風險信息管理系統。項目部是項目風險管理的責任部門。專業處是本專業風險管理的責任部門。
2管理辦法
從風險的識別、評估、對策實施到監控都屬于編制完善的勘測設計項目風險管理辦法，它囊括了項目風險管理的整個過程，指導性很強。為了促進識別工作的高效展開，由勘測設計的管理部門組織各單位對常見風險因素進行整合，最終編制了《水電勘測設計風險源識別模板》，進一步提高了識別項目風險的效率。
3風險管理的流程
（1）專業單位
項目經理對項目專業負責人下達指令，在每個季度的季末每季度末識別一些風險源，這些風險源包括影響本專業項目設計質量、設計系統所用的時間、花費的費用、工程和人身的安全等，然后根據這些風險源發生概率的大小，影響程度的高低，對風險進行綜合評估，填寫《勘測設計項目風險登記表》，最后交給項目設計總工程師。
（2）項目部
項目設計總工程師從項目管理的角度將項目風險源補充完善，做出相應的項目部風險管理績效報告。對于識別的風險源要落實風險責任單位、責任人，明確風險管控措施。
（3）設計管理部
將各項目部提交的《勘測設計項目風險登記表》進行匯總，對勘測設計業務板塊的風險現狀進行系統梳理，關注同一風險源動態變化情況，形成每季度的勘測設計項目風險總結報告，為企業高層相關決策提供基礎素材。
險管理文化
風險管理文化風險管理中起著靈魂思想的作用，一個行之有效的風險管理體系必須以先進的風險管理文化培養為先導[5]。各項目部要對風險管理工作高度重視，大多數的施工項目部是要求現場工作人員能夠主動地識別工程施工質量、工程安全等風險源的，能夠及時記錄會議中參加建設的各方人員對技術方案的不同意見，在無形之中對工作人員的風險意識進行培養，形成良好的風險管理文化氛圍。
五項目風險管理體系的建議
1使項目風險管理囊括項目風險管理設計變化、項目預算和設計評審等方面，實現對項目風險的全面管理。目前在國內多數水電勘測設計方案中，設計管理工作就是包括設計變更、項目預算、設計評審和風險的管理四大獨立的板塊，在這些板塊間，風險管理角度的溝通與整合相比而言是比較缺乏的。項目部識別的風險多數僅僅局限于技術質量、工程安全和人身安全等方面的風險，而對項目費用、設計變更和設計評審這些方面的風險缺乏足夠的認知，難以從整體上和宏觀上把握項目所面臨的各項風險[6]。因此，在所有的項目風險范圍內要整合水電項目設計的變更管理、項目經費的預算管理和最終對項目進行的評審管理是很有必要的，只有這么做才能全面梳理項目部面臨的各類風險，真正實現企業項目全面風險管理。
2要不斷豐富項目風險管理思路，使它們更加科學合理，提高風險管理。這里主要包括因勘測設計項目管理不善而給企業自身造成的風險，這些風險囊括了勘測設計項目部面臨的設計質量風險、設計進度風險、項目部成本費用控制風險等風險。
3建立企業風險文化，為員工每營造良好的風險管理氛圍。要提高員工的風險意識，這需要在員工培訓工作中加入工程事故案例的解析，幫助提高員工的風險管理能力，使員工在以后工作中面對各種風險作出相應對的措施。
六.結束語
綜上所述，我們發現水電勘測設計風險管理體系的構建和實踐應該是在同事進行的，這樣能夠我們在工作的基礎上能夠將一些我們日常遇到的問題進行解決，希望通過本文能夠大家一些小的建議。
參考文獻
[1]鄭維.關于水電設計企業勘測設計項目全面風險管理的思考[J].工程科技 2013-09-23
[2]楊雪瑞.水電勘測設計企業項目投資風險管理研究[J].經營管理者 2014-12-05
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